FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网_关键字搜索-FX168

全球数字财富领导者

财富汇｜美股投研｜客户端｜旧版｜｜

FX168 全球视野中文财经

登录 / 注册

兴业投资：沙俄先后讲话振场原油任性四连跌
 go
斯方面也表示仍可能采取更多减产措施，但国际原油市场不为所动，延续OPEC+会议后的跌势，刷新近5个月低点。1月WTI原油期货收跌0.99%，报72.32美元/桶；2月布伦特原油期货收跌1.06%，报77.20美元/桶 OPEC+在会上达成深化减产的协议，却被市场质疑其执行能力，油价不仅未涨反而进一步下跌，这与OPEC减产提振油价的初衷相违背。周一，沙特能源部长抨击了市场对OPEC+声明的回应，指责评论人士想要“搞阴谋”，未能理解这份协议。他强调，这份220万桶的减产目标将被实现，并表示如果市场需要，OPEC+减产可能会延续到2024年3月以后。周二，俄罗斯副总理诺瓦克表示，如果上周OPEC+达成的减产协议不足以平衡石油市场，OPEC+可能会采取进一步措施，以避免投机行为和限制全球市场的波动。周三，诺瓦克将与俄罗斯总统普京一起访问阿联酋和沙特阿拉伯，就原油市场问题进行讨论。凌晨公布的数据显示，美国API上周原油和汽油库存双双超预期上涨，若今晚美国EIA原油库存走强，将可能进一步打压油价。此外，本周市场将重点关注美国就业数据，尽管原油市场对数据的反应可能不那么敏感，但考虑到油价以美元计价，美元的走向仍牵动油价，因此晚间仍略关注美国ADP就业人数。美元指数美元指数本周连续两日反弹，上探104.00关口，这是市场在美国非农前调整头寸，因此前市场对美联储明年降息的押注过于激烈。市场基本已经消化了美联储将在明年上半年降息的预期，但何时降息以及降息幅度如何，仍存在很大的不确定性，因此，市场倾向从本周的非农报告中寻求更清晰的线索。隔夜数据显示，美国JOLTs职位空缺人数在10月重新下降，暗示就业市场降温。这与其他疲弱的经济数据共同为美联储明年降息提供支持。今晚美国将公布11月ADP就业人数，考虑到美元指数正在测试104关口，若数据表现不佳，不排除重新受阻的可能性，但短线震荡的概率较大。从技术上看，美元指数日图超跌反弹，测试104.00强阻力，不破该档仍继续看空。4小时图震荡走高，多头动能维持完好，需要突破前高104.20才能扭转此前跌势。小时图在103.10一线企稳走高，但随机指标熊背离，对进一步上行保持谨慎。综述，美元指数整体维持下行，短线震荡关注104.00一线阻力。技术分析美国原油日图：整体维持下行，短线在78.60-72.00区间震荡，需要有效跌破区间支持才能打开进一步下行空间。 4小时图：在89.60下方受阻震荡下行，仍偏弱势。 1小时图：反复测试74.00一线受阻，但回落在72.00上方略显支持，关注能否持稳该档。综述：整体下行动能维持完好，日内关注72.00一线争夺情况决定进一步方向。布伦特原油日图：整体维持下行，短线在近期整理区间顶部82.80/83.00受阻连续下行，测试区间底部76.57，需要有效跌破该档打开进一步下行空间。 4小时图：震荡走低，在78.00附近多空开始争夺，但反弹动能不强。 1小时图：在低位反复拉锯，略偏弱势。综述：整体下行动能维持完好，日内倾向谨慎操作，关注77.00一线表现决定进一步方向。周三关注：美国11月ADP就业人数变动美国/加拿大10月贸易帐美国第三季度非农单位劳动力成本修正值加拿大央行利率决议美国上周EIA原油库存变动 2023-12-06
兴业投资2023-12-06
债市早报：存单利率继续走升压制债市情绪，银行间主要利率债收益率普遍上行
 go
