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什么是美债？2025年投资美债，你需要知道的关键重点
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近年来市场震荡剧烈、地缘政治风险升温，越来越多投资人把目光转向「美债」这项被称为全球最安全的资产。但到底什么是美债？有什么种类？又该怎么买？这篇文章帮你一次搞懂，让你掌握2025年投资美债的核心逻辑！什么是美债？美债，全名是「美国国债」，是美国政府为筹措资金所发行的债券，简单来说就是「借钱给美国政府」，由政府保证还本付息。那它有多安全？从历史来看，美国政府从未违约，加上美元是全球最强货币，许多央行、机构与退休基金都把美债视为避险首选。截至2025年3月，美国国债规模已达36.6兆美元，其中有超过40%是在2020-2021年疫情期间发的低利债，利率只有0.5%-1.5%。如今利率已大幅上升，美债再度成为「稳健收益」的代名词。美债有哪些种类？哪种适合你？美债不是只有一种，根据期限与利息结构，可以分成以下五类：总的来说，如果你担心通膨，可以选择TIPS；看好短期利率走升，FRNs是不错选择；想稳稳收息，T-Notes和T-Bonds更适合。投资美债的4大优势 1. 安全可靠美债是全球认证的「无风险资产」，由美国政府信用挂保证。不论股市怎么跌，美债都有一定保障。即使2025年面临近3兆美元的债务到期高峰，市场仍相信联准会会适时出手稳定市场。 2. 高流动性你知道吗？每天美债市场的交易量高达9000亿美元！买卖管道多元、变现快，想买就买、想卖就卖，不怕卡住。 3. 收益稳定虽然报酬不像股票那么惊人，但美债的票息收益很稳定。以2025年4月为例，30年期美债收益率来到4.873%，是近40年少见的高点。 4. 国际地位高美元占全球外匯储备超过57%，美债自然也成为各国央行的必备资产。也因为这样，美债不只是投资工具，更是国际贸易与资金流动的核心。谁在买美债？ ● 外国投资者：目前持有约24%的美债，中国、日本虽然在减持，但私募基金和保险资金正大量买进高利率债券。 ● 联准会：约持有20%的美债，是稳定市场的最后一道防线。 ● 散户投资人：也能透过ETF等方式轻松入场。特别提醒：美国财政部发债采「拍卖制」，分为竞标（大机构）和非竞标（一般投资人）。你我都可以透过券商或ETF参与其中。那美债会不会有风险？虽然美债是低风险投资，但不是「零风险」，以下几点要留意： 1. 利率风险当市场利率上升，你手上的固定利率债券就变得没那么香了，价格也可能下跌。例如2024年长天期美债ETF（如TLT）就跌了11%。 2. 通膨风险如果通膨太高，会侵蚀实际收益。2025年若美国通膨回升到3%以上，对保守型投资人来说将是一大挑战。 3. 汇率风险对非美元投资人而言，若美元走弱，债券本身赚了，汇差却可能吃掉一部分收益。 4. 政策与财政风险美国总统大选、预算协商、关税政策等都可能影响市场预期，短期波动不可忽视。美债怎么买？一般人也能参与现在想投资美债非常容易，不需要直接去买债券，透过以下方式就能参与： 1. 美债ETF（如TLT、IEF）：最简单的方式，只要有美股券商帐户就能交易。 2. 在线券商平台：部分券商提供非竞标申购美债服务，像买基金一样简单。 3. 美元理财产品：银行推出的美元保本理财商品，有些也以美债为底层资产。 4. 保守配置中的核心资产：作为退休金、教育基金、资产配置中稳定收益的一环，美债是很好的选择。透过Ultima Markets（UM）购买美债、ETF，不仅享有极具竞争力的低交易成本，还可运用高达1:2000杠杆灵活操作。UM提供多种交易平台与实时市场分析工具，让你轻松掌握美债走势，同时资金安全由西太平洋银行隔离管理，并享有金融委员会最高20,000欧元赔偿保障，安心又高效。👉立即开始交易结语如果你追求稳定收益、资产配置多元、对通膨与市场不确定性感到担忧，美债会是个不错的选择。尤其2025年仍处于高利率环境，美债收益具吸引力，兼具保守与机会，是稳健投资人的必修课！
Ultima_Markets08-01 15:47
