FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网_关键字搜索-FX168

全球数字财富领导者

财富汇｜美股投研｜客户端｜旧版｜｜

FX168 全球视野中文财经

登录 / 注册

利好出尽之后的利空加密市场行情突变本轮暴跌因何而起？
go
股股指全线熄火，道指大跌 500 点，小盘股指跌 2.1%，芯片股指跌 5.4%，中概股指跌近 2%。科技巨头股总市值较十日前峰值缩水近 1.75 万亿美元。特斯拉收跌 12.33%，创 2020 年 9 月以来最大单日跌幅。英伟达跌 6.8%，Meta 跌超 5.6%，谷歌跌 5.04% 创 1 月底以来的半年最大跌幅，微软跌约 3.6%，亚马逊跌约 3%，苹果跌约 2.9%。在美股等风险资产表现大跌眼镜之时，全球投资者避险情绪升温，作为流动性较强的加密资产，不可避免也受到波及影响，导致资金抽离引发下跌。降息迫在眉睫，但仍需等待数据表现加密风险资产受限于美联储利率影响明显。当美联储正式宣布降息之时，资金才会不断流出寻找更有收益的资产，从而推动包括股票、加密资产的价格上涨。市场声音在呼吁尽快降息。享有 FOMC 永久投票权、号称美联储三把手的前美国纽约联储主席杜德利今日就表示：我长期以来一直站在「更长时间维持利率高位」的阵营，我认为要控制通胀就必须把短期利率保持在当前或比当前更高的水平。但现在情况已经变了，所以我也改了主意。美联储应该降息，最好下周利率会议上就开始。但目前市场普遍预估降息时间可能最早为 9 月，而不是提前。今年上半年通胀态势和强劲就业数据使得联储更重视通胀风险，市场的降息预期也因此不断落空，进入下半年，伴随二次通胀风险的消褪与失业率的走高（4.1%），联储的风险管理姿态渐渐向“增长风险”倾斜。目前即便想要在 9 月开始降息，仍有多个流程要走，且会议以前公布的经济数据也必须符合联储官员的预判，即通胀、就业和增长的走软，以对降息提供数据支持。因此美联储立马降息仍有较大不确定性。美总统候选人哈里斯对加密立场模糊美国总统拜登在今日发表讲话宣布退出 2024 年总统竞选，并将专注于完成他任期内的总统职责。而哈里斯则正式成为川普的强劲对手。虽然在预测市场 Polymarket 中，参与者预测川普赢得大选的概率为 62%，哈里斯的概率为 36%，但在路透社最近的民意调查中显示，哈里斯以微弱的优势（44%）领先于川普（42%）。哈里斯还被 Bitcoin Magazine 首席执行官确认不会出席即将举办的比特币 2024 大会发表演讲。此外，相较于「懂王」的诸多加密观点，纵观哈里斯的过往动态，她目前为止从未对加密行业发表过评论，也从未对加密货币采取过官方立场。财务披露的数据显示，哈里斯和她丈夫也都没有涉足过加密领域。唯一有间接联系的仅仅是在 2020 年的大选期间，哈里斯曾聘请 NBA 国王队的前首席技术官 Montoya，而 Montoya 曾使得国王队成为全球第一个接受比特币的球队，还推出过 NFT。Montoya 现任白宫总统助理，负责行程安排等，因此没有太大可能会其政策产生影响。来源：金色财经
金色财经2024-07-25
加密市场行情突变、本轮暴跌因何而起？
go
股股指全线熄火，道指大跌 500 点，小盘股指跌 2.1%，芯片股指跌 5.4%，中概股指跌近 2%。科技巨头股总市值较十日前峰值缩水近 1.75 万亿美元。特斯拉收跌 12.33%，创 2020 年 9 月以来最大单日跌幅。英伟达跌 6.8%，Meta 跌超 5.6%，谷歌跌 5.04% 创 1 月底以来的半年最大跌幅，微软跌约 3.6%，亚马逊跌约 3%，苹果跌约 2.9%。在美股等风险资产表现大跌眼镜之时，全球投资者避险情绪升温，作为流动性较强的加密资产，不可避免也受到波及影响，导致资金抽离引发下跌。降息迫在眉睫，但仍需等待数据表现加密风险资产受限于美联储利率影响明显。