幅度仅25个基点。（三）大宗商品【国际原油期货价格继续下跌，NYMEX天然气价格下跌】12月4日，WTI 1月原油期货收跌1.03美元，跌幅1.39%，报73.04美元/桶；布伦特2月原油期货收跌0.85美元，跌幅1.08%，报78.03美元/桶；NYMEX天然气期货价格收跌2.81%至2.699美元/百万英热单位。二、资金面（一）公开市场操作 12月4日，央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，当日以利率招标方式开展了670亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%。Wind数据显示，当日有5010亿元逆回购到期，因此单日净回笼资金4340亿元。（二）资金利率 12月4日，资金面整体偏松，但存单利率仍高位震荡。当日DR001上行10.69bps至1.713%，DR007下行1.11bps至1.786%。数据来源：Wind，东方金诚三、债市动态（一）利率债 1.现券收益率走势 12月4日，月初资金面宽松，但存单利率持续上行压制债市情绪，银行间主要利率债收益率普遍上行，中短券明显走弱。截至北京时间20:00,10年期国债活跃券230018收益率上行1.65bps至2.6915%；10年期国开债活跃券230210收益率上行1.45bps至2.8125%。数据来源：Wind，东方金诚债券招标情况数据来源：Wind，东方金诚（二）信用债 1. 二级市场成交异动 12月4日，仅1只地产债成交价格偏离幅度超10%，为“21龙湖01”涨超11%。 2. 信用债事件中国恒大：公司公告，香港高等法院批准了公司的延期申请，将清盘呈请聆讯进一步延至2024年1月29日。龙光集团：公司公告，子公司香港清盘呈请聆讯延期至2024年1月8日举行。泛海控股：公司公告，法院终结公司预重整程序。因预重整期间，临时管理人发现公司作为上市公司已不具备重整可能。宝龙实业：公司公告，“21宝龙01”剩余9.5亿本金拟再次展期4年分期兑付，首期2026年7月兑付10%。武汉天盈投资：召集人金元证券公告，“20天盈03”拟将2年（2021年12月至2023年12月）的利息展期至2024年12月17日，定于12月11日召开持有人会议。华南城：公司公告，公司对5只美元票据发起同意征求，以延长票据期限及降低票据利率及分期支付票据本金，并就11月未支付利息提供豁免。丰都国投：公司公告，公司拟提前兑付两只企业债券部分未偿本金，合计2.06亿元。双鸭山大地城建：公司公告，“PR双鸭01”等3只企业债券拟提前兑付议案获通过；“20双鸭01”未获通过。中融新大：交易商协会披露，因中融新大存在违反银行间债券市场相关自律管理规则的行为，对其予以公开谴责，暂停公司债务融资工具相关业务。荣盛发展：公司公告，公司向廊坊银行的6999万借款拟申请展期18个月，以公司名下不动产提供抵押担保，抵押担保总额不超7800万，期限不超过54个月。优化“20荣盛地产MTN002”本息兑付方案，剩余本金（10.416亿元）与2022年9月至2023年9月利息，将从12月起8个月内分8次完成。苏豪弘业：公司公告，“中融-卓利122号”信托计划到期无法兑付，预计延期至2026年11月24日。该产品预期年化收益7.2%，信托存续期限12个月（到期日为2023年12月30日）。安记食品：公司公告，公司尚未收到“中融-昱盈1号集合资金信托计划”到期本金500万元及投资收益15.5万元。远光软件：公司公告，因未收到“新城国际事务管理类单一资金信托”提前终止的资金分配，已申请财产保全。泰州华信药业：公司公告，取消发行6.86亿元“23泰华信SCP003”。华新水泥：穆迪将华新水泥“Baa1”发行人评级展望由“稳定”调整至“负面”。昆明产投：联合资信终止对昆明产投主体及“17昆投03”的信用评级。（三）可转债 1. 权益及转债指数【权益市场三大股指集体收跌】 12月4日，权益市场弱势整理，当日上证指数、深证成指、创业板指分别收跌0.29%、0.62%、0.90%。当日，两市成交额8591亿元，北向资金净卖出14.41亿元。当日，申万一级行业大多下跌，有色金属涨超1%，其余上涨行业涨幅较小；下跌行业中，美容护理、医药生物、房地产、食品饮料、电力设备跌逾1%。【转债市场主要指数小幅收跌】 12月4日，转债市场跟随权益市场震荡走弱，当日中证转债、上证转债、深证转债收跌0.07%、0.06%、0.09%。当日，转债市场成交额435.55亿元，较前一交易日大幅减少100.57亿元。转债市场个券多数下跌，564只个券中，247只上涨，295只下跌，22只持平。当日，金钟转债继续涨停20.00%，此外，万顺转债涨超9%，思特转债涨超8%，神通转债涨超5%；下跌个券中，泰坦转债跌停20.00%，三羊转债跌逾7%，调整幅度较大。数据来源：Wind，东方金诚 2. 