FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网_关键字搜索-FX168

全球数字财富领导者

财富汇｜美股投研｜客户端｜旧版｜｜

FX168 全球视野中文财经

登录 / 注册

美国例外论受质疑，中国和欧洲股市赢家任选？
go
国科技股为之一振。近一个月以来，高盛、摩根士丹利等国际投行纷纷唱多中国资产。在美国七巨头、欧洲十一骑士、日本七武士之后，投资人开始追逐一个新概念，即中国「十巨头」。 WisdomTree Investment策略师日前将中国10家企业命名为「十巨头」：阿里巴巴、腾讯、美团、小米、比亚迪、京东、网易、百度、吉利和中芯国际。该机构称，中国十巨头正在与美国科技七姐妹展开竞争。瑞银也公布了类似的中国版「七巨头」名单，认为腾讯、阿里、字节跳动、华为、比亚迪、宁德时代和京东将在全球第四次工业革命中扮演关键角色。华侨银行专家认为，随着投资人希望看到中国出台更多经济刺激措施，港股和A股市场可能还有更多上涨空间。原文链接
TradingKey02-24 16:10
2月24日证券之星午间消息汇总：新闻联播报道！多家外资机构最新发声
 go
链条，这将不断提升中国的国际竞争力。摩根士丹利日前上调明晟中国指数评级，同时认为，中国公司在人工智能领域展现出较强的竞争力，在多项最新技术突破的支撑下，科技密集型企业有望实现利润率和收益率双增长。高盛发表的研报则看好中国在数据、“云服务”以及软件和应用等领域的发展前景。路博迈基金的研报认为，中国长期的创新能力将带来更多的科技创新成果，不断增加投资机会。此外，外资金融机构还加大了对中国企业的调研频次。阿布扎比投资局、汇丰、施罗德、德意志银行、法国巴黎银行等外资机构，近期多次出现在A股上市公司的调研名单中，调研范围涵盖电动车、消费、家电等众多行业。国际金融协会日前发布的报告显示，1月，外国投资者积极布局中国资产，外资净买入中国股票和债券的总金额超过了100亿美元。 2、香港特区政府财政司司长陈茂波2月23日发表网志表示，新一份《财政预算案》将在下周三(2月26日)发表。善用公共资源是让社会可持续发展、民生不断改善、效率持续提升的重要基础。面对过去几年外内多重挑战导致的财政赤字，这份预算案将提出加强版“财政整合”策略，在维持和改善民生服务的同时，严格管控公共开支；并在顾及香港的竞争力及“用者自付”原则下，适度开源；亦灵活善用其他各项公共资源和市场力量，加速推动发展，并投资未来。 3、在2025全球开发者先锋大会上，工业和信息化部副部长熊继军表示，下一步，工业和信息化部将坚持创新驱动、应用牵引，为广大开发者营造良好的开发环境。其中，要下好创新的“先手棋”。提升关键技术创新能力，充分释放新时代开发者的智慧和才能。强化开源框架、开源模型等方面的技术供给，加快推进软硬件适配，推动大模型技术迭代和产业升级。完善开源的生态圈。构建先进的开源服务体系，打造全要素、全亮点的开源创新服务体系，培养一批专业开源服务商，建设国际先进的人工智能开源社区，加快完善我国开源生态体系建设。打造应用的实验场。加快技术产品的落地赋能，坚持好产品是用出来的，充分发挥我国超大规模的市场、完善的产业链条、丰富的应用场景优势，为广大开发者开放一批高价值场景，加快新技术、新产品的落地应用，培养新业态、新技术。 02. 行业新闻 1、近来，国资央企“牵手”DeepSeek已成为一股新风潮。据不完全统计，目前有超20家央企接入DeepSeek，涉及能源、通信、汽车、金融、建筑等多个领域。业内人士指出，这一系列动作的背后是国资央企全面开展“AI+专项行动”，加速探索人工智能深度应用到丰富多样的生产场景。 2、小米、小鹏、蔚来等多家汽车产业链公司宣布切入“人形机器人”赛道。据不完全统计，全球已有18家车企接入人形机器人赛道。 “目前正推进旗下CyberOne(铁大)在自家制造产线上的分阶段落地。”小米机器人团队宣布了人形机器人进展。CyberOne被官方定义为“全尺寸人形仿生机器人”，支持家庭护理、陪伴等多种场景。 “100%会做人形机器人，但节奏不是现在。”理想汽车放出做人形机器人的消息。何小鹏此前透露，AI机器人小鹏Iron将搭载多块自研芯片支持端到端大模型，拥有15个可动自由度、支持触控反馈的拟态双手。据每经网，有消息称，蔚来汽车已组建了一支约20人的团队，专门调研机器狗项目。 3、《江苏省海岸带及海洋空间规划》近日发布，这是国土空间规划体系下江苏首部海岸带及海洋空间规划，标志着我省在推进海洋强省建设、完善国土空间规划体系方面迈出坚实一步。《规划》涉及海岸带及海洋空间部署、资源利用、生态保护、产业布局、人居环境等诸多方面。构建海岸带及海洋空间发展总体格局，统筹落实多重国家战略，有效衔接陆域海域空间布局，系统谋划构建海岸带地区“三纵三横三门户”发展总体格局。 “三纵”，即临海城镇特色带、沿岸综合发展带、近海生态保育带；“三横”，即沿东陇海线发展轴、沿淮河发展轴、沿江发展轴；“三门户”，即连云港“一带一路”国际枢纽港、盐城淮河生态经济带出海门户、南通通州湾长江集装箱运输新出海口。 4、据新华社消息，阿里巴巴集团CEO吴泳铭24日宣布，未来三年，阿里将投入超过3800亿元，用于建设云和AI硬件基础设施，总额超过去十年总和。