当美联储正式宣布降息之时，资金才会不断流出寻找更有收益的资产，从而推动包括股票、加密资产的价格上涨。目前市场普遍预估降息时间可能最早为 9 月，而不是提前。今年上半年通胀态势和强劲就业数据使得联储更重视通胀风险，市场的降息预期也因此不断落空，进入下半年，伴随二次通胀风险的消褪与失业率的走高（4.1%），联储的风险管理姿态渐渐向“增长风险”倾斜。目前即便想要在 9 月开始降息，仍有多个流程要走，且会议以前公布的经济数据也必须符合联储官员的预判，即通胀、就业和增长的走软，以对降息提供数据支持。因此美联储立马降息仍有较大不确定性。哈里斯对加密立场模糊拜登在今日发表讲话宣布退出 2024 年总统竞选，并将专注于完成他任期内的总统职责。而哈里斯则正式成为川普的强劲对手。虽然在预测市场 Polymarket 中，参与者预测川普赢得大选的概率为 62%，哈里斯的概率为 36%，但在路透社最近的民意调查中显示，哈里斯以微弱的优势（44%）领先于川普（42%）。哈里斯还被 Bitcoin Magazine 首席执行官确认不会出席即将举办的比特币 2024 大会发表演讲。此外，相较于「懂王」的诸多加密观点，纵观哈里斯的过往动态，她目前为止从未对加密行业发表过评论，也从未对加密货币采取过官方立场。财务披露的数据显示，哈里斯和她丈夫也都没有涉足过加密领域。唯一有间接联系的仅仅是在 2020 年的大选期间，哈里斯曾聘请 NBA 国王队的前首席技术官 Montoya，而 Montoya 曾使得国王队成为全球第一个接受比特币的球队，还推出过 NFT。Montoya 现任白宫总统助理，负责行程安排等，因此没有太大可能会其政策产生影响。来源：金色财经
金色财经2024-07-25
复盘2024上半年A股表现三阶段，宽基指数正收益占比均超过90%
go
等政策刺激下，市场短暂得到修复。然而，小盘股的流动性挤兑问题加剧，导致指数再次下探，创下新低。2月-5月，恐慌情绪得到充分释放，市场迎来“深V反弹”。随着5月末地产政策落地后，房价尚未出现预期中的显著改善，A股再次进入震荡趋势。图片来源：广发基金投顾整理，数据来源：WIND，数据区间：2024.1.1-2024.6.30 不同阶段市场对政策的反应呈现明显分化资料整理：广发基金投顾，数据来源：WIND，数据区间：2024.1.1-2024.6.30 而在这个过程当中，新国九条政策的推出进一步推动了市场向大盘价值风格的转变，因此红利板块表现出色。特别是跟踪大盘指数和高股息风格的被动指数基金，如上证50指数、中证100指数和沪深300指数等，正收益占比均超过90%；公用事业、工业和能源行业在表现较为突出。而投资于发达国家和新兴国家的QDII基金正收益占比均超90%，今年以来收益率均值超9%。尤其是科技周期带领美股强势上涨。今年以来宽基指数基金表现今年以来不同投向QDII正收益占比对于下半年的投资操作，广发基金投顾团队有三个建议，供大家参考。 1.目前来看，杠铃策略或仍是较为有效的投资策略在上半年的复盘中，可以发现这种将投资组合集中于锐利进攻和保守防御两端的杠铃策略表现仍不错，尤其是在当前的震荡环境中依然优于偏股基金指数的大部分指标，在风险控制和收益获取之间取得相对的平衡。 2.行业轮动不断加速，多元配置重要性提升从不同国别、不同资产的历年收益来看，资产收益一直存在一定的轮动效应，没有任何资产能够长期稳定地提供高收益，同样也没有资产会持续不断地产生负收益。从上述复盘回顾上，我们可以看到当前快速变化的行业轮动和主题投资中表现得尤为明显，事件驱动的行情频繁出现。不同国别、不同资产的历年收益表现广发基金投顾整理，数据来源：wind；数据区间：2012.01.01-2024.07.07 小结：在这种多变的市场环境下，采取多元资产配置策略显得尤为关键。通过在不同资产类别之间分散投资，我们不仅可以降低单一资产波动带来的风险，还能更加灵活地应对市场的不确定性。