转债跟踪今日（12月5日），丽岛转债即将上市。 12月4日，帝尔转债、密卫转债、苏利转债公告预计触发转股价格下修条件。 12月4日，多伦转债、华源转债公告董事会提议提前赎回。（四）海外债市 1. 美债市场 12月4日，各期限美债收益率普遍大幅上行。其中，2年期美债收益率上行8bp至4.64%，10年期美债收益率上行6bp至4.28%。数据来源：iFinD，东方金诚 12月4日，2/10年期美债收益率利差倒挂幅度扩大2bp至36bp；5/30年期美债收益率利差收窄6bp至20bp。 12月4日，美国10年期通胀保值国债（TIPS）损益平衡通胀率下行1bp至2.21%。 2. 欧债市场 12月4日，主要欧洲经济体10年期国债收益率走势分化。其中，德国10年期国债收益率下行5bp至2.41%，法国、意大利、英国10年期国债收益率分别上行1bp、1bp和8bp，和西班牙10年期国债收益率则小幅下行1bp。数据来源：英为财经，东方金诚中资美元债每日价格变动（截至12月4日收盘）数据来源：Bloomberg，东方金诚整理
金融界2023-12-05
沙特放话未能挽回原油跌势比特币突破4万美元关口
 go
国际原油期货在上周四OPEC+会后连续三个交易日下跌，周一美股早盘刷新日低时，美国WTI原油跌至72.63美元，日内跌逾1.9%，在沙特能源大臣承诺可能明年一季度过后继续当前的减产后，油价均曾短线转涨。最终，WTI 1月原油期货收跌1.39%，报73.04美元/桶。黄金盘中创历史新高后跌超2%，白银盘中跌超4%。伦铜跌落三个月高位，伦铅十连跌。比特币盘中拉升超2000美元、逾一年半来首次涨破4万美元。
金融界2023-12-05
沙特放话未能挽回原油跌势黄金盘中创历史新高后跌超2%
go
国际原油期货在上周四OPEC+会后连续三个交易日下跌，周一美股早盘刷新日低时，美国WTI原油跌至72.63美元，日内跌逾1.9%，在沙特能源大臣承诺可能明年一季度过后继续当前的减产后，油价均曾短线转涨。最终，WTI 1月原油期货收跌1.39%，报73.04美元/桶。黄金盘中创历史新高后跌超2%，白银盘中跌超4%。伦铜跌落三个月高位，伦铅十连跌。
金融界2023-12-05
兴业投资：无视深化减产和巴以冲突国际原油连跌六周
 go
上周国际原油价格继续由OPEC+会议相关消息主导，前半周因传言深化减产而走高，但随着OPEC+兑现诺言却不能让市场满意，原油市场重新走低，指向11月整理区间底部。WTI原油和布伦特原油均连跌六周，且布伦特原油未能守稳80美元/桶关口。由于OPEC+未能就产量配额达成一致，原本在26日召开的OPEC+会议推迟至30日召开，且改为线上会议。在此期间，OPEC+并未有任何官方解释，市场的波动全靠各路“消息人士”传言。不过，即使是利好的深化减产传言，原油多头也相对克制，因为市场质疑OPEC+的凝聚力和效率。 OPEC+在会议上宣布进一步深化减产100万桶/日，且沙特延长原油的100万桶/日减产至明年第一季度。然而，OPEC+并未官方宣布额外的100万桶/日如何分配，而是称此次减产基于自愿原则，由各国认领并自行宣布。如此敷衍的减产并未能让市场满意，并应声走低。值得注意的是，上周五巴以临时挺火协议到期，双方未能再度延长协议，周日以色列空袭加沙地带，并造成人员伤亡，原油市场对此表现相当淡定，反应几乎可以忽略不计。这表明需求前景或已经重新掌控市场，地缘政治风险溢价大部分已经被消化。不过，本周仍应当继续关注中东局势进展，一旦双方冲突进一步恶化，不排除原油做出滞后性反应的可能性。本周将重点关注中国和美国方面数据，尤其是周五的非农报告。如果数据显示，全球前两大原油消费国经济存在下行风险，将有望打压原油跌破11月以来整理区间，加速走低。其他方面，美国原油库存和生产的情况，也将可能推动油价短线走向。技术面上看，美油周图在MA5/10死叉打压下连续六周下行，但在72.00上方有所缓和，暂时以弱势震荡对待。跌破72关口将有望加速指向70.00一线。日图整体维持下行跌势，短线维持在MA50下方震荡，区间波动偏弱，但跌破区间支持前对进一步下行空间保持谨慎。综述，美油整体下行趋势未改，仍以做空为主，并关注关键支持水平破位情况决定进一步走向。布油周图在MA5/10死叉打压下连续六周下行，但在76.50上方跌势有所缓和，且此前油价一度在该档获得支持，在有效跌破该档前看跌但不过分做空。日图整体维持下行走势，短线在MA50下方受阻，有望指向区间支持76.55一线。综述，布油整体下行趋势未改，仍以做空为主，并关注关键支持水平破位情况决定进一步走向。 2023-12-04