这也创下中国民营企业在云和AI硬件基础设施建设领域有史以来最大规模投资纪录。吴泳铭表示：“AI爆发远超预期，国内科技产业方兴未艾，潜力巨大。阿里巴巴将不遗余力加速云和AI硬件基础设施建设，助推全行业生态发展。” 03. 产业观点 1、中信证券研报表示，2025年，高阶智能驾驶有望加速渗透，我们预计2025年城市/高速NOA的国内渗透率有望分别达14%/30%。同时，头部主机厂正加速研发L3级别自动驾驶车辆。上述趋势料将带动智能底盘的增配，从而逐步实现X/Y/Z三方向的融合控制，以进一步提升车辆舒适性。国内头部供应商已逐步占据卡位优势，有望实现收入利润的新一轮扩张。 2、国泰君安研报表示，AI眼镜引领AI消费新场景，看好核心零部件和具备流量、内容优势的整机制造商。国产大模型成为AI眼镜需求爆发新驱动，我国具备AI眼镜规模化的产业基础，国家扩内需政策强调大力促进科技消费，产业进入需求放量期。推荐：①主控芯片、视觉和声光学核心零部件公司；②具备用户流量和内容生态优势的整机品牌公司；③具备自研大模型迭代升级和内容制作能力的公司。 3、广发证券研报指出，DeepSeek加速落地政务场景，多地政府规模化采用，赋能政务流程。政务IT系统集成商以及政务云供应商有望受益。从业务流程来看，目前政府机构规模化采用DeepSeek大模型，需要系统集成商提供相应底层软硬件并开发上层应用模块，建设完成后仍需要提供必要的运维服务。此外，从算力来看，政务系统接入DeepSeek大模型，往往需要模型部署在本地政务云上，而不是市场上的公有云，以确保数据安全，政务云供应商有望充分受益。
证券之星02-24 11:49
电力设备与新能源行业观察：阿里巴巴创纪录投资夯实AIDC需求；光伏玻璃景气拐点确认
 go
集群、液冷技术、服务器及光模块等领域。摩根士丹利认为，此举将成为国内AI投资趋势的“首个催化剂”，AIDC供配电环节的电力设备需求将迎来持续高增。算力需求激增推动电力设备升级甬兴证券指出，随着DeepSeek等开源大模型加速渗透政务、能源及通信领域，中国智能算力规模预计2026年将达到2024年的两倍。算力需求的爆发直接驱动数据中心供配电系统扩容，高压直流电源、智能配电柜及液冷散热技术等核心设备需求显著提升。阿里巴巴与远东控股的战略合作也表明，AI技术与传统电力设备产业的融合正在深化。产业链扩散效应显现除服务器、光模块等直接受益环节外，AIDC建设对电网侧的影响逐渐显现。国网2025年特高压设备首次招标启动，青海青桂直流工程加速推进，叠加河南省配电网318亿元投资规划，电力系统从输电到配电的智能化升级需求全面铺开。光伏玻璃供需改善，储能政策加速行业出清库存下降与涨价预期共振光伏玻璃行业供需关系进入新阶段：需求端受组件排产回升拉动，供给端因产线冷修及新产能释放滞后，库存水平显著下降。供需错配下，主流企业3.2mm镀膜玻璃价格已触底反弹，涨价预期持续升温，行业盈利修复通道开启。政策优化头部企业优势美国商务部拟调整东南亚双反税率，阿特斯成为唯一税率下调的一线组件厂商，海外市场竞争力进一步增强。与此同时，工信部等八部门联合发布的《新型储能制造业高质量发展行动方案》明确支持锂电池、液流电池等技术路径，推动低效产能出清，具备技术及成本优势的龙头企业市场份额有望扩大。氢能招标价格下探撬动经济性拐点国内氢能产业近期动作频繁：新疆签约800MWh氢储能调峰电站，沧州推出氢气销售补贴政策，招标价格持续下探。丰田、本田新一代燃料电池系统成本降幅超50%，叠加国内“成渝氢走廊”等区域集群建设，绿氢规模化应用的经济性拐点临近。政策与技术双轮驱动下，氢能产业链从示范项目向商业化落地加速过渡。（注：本文数据及事件均源于公开资料，不构成投资建议。）
金融界02-24 11:19
A股头条：央一号文件首提农业新质生产力；A股再上新闻联播，外资看好中国创新突破；2025年全国消费促进月启动
 go
链条，这将不断提升中国的国际竞争力。摩根士丹利日前上调明晟中国指数评级，同时认为，中国公司在人工智能领域展现出较强的竞争力，在多项最新技术突破的支撑下，科技密集型企业有望实现利润率和收益率双增长。高盛发表的研报则看好中国在数据、“云服务”以及软件和应用等领域的发展前景。路博迈基金的研报认为，中国长期的创新能力将带来更多的科技创新成果，不断增加投资机会。此外，外资金融机构还加大了对中国企业的调研频次。国际金融协会日前发布的报告显示，1月，外国投资者积极布局中国资产，外资净买入中国股票和债券的总金额超过了100亿美元。 3、2025年全国消费促进月启动据商务部网站消息，2月22日，“2025年全国消费促进月暨京津冀消费季”在河北省石家庄市启动。为深入贯彻落实中央经济工作会议精神，大力提振消费，全方位扩大国内需求，商务部协同推进提振消费专项行动，创新打造“购在中国”活动品牌，围绕精品购物、精致美食、经典旅游、精彩展演四大板块，聚焦首发经济、国货潮品、文娱旅游、体育赛事等消费新增长点，组织开展系列扩消费活动。评：商务部协同推进提振消费专项行动，打造 “购在中国” 品牌，围绕多板块挖掘消费新增长点，能有效激发消费活力。 