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电影《大空头》原型半仓中国股票!预计单票怒赚34%
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对电影《大空头》主角原型、
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经理Michael Burry来说,本周中国股市的飙升是一件乐事。 Burry从2022年第四季度开始大举买入中国股票,现在收到了回报。 根据13F文件,Burry的Scion资产管理公司管理着大约2亿美元,其投资组合中约有一半投资于中国科技巨头。 在他的投资组合中,阿里巴巴的持股比例最大,达到21%。直到今年第二季度,他还在买入阿里巴巴的股票,持股比例增加了24%。 Burry的投资组合中有12%投资于百度,另有12%投资于京东。截至6月30日,Burry的投资组合中总共约有46%投资于这三只中国股票。 在中国宣布重磅刺激政策之后,这三只股票本周都大幅上涨。 中国央行宣布降息,降低银行存款准备金率以刺激贷款,并表示计划为股市提供流动性支持。政策制定者还鼓励其公司开始回购股票。 所有这些措施和政策制定者的温和言论,导致中国股市本周大幅飙升。 iShares MSCI中国ETF本周迄今上涨18%。与此同时,阿里巴巴、百度和京东的股价本周迄今分别上涨了19%、18%和32%。 根据追踪并整理13F备案数据的HedgeFollow数据,中国股市近期的上涨应该意味着,以阿里巴巴为最大持仓的Burry的投资组合也出现了可观的增长。 据HedgeFollow估计,Burry所持阿里巴巴股份的平均每股成本为78.83美元。周四下午,阿里巴巴股价达到105.25美元,涨幅估计为34%。 这是假设自Scion提交截至6月30日的最后一份13F文件以来,Burry没有出售任何股票。 Burry并不是唯一一个从近期中国股市大涨中赚钱的
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经理。 亿万富翁投资者大卫·泰珀(David Tepper)周四表示,现在是买入“一切”中国资产的时刻。 和Burry一样,泰珀也将阿里巴巴视为其
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中最大的仓位,在其规模为62亿美元的Appaloosa基金中占比约12%。泰珀认为,由于估值偏低,中国股市还有更多上行空间。 泰珀周四接受采访时表示:“即使有最近的波动,与过去相比,它们也像是处于低点。市盈率只有一倍,在这里交易的大型股票的增长率达到两位数。”
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金融界
2024-09-28
隔夜美股全复盘(9.28)| CWEB涨近8%,
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传奇人物泰珀称将全面扫入中国股票
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美元的芯片融资。 03 每日焦点 1、
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传奇人物泰珀:全面扫入中国股票 9.27 著名
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经理泰珀(David Tepper)接受CNBC访问时表示,美国减息令中国有空间放宽政策,但支持经济力度出乎预期,令整体形势有变,已全面买入大型科技股阿里巴巴和百度集团等中国股票。他又说,如果中资股回调,他更可能将中国股票占投资的比例上限,由10%或15%,增至20%或30%。 2、机构:《黑神话:悟空》Steam平台总收入超过10亿美元 9.27 根据市场研究机构VG Insights最新数据,《黑神话:悟空》在Steam平台销量已达2090万套,总收入超过10亿美元。 3、大众汽车下调全年交付量预期 9.28 大众汽车预计全年交付量900万辆,分析师预期810万;预计全年运营利润将达到约180亿欧元;预计全年销售收入大约3200亿欧元;预计全年汽车部门净现金流20亿欧元,公司原本预计25亿-45亿欧元;预计全年销售运营回报率(ROS)为5.6%,分析师预期6.51%,公司原本预计6.5%-7.0%。 4、消息称三星拟引进新设备提高HBM良率 9.27 据韩国业内人士称,三星电子已订购可将HBM所需DRAM芯片质量分为最多三个级别的设备(分选机),这是半导体行业首次尝试在制作HBM之前检查和划分DRAM,三星电子引入这一额外选择流程的主要原因是为客户提供定制化HBM,同时还能提高良率和生产速度。 HBM通过垂直堆叠DRAM制造而成。在前工序中制作DRAM晶圆时,会经过将其切割成芯片的过程,然后进行键合以堆叠芯片。在这两个过程之间引入新设备,在电特性测试(EDS)后根据芯片性能将DRAM芯片分为最多三个级别:S级、A级、B级。 由于HBM规格可以细分,因此可以为NVIDIA等优先考虑性能的公司提供S级HBM,为对价格敏感的客户提供B级HBM。 