兴业投资2023-12-04
OPEC+内部分歧难消除，原油价格将保持波动
 go
导致原油供应受阻，国际油价反弹上涨。国际原油市场走势回顾本周原油期货市场回顾本周（11.23-11.29），国际油价整体呈现先抑后扬的走势，周均价环比涨跌不一。周内前期，OPEC+声明表示，将原定于11月26日举行的会议推迟至11月30日。OPEC+消息人士称，此次分歧与非洲国家有关，安哥拉和尼日利亚对话语权更大的大产油国压低其配额的做法感到不满，各方需要更多时间进行谈判。同时有消息显示，沙特正寻求OPEC+其他产油国削减自身原油产量配额，以巩固全球石油市场，但此建议遭到部分成员国抵制。除OPEC会议外，市场对欧元区经济前景与能源需求前景的担忧也导致油价下行压力加重，数据显示，欧元区11月Markit综合PMI初值为47.1，连续第六个月低于荣枯分水岭。周内后期，黑海地区的风暴导致原油供应受阻，油价受此提振反弹上涨。哈萨克斯坦能源部表示，因风暴干扰黑海原油运输，Tengiz，Kashagan和Karachaganak油田将原油日产量减少56%。同时，CPC管道因受到风暴影响暂停石油装载，俄罗斯新罗西斯克港原油装船也暂停，哈萨克斯坦和俄罗斯合计约200万桶/日的石油出口受到影响。国内数据方面，10月份，原油表观消费量约6629.4万吨，同比增长10.18%，环比增长6.11%。1-10月份，原油表观消费量约64645.3万吨，同比增长10.96%。本周原油现货市场回顾本周（11.23-11.29），国际原油现货均价环比涨跌不一。中东原油市场，阿联酋计划明年初提高穆尔班原油出口量。交易商表示，阿联酋将在2024年初增加阿布扎比穆尔班原油的出口量，因其产量将增加，且炼厂检修导，因而原油出口量将提高。目前预计，明年1月份阿布扎比的穆尔班原油出口量在152.7万桶/天，2月份出口量在151.3万桶/天。而12月份的出口量在135.2万桶/天。另外，伊拉克负责上游事务的石油部副部长Basim Mohammed表示，伊拉克石油官员将于12月初会见国际石油公司代表和伊拉克库尔德官员，届时将讨论合同变更事宜，这是旨在恢复经土耳其出口北部原油的最新努力。之前国际商会（ICC）做出仲裁裁决，土耳其于3月25日停止了伊拉克每天45万桶的北部原油出口。亚太原油市场，贸易商交易冷淡，商家仍在等待欧佩克+将于30日召开的产能会议的结果。日产能为81.7万桶/天的Ruwais炼厂计划于12月进行检修。1月装Umm Lulu原油现货多数已经售完。周三SK Energy购买了50万桶1月装Umm Lulu原油船货，成交价在升水迪拜原油1.60美元/桶，卖家为UNIPEC。新加坡的一位贸易商表示，市场内1月装Umm Lulu原油价格在升水穆尔班原油20-25美分/桶。贡沃尔以升水迪拜原油1.80美元/桶的价格购买了一船1月装Upper Zakum原油船货。原油期货市场影响因素分析供需因素本周（11.23-11.29），供应方面，原油市场正在等待OPEC+会议的结果，OPEC+声明表示，将原定于11月26日举行的会议推迟至11月30日。OPEC+消息人士称，此次分歧与非洲国家有关，安哥拉和尼日利亚对话语权更大的大产油国压低其配额的做法感到不满，各方需要更多时间进行谈判。但花旗预计沙特仍将把100万桶/日的自愿减产行动延续到2024年第一季度，其他OPEC+成员国将基本把当前现有配额承诺坚持到2024年。需求方面，市场对于原油后市需求存一定的分歧。OPEC及IEA上调了今年全球原油需求预期，高盛则上调了2024年的原油需求预期，理由是全球整体经济稳健增长、新兴市场经济结构性增长，以及航空燃油需求的恢复。但近期欧美的经济数据仍显示2024年的经济形势压力很大，且IMF也下调了2024年的经济预期，在此影响下部分交易商对原油后市需求持消极态度。原油期货市场走势预测下周市场预测技术图上，WTI原油期货价格在当周（11.23-11.29）先抑后扬，当周油价的波动范围3个美元，主流运行区间为74.86-77.86美元/桶。