4、何立峰与美财长贝森特举行视频通话就中美经济领域重要问题深入交换意见中美经贸中方牵头人、国务院副总理何立峰应约与美国财政部部长贝森特举行视频通话，双方围绕落实中美元首通话共识，就中美经济领域重要问题深入交换意见。双方均认同中美经贸关系的重要性，双方同意就彼此关心的问题继续保持沟通。中方就近期美对华加征关税等限制措施表达严正关切。 5、中方回应美将限制与中国的双向投资：将采取必要手段捍卫自身合法权益美东时间2月21日，白宫网站发布“美国第一”投资政策备忘录，宣布将调整美投资政策，重点进一步限制与中国的双向投资。商务部就此表示，中方注意到有关情况。美方做法泛化国家安全概念，具有歧视性，是典型的非市场做法，严重影响两国企业正常经贸合作。中方敦促美方遵守国际投资贸易规则，尊重市场经济规律，停止将经贸问题政治化、武器化。中方将密切关注美方动向，并采取必要手段捍卫自身合法权益。 6、A股解禁市值超220亿元本周（2月24日到2月28日），A股市场将有28只股票面临解禁，合计解禁数量为43.91亿股，按最新收盘价计算，合计解禁市值为227.37亿元。从解禁股情况来看，金徽股份解禁市值超90亿元，山子高科解禁市值超60亿元。 7、白宫：特朗普有信心能在本周完成俄乌冲突谈判美国白宫新闻秘书卡罗琳·莱维特当地时间22日表示，美国总统特朗普和其团队专注于继续与俄罗斯和乌克兰进行谈判以结束俄乌冲突，特朗普有信心能在本周完成谈判。评：俄乌冲突是海外地缘政治的核心，要注意核心矛盾的变化，这是影响黄金等大宗商品走势的主要逻辑之一。 8、95岁巴菲特最新股东信发布北京时间2月22日晚，股神巴菲特麾下的伯克希尔-哈撒韦公司在官网公布备受期待的每年一度的致股东公开信。巴菲特在年度股东信中提到，去年持有的可交易股票价值从3540亿美元降至2720亿美元，但持有的非上市控股股权的价值有所增加，并且仍远高于可交易股票投资组合的价值。“我们将永远把他们的绝大部分资金投资于股票——主要是美国股票，尽管其中许多公司会有重要的国际业务。伯克希尔永远不会更倾向于持有现金等价物资产，而放弃持有优质企业的股权，无论是控股股权还是部分股权。” 评：在美股科技股下跌，中概股大涨的时候，巴菲特这个观点有点意思。市场策略本周初大概率会有带顶部结构的高点，级别不算大，但却是1月13日上升以来的最大，时间就在本周一和本周二这两天。如果周一加速上行，各周期顶部钝化是有可能会消失的，要等顶部结构出现。如果周一上行速度慢，并且上午没有顶部结构，注意下午的14点。周二？等周一走完再说周二吧。总之，一个多月以来首次确定性强的高点，可能会在本周一或本周二。题材掘金深圳：近期将发布人形机器人专项政策 2月23日，深圳市政府新闻办召开“打造最好科技创新生态和人才发展环境”主题新闻发布会。市人工智能产业办主任林毅在会上表示，近期我们将发布人形机器人专项政策，通过“揭榜挂帅”等方式，对开放应用场景、突破关键技术、构建专用数据集、提升规模化制造和应用能力等予以精准支持。同时，还将在全市科技重大专项中安排人工智能和机器人专项，鼓励产、学、研、用组成创新联合体进行协同攻关。标的：全筑股份（603030）埃斯顿（002747）我国科研新成果！量子直接通信有望进入实际应用从北京量子信息科学研究院获悉，我国科研团队提出了单向量子直接通信理论，并成功研制出实用化系统，创造了在104.8km标准光纤通信实验测试中连续168小时、速率为2.38kbps的稳定传输纪录，量子直接通信从理论构想迈向实际应用阶段。标的：国网信通（600131）恒信东方（300081）公告精选【重大事项】 3连板慈文传媒：公司目前经营情况正常，不存在应披露而未披露的重大事项 2连板盛视科技：公司接入DeepSeek大模型对公司目前业绩暂无影响三连板盛通股份：公司不涉及工业人形机器人中国卫通：成功发射中星10R卫星恒瑞医药：羟乙磺酸达尔西利片联合内分泌治疗乳腺癌III期临床试验达主要终点银轮股份：机器人零部件领域业务尚处于研究开发阶段怡亚通：涉及重大诉讼涉案金额8.82亿元海天味业：公司发行H股备案申请材料获中国证监会接收新疆交建：拟3300万元增资疏勒汇通铁物专用线管运服有限公司【业绩】天岳先进：2024年净利润1.8亿元同比扭亏为盈悦安新材：2024年净利润为6932.41万元，同比下降13.21% 【增减持】上海汽配：股东格洛利与迪之凯拟减持不超过2.96%公司股份芳源股份：股东中科白云计划减持不超过1%股份中岩大地：实控人等拟合计减持公司不超3.07%股份皓元医药：苏信基金、真金投资拟合计减持不超4.51%公司股份交易提示【可转债交易提示】【下修股东会】天23转债【开始转股】万凯转债【开始转股】远信转债通22转债华友转债爱玛转债嘉元转债百畅转债精装转债【限售解禁】
金融界02-24 07:39
涨疯了，港股互联网ETF（513770）标的本轮涨幅超47%！机构定调：港股迈向“AI牛”
go