此前,芯片筛选和堆叠工作是在键合设备内完成的。即使芯片是由同一片晶圆制成的,键合设备也会堆叠符合良好质量标准的芯片,并过滤掉不符合良好质量标准的芯片,并将其被丢弃。在这种情况下,即使是合格的芯片,由于质量不一,实际上也不可能制造出性能最高的HBM,性能较低的芯片则全部被丢弃。 新设备在提高良率和生产速度方面也很有效。新设备能够将精选的芯片垂直安装在载体上,因此在切割过程中产生的颗粒可以被轻松去除,这些颗粒是降低DRAM堆叠良率的主要原因;芯片筛选和异物去除分别进行,由此可以提高键合工艺的速度。此前由于担心在键合机内出现异物,放置和堆叠芯片的工艺不得不相对缓慢地进行,但新设备解决了这一问题。 预计新设备将于明年交付给三星电子,新工艺将逐步导入。 5、SK海力士、美光均已量产12层HBM3E 9.27 SK海力士宣布量产12层HBM3E新品,实现了现有HBM产品中最大的36GB容量。该产品堆叠12颗3GB DRAM芯片,实现与现有的8层产品相同的厚度,同时容量提升50%。运行速度提高至9.6Gbps,这是在以搭载四个HBM的单个GPU运行大型语言模型(LLM)‘Llama 3 70B’时,每秒可读取35次700亿个整体参数的水平。SK海力士将在年内向客户提供12层HBM3E。 除SK海力士外,其他HBM厂商也在积极推动HBM产品研发及生产。美光在其最新财报中表示,已从第四财季(2024年6-8月)开始向主要行业合作伙伴交付可量产的12层HBM3E(36GB),预计将在2025年初提高12层HBM3E产量,并在2025年全年增加该产品出货。三星12层HBM3E芯片也已完成量产准备,计划于今年下半年开始供货。 HBM产能方面,据CFM闪存市场数据显示,预计至2024年底,三星、SK海力士和美光合计达到30万片的HBM月产能,其中三星HBM增产最为激进。预计明年全球HBM市场规模将上望300亿美元,HBM将占DRAM晶圆产能约15%至20%。
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格隆汇
2024-09-28
黑天鹅基金:美国经济衰退迫在眉睫,美联储或将重启量化宽松
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FX168财经报社(北美)讯 尾部风险
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Universa警告称,美联储首次降息预示着美国经济即将步入衰退,金融市场的大幅下跌可能迫使美联储再次通过购买债券来进行干预。 美联储上周宣布开始降息,以调整货币政策并维持劳动力市场的强劲。但随着通胀下降,经济基本面依然稳固,许多人认为这是经济软着陆的前兆。然而,Universa首席投资官兼创始人马克·斯皮茨纳格尔(Mark Spitznagel)认为,这标志着大幅降息的开端,因为美国经济在高额债务和历史性高利率的双重压力下,可能很快就会崩溃。 斯皮茨纳格尔在接受路透社采访时指出:“时钟正在滴答作响,我们正处于黑天鹅事件的边缘。” Universa是一家管理着160亿美元的
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,专注于应对“黑天鹅”事件——即不可预测且影响巨大的市场波动。该基金通过信用违约掉期、股票期权和其他衍生品从市场的剧烈动荡中获利。尾部风险基金往往是一种低成本的投资,能够在特定条件下获得丰厚的回报,尽管在正常情况下,这些基金可能会拖累投资组合,类似于每月支付的保险费。 在2020年新冠疫情引发的市场动荡期间,Universa是最大的赢家之一。斯皮茨纳格尔强调,美国国债收益率曲线的“反转”是经济即将衰退的关键信号,这也是债券市场备受关注的指标。“当收益率曲线反转,真正的倒计时就开始了。现在我们已经到了那个时刻。”他说。 尽管两年期和十年期国债收益率曲线倒挂已持续约两年,但最近几周转回正值,这反映出市场预期美联储将降息以支撑疲软的经济。在过去四次衰退(2020年、2007-2009年、2001年和1990-1991年)中,收益率曲线在经济开始萎缩前的几个月都会回到正值。 斯皮茨纳格尔警告,下一次信贷紧缩可能与1929年“大崩盘”引发的全球经济衰退相似。“美联储的加息导致债务规模空前巨大……这就是为什么我预计我们可能会面临自1929年以来未见的经济崩盘。” 他认为,经济衰退可能最早在今年发生,迫使美联储大幅降息,从当前的4.75%-5%降至更低水平,并最终导致央行重新实施量化宽松政策——即通过购买债券来加强货币政策,这通常在利率接近于零时发生,以应对市场的不稳定。 “我确实相信他们会再次逆转政策……我强烈感觉量化宽松将卷土重来,利率也将回到零水平。”斯皮茨纳格尔表示。
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Anna Sui
2024-09-28
“大空头”投资者迈克尔·伯里重仓中概股,现在终于获得回报
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周中国股市的飙升,对因《大空头》著名的