当周提振油价的主要因素：一是市场押注OPEC+将深化减产；二是黑海风暴中断了哈萨克斯坦和俄罗斯每天200万桶的石油出口；三是美元走软。当周打压油价的主要因素：一是美国原油库存和成品油库存继续增加；二是OPEC+未能就产量配额与非洲成员国达成一致；三是欧元区经济衰退担忧升温；四是利比亚计划上调11月原油出口量。截至22日，WTI报收77.86美元/桶，环比上涨0.76美元/桶或0.99%；截至22日当周，WTI的周均价为76.17美元/桶，环比下跌0.08美元/桶或-0.10%。从技术形态上来看，KDJ指标线在弱势区平行延伸，表明油价趋势不明朗；MACD指标线在强势区向下延伸，绿色动能柱缩水，标志着油价看跌力度有所减弱。本周（11.23-11.29），美国方面，近期的数据加上劳动力市场的降温，使经济学家们得出结论，美国央行当前的加息周期已经结束。虽然美国短期通胀预期在11月份攀升至七个月高点，但长期通胀预期仍处于2011年以来最高水平。在最近一次货币政策会议上，美联储官员一致认为在利率问题上应该谨慎行事，对货币政策的任何收紧都将基于抗通胀方面的进展。美国墨西哥湾发生漏油，致26,000桶石油泄漏到路易斯安那州附近的墨西哥湾，是自深水地平线漏油事故以来美国最严重的一次。生产商共计暂停了约62,000桶/日的石油产量，约占墨西哥湾原油产量的3%。黑海地区的一场严重风暴中断了哈萨克斯坦和俄罗斯每天200万桶的石油出口，增加了短期供应紧张的可能性。俄罗斯交通部表示，黑海的天气状况不利于航运，限制措施将继续实施，哈萨克斯坦能源部表示，从11月27日起，哈萨克斯坦最大的油田将日产量削减56%，近一周产量下降35万桶/日至166万桶/日。由于OPEC+内部就原油产量配额问题仍未达成一致，目前市场对于此次会议的减产决议存各种猜测，在最终结果出台前，原油价格将保持波动。综合来看，下周国际油价仍以震荡为主，预计WTI的主流运行区间为75-80美元/桶，布伦特的主流运行区间为78-84美元/桶。 $NQ100指数主连 2312(NQmain)$ $SP500指数主连 2312(ESmain)$ $道琼斯指数主连 2312(YMmain)$ $黄金主连 2402(GCmain)$ $WTI原油主连 2401(CLmain)$
老虎证券2023-12-01
兴业投资：深化减产凭“自愿” 原油巨震深跌
 go
PEC+会议，在会前因各种传言引发近期国际原油价格剧烈震荡，隔夜原油的过山车行情终于随着OPEC+会议落下帷幕迎来最终的高潮。除了沙特延长减产外，OPEC+还深化减产100万桶/日，但市场并不买账，反而担心其不能执行减产配额，原油空头加速入场，几乎回吐了早前两天的涨幅。1月WTI原油期货收跌2.44%，报75.96美元/桶；1月布伦特原油期货收跌0.27美元，跌幅0.32%，报82.83美元/桶。在推迟四日后，OPEC+会议终于在线上举行。会议宣布，OPEC+同意进一步削减供应100万桶/日。与此同时，将自愿减产石油100万桶/日的政策延长至2024年一季度。预计到3月末的石油产量为900万桶/日。俄罗斯也将在2024年一季度加大自愿削减石油出口的力度，达50万桶/日。按照市场原本的预期，OPEC+深化减产本应对原油有利。然而，会议推迟四天的时间足够让市场冷静下来，意识到OPEC+一些产油国的产量实际上已经低于产量配额，此次达成的100万桶/日减产目标，实际很难达成。而且，这次的减产配额是“自愿”的，并不会纳入官方新的产量目标，成员国将各自宣布自己的贡献份额，这让市场更加担心减产目标得不到严格执行。在OPEC+会议后，市场的焦点将有望重新回到原油需求前景。从近期主要经济体公布的数据来看，全球经济下行风险仍存在，原油需求前景低迷，再考虑到近期公布的原油库存数据均高于预期，这使得原油市场看空情绪依旧占主导。因此，OPEC+减产成为事实后，原油市场可能迎来卖事实阶段。日内将关注欧美PMI数据以及美联储主席鲍威尔讲话。美元隔夜强势上行，一定程度上打压了油价，而鲍威尔有关货币前景的表态，将决定美元进一步方向。美元指数周四美国初请失业金人数显示就业市场持续降温，PCE物价指数凸显通胀持续下行的趋势，均为美联储停止加息周期转而降息提供支持。