基础设施投入预计将超越过去十年的总和。摩根士丹利指出，阿里的财报将成为用于审视国内AI投资趋势的首个催化剂。哔哩哔哩同日发布2024年第四季度业绩，单季实现营收77.3亿元，同比增长22%，超出市场预期；且调整后净利润及美国会计准则下的净利润分别为4.5亿元及近8,900万元，实现全面利润转正。热门ETF方面，重仓港股互联网龙头的港股互联网ETF（513770）高开高走，午后进一步攀升，场内价格收涨5.34%，再刷历史新高，全天成交额11.19亿元。本轮港股行情呈现显著的科网龙头领涨态势，数据显示，1月14日至2月21日，中证港股通互联网指数累计涨幅达47.05%，较恒生科技指数、恒生指数分别超额8.27和22.66个百分点。注：中证港股通互联网指数近5个完整年度的涨跌幅分别为：2020年，109.31%；2021年，-36.61%；2022年，-23.01%；2023年，-24.74%；2024年，23.04%。指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。究其原因，中证港股通互联网指数“重仓ATM三巨头”，使其成为投资港股AI核心资产的利器。根据中证指数公司数据，截至2月17日，港股通互联网指数持仓阿里系（阿里巴巴-W、阿里健康、阿里影业）、腾讯系（腾讯控股、同程旅行、快手-W、中国儒意、阅文集团、猫眼娱乐）、小米系（小米集团-W、金山软件、金山云）权重分别为18.79%、24.51%、29.65%，合计达62.95%。长江证券指出，港股正从“红利牛”迈向“AI牛”。在“AI+”产业链爆发的背景下，拥有较多AI应用和底层技术的港股科技公司或迎来产业生命周期的“第二春”，从价值股重新蜕变为成长股，估值的重构已经出现。
金融界02-23 23:29
AI科技突围VS中美竞合：如何理解并把握住“形势比人强”的市场机会？
go
态度发生了戏剧性的大转向。曾经看空的摩根士丹利，如今也敏锐捕捉到中国市场向好的结构性变化，上调明晟中国指数评级与恒指目标点位。高盛更是将之前定义为“Anything but China”的ABC策略，转变为 “A for AI, B for BABA, C for China” ，并在华尔街广泛传播，彰显对中国市场的信心。央视《新闻联播》报道，多家外资机构盛赞中国在科技创新领域的突破以及完整产业链的构建，这无疑将持续增强中国的国际竞争力。国际金融协会报告显示，1 月外资净买入中国股票和债券超 100 亿美元，用真金白银表达对中国资产的青睐。百年未有之大变局下，市场投资者对 “形势比人强” 有着更为深刻的感悟。在当前投资者普遍关注的众多因素中，以 DeepSeek 为代表的中国科技创新突围的 AI 叙事格外亮眼，两会经济目标设定及政策支持定调、居民与企业信心修复、国内经济复苏与机构资金动向，乃至特朗普关税等政策扰动，都深刻影响着市场走向。在这复杂多变却又充满机遇的经济浪潮中，深入剖析 “形势比人强” 的内涵、影响及应对策略，显得尤为关键，这也正是本文即将为你呈现的逻辑思路分享。一、如何区分定义“形势”与“人”：主客观力量的分野 1. “形势”类因素——客观环境与发展趋势（1）全球经济周期与地缘政治： AI平权与技术变革：以DeepSeek为代表的中国AI技术突破，通过开源策略和低成本优势打破美国算力垄断，加快国内AI产业链升级、推动全球AI技术普惠化和AI生态开放。量子科技、空间开发等前沿领域也在加速重构国际科技版图。产业升级动能：中国在全民智驾、AI大模型商业化、人形机器人具化等应用加速落地形成产业赋能和规模化优势，倒逼全球产业链重构。市场估值修复：外资对中国科技股的重新定价（如高盛“ABC策略”转向），反映全球资本对“中国科技突围叙事”的认可。以中国民企为代表的企业信心恢复和科技创新投入等转型给上市公司带来新增长空间和成长力。（2）地缘政治张力与共同发展利益：美国对华科技封锁（如芯片出口管制）与中国的反制（如自主可控技术路径），形成“封锁-突破-再封锁”的螺旋博弈。中美AI竞赛雏形显现，但双方在基础研究、数据共享等领域仍存合作空间。具体影响市场资金的权重：技术变革>地缘博弈>市场估值。 2. “人”层次因素——政策与行为选择（1）政策协同力度：两会“稳预期、促改革、强科技”的经济复苏和高质量发展目标，支持或将加码AI基础设施投资（如算力中心、数据主权立法），推动“耐心资本”支持硬科技。而美联储货币政策转向与中国财政扩张的节奏错配，将影响全球资本流动。（2）经济复苏与外部扰动：国产AI技术发展和国内消费与制造业复苏强度共同决定AI技术落地的商业闭环效率，特朗普关税政策与科技制裁的“虚实结合”虽加剧短期波动，但无法逆转中国技术迭代趋势。二、两者关系：科技周期重塑全球权力逻辑 1. 人心所向，众人所为即为势：AI开源平权赋能与科技产业全球化的势不可挡科技周期碾压政治周期：DeepSeek以600万美元成本实现OpenAI 5000亿美元项目的效能，揭示“算法优化+工程效率”对“算力霸权”的降维打击。美国出口管制仅能延缓、无法阻止中国AI应用普及。中美AI竞赛的表现：美国试图通过“星际之门”巩固技术代差，中国则以“开源+场景化”构建生态优势。两者分别代表“垄断控制”与“普惠赋能”的路径分野。 2. 形势比人强的具象化表现美国政策的内在矛盾：降息的低通胀条件与贸易战的矛盾，消费驱动型经济依赖AI技术垄断、ai资本叙事与经济赋能增长，但DeepSeek开源直接冲击其ai霸权和闭源垄断盈利模式，迫使美国转向ai生态开放与实体经济寻求增长。