金融界2024-07-25
究竟发生了什么？华尔街突然惨遭“大屠杀” TA是救命稻草？
go
而，到交易结束时，即使是最近表现优异的小盘股也未能幸免。值得注意的是，股票市场的痛苦并不限于此。长期国债收益率上升，而短期国债收益率下降，导致收益率曲线重新趋陡。债券价格与收益率反向变化。市场为何陷入困境？投资者表示，住房市场的疲软数据和前纽约联储主席杜德利的警告——他呼吁美联储下周降息以避免潜在的经济衰退——是导致市场困境的部分原因。杜德利关于经济的警告似乎引起了共鸣，Invesco全球市场策略主管Kristina Hooper在接受MarketWatch采访时表示。 “我认为还有更多原因。经济中出现了更多裂痕，投资者变得有些紧张，”Hooper说。但杜德利的评论并不是唯一的催化剂。Bokeh Capital Partners创始人兼首席投资官Kim Caughey Forrest表示，美国三大关键公司的收益报告也加剧了抛售，Visa Inc.对美国消费者实力发出新的警告，而Alphabet Inc.的业绩引发市场对其在人工智能相关基础设施上的激进投资的担忧。 Forrest和Hooper都表示，特斯拉报告利润下降40%，导致其股票下跌超过12%，这是自2020年以来的最差表现，尽管公司业绩与整体市场关系不大。然而，特斯拉和Alphabet的表现加剧“科技七巨头”股票的极度疲软，这些被认为最有可能受益于人工智能革命的大型公司共计蒸发7680亿美元的市值，这是道琼斯市场数据显示的最大单日跌幅。与此同时，“科技七巨头”成员集中的信息技术和消费者非必需品两个行业分别下跌4.1%和3.9%，均创下自2022年9月以来的最差表现。随着交易日的推进，更多股票加入抛售行列。即使是表现优异的小盘股罗素2000指数也下跌2.1%，尽管7月表现强劲。然而，FactSet数据显示，该指数本月迄今仍上涨超过7.2%。但仍有一些亮点。标普500公用事业板块上涨超过1%，医疗保健和消费必需品股票也收涨。大型价值股也在很大程度上幸免于难，SPDR Portfolio S&P 500 Value ETF仅下跌0.3%，收于49.99美元。但其他受益于7月轮动交易的股票表现不佳，道琼斯工业平均指数下跌504点，或1.3%，滑落至4万点以下。现在困扰投资者的问题是抛售会持续多久。Cetera首席投资官Gene Goldman表示，这种回调早在普遍预期之中，考虑到大盘股的高估值，这甚至可以被视为对市场的健康调整。此外，从大型股转向市场中更实惠的角落，有助于缓解市场集中度的担忧。无论持续多久，抛售最终都会为投资者提供另一个买入机会。 “我告诉我们的顾问，市场需要回调——看看股票市场的高估值、高预期和高集中度的组合，”Goldman在周三的电话中对MarketWatch表示。他说，他预计会重复去年发生的类似回调，在7月底见顶后，标普500在10月短暂跌入修正区间。关注下周美联储决议从现在到秋季，还有很多风险。许多最大的美国公司将在本周和下周公布收益报告。但投资者最大的关注点可能是下周的美联储会议；许多人希望听到美联储主席杰罗姆·鲍威尔暗示央行将在9月开始降息。如果他这么做，可能有助于缓解投资者的担忧，Hooper表示——尽管她补充说市场仍然处于回调的边缘。 “我认为这更多的是夏季抛售，因为坦率地说，我们确实需要一次（回调），”她说，“我们经历了一次非常强劲的反弹，长时间几乎没有任何显著的下跌。 “我们有这个即将到来的催化剂，就是美联储的降息开始，”Hooper补充道，“我认为这对股票非常有利，我预计我们会在9月降息前听到消息。” 但是鲍威尔在最近的机会中并没有更强烈地表示降息迫在眉睫，尽管其他高级美联储官员已经开始更强烈地呼吁降息。 