不过，美元指数选择性忽视了利空的经济数据，而是在月末买盘的推动下维持反弹势头，收复了103关口。美联储官员方面，周二和周三美联储几位官员的“口误”暗示不需要更多加息也能达到通胀目标水平，随后的美联储官员讲话回归“仍有可能进一步加息”的论调，这也使得本周五美联储主席鲍威尔的讲话更具看点。不过，HYCM兴业投资并不认为，鲍威尔维持鹰派立场足以推动美元指数持续走高，只是减缓美元指数的下行速度而已。如果鲍威尔意外不够鹰派，将加速美元指数的下行力度。从技术上看，美元指数日图超跌反弹，收复103，上方仍面临叫强阻力，关注能否企稳103关口。4小时图短线多头动能增强，但在MA50一线随机指标倾向走低。小时图上行在103.50一线动能放缓，有遇阻迹象。综述，美元指数整体维持下行，日内关注能否企稳103关口决定进一步方向。技术分析美国原油日图：整体维持下行，短线在73.80一线寻得支持，陷入低位整理，随机指标受下降趋势线打压，倾向下探区间支持。 4小时图：反弹在79.00上方受阻回落，但下行遭遇抵抗，暂时仍看震荡。 1小时图：在79.55一线受阻后以大阴线下跌，当前整理跌势，仍偏弱。综述：整体下行动能维持完好，日内略倾向在76.60下方做空，止损77.00上方，下破75.00跟进。布伦特原油日图：整体维持下行，短线在78.40上方反弹在近期整理区间顶部82.80/83.00受阻，录得带上影线阴烛，仍看跌。 4小时图：震荡上行在MA200受阻大跌，仍看下行。 1小时图：在84.56受阻后以大阴线下跌，当前整理跌势，仍偏弱。综述：整体下行动能维持完好，日内寻求81.40下方做空，止损81.90上方，下破80.00跟进。周五关注：欧洲各国11月Markit制造业PMI终值加拿大11月就业报告美国11月Markit制造业PMI终值美国11月ISM制造业指数美国上周石油钻井数美联储主席鲍威尔讲话 2023-12-01
兴业投资2023-12-01
债市早报：11月制造业景气略有回落；国家发改委民营局组织召开民营经济专家座谈会
 go
数大降的主要因素。（三）大宗商品【国际原油期货价格转跌，NYMEX天然气价格小幅收涨】11月30日，WTI 1月原油期货收跌1.90美元，跌幅2.44%，报75.96美元/桶，11月份累计下跌5.64%；布伦特1月原油期货收跌0.27美元，跌幅0.32%，报82.83美元/桶，11月累跌2.57%；NYMEX天然气期货价格收涨0.65%至2.807美元/百万英热单位。二、资金面（一）公开市场操作 11月30日，央行公告称，为维护月末流动性平稳，当日以利率招标方式开展了6630亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%。Wind数据显示，当日有5190亿元逆回购到期，因此单日净投放资金1440亿元。（二）资金利率 11月30日，资金供给充足，跨月资金面好转。当日DR001上行26.47bps至1.868%，DR007上行1.48bps至2.175%。数据来源：Wind，东方金诚三、债市动态（一）利率债 1.现券收益率走势 11月30日，11月PMI数据走低，叠加跨月资金面好转提振债市情绪，银行间主要利率债收益率普遍下行。截至北京时间20:00,10年期国债活跃券230018收益率下行1.5bps至2.6835%；10年期国开债活跃券230210收益率下行0.02bps至2.7998%。数据来源：Wind，东方金诚债券招标情况数据来源：Wind，东方金诚（二）信用债 1. 二级市场成交异动 11月30日，7只地产债成交价格偏离幅度超10%。其中，“21龙湖01”跌18%，“21金地MTN007”跌超31%，“22金地MTN001”跌超33%，“H0阳城03”跌超71%；“20万科08”涨超10%，“21远洋控股PPN001”涨超16%，“H8龙控05”涨超44%。 11月30日，1只城投债成交价格偏离幅度超10%，为“PR昆银桥”跌超15%。 2. 信用债事件万达商管：公司公告，公司6亿美元债调整还款方案获债券持有人通过，参与投票的投资者中支持率达99.3%。恒大地产：公司公告，公司截至10月末累计逾期债务约3013.63亿元；发行人逾期商票累计约2059.33亿元；标的金额3000万元以上未决诉讼案件数量共计2002件，标的金额总额累计约4707.55亿元。