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经理迈克尔·伯里来说无疑是个好消息。 伯里从2022年第四季度开始积极买入中国股票,如今似乎终于开始收获。 根据13F文件显示,伯里的Scion资产管理公司管理着约2亿美元的资金,其中大约一半的投资组合投向了中国科技巨头。 伯里最大的持仓是阿里巴巴,占投资组合的21%,他在最近的第二季度继续增持,将持仓量增加了24%。 伯里还将投资组合的12%分别投向百度和京东。截至6月30日,伯里大约有46%的投资组合集中在这三只中国股票上。 本周,在中国宣布刺激计划以振兴疲软经济后,这三只股票大幅上涨。 中国人民银行宣布了关键利率下调,降低了银行的存款准备金率以刺激贷款,并表示计划为股市提供流动性支持。 中国还采取措施鼓励企业回购股票。 所有这些措施以及政策制定者的言论,拉动中国股市本周出现了大幅反弹。 iShares MSCI中国ETF本周迄今上涨了18%。与此同时,阿里巴巴、百度和京东的股价分别上涨了19%、18%和32%。 根据HedgeFollow的数据,这一轮中国股市的上涨,应该也给伯里的投资组合带来了可观的收益,阿里巴巴的表现尤为突出。 HedgeFollow估计,伯里的阿里巴巴持仓的平均每股成本为78.83美元。周四下午,阿里巴巴的股价达到105.25美元,预计涨幅为34%。 假设自Scion资产管理公司上次6月30日的13F文件以来,伯里没有出售任何股份。 伯里并不是唯一一位从近期中国股市上涨中获利的
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经理。亿万富翁投资者大卫·泰珀周四表示,当前是一个“买入一切”中国股票的时刻。 与伯里一样,泰珀的
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中阿里巴巴也是最大的持仓,占62亿美元Appaloosa基金的约12%。 泰珀认为,中国股票由于估值低迷,仍有进一步上涨的空间。 泰珀在周四接受CNBC采访时表示,“即使最近上涨,仍然处于历史低点。而你现在看到的是市盈率仅为个位数、增长率却达到两位数的大型股票。”(商业内幕) 来源:加美财经
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加美财经
2024-09-28
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亿万富翁表示:中国推出刺激计划后,正在大量买入中国股票
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谨慎。 泰珀管理着规模 60 亿美元的
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阿帕卢萨管理公司 (Appaloosa Management),他强调,与中国有业务往来的美国赌场,如永利度假村 (Wynn Resorts)和拉斯维加斯金沙集团 (Las Vegas Sands),以及与人工智能技术贸易的电力需求相关的公司,都是潜在的买入对象。 泰珀称,“从价值角度看,我并不喜欢美国市场,但我肯定不会做空,因为在这种环境下我会非常紧张:到处都在放松货币政策,经济相对较好,而中国刚刚出台了大规模刺激政策,所以如果不做多美国市场,我会感到紧张。” 他补充道:“你不能做空美国。” 截至 6 月 30 日,泰珀持有的最大股票是阿里巴巴,占其投资组合的 12%。他暗示自己正在购买更多阿里巴巴的股票。 “我有底线。我可能很久以前就说过,我不会超过 10% 或 15%,但现在可能不再是这样了,”泰珀说。 泰珀还持有拼多多控股、百度、KraneShares 中国互联网 ETF 和京东的股份。 至于泰珀如何对冲他对中国市场的看涨交易,正如一些人预期的那样,
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确实会这么做,但事实并非如此。 “我的答案是,我不在乎,”泰珀说道。
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Linlin
2024-09-27
阿里巴巴、腾讯领衔反弹,中国最近经济计划将科技股推至 13 个月高点
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巨头抢滩中国股市
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已经开始对中国股市持看涨态度。亿万富翁
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创始人戴维·泰珀(David Tepper)周四告诉CNBC,在美国联邦储备委员会本月降息后,他购买了更多的中国股票,包括阿里巴巴和百度等公司。 其他股票,包括JD.com和百度本周的份额也有所增加。 尽管最近有所上涨,但中国科技股仍远低于 2021 年创下的历史高点。
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佳华168
2024-09-27
格隆汇基金日报|美国
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大佬出手!