Beam Capital Management投资组合经理Mohannad Aama表示，如果投资者对美联储主席下周的表态不满意，可能会有更多的损失。 “如果美联储声明没有明确表示会在9月降息，我认为我们会看到抛售的持续，”他周三对MarketWatch表示。标普500指数现在已经抹去7月初的所有涨幅，但今年迄今仍上涨13.8%。纳斯达克指数本月下跌2.2%，但今年仍上涨15.5%。目前，有迹象表明交易员在近期内准备承受更多痛苦。道琼斯数据显示，通常被称为华尔街的“恐惧指标”——芝加哥期权交易所波动率指数（VIX）——周三上涨22.6%，至18.04，这是自2022年6月以来的最大涨幅。
风起2024-07-25
会员
【宝星环球】科技板块暴跌背景下的“特朗普交易”对冲策略解析
 go
活跃，叠加降息预期回温，美元走软，美股小盘股大幅上涨，长期美债遭到抛售，金价不断刷新高。特朗普对石油、天然气等传统化石能源的支持推高了道指与罗素2000指数。二、科技板块为何下跌（纳指与费城半导体）？对冲基金减持：上周，对冲基金对美国股票的减持速度创下2021年1月以来最快纪录。为了在美国11月总统大选前持有更多现金，对冲基金纷纷减持股票。高盛经纪业务部门表示，上周市场充满了痛苦的平仓，半导体、超大盘股、人工智能概念股等前期热门股票剧烈下跌。分析师预期：高盛顶级股票分析师表示，人工智能（AI）不会掀起经济革命，泡沫总会破灭。此外，瑞银认为，目前小盘股缺乏有力的基本面支撑，未来经济的稳定和通胀的降温对小盘股走势至关重要。美股转向小盘股的轮换可能会继续，但前提是大型科技股的盈利增长放缓。三、基于道指、罗素2000与纳指的对冲策略采取对冲策略的目的是同时对冲掉整体市场下跌或上涨的风险（beta）。本文建议投资者在本周采取以下两种对冲策略获取超额收益：策略1：同时做多道指并做空纳指（自7月14日开始，做多道指同时做空纳指的交易已经达到100%的回报率）策略2：同时做多罗素2000并做空纳指（自7月14日开始，做多罗素2000同时做空纳指的交易已经达到665%的回报率）风险提示：以上言论代表分析师个人看法，不代表 #宝星环球投资立场，意见仅供参考。
宝星环球投资2024-07-25
开盘：股指小幅低开沪指再守2900点，智能驾驶及贵金属概念股多数下跌
 go
朗普交易”活跃，叠加降息预期回温，美股小盘股和道指上涨。近日美国总统大选不确定性增加，拜登退选，美联社调查显示哈里斯(Kamala Harris)有望正式提名总统候选人。哈里斯提名后，资金或由“特朗普交易”重新轮动到科技板块。哈里斯出生于加州奥克兰，曾担任加州总检察长，政治生涯与加州息息相关。目前，领英联合创始人Reid Hoffman已公开宣布支持她。市场可能认为此前AI链条上涨过急，如六月下旬英伟达和美光均出现大幅回调，加上大模型或因幻觉问题导致落地低于预期等，资金或开始进入谷歌等传统科技板块。中信建投：重视科技安全，关注国产软硬件中信建投表示，党的二十届三中全会顺利召开，公报强调国家安全、重点领域安全以及供应链安全，强调新质生产力和科技发展。基础软硬件的国产化能够有力的保障科技领域自主可控，保障新时代下的数据安全、信息安全，助力中国式现代化安全可控发展。中信建投认为，公报发布有望推动国产基础软硬件行业发展，从政策、资金、人才等多方面提供支持，助力国家在2029年建国八十周年之际实现公报中的改革任务。建议关注：1)硬件方面，国产CPU&GPU芯片及服务器、外设打印机等有望同时受益政策催化及产业发展趋势;2)基础软件领域，国产操作系统及数据库在党政、金融等领域稳步加速替换，助力关基行业系统安全;3)应用软件及行业解决方案厂商，如办公软件国产化、以金融为代表的行业信创解决方案厂商也有望持续受益自主软硬件产业新发展。中金公司：AI主线上，国产云端算力、端侧SoC、接口/运力芯片等行业均值得关注中金公司提出，年初以来，半导体及元器件周期整体进入上行通道，去库节奏相对落后的子板块也逐渐迎来周期触底。展望下半年，中金公司认为AI主线上，国产云端算力、端侧SoC、接口/运力芯片等行业均值得关注。国产化主线上，高阶CIS、高端模拟芯片等国产化率较低领域依然具备看点。制造方面，中金预计下半年或出现晶圆厂、封测厂的产能结构性调整，以维持较高的产能利用率和盈利能力，进一步的资本支出有望驱动设备和材料需求增长。