国际金价持续高位震荡导致短期波动加剧，意味着后续仍具上涨潜力
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影响，包括全球通胀水平、美元汇率走势、地缘政治风险以及美联储货币政策走向。当前市场普遍预期这些因素将在未来维持相对稳定，从而使得下半年金价在当前高位附近维持区间波动，预计上涨幅度在0%至5%之间，全年涨幅有望达到25%至30%。此外，全球经济不确定性依然存在，为黄金作为避险资产提供支撑。技术面指标显示金价健康调整从技术分析角度看，黄金过去数月的盘整震荡被视为长期上涨趋势中的健康调整阶段，有助于缓解此前市场的超买压力。技术指标如相对强弱指数（RSI）及移动平均线显示，金价正处于调整后的稳固位置，未来可能借此动力展开新一轮上涨。此轮调整增强了市场对黄金价格后续走强的信心，尤其是在宏观环境仍偏向支持黄金的背景下。权威机构及专家观点汇总 “国际金价在经历短暂回调后展现出强劲韧性，预计下半年金价将维持区间震荡并可能进一步上行。” —— 世界黄金协会，2025年7月30日 “黄金技术面健康调整迹象明显，长期上涨趋势未改，投资者应关注潜在买入良机。” —— Bloomberg分析师 Sarah Johnson，2025年7月29日 “宏观经济的不确定性依然支撑金价作为避险资产的地位，预计未来金价仍有上行空间。” —— JP Morgan，2025年7月30日常见问题解答问：近期金价为何出现震荡下跌？答：主要受市场对全球经济增长预期和美元走势的短期调整影响，导致金价短暂回调。问：金价未来是否还有上涨空间？答：专家普遍认为在宏观经济和技术面支持下，金价后续仍具上涨潜力。问：影响金价的主要宏观因素有哪些？答：包括通胀水平、美元汇率、地缘政治风险和美联储货币政策。问：技术面如何判断黄金价格走势？答：黄金目前处于健康调整阶段，技术指标显示未来可能迎来新一轮上涨。问：投资者应如何把握当前黄金投资机会？答：建议关注市场震荡中的买入机会，结合宏观和技术面动态合理配置资产。编辑总结近期国际金价经历了一段高位震荡和短期回调，但整体趋势依然稳健。结合世界黄金协会的宏观预期和技术指标分析，黄金市场显示出健康调整的特征，为后续上涨奠定了坚实基础。当前全球经济和地缘政治风险并未显著缓解，黄金作为避险资产的吸引力持续存在。投资者应密切关注相关宏观变量变化，合理利用震荡期调整仓位，抓住黄金潜在的上涨机遇。来源：今日美股网
今日美股网08-01 00:12
国际油价30日上涨导致油价回升，反映市场供需预期改善与能源市场活跃
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油价波动？答：建议关注宏观经济数据和地缘政治风险，合理配置能源资产。编辑总结 7月30日国际油价上涨，显示能源市场需求逐步回暖及供应端预期趋紧。纽约轻质原油和伦敦布伦特原油价格同步上涨，体现了全球油市对经济复苏的信心。然而，油价回升也可能加剧通胀压力，影响宏观经济稳定。投资者应密切关注后续库存数据及国际局势，灵活调整投资策略以应对油价波动带来的风险与机遇。来源：今日美股网
今日美股网08-01 00:12
世界黄金协会报告：2025年二季度全球黄金需求增长3% 主要受ETF投资推动
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资者提供便捷的避险渠道。 Q4: 全球地缘政治风险如何影响黄金市场？ A4: 地缘政治紧张提升避险需求，推动黄金作为安全资产的需求增加。 Q5: 中国央行购金对市场有何影响？ A5: 央行购金增加市场流动性和投资信心，助力黄金价格及需求提升。来源：今日美股网
今日美股网08-01 00:11
美股三大期指持续拉升因纳指期货领涨与经济数据改善
