话转到哈迪，讨论我们的财务业绩。哈迪 张强 谢谢严，大家好。我们的新闻稿包含您需要的所有数据和比较。我们还已将Excel格式的图形上载到IR网站，以方便参考。除非另有说明，否则我在审查财务业绩时所指的是第三季度的数字。除非另有说明，否则所有货币数据均为人民币。 第三季度我们的销量达到251,000辆，同比增长68％。由于零售网络的扩展和新产品的推出，中国的销量增长了70％。国际销量增长6％，低于我们的预期，这主要是由于**的结果以及难以为国际运输装箱的原因。我们预计其中一些挑战将持续到第四季度。我们目前正在采取不同的举措，以实现国际市场的持续增长。 关于产品组合，由于我们推出了一些新产品，因此组合也发生了变化。N系列占总销量的12％，M系列占总销量的23％，Q系列占总销量的28％，GOVA系列占总销量的37％。在GOVA系列的37％中，有27％来自中端产品G0模型，其余的10％来自G2和其他GOVA模型。G0销量的高百分比对我们第三季度的平均售价和毛利率产生了负面影响。 总收入增长了37％，达到人民币8.94亿元，与我们之前提供的指导相符。增长的原因是销量增长了68％，而每辆踏板车收入的下降（均价为19％）部分抵消了这一增长。导致ASP下降的因素有很多。首先，低价模型G0的销售对ASP产生了约11％的负面影响。其次，产品型号更改为[音频不清晰]型号，尤其是高价N系列产品的销售百分比降低，对ASP产生了约4％的负面影响。第三，直接计入最终客户的销售和促销活动对我们的利润产生了约1％的影响。其余3％的下降主要是由于**的影响，来自海外[听不清]运营商的备件销售增长相对较慢。我们预计其中一些驱动因素将持续到第四季度， 毛利率为20.9％，比去年同期低1.3个百分点。毛利率较低的主要原因是一些因素。首先，我们向终端客户提供的促销和折扣对利润率的影响为0.7％。因为我们向最终客户提供销售折扣，所以我们可以节省营销和销售费用。我们的销售和营销支出占收入的百分比减少了30％。第二，我们处理了停产的产品。出售价格低于成本，因此对我们的利润率产生了约0.9％的负面影响。第三，中端产品G0的销售量较高，毛利率较低，影响约为4％，但是我们可以通过节省电池组和各种组件的成本来抵消G0带来的负面影响。 [不清楚]与上一季度和去年相比，产品的利润率相对稳定。第三季度的毛利率下降主要是由于[不清楚]和处置所致，总影响为1.6％，这两个因素均针对本季度。 包括股权激励在内的总经营费用为人民币9,700万元，同比增加人民币1600万元，增幅为20％。该增加主要是由于员工成本和设计支出的研发费用增加了人民币1,000万元。较高的一般及行政费用1,400万元人民币，主要与汇兑损失，税金及附加及专业费用有关。但是，销售和营销费用减少了8000万元人民币。正如我之前提到的，我们向最终消费者提供了销售折扣，这对我们的收入和利润率造成了0.7％的影响。这样我们就可以减少营销支出。不计入股权激励费用的销售和市场营销费用占收入的百分比为5.4％，而去年第三季度为8.5％。 本季度政府补助为人民币110万元，大大低于去年第三季度的人民币1,260万元。该公司有资格获得其他政府补助。我们申请了1000万元人民币的政府补助，但政府的付款被延迟了。我们只有在收到现金后才将政府补助记入损益表。 我们的股权激励费用为人民币1,060万元，与第二季度的费用几乎持平。与去年第三季度相比，由于本季度新发放给员工的补助金增加了450万元人民币。 GAAP净收入为8000万元人民币，调整后的净收入为9100万元人民币，同比增长25％。调整后的净利润率为10.1％，比去年第三季度降低了一个百分点。1％的下降是由一些因素引起的。我们的毛利率降低了1.3％，但被1.6％的更高运营杠杆所抵消。我们的政府补助较低，这对我们的净利润率产生了1.8％的负面影响。如果我们从政府补助中排除负面影响，我们调整后的净利润率实际上比去年有所改善。 资产负债表和现金流量方面，截至本季度末，我们的现金，定期存款和短期投资为人民币13亿元，比上一季度增加了人民币3亿元。由于提高的盈利能力，应收账款减少，存货减少和应付账款增加，我们的经营现金流约为人民币3亿元。资本支出约为人民币1300万元，主要与在中国和国际市场的新店开业，新机器的增加以及研发费用有关。第三季度我们的资产负债表健康，现金流非常强劲。 现在转到指导。我们预计第四季度收入将在人民币5.65亿元至人民币6.15亿元的范围内，同比增长5％至15％。我们预计来自中国和海外市场的销量将持续增长。由于产品结构的变化，平均售价将同比下降，这与我们在第二季度和第三季度看到的情况相似。此外，在去年第四季度，我们在配件和备件方面的销售强劲，可以与海外市场的运营商共享。我们预计本季度不会有如此高的销售额。 整个今年，由于**，共享运营商的订单已大大减少。共享运营商的收入和平均销售价格通常比其他订单要高得多，因为他们不仅订购踏板车，而且还订购零件。 在第四季度，我们将继续扩大在中国的零售网络。我们预计将以第三季度的速度开设更多新店。我们还在努力在常州建设新的制造工厂，这将为我们为2021年的持续增长做好准备。 我们的海外市场开始复苏。我们第四季度的订单非常强劲，这是需求恢复的良好开端。 有了这个，现在让我们开始电话询问您可能对我们提出的任何问题。接线员，请继续lg...
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