金融界2024-07-25
美股一项技术指标堪比历史极值令人忧心跌势恐怕临近
 go
，”他通过电话回应称。“我们对资金流入小盘股等表现落后板块感到鼓舞，但最大的问题是，六支股票仍占标普500指数的30%左右。如果资金很快从这些成长股向其他领域轮动，那么整体指数在短期内将很难维持上升趋势。” 虽然自上周以来，标普500指数偏离200日均线的幅度已经有所缩窄 —— 截至周二收盘已缩小至12%，标普500指数距离收盘峰值仍有2%的距离 —— 但在2011年、2018年和2021年该指数下跌前，也出现了类似的偏离。交易员利用200日移动均线来评估长期趋势是向上还是向下。投资者也即将进入每年股市表现最糟糕的一段时期：8月和9月的夏季。上周，对冲基金以2021年1月网红股热潮以来最快的速度进行获利了结。德意志银行编制的截至7月19日当周的数据显示，虽然与其他资产类别相比，股票的总体仓位仍然较高，但已经出现了从科技股向之前被遗忘的板块（包括表现落后的小盘股）的急剧轮动。根据德意志银行的数据，这一转变发生在股票总仓位攀升至2021年11月以来的最高水平之后，当时以科技股为主的纳斯达克100指数正处于顶峰。现在，技术图形分析师希望看到的是有广泛成交量支持的走势，而不是由少数几家大公司驱动。对于Janney Montgomery Scott的技术策略师兼研究副总监Dan Wantrobski来说，警钟还没有敲响。他指出，在近期历史中，标普500指数经常在200日移动均线上方的10%以上交投。出现这样的偏离后，通常会出现盘整期，股市随后会达到更高的高点。华尔街分析师预计，科技巨头未来几周公布的业绩料显示利润增速放缓。这可能会给逢低买入者缔造机会，他们不断地在抛售时回归市场，支持股市。特斯拉第二季度利润已经低于预期，而谷歌母公司Alphabet Inc.的云计算服务需求强劲，但YouTube广告收入疲软。投资者将从苹果、微软、亚马逊和Meta Platforms Inc.了解到更多信息，这些公司都将在下周发布财报。这些公司与英伟达构成“七巨头”。 “标普500指数目前的延伸水平是修正的潜在标志 —— 但它并没有处于危险区域，”Wantrobski在电话中说。“上涨的浪潮仍能将其推得更高，不过最大的弱点在于‘七巨头’。”
金融界2024-07-25
为什么押注“特朗普交易”是一个错误的决定？
go
布森建议，现在最有把握的交易是转而投资小盘股，主要是因为小盘股估值便宜。无论政治结果如何，这都是一个很好的赌注。 J. Safra Sarasin的股票策略师沃尔夫·冯·罗特伯格表示：“真正重要的是我们目前掌握的宏观数据，在11月大选之前，这些数据可能会发生很大变化。我们看到了一个放缓的经济周期。这将决定利率空间，利率进而对股市产生影响，这将比政治对市场产生更实质性的影响。” 正如霍华德·马克斯所说，投资者最重要的工作是管理风险，因为我们永远不知道未来会发生什么。
Sissi2024-07-25
习近平不喜欢银行家的作法，可能在西方找到同情者
 go