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好态势。但同时，投资者应关注通胀走势、地缘政治风险及政策变动，灵活调整仓位，注重风险管理。权威点评与总结综合来看，美股三大期指的齐涨表明市场风险偏好有所回升，科技板块表现尤为抢眼。标普500和道指期货的稳健上涨则进一步体现出投资者对美国经济稳步复苏的信心。未来市场仍将面临多重变量，投资者应坚持基本面导向，兼顾成长与防御策略。 “纳斯达克期货的强势表现反映了科技板块对经济复苏的信心和创新驱动力。” —— Credit Suisse，2025年7月 “标普500和道指期货的上涨，显示出市场对美联储货币政策和经济数据的积极反应。” —— UBS，2025年7月 “投资者应关注全球宏观风险，同时抓住科技和消费升级带来的机会。” —— Citi Research，2025年7月常见问题解答问：美股三大期指为何齐涨？答：主要因美国经济数据表现良好，科技及传统行业均有利好消息，提升投资者信心。问：纳指期货涨幅为何最大？答：科技股业绩强劲及新兴技术板块预期推动纳指期货显著上涨。问：道指期货涨幅较小的原因是什么？答：道指成分股以传统工业和金融为主，增长较为稳健但幅度有限。问：未来美股期货走势如何？答：若宏观数据持续向好且政策稳定，期货市场可能保持震荡上行。问：投资者应如何应对当前市场？答：建议关注科技板块机会，同时做好风险控制，灵活调整投资组合。来源：今日美股网
今日美股网08-01 00:11
现货黄金日内涨幅扩大至1.00% 因避险需求提升及美元波动加剧
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维持稳定市场对未来利率预期调整全球地缘政治风险上升推动避险需求促进黄金上涨权威点评与总结综上所述，现货黄金价格上涨反映出投资者对当前复杂国际环境的担忧和对抗通胀需求的增强。黄金作为传统避险资产，其价值在当前阶段得到进一步体现。未来市场需关注美元走势、美联储政策变化以及全球地缘局势的演变，以评估黄金价格的持续动力。 “黄金价格的上涨表明避险情绪升温，市场对地缘政治和通胀风险的警觉性显著增强。” —— Barclays，2025年7月 “美元波动及实际利率走低，是推动黄金价格上涨的重要驱动力。” —— HSBC，2025年7月 “黄金作为抗通胀和避险工具，其价值在当前全球不确定性环境中尤为突出。” —— Citi Research，2025年7月常见问题解答问：现货黄金价格为何今日涨幅扩大至1.00%？答：主要由于避险需求提升、美元走软及通胀预期加剧所致。问：美元指数变化如何影响黄金价格？答：美元走软通常推高以美元计价的黄金价格，反之则压制黄金上涨。问：美联储利率政策对黄金价格有何影响？答：利率上升增加持有黄金成本，利率下降则提升黄金吸引力。问：现货黄金未来走势如何？答：若全球风险持续及通胀高企，黄金价格有望继续上涨，但美元走强或利率大幅上升可能形成阻力。问：投资者应如何配置黄金资产？答：建议结合风险偏好合理配置，关注避险需求与宏观经济环境变化。来源：今日美股网
今日美股网08-01 00:11
维力医疗：7月31日召开业绩说明会，大成基金、广发基金等多家机构参与
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率均接近饱和状态。为应对日益紧张的海外地缘政治风险，公司正在建设海外印尼工厂和墨西哥工厂，主要针对北美和南美客户业务建设自动化生产产线。待上述 2个项目建成后，公司产能和自动化生产水平都将得到大幅提升。维力医疗（603309）主营业务：主要从事麻醉、导尿、泌尿外科、护理、呼吸、血液透析等领域医疗器械的研发、生产和销售。维力医疗2025年中报显示，公司主营收入7.45亿元，同比上升10.19%；归母净利润1.21亿元，同比上升14.17%；扣非净利润1.18亿元，同比上升16.42%；其中2025年第二季度，公司单季度主营收入3.97亿元，同比上升8.16%；单季度归母净利润6215.29万元，同比上升11.39%；单季度扣非净利润6097.5万元，同比上升12.87%；负债率33.46%，投资收益156.92万元，财务费用781.91万元，毛利率45.04%。该股最近90天内共有4家机构给出评级，买入评级3家，增持评级1家。以下是详细的盈利预测信息：以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。