泛海控股：公司公告，公司与农发行金融借款合同纠纷案败诉，涉及金额16.8亿元。当代置业：公司公告，公司就5笔美元债（2023年票据、2024年票据、2025年票据、2026年票据、2027年票据)重组征求持有人同意。武汉当代集团：主承兴业银行公告，武汉当代集团已成立债权人委员会，将完善细化方案提交债委会审议。中林集团：主承广发证券公告，“19中林集团MTN002”持有人会议已召开，交叉保护条款未获豁免，该债券本息应于12月1日立即到期应付。遵义新区开投：主承民生银行公告，发行人拟提前偿还“16遵停车债”剩余本息，12月15日召开持有人会议。该债券剩余规模为4.2亿元，到期日为2026/04/07。柳州建投：公司公告，“22柳建01”后1年票息拟下调100BP至6.5%，12月6日起回售登记。重庆南岸城建：公司公告，2024年到期美元债要约收购已完成，已支付约3亿美元对价。北方联合电力：公司公告，鉴于资金使用计划变更，取消发行“23北电SCP001”。海尔金控：公司公告，由于近期市场波动较大，取消发行“23海尔金盈SCP007”。金地：穆迪下调金地企业家族评级至“Caa1”，展望维持“负面”。扬州江淮建设：联合国际出于商业原因，撤销扬州江淮建设“BBB”国际长期发行人评级。旭辉集团：联合资信公告，延迟出具旭辉集团及相关债券定期跟踪评级报告。神州租车：标普应公司要求，撤销神州租车“B-”长期发行人评级。即墨城投：惠誉因发行人停止参与评级，撤销即墨城投“BB+”长期本外币发行人评级。佳源创盛：公司公告，公司存在被列为失信被执行人情况，公司及子公司美丽生态被深圳证监局出具警示函。（三）可转债 1. 权益及转债指数【权益市场三大股指涨跌不一】 11月30日，权益市场横盘震荡，当日上证指数、创业板指分别收涨0.26%、0.24%，深证成指收跌0.18%。当日，两市成交额7858.8亿元，连续3日位于8000亿下方，北向资金净买入85.16亿元。当日，申万一级行业大多下跌，社会服务涨超1%，其余11个上涨行业涨幅均不足1%；下跌行业中，美容护理、汽车跌逾1%，其余17个下跌行业跌幅不大。【转债市场主要指数小幅收跌】 11月30日，转债市场继续走弱，当日中证转债、上证转债、深证转债收跌0.18%、0.15%、0.24%。当日，转债市场成交额564.06亿元，较前一交易日增加83.36亿元。转债市场个券多数下跌，563只个券中，142只上涨，404只下跌，17只持平。当日，特一转债涨超11%，中贝转债、九典转02涨超7%，福蓉转债涨超6%，表现亮眼；下跌个券中，神通转债跌逾19%，调整幅度较大，声讯转债、多伦转债跌逾7%，贵轮转债、宏昌转债、万顺转债、大叶转债跌逾3%。数据来源：Wind，东方金诚 2. 转债跟踪今日（12月1日），金钟转债即将上市。 11月30日，岩土转债公告将转股价格由3.10元/股下修至2.64元/股；美锦转债公告不下修转股价格；超声转债公告不下修转股价格，且未来6个月（2023年11 月30日至2024年5月29日）内，如再次触发下修条款，亦不提出向下修正方案。 11月30日，大业转债公告预计出发提前赎回条件。（四）海外债市 1. 美债市场 11月30日，各期限美债收益率普遍上行。其中，2年期美债收益率上行9bp至4.73%，10年期美债收益率上行10bp至4.27%。数据来源：iFinD，东方金诚 11月30日，2/10年期美债收益率利差倒挂幅度收窄1bp至36bp；5/30年期美债收益率利差扩大1bp至23bp。 11月30日，美国10年期通胀保值国债（TIPS）损益平衡通胀率上行2bp至2.23%。 2. 欧债市场： 11月30日，除德国10年期国债收益率下行3bp至2.45%外，其余主要欧洲经济体10年期国债收益率普遍上行。法国、意大利、西班牙、英国10年期国债收益率分别上行4bp、5bp、4bp和11bp。数据来源：英为财经，东方金诚中资美元债每日价格变动（截至11月30日收盘）数据来源：Bloomberg，东方金诚整理
金融界2023-12-01
新一轮减产或接近200万桶/日！沙特继续“挑大梁”
go