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。 02 今日基金新闻速览 1. 美国
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大佬出手!购买中国股票 当地时间9月26日周四,美国知名亿万富豪投资者、
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传奇人物大卫·泰珀(David Tepper)表示,在美联储降息后,他的重要决定是购买中国股票。大卫·泰珀认为,中国最新的财政政策是超预期的。“我觉得整个情势都发生了变化。” 2. 大摩、高盛看好中国股市 摩根士丹利认为,从技术层面看,中国沪深300指数(CSI 300 Index)在短期内可能还有约10%的上涨空间。以劳拉·王(Laura Wang)为首的摩根士丹利策略师周四发布报告称,这一预测基于该行对中国再贷款计划借款成本(2.25%)与沪深300指数当前股息率(2.46%)的分析。 高盛全球市场董事总经理、策略专家Scott Rubner周四表示,中国股市近日走势强劲,纳斯达克中国金龙指数在过去四天飙升19%,一旦美国大选结束,中国股市应该成为投资者投资计划的重要组成部分。 Rubner认为,期待已久的中国股市复苏可能终于到来,如果是这样,投资者应该想要参与其中。他在周四给客户的一份报告中写道:“我真的认为这一次对中国来说是不同的。” 3. 创近两个多月以来新高 沪深300ETF单日净流入超80亿元 Wind数据显示,华泰柏瑞基金沪深300ETF9月26日净流入额高达84.20亿元,创下近两个多月以来的单日新高, 4. 超六成私募重仓或满仓 进攻方向选择科技成长 当前接近七成的股票私募机构看好国庆假期之后的A股市场表现,同时有超过六成的私募表示在国庆假期前后“重仓”或“满仓”。对于国庆假期后的投资方向,私募普遍看好科技成长板块。 5. 金融监管总局:保险资金投资股票和股票型基金已超过3.3万亿元 9月27日,国新办举行国务院政策例行吹风会,介绍已于9月11日发布的《国务院关于加强监管防范风险推动保险业高质量发展的若干意见》有关情况。截至目前,保险资金长期股权投资2.8万亿元,投资股票和股票型基金超过3.3万亿元。 6. 传言私募量化中性策略爆仓?期货人士:部分产品触发强平风险 9月27日盘中,股指期货持续上涨,其中,私募中性策略惯用对冲工具中证1000股指期货、沪深300股指期货、中证500股指期货一度触及涨停,涨幅10%。基差由贴水转为升水。据期货公司相关人员表示,后台交易端显示,由于盘中股指期货上涨太快,部分来不及补充保证金的私募产品触发强平风险。 7. 新增港股通交易日来了!交易所发布国庆期间休市安排 十一国庆节假日临近,上交所和深交所公布了港股通相关安排:其中,9月27日(周五)、9月30日(周一)为新增港股通交易日,参与港股及港股类ETF交易的各位投资者须留意。 8. 外资看好中国资产!多只做多杠杆ETF单日大涨超20% 受中国一系列政策组合拳利好刺激,中国资产做多杠杆ETF大幅上涨。同花顺数据显示,截至美东时间9月26日收盘,富时中国3倍做多ETF-Direxion大涨23.55%。本周以来,该ETF涨幅达到55.37%。 03 今日ETF行情复盘 A股三大指数今日放量大涨,截至收盘,沪指涨2.89%,深成指涨6.71%,创业板指涨10.00%,全市场成交额14556亿元,较上日放量2893亿元。两市超5200只个股上涨。盘面上,能源金属、白酒、光伏设备、证券板块涨幅居前,银行板块跌幅居前。 ETF方面,双创主题ETF表现强势,易方达基金科创100ETF增强涨停,但溢折率高达19.68%。跟踪创业板指数的ETF全天强势,创科技ETF、创业板科技ETF分别涨19.93%和19.14%,最新溢折率分别为9.52%和8.44%。科创芯片ETF南方大涨19.74%,最新溢折率为11.72%。 消费和证券板块延续近期涨势,鹏华基金酒ETF连续第二日涨停,本周涨幅高达29%。浦安银盛基金证券公司ETF和证券ETF证券均涨停。 跌幅方面,跨境ETF继续回落,纳指科技ETF跌4.83%,最新溢折率为5.85%。超长期国债ETF大跌,30年国债ETF和30年国债指数ETF分别跌2.87%和2.34%。银行股飘绿,银行ETF易方达跌1.99%。 04 基金产品最新动态
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格隆汇