中国突围的底层逻辑：庞大人口基数与复杂应用场景（如自动驾驶）为AI模型迭代提供“数据燃料”，形成“技术-市场”正反馈。三、市场影响与投资者对策：形势主导方向，政策决定斜率，市场影响节奏，顺势者赢。 1. 形势主导方向：AI泛科技产业链的结构性机会硬件自主化：关注半导体产业整体需求上升、国产AI芯片（如华为昇腾）、存算一体技术等突破。应用场景爆发：自动驾驶普及、端侧AI加速、人形机器人巨大空间、AI+医疗/教育等的商业化落地。数据主权与安全：跨境数据流动规则、数据安全等技术标准制定者。 2. 政策决定斜率，关注两会政策与中美竞合态势；市场影响节奏，学会利用情绪波动和估值变化。后续国内自上而下，可能推出“AI平权基金”，互联网大厂也将加大资本开支，共同加快AI基建，支持中小企业接入大模型，美国若进一步限制H20芯片出口，将加速中国替代方案成熟。综上所述，“形势比人强”适用我们也适用美国，科技周期主导经济和政治周期，AI科技突围和产业优势演绎将深刻改变中美竞合形势，投资者拥抱AI科技新时代，准确把握新一轮中国科技牛行情机会也当是顺势而为。那么：如何把握好DS中国AI叙事带来的中国资产重估大机遇？ DeepSeek从云计算到端侧AI，从AI行业应用到智能体，会是怎样轮换交易节奏？DeepSeek大模型更利好哪些行业方向的AI应用？国产AI崛起后的AI应用、AI Agent智能体、国产算力+云计算、端侧AI、大模型等方向哪些细分环节更具市场空间和爆发力？当下两会前的行情可以重点布局哪些新质力方向？ …… 更专业详细的市场机会分享，欢迎加入《格隆汇研究院群英会》全天候直播：带你厘清真相，识别潜在风险，抓准真机会。扫码加入《格隆汇研究院群英会》带你厘清真相，识别风险，抓准真机会！注意：文中所提个股和题材板块不构成任何推荐，仅为复盘和学习交流所用，投资决策需建立在自我独立理性思考和专业研判之上，市场有风险，投资需谨慎。
格隆汇02-23 21:09
周末重磅要闻出炉！2025年中央一号文件发布，首提“农业新质生产力”，白宫称特朗普有信心能在本周完成俄乌冲突谈判
 go
业链条，这将不断提升中国的国际竞争力。摩根士丹利日前上调明晟中国指数评级，同时认为，中国公司在人工智能领域展现出较强的竞争力，在多项最新技术突破的支撑下，科技密集型企业有望实现利润率和收益率双增长。高盛发表的研报则看好中国在数据、“云服务”以及软件和应用等领域的发展前景。路博迈基金的研报认为，中国长期的创新能力将带来更多的科技创新成果，不断增加投资机会。此外，外资金融机构还加大了对中国企业的调研频次。阿布扎比投资局、汇丰、施罗德、德意志银行、法国巴黎银行等外资机构，近期多次出现在A股上市公司的调研名单中，调研范围涵盖电动车、消费、家电等众多行业。中方回应美将限制与中国的双向投资：将采取必要手段捍卫自身合法权益美东时间2月21日，白宫网站发布“美国第一”投资政策备忘录，宣布将调整美投资政策，重点进一步限制与中国的双向投资。商务部就此表示，中方注意到有关情况。美方做法泛化国家安全概念，具有歧视性，是典型的非市场做法，严重影响两国企业正常经贸合作。中方敦促美方遵守国际投资贸易规则，尊重市场经济规律，停止将经贸问题政治化、武器化。中方将密切关注美方动向，并采取必要手段捍卫自身合法权益。美对我海事、物流、造船等领域宣布拟议限制措施商务部回应美东时间2月21日，美国贸易代表办公室宣布，将就其对中国海事、物流、造船等领域采取的限制措施征求公众意见。商务部表示，2024年3月以来，中美双方已就美对华海事、物流和造船业相关调查开展多轮沟通。中方反复申明对301调查看法，并提供中方立场非文件，要求美方回归理性客观，停止将美国内产业发展问题甩锅到中方头上。但遗憾的是，美方还是一意孤行，在错误的道路上越走越远。中方敦促美方尊重事实和多边规则，停止错误做法。中方将密切关注美方动向，并采取必要手段捍卫自身合法权益。资本市场: 证监会：更好发挥资本市场平台作用，为民营企业做优做强提供更有力的资本市场支持 2月17日，中国证监会党委书记、主席吴清主持召开党委会，传达学习习近平总书记在民营企业座谈会上的重要讲话精神，研究部署贯彻落实工作。会议指出，资本市场是促进民营经济发展壮大的重要平台，目前A股近2/3的上市公司是民营企业，科创板、创业板、北交所约八成公司是民企，新三板约九成是民企，民企再融资、并购重组家数约占全市场的七成。证监会系统要深入学习领会习近平总书记重要讲话精神，切实把思想和行动统一到党中央关于促进民营经济发展的决策部署上来，深刻认识民营经济是资本市场高质量发展的重要基础，把促进民营经济发展与做好资本市场工作贯通起来，坚持“两个毫不动摇”，更好发挥资本市场平台作用，为民营企业做优做强提供更有力的资本市场支持。港交所：取消股份交收费最低和最高费限额 2月21日，香港交易所宣布，将优化证券市场的股份交收费结构，以提高市场效率及确保有关收费与交易金额更紧密挂钩。香港交易所将取消股份交收费最低和最高费限额，并将收费率统一调整为每笔交易0.42基点（0.0042%）。新的费用结构旨在确保市场整体开支不会因而增加，平衡所有交易规模的费用成本。 