注欧佩克+将达成进一步收紧市场的协议，国际原油最近几天有所上涨。周四布伦特原油价格触及11月初以来的最高水平，自上周五以来涨幅达到约6%。目前还不清楚会议结束后是否会举行记者招待会或发表联合声明。欧佩克+并没有发表声明的惯例，并且参与者针对欧佩克+联合声明发出的信息常常相互矛盾。截至发稿，据消息人士称，欧佩克+联合部长级监督委员会（JMMC）会议结束，未提出任何建议。
金融界2023-12-01
11月制造业PMI回落至49.4%，专家：需求不足是主要原因，年底前稳增长政策需要加大执行力度
 go
进价格指数则回落至平衡线附近。这与近期国际原油等大宗商品价格下行相印证，显示近期制造业企业价格压力明显缓解，有利于巩固制造业利润回升势头。不过，11月小型企业PMI指数回落0.1个百分点至47.8%，继续处于明显偏低水平，其中，小型企业的新订单指数为46.7%，较上月大幅下降1.1个百分点。我们分析，小型企业更多接近市场终端，消费需求不足对其影响最大。由于小型企业是吸纳城镇就业的主力军，预计未来一段时间稳增长政策将进一步向提振居民消费、定向支持小微企业倾斜。暗淡数据中两个亮点不过，王青也指出，11月制造业PMI指数的亮点主要有两个：一是企业生产经营活动预期指数为55.8%，较上月上升0.2个百分点，继续位于较高景气区间，显示在经济整体处于复苏过程中，而且宏观政策持续朝着稳增长方向用力的背景下，制造业企业对未来预期较为稳定。二是新动能增长较快。其中，11月装备制造业生产指数为54.2%，较上月上升1.2个百分点；高技术制造业生产指数为52.3%，较上月上升3.8个百分点。以上显示，尽管近期经济复苏较为曲折，但经济转型升级过程仍在持续。周茂华也提到，11月出厂价格指数边际改善，原材料采购价格指数回落，有助于制造业整体盈利改善；11月制造业从业人员指数边际改善，制造业企业预期处于扩张区域，反映制造业对后续市场需求保持乐观预期，并带动招工扩张，预示后续企业生产和投资动能将有所增强。服务业PMI今年以来首次进入收缩区间 11月非制造业PMI指数较上个月回落，但继续处于扩张区域。周茂华认为，11月非制造业回落，主要受服务业指数回落拖累，其中，房地产、租赁等行业低迷表现对国内服务业活动构成明显拖累。但建筑业活动继续维持较高景气区间，反映近几个月国内加快专项债发行，有力推重点项目落地开工。具体看，王青提到，11月服务业PMI指数为49.3%，低于上月0.8个百分点，今年以来首次进入收缩区间，一个主要受是受假期效应消退等季节性波动影响。受前期基数较高影响，近期服务业PMI持续下行符合预期。由于服务业PMI属环比指标，近期持续下行不会改变服务业同比保持高增的态势，年底前服务业将继续在经济复苏过程中发挥主力军作用。 11月建筑业商务活动指数为55.0%，较上月回升1.5个百分点，继续处于较高扩张区间，主要受当月房屋建筑业和建筑装饰业商务活动指数较上月均有明显上升带动，背后是临近年末，保交楼活动升温。从趋势看，周茂华认为，国内经济活动已恢复常态，此前出台一系列促消费、稳楼市等增量宏观政策效果有望持续释放，居民和企业信心逐步恢复，服务业活动有望回归稳健扩张区域。影响制造业PMI有三大不确定因素周茂华指出，从趋势看，国内商品消费市场仍有较大修复空间，宏观政策资产力度不减，制造业行业盈利改善，同时，国内装备和高技术制造业维持良好扩张态势，制造业景气度有望趋势改善；但改善力度受国内需求复苏节奏、季节性及海外需求前景影响。预计未来几个月制造业PMI指数仍将维持50附近波动。展望未来，王青指出，后期影响制造业PMI指数的主要不确定因素有三个：首先是房地产支持政策持续发力前景下，楼市能否较快企稳回暖。这是当前宏观经济牵一发动全身的关键点，也是决定制造业景气水平的关键所在。二是近期财政政策稳增长显著加力后，年底前基建投资能否较快形成实物工作量；三是居民消费、特别是旅游出行等服务消费能否保持较快修复势头。王青认为，居民消费存在一定内在修复动力，宏观政策也正在向稳增长方向继续用力，这包括加发1万亿国债、特殊再融资债券大规模发行，以及信贷有望持续处于较高水平等。这将有效对冲房地产行业低迷带来的影响，推动制造业及宏观经济景气水平回升。年底前稳增长政策需要加大执行力度，其中是重大项目投资要加快形成实物工作量，稳楼市措施也会进一步加码。
金融界2023-11-30

上一页
1
•••
115
116
117
118
119
•••
209
下一页

24小时热点

最新话题更多