2024-09-27
油价暴跌!OPEC+12月将增产?投机者空前做空油价
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过去几周,投机者以空前力度做空原油。
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历史上首次对布伦特原油转为净看空,布伦特和WTI原油看涨情绪创历史新低。 原油供应过剩以及需求不足,是原油跌跌不休的主要原因。目前来看,这种担忧短期内不会消失。 “太可怕了,没有人有信念。”Northern Trace Capital首席投资官Trevor Woods说道。 原文链接
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投资慧眼
2024-09-27
干!限购了...外资大佬都懵了
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力押注中国股票 突发暴涨,外资也懵了。
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传奇人物大卫·泰珀透露,在中国政府出台了一系列利好政策之后,他将全力押注中国股票,这是“买入一切”的时刻。 在接受CNBC访问时,泰珀表示:“我原以为美联储上周的降息决定会导致中国放宽政策,但没想到他们会使出那样的大招。这是一个彻底的转变。” 当泰珀被问及买了什么中国资产时,他回答称,“什么都买,我会买ETF,也会买期货,所有的都会买。” 大卫·泰珀管理着规模达60亿美元的
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Appaloosa Management,截至6月30日,其最大的头寸是阿里巴巴,占其投资组合的12%。 (本文内容均为客观数据信息罗列,不构成任何投资建议) 泰珀补充说,如果中资股回调,他更可能将中国股票占投资的比例上限,由10%或15%,增至20%或30%。 摩根士丹利表示,从技术层面看,中国沪深300指数在短期内可能还有约10%的上涨空间。这一预测基于该行对中国再贷款计划借款成本(2.25%)与沪深300指数当前股息率(2.46%)的分析。 高盛全球市场策略专家Scott Rubner认为,期待已久的中国股市复苏可能终于到来,如果是这样,投资者应该想要参与其中。他在周四给客户的一份报告中写道:“我真的认为这一次对中国来说是不同的。” 高盛称,在最近的涨势之前,
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对中国股票的投资比例不到7%,约为五年来的最低水平,但本周早些时候,他们改变了方向,纷纷涌入中国股票市场,周二创下了自2021年3月以来的最大单日买入量,也是过去10年来第二大单日净买入量。 2、昨晚有个消息挺重大的 暴涨后,昨天又上了一波利好。 国家号召要大力引导中长期资金入市,打通社保、保险、理财等资金入市堵点,努力提振资本市场。 内容很多,大家可以看原文件,其中提到一条,意义深远:建立健全商业保险资金、各类养老金等中长期资金的三年以上长周期考核机制,推动树立长期业绩导向。 这对市场长期的底层逻辑,影响重大。 过去有大量长线的钱留不下或者不敢入市,主要是一些机构由于资金属性等原因,投资考核时间都偏短,对波动容忍很低。 要么一年不涨就被迫卖出,投资维度只能局限在短期,有的就索性不买股票。 从筹码沉淀的角度看,长期慢牛市场使资金能不断沉淀,俗称的流通盘越来越少。 像一些海外成熟市场,机构业绩考核期相对较长,一些长期绝对收益基金考核期普遍在3年以上。机构更关注企业的长期发展,对股价短期波动并不敏感,不会频繁对个股进行择时,最终反而赚到了企业发展的钱。 这次国内考核期拉到3年以上,有些机构就能甩开膀子干了,比如投资一些绩优股,客观能带一波潜在的增量资金。 关于增量资金,新闻也提到:鼓励银行理财和信托资金积极参与资本市场,优化激励考核机制,畅通入市渠道,提升权益投资规模。 在无风险利率持续降低的背景下,资产荒是大家面临的考验,一些理财资金流向股息率高的绩优公司,对A股资金面来说肯定也是长期利好。 3、马斯克称巴菲特在为哈里斯胜选做准备,知名投资人警告若当选将撤资! 巴菲特又卖卖卖。 