A股解禁市值超220亿元本周（2月24日到2月28日），A股市场将有28只股票面临解禁，合计解禁数量为43.91亿股，按最新收盘价计算，合计解禁市值为227.37亿元。从解禁股情况来看，金徽股份解禁市值超90亿元，山子高科解禁市值超60亿元。合计募集超200亿首批13只科创综指ETF批量结募首批13只科创综指ETF发行迎来尾声，发行5日合计募集204亿元，包括招商、博时、景顺长城、鹏华、华泰柏瑞、南方、华夏、天弘以及汇添富基金9家科创综指ETF周五结募。加上此前已经结募的建信、工银以及易方达旗下产品，12只产品结束募集。从渠道方面数据来看，已经结募的12只产品中，建信、博时以及易方达旗下科创综指ETF发行超过20亿份上限，其他家发行均超过10亿元。13只科创综指ETF中，仅富国科创综合价格ETF暂未结募（原定截止日期为2月28日）。发行渠道方面，国泰君安+海通销售领跑，募集或达40亿元。国际财经：白宫：特朗普有信心能在本周完成俄乌冲突谈判美国白宫新闻秘书卡罗琳·莱维特当地时间22日表示，美国总统特朗普和其团队专注于继续与俄罗斯和乌克兰进行谈判以结束俄乌冲突，特朗普有信心能在本周完成谈判。 95岁巴菲特最新股东信发布北京时间2月22日晚，股神巴菲特麾下的伯克希尔-哈撒韦公司在官网公布备受期待的每年一度的致股东公开信。巴菲特在年度股东信中提到，去年持有的可交易股票价值从3540亿美元降至2720亿美元，但持有的非上市控股股权的价值有所增加，并且仍远高于可交易股票投资组合的价值。“我们将永远把他们的绝大部分资金投资于股票——主要是美国股票，尽管其中许多公司会有重要的国际业务。伯克希尔永远不会更倾向于持有现金等价物资产，而放弃持有优质企业的股权，无论是控股股权还是部分股权。” 巴菲特表示，自伯克希尔开始购入五家日本公司的股票以来，差不多已经过去六年了。这五家公司运营得非常成功，而且在某种程度上，其运营模式与伯克希尔自身颇为相似。巴菲特称，对这五家公司的持股是非常长期的，将致力于支持它们的董事会。“随着时间的推移，你可能会看到伯克希尔对这五家公司的持股有所增加。”
金融界02-23 18:59
印钞的尽头，黄金的狂欢
 go
cock) ，曾在华尔街深耕27年，是摩根士丹利伦敦分部历史上任期最长的董事总经理之一。以下为他在接受媒体采访时的讲话内容：我们此刻正站在历史的转折点上。毫不夸张地说，这是属于黄金的时代。一年前，我决定从股票转向黄金，因为一切已清晰无疑。让我列举几周来的新闻：英格兰银行金库遭遇挤兑；韩国造币厂因需求激增暂停金条销售；中国保险公司首次试点将1%资产配置黄金，瞬间创造270亿美元增量需求；更别提美国可能重估黄金储备的传言…… 这些信号绝非偶然。一年前绝未料到所有因素会如此汇聚——黄金自2000年以来的长期牛市，即将迫使主流世界正视它的地位。当下的滞胀环境与1970年代惊人相似——过去22个月CPI数据持续高于预期，增长疲软，而货币超发的恶果正在显现。黄金本世纪已跑赢标普500，但无人关注，因为央行印钞催生了资产泡沫。然而，清算之日终将到来。主流投资者毫无防护——他们不持有黄金。2008年，我坐在摩根士丹利交易厅，客户们打来电话说：“约翰尼，我只要你做一件事——立刻把我的钱从摩根士丹利转去瑞信，因为你们要破产了（当时我们确实濒临崩溃）。” 如今，一场百万亿美元的代际财富转移正在发生：未来25年，婴儿潮一代将向下一代移交100万亿美元资产，其中未来5年达18万亿。但这些财富需要保护，而黄金正是终极护盾。历史不会重复，但必会押韵——这一次，你准备好迎接剧变了吗？现实比小说更荒诞。人们几乎忘记了仅仅两年前，瑞信和硅谷银行接连崩塌。如今还有谁提起硅谷银行？没有。因为所有人的目光都聚焦在“科技七巨头”身上——这些股票似乎永远涨不停。但所有警示信号都已亮起。2000年的科技泡沫告诉我们，所有泡沫终将破灭。我可以列举一些当前估值数据，但让我换个角度：作为英国人，我目睹了2022年特拉斯政府的灾难性执政。特拉斯为何仅当了7周首相？因为她试图推行无资金支持的减税政策。结果如何？英国国债市场一夜崩盘，养老金行业濒临破产。若非英国央行紧急入场购债救市，整个养老金体系早已崩溃。这类危机正愈演愈烈。如今，我们看到的黄金实物需求激增、央行干预的常态化，以及埃贡·冯·格雷尔25年前预言的应验——你必须以个人名义在银行体系外持有实体黄金，而不仅是纸面合约（纸黄金）。我们正见证法币信任体系的崩塌。即便经历了2008年金融危机和两年前的银行业危机，世界仍未觉醒。政府总选择印钞救市，但法币购买力终将归零。自1971年以来，美元已贬值98%。面对37万亿美元债务，唯一的出路是印更多钱稀释债务。然而，债务危机只有五种解法：紧缩、违约、增长、恶性通胀或金融压制（强制机构购买国债）。但现实是：选民拒绝紧缩，违约政治不可行，增长遥遥无期。剩下的选项只剩恶性通胀和金融压制。若政府强制养老金买入国债，机构只能抛售股票筹资——这将是市场的灾难。但无论哪种路径，结局都是更多印钞。而央行印钞的尽头，必是黄金的狂欢。让我用数据说话：黄金份额的崩塌：1932年，黄金和矿商占全球资产的20%；1948年升至30%；1981年为26%；而2024年底，这一比例仅剩1%。被低估的黄金：若按货币供应量调整，当前金价仍比1980年峰值低75%。更关键的是，黄金供应正在枯竭：自2005年以来，新发现金矿量每五年减少50%。而需求端呢？央行正以历史级速度囤金（尤其是东方国家），散户却仍在场外观望。一旦主流资金入场，供需失衡将引爆价格。主持人问（插播）：听众们或许想知道：黄金已从1800美元涨至近3000美元，为何黄金矿业公司（如GDXJ）过去六个月仅有一天资金净流入？后续回答：这正是市场情绪的写照——无人相信涨势可持续。但这也意味着，一旦共识逆转，黄金资产的价值重估将极其剧烈。