证券之星07-31 19:08
ETF市场日报 | 美股跨境ETF领涨！8月首个交易日将有6只ETF上市
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，不仅降低开采成本，还缓解了环保压力。地缘政治风险虽加剧了锑、钨等中国主导资源的供给波动，但也凸显了战略金属的不可替代性，长期看板块在政策护航与技术迭代下将迎来结构性增长机遇。活跃度方面，港股医药相关ETF市场换手率居前成交额方面，短融ETF(511360)成交额居首，达317亿元。香港证券ETF(513090)、银华日利ETF(511880)、港股创新药ETF(513120)、华宝添益ETF(511990)超百亿元。换手率方面，港股通创新药ETF(520880)换手率居首，达384%。基准国债ETF(511100)、港股医疗ETF(159366)、恒生创新药ETF(520500)换手率居前。 ETF发行市场方面，明日2只产品开募，6只产品上市具体来看，明日开始募集的有富国500ETF(159500)、科创人工智能ETF鹏华(589090)，分别跟踪中证500指数、上证科创板人工智能指数。中证500指数由剔除沪深300指数成分股及总市值前300名股票后，总市值排名前500的A股公司组成，综合反映中小市值企业的整体表现。其行业分布均衡，覆盖电力设备、半导体、医药等成长性领域，兼具稳定性与成长潜力，是捕捉经济结构转型中新兴产业机会的重要工具。上证科创板人工智能指数发布于2024年7月，聚焦科创板中30只为AI提供基础算力、技术支持或应用服务的上市公司，采用自由流通市值加权并设置10%个股权重上限。该指数高度集中于半导体（权重49%）与IT服务（30%），突出“硬科技”属性，具备高弹性特征，是布局人工智能产业链的核心标的。明日上市的有机器人ETF南方(159258)、永赢港股通央企红利ETF(159266)、华安航天ETF(159267)、博时港股创新药精选ETF(520690)、科创100ETF广发(588980)、科创创新药ETF国泰(589720)。以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。
有连云07-31 15:18
国际油价9月合约上涨超3.5%，反映市场需求改善与供应预期调整
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有效，市场供应趋紧，令油价承压减轻。地缘政治风险：部分产油地区紧张局势升级，令投资者预期供应可能中断，增加风险溢价。美元走势：美元走弱降低了以美元计价的油价压力，促进价格上涨。权威点评与总结国际油价近期显著反弹，显示出市场对经济复苏及供应趋紧的积极预期。轻质原油与布伦特原油涨幅接近，反映全球油价整体向好。投资者需关注后续宏观经济数据和地缘政治动态，可能继续左右油价波动。 “油价的反弹与供应紧张和需求复苏密切相关，预计短期内油价将维持高位震荡。” —— 花旗银行大宗商品分析师，2025年7月29日 “布伦特与WTI的价差缩小，显示市场趋于均衡，投资者可关注相关产业链机会。” —— 摩根大通商品研究部，2025年7月29日 “地缘政治风险依然是影响油价波动的重要变量，需密切关注中东局势进展。” —— 瑞银策略团队，2025年7月29日常见问题解答问：纽约轻质原油和伦敦布伦特原油有什么区别？答：纽约轻质原油（WTI）主要产自美国，质量较轻且含硫量低；布伦特原油主要产自欧洲和北海，具有不同的化学性质和市场定价机制。问：油价上涨对全球经济有什么影响？答：油价上涨通常推高能源成本，可能增加通胀压力，但也反映经济需求复苏，有利于能源相关产业。问：为何油价涨幅接近但价格不同？答：两种原油的产地、质量和市场供需结构不同，导致价格水平存在差异，涨幅相近说明整体市场情绪一致。问：什么是“地缘政治风险”？答：指产油地区的政治不稳定或冲突，可能影响石油生产和运输，导致供应中断风险增加。问：未来油价走势受哪些因素影响？答：全球经济增长、产油国政策、地缘政治动态和美元汇率波动均是关键影响因素。来源：今日美股网