当地时间9月24日,SEC最新披露的文件显示,巴菲特旗下伯克希尔在9月20日-24日期间出售了约2100万股美国银行普通股,套现金额约为8.63亿美元。 此次减持后,伯克希尔对美国银行流通股的持股比例降至10.5%。按照相关规定,如果持股比例超过10%,需要在2天内披露交易;若持股比例不超过10%,则无需尽快披露交易情况,通常可能需要等待数周,在每个季度报告中披露。 今年7月-9月,伯克希尔公司总计套现金额约89.52亿美元。截至目前,伯克希尔仍持有8.14亿股美国银行股票,按照最新收盘价39.52美元每股的收盘价粗略计算,持仓市值约321.79亿美元。 大选将至,美国两党竞争进入白热化阶段,并已蔓延至资本市场。 近段时间以来,美国知名
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经理约翰·保尔森接连发出警告。保尔森此前表示,如果哈里斯实施了提议的税收方案,金融市场将会崩溃,经济会陷入衰退。近期保尔森在接受采访更是直言,如果哈里斯获胜,他将从市场上撤资。 保尔森为何人?2008年金融危机时,保尔森因做空250亿美元抵押贷款证券豪赚150亿美元,被华尔街称为
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第一人。 保尔森是共和党的捐款人,也是特朗普的支持者,有消息称若特朗普重返白宫,保尔森或被任命为新财政部长。 这位知名投资人表示,哈里斯所概述计划将给市场带来很多不确定性,并可能导致市场下跌,届时他会持有现金和持有黄金。他认为,川普和哈里斯的经济计划非常不同:特朗普希望延长其任期内实施的2017年减税政策,哈里斯则希望结束这些政策。 保尔森指出,哈里斯提议将公司税率从21%提高到28%,并希望将资本利得税率从20%提高到28%。而且,哈里斯还提议对年收入1亿美元或以上的个人征收25%的未实现资本利得税。 保尔森还预测,如果这些政策实施,“将导致几乎所有(包括股票、债券、房屋、艺术品)遭遇大规模抛售,我认为这将导致市场崩溃,并(使经济)出现迅速衰退。” 对此,特斯拉CEO马斯克也发话了。马斯克在社交媒体上评论:巴菲特已经在为这个结果做准备了。
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格隆汇
2024-09-27
金融周报:央行降准50个基点!1年期MLF利率如期下调30BP
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的是,受美联储上周降息50个基点刺激,
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正疯狂涌入最大型科技股。据高盛集团最新报告,
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上周以四个月来最快速度买入美国科技股、媒体股和电信股。大型经纪公司指出,
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看涨信息技术股的多头仓位几乎是看跌信息的技术股多头仓位的三倍。 3.首轮募资60亿美元后 沙特阿美启动第二轮国际债券发售 据财联社,沙特国有石油巨头沙特阿美在两个月前刚通过国际发债筹集到60亿美元资金后,现已启动第二轮国际债券发售。 据沙特证券交易所的一份声明,沙特阿美已授权多家银行负责此次美元计价的伊斯兰债券(Sukuk)发行。此次发行的伊斯兰债券将直接代表SA Global Sukuk Limited的无抵押、非次级债务,债券所得款项将用于一般企业用途。伊斯兰债券是一种符合伊斯兰教义的证券。 此举与沙特阿美长期以来的愿景相契合,即在全球能源格局不断变化的背景下,确保财务稳健和运营高效。发行伊斯兰债券还需获得相关司法管辖区监管机构的批准,并将遵守美国《1933年证券法》修订后的Rule 144A/Reg S发行要求,才能面向美国和国际市场的机构投资者进行融资。 今年7月,沙特阿美进行了三年来首次美元债务发售,需求强劲,最终订单簿超过230亿美元,接近实际发售量的4倍。该公司当月还发行了40年期债券, 利用这些资金来为现有借款再融资并为其投资计划提供资金。
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证券之星
2024-09-27
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