金融界02-23 13:39
周评：习近平会见科技领袖引爆市场！特朗普再发关税威胁，一句“独裁者”吓坏欧洲
 go
所带来的估值重估可能是持久的。”另外，摩根士丹利将2025年底恒生指数目标上调6%至24000点，恒生中国企业指数目标上调3%至8600点。特朗普再发关税威胁特朗普提出对汽车、半导体和制药品进口征收约25%的关税，预计最早将在4月2日宣布。这些言论加剧了本周市场的脆弱情绪，因为对于乌克兰战争结束的初步希望受到抑制，且美俄谈判中未能邀请基辅或欧洲代表参加。特朗普周二告诉记者，制药品和半导体芯片的关税将从“25%或更高”开始，并将在一年内大幅上调。他计划在4月2日之前对汽车进口也征收类似的关税。然而，市场对特朗普关税威胁的反应较为平淡，因为投资者越来越将这些威胁视为谈判工具。 “我认为投资者假设交易最终会达成，关税会被推迟并减少，” 法国Legal & General Investment Management亚太区投资策略师Ben Bennett表示，“我担心的是，这些头条新闻带来的不确定性和干扰被低估了。虽然这可能会推迟商业投资和雇佣决策，但看起来大多数投资者并没有这样想。” 自四周前就职以来，特朗普已对中国所有进口产品征收10%的关税，理由是中国未能阻止芬太尼贩运。他还宣布对墨西哥商品和加拿大非能源进口产品征收25%的关税，但这一决定被推迟了一个月。特朗普还宣布从3月12日开始对所有进口钢铁和铝征收25%的关税，取消对加拿大、墨西哥、欧盟和其他贸易伙伴的豁免。华侨银行新加坡投资策略总监Vasu Menon表示：“美联储政策的不确定性和特朗普的关税政策将继续扰动市场，令投资者保持警惕，短期内看不到结束的迹象。” 他还表示：“投资者必须接受今年市场波动性将更大……对于那些具有风险承受能力和耐心的投资者来说，仍有理由对投资前景保持乐观。” 此外，特朗普星期六在年度保守派政治行动大会(CPAC)上发表演讲说，他要透过加征关税，结束美国长期受到包括中国在内的世界各国的不公平对待。“我们将再次拥有一个伟大的国家。这很快就会发生，比你想象的要快得多，我们将从关税中获得巨额收入，”他说。 “他已经上任一个月了，最初我们看到他宣布税收政策对金融市场产生了重大影响，我认为市场已经适应了他的风格……以及他在政策制定中的交易性方法，”澳大利亚联邦银行的外汇策略师Carol Kong表示。 “他喜欢把关税作为谈判工具，所以他说的可能与实际实施的内容有所不同。” 特朗普炮轰泽连斯基“独裁者” 近期，美国总统唐纳德·特朗普（Donald Trump）似乎撤回对乌克兰及其欧洲盟友的支持，并威胁扩大关税计划至多个领域，这加剧了市场的不安。特朗普上任后打破过去拜登政府对莫斯科的强硬态度，上周和俄罗斯总统普京（Vladimir Putin）进行三年来的首次通话，推动就乌克兰问题立即进行双边会谈，令美国的欧洲盟友感到措手不及。美俄外长周二在沙乌地阿拉伯利雅得举行会谈，乌克兰和欧洲领导人被排除在沙特阿拉伯的美俄会谈之外，这加剧了特朗普对战争处理方式的紧张局势。在美俄外长会谈前一天，欧洲领导人齐聚巴黎举行紧急峰会，以协调统一战略。担心华盛顿会将基辅和欧盟排除在谈判桌外、私下协商乌克兰的未来，乌克兰总统弗拉基米尔·泽连斯基（Volodymyr Zelensky）表示“不会接受任何未经乌克兰参与而达成的协议”。本周特朗普将乌克兰总统弗拉基米尔·泽连斯基称为“独裁者”，并警告他必须迅速确保和平，否则将面临失去国家的风险，这些言论再次突显了围绕地缘政治的巨大担忧，打击了风险情绪。此前泽连斯基指责特朗普生活在一个受俄罗斯影响的“虚假信息空间”。新加坡Saxo Markets的首席投资策略师Charu Chanana表示：“市场对特朗普解决俄乌冲突的方式感到紧张，担心局势可能会变得更加糟糕。” 而欧洲领导人承诺将加大对乌克兰的支持，美国和俄罗斯本周举行双边会谈，投资者也希望即将到来的德国选举能够带来经济刺激。 “过去两天我卖出了很多股票，因为欧洲市场已经将最好的情境定价在下一步的催化剂上，即乌克兰停火和德国选举，”Kairos Partners投资组合经理Alberto Tocchio表示，“这两件事可能会变得很复杂，市场的预期过于乐观。” 美国服务业PMI意外萎缩 2月21日，标普全球公布的数据显示，美国2月服务业PMI初值意外陷入萎缩，创2023年1月以来新低。数据显示，美国2月份制造业采购经理指数(PMI)初值由1月的51.2升至51.6，稍多过预期的51.4，但期内服务业PMI从1月的52.9降至49.7，两年来首次跌穿50的盛衰分界线，不及预期的53，综合PMI降至50.4，显示整体经济扩张步伐为17个月来最慢。