今日美股网07-31 00:11
夏洁论金：黄金多空角力待方向明确，分析及操作建议！
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接打压黄金作为避险资产的吸引力。 3.地缘政治风险暗藏反弹火种巴以冲突持续升级，加沙地带死亡人数突破6万，以色列扩大军事行动；也门胡塞武装封锁红海航运，能源价格波动可能传导至贵金属市场。地缘风险若进一步恶化，可能触发避险买盘。 4.市场情绪分化黄金ETF持仓量小幅减少，但对冲基金净多头仓位增加19%，显示机构与投机者对短期走势存在分歧。技术面解读： 1.日线空头趋势明确日线四连阴，空头占据绝对优势，中轨3345美元转为强阻力，短期弱势延续，目标指向布林带下轨3283美元支撑。 MACD死叉且绿柱放大，RSI跌至34超卖区域，显示空头动能强劲但超跌反弹需求隐现。 2.4小时级别弱反弹修正一根实体大阴线下探3301美元后反弹，但涨幅受限，反弹仍处于大阴线区间内，视为弱势修正。布林带开口向下，中轨3338美元成为多空分水岭，突破前维持高空思路；若失守下轨3308美元，可能加速下探3280美元。 3.关键支撑阻力位阻力位：短线3330美元（欧盘高点）、3338美元（大阴线顶部）、3345-3350美元（日线中轨及前期反抽高点）。支撑位：3301-3308美元（大阴线底部）、3300美元整数关口、3283美元（日线布林带下轨）。三.操作建议(策略具有时效性，更多实时布局策略在实盘群内部公布。) 1.主策略：高空为主入场：反弹至3330-3335美元区间做空，止损3340美元（突破3338美元则放弃）。目标：下看3320-3310美元，若跌破3300美元可加仓追空，目标延伸至3280-3250美元。 2.辅助策略：超跌反弹轻仓试多入场：若价格快速下探至3301-3308美元支撑区，可轻仓试多，止损3300美元下方。目标：反弹至3320-3330美元，若突破3338美元则持有至3345-3350美元。 3.风险提示美联储决议：关注凌晨鲍威尔讲话，若释放降息信号可能触发金价反弹，需及时调整止损。地缘风险：巴以冲突及红海局势若升级，可能引发避险买盘，需警惕意外反弹。国内价差：国内金价与国际金价存在价差，操作时需结合实时汇率及手续费成本。套单处理方法：（一）根据持仓状况处理轻度套牢：可利用反弹行情解套出局，或逢高减仓以降低持仓风险。高位套牢：建议逢高部分减仓，为后续行情保留资金灵活性与心理优势。（二）根据技术位置处理高位套单：若买入价处于明显高位，应立即止损以控制风险。中位套单：可暂时观望，待行情反弹至高位区域解套或减仓以降低损失。低位套单：无需急于止损，可在价格止跌企稳后于重要支撑位补仓，通过摊薄成本在反弹中逐步解套。（三）根据趋势方向处理上升趋势：无需止损，耐心持仓等待行情回升，甚至有望实现盈利。震荡趋势：耐心等待价格进入震荡高位区域，一旦解套或损失可控时果断离场。下跌趋势：确认趋势形成后立即止损，切勿心存侥幸，避免深度套牢。结语：一篇文章的指引或许有限，但长期精准的分析才是稳步提升收益的关键。或许你见过无数分析与盈利案例，却仍受亏损困扰，这往往是因过度综合复杂策略所致，而市场本质是“少数者盈利”的博弈。与其分散参考，不如专注跟随专业思路：建立“入场、出场、风控”三位一体的交易体系，方能实现稳定盈利。积少成多并非难事，关键在于科学规划与严格执行。【投资有风险，入市需谨慎，建议仅供参考;本文夏洁论金原创，用心写好每一篇分析，传递有价值的投资理念。如有雷同纯属抄袭，读者请擦亮眼甄别，尊重原创！】没有不成功的投资，只有不成功的操作。对现货投资有兴趣却无从下手或者已经在接触却并不理想的朋友，欢迎添加：微信MACD3100获或识别下图二维码加本人钉钉，获得最新资讯； (以上文章由夏洁论金原创，转载请注明出处。夏洁论金温馨提示，投资有风险，入市需谨慎。以上仅代表夏洁论金个人观点，不作操作依据，据此操作风险自担）
夏洁论金07-30 20:21

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