金此前一直裸泳，过度投资于交易量稀疏的小盘股。2015年年中成立的所谓国家队——一个由机构投资者组成的影子团体，不得不花费约570亿美元来稳定股市。习近平的春节假期应该不会很轻松。习近平主席可能还担心，随着蓬勃发展的私人财富管理行业使经济体系变得更加不公平，公众的容忍度正在降低。一项有趣的学术调查发现，二十年前，人们对于不平等现象的加剧并不在意，因为能力和教育被认为是致富的首要原因——这是公平和公正的。如今，人脉关系和出身富裕家庭被认为是最重要的因素。 2020年底，习近平主席亲自叫停蚂蚁集团340亿美元的首次公开募股，这种担忧变得显而易见。此后，人们开始质疑特权和机会，质疑为什么只有一些人能成为有价值的独角兽的早期投资者，而这些独角兽的上市将使他们立即成为亿万富翁。例如，一对夫妇，一名商人及其著名女演员的妻子（注，这指的是黄有龙和赵薇，详细见报道）利用瑞士信贷和一位银行大亨（现正在监狱中煎熬）的贷款，投资了蚂蚁集团创始人马云的电影公司。他们在2015年的短短四个月内就通过股票交易净赚7500万美元。早在2016年，他们便通过投资不知名的私募股权公司成功购买了蚂蚁集团的股票。换句话说，私人银行家及其廉价贷款有魔法，能将数百万美元变成数十亿美元。习近平的一些政策，例如规定税前工资上限为40万美元，引起了人们的关注，并被归因于他的“共同富裕”理念。但坦率地说，他在西方可以找到很多同情者。以瑞士政府为例，官员们与瑞银集团高管们就资本要求收紧和银行家薪酬等问题公开发生冲突。在说到首席执行官塞尔吉奥·埃尔莫蒂的1590万美元薪酬时，财政部长卡琳·凯勒·苏特表示，她“无法理解某些金额”，并表示她需要30年的时间才能赚到类似金额。更严格的资本规定，可能会让收购了竞争对手瑞士信贷的瑞银集团损失150亿至250亿美元，而且几乎肯定会降低高管薪酬。人们的感受是一样的。唯一的区别在于政治制度。习近平更有力量，也更严厉，因为他有权力可以这么做。他试图在棘手的社会问题失控之前加以解决。来源：加美财经
加美财经2024-07-25
瑞银：将有更多的资金流向股市、标准500在年底前或上涨17%
go
美)讯尽管投资者关注的是近期大盘股向小盘股的转换，但瑞银表示，投资者更应该关注即将出现的更大规模的投资轮动交易。根据该银行周一（7月22日）发布的报告，这将是从现金和债券向股票的轮换，并可能帮助推动标准普尔 500 指数在年底前上涨 17%。#2024年下半年市场展望# 由于货币市场基金中资金超过 6 万亿美元，如果美联储在今年晚些时候继续降息，投资者可能被迫将这些资金重新投资于股市。货币市场基金的年化收益率约为 5%，但美联储降息后该利率将迅速下降（预计美联储将在 9 月份降息）。瑞银表示，现金与股票之间的交易是投资者应该关注的更持久的轮动。如果经济增长放缓或美联储没有像预期那样大幅降息，最近几周吸引投资者关注的小盘股反弹可能会很快消退。瑞银资产配置主管杰森·德拉霍 (Jason Draho) 在谈到近期小盘股的上涨时表示：“良好的宏观数据与轮动交易持续所需的理想条件之间存在着一条微妙的界限。” 但报告指出，很多因素都有利于资金从现金和债券转向股市，到年底，标准普尔 500指数可能将上涨 17%。德拉霍表示：“我们仍然建议投资者做好较低利率的配置，寻找优质成长股，并抓住人工智能的机会。” 德拉霍表示，通过持续的通货紧缩、稳健的经济增长和人工智能技术带来的生产率提高，有可能带来稳健的经济数据，“这肯定是一个合理的情景”，并可能催生“咆哮的20年代”的结果，我们推测这种情况发生的可能性越来越大。该报告指出，尽管这种情况将有助于提振所有股票，但对于特定市场而言，效果会更好。德拉霍表示：“从绝对值来看，这种情况对小型股和周期性股票来说是有利的，但对科技股、成长股和动量股来说则更为有利，就像 1990 年代后期的情况一样。” 德拉霍重申了标准普尔 500 指数年底 5,900 点的目标价，但表示，他对该指数年底前达到 6,500 点的乐观预测仍然是可能的。 “完美的通货紧缩增长将导致结果偏向 6500 点的牛市。在这种情况下，将会出现轮换交易，但会从现金和债券转向股票，”德拉霍表示。
Dan19772024-07-24

上一页
1
•••
97
98
99
100
101
•••
218
下一页

24小时热点

最新话题更多