与此同时，2月份密歇根大学消费信心指数终值由初值的67.8下滑至64.7，期内消费者料未来一年物价升幅为4.3%，未来5年至10年通胀平均增长3.5%。本次PMI数据扭转了此前两年多时间以来服务业强劲、制造业衰退的局面。这是自2022年10月以来首次出现制造业扩张、但服务业收缩的情形。作为美国经济主要驱动力的服务业指数两年来首次出现收缩。美国PMI数据发布后，美股大幅回落，道指低开356点后，跌幅扩大至最多827点，最低报43349点；标指一度下滑1.78%，技术上短暂跌穿50天移动平均线；以科技股为主的纳指曾大跌2.26%。美国10年期国债收益率短线跳水大约3个基点，跌穿4.46%刷新日低，日内整体跌超4个基点；两年期美债收益率短线跳水将近3个基点，跌穿4.23%刷新日低，日内整体跌约4个基点。据美国银行引述EPFR Global资料显示，截至2月19日为止一周，全球股票基金吸资168亿美元，当中欧股基金录得40亿美元资金流入，为2022年2月以来最多，美股基金恢复吸资121亿美元，但科技基金走资29亿美元；黄金基金录得22亿美元资金流入，加密货币基金则有2亿美元赎回。高盛环球市场董事总经理Scott Rubner指出，随着3月交税季节即将来临，散户以至机构投资者的资金流入放慢，美股将可能出现调整。美联储讨论暂停缩减资产负债表根据美联储周三发布的1月会议纪要，企业表示它们普遍预期将提高价格，以转嫁进口关税的成本。根据LSEG的数据，交易员预计美联储今年将降息39个基点，下一次降息预计将在9月进行。 IG市场策略师Yeap Jun Rong表示：“特朗普的政策无疑增加了美联储在通胀和就业之间的平衡难度，迫使政策制定者采取观望态度。” 他补充道：“不过，市场普遍预期美联储将在未来两次FOMC会议上保持利率不变，因此纪要更多的是对现有市场情绪的确认。” 不过，国债市场忽略利率信号，转而关注政策制定者讨论暂停或放慢资产负债表缩减的消息。美联储已经在近三年的时间里逐步减少其资产负债表规模。美联储纪要显示，多位参与者指出，在债务上限问题得到解决之前，考虑暂停或减缓资产负债表缩减可能是适当的。自2022年以来，美联储一直在缩减其资产持有规模。不过未来几个月，美国联邦政府债务上限问题可能导致美联储负债（即美国银行业在美联储持有的存款准备金）出现大幅波动，美联储或暂缓缩表。道明证券美国利率策略主管Gennadiy Goldberg表示，“财政部需要发行的债务减少了，这对市场来说是利好。”不过他也认为这个消息令人感到意外，因为直到周三之前，美联储似乎一直都很想全速推进缩表计划。黄金再创新高、3000大关指日可待本周黄金价格创下新纪录2954美元，过去八周不仅全部呈现正增长，而且创下历史新高，这是2000年中期黄金价格首次突破2000美元/盎司以来最长的周度上涨周期。黄金价格由于避险资金流入而创下新高，2025年迄今已上涨12%。值得注意的是，这是黄金今年第九次触及历史最高点。去年，黄金上涨27%，是十多年来的最佳年度表现。 FXTM市场分析经理Lukman Otunuga指出，黄金还有很多上行空间。由于持续的地缘政治动荡，黄金ETF的投资需求近期有所上升。他补充道，预计下周欧洲的新一轮地缘政治不确定性将继续推动黄金作为避险资产的需求。他说：“欧洲最大的经济体将在2月23日（周日）举行选举。选举结果可能会影响未来几年德国的政治和经济前景。若选举结果导致德国议会碎片化，可能引发一波风险规避情绪，增加对黄金等避险资产的需求。” 他还表示：“除此之外，美国PCE通胀报告将于下周五发布，可能通过美联储降息预期影响黄金。鉴于黄金没有收益性质，若通胀报告支持降息预期，可能进一步提振黄金价格。” 他分析道：“从技术面来看，若黄金持续跌破2950美元，则可能会回调至2900美元。如果看涨的势头能将价格推升至2950美元以上，下一个关键水平将是3000美元。” 花旗和高盛本月分别上调黄金目标价，预计黄金价格将突破3000美元。看涨的原因之一是来自央行的持续需求。或许在这些不确定的时刻，黄金才是唯一闪耀的资产。澳新银行研究部分析师在一份报告中称，随着市场焦点重新回到不确定的经济背景上，黄金价格上扬。澳新银行表示，贸易风险很高，这刺激了投资者对黄金等避险资产的需求。
风起02-23 12:36
巨量资金搬家正发生？
go
花开”的受宠若惊感。刚发生重大转向的摩根士丹利，继续高调唱多中国股市。 2月20日，摩根士丹利中国首席股票策略师Laura Wang团队发文表示转向看多中国股市，称中国股市（尤其是离岸市场）终于发生了结构性的质变，预计MSCI中国指数有望再涨4%。 2月21日，Laura Wang在接受采访时表示，尽管A股和港股自1月底以来已经出现显著上涨，但这主要是由港股通推动的，外资尚未真正参与这轮反弹，仍有很大的配置空间。她表示："投资者对中国的配置仍然严重不足。因此，他们从现在开始增加配置还有很大空间。" 在阿里发布炸裂财报后，资本开支展望直接引爆市场：未来3年在云和AI基础设施上的投入预计将超越过去10年总和。现在大家开始讨论腾讯资本开支，认为阿里有望推动整个 AI 行业进入新一轮投资周期，复现“互联网 +”周期中出现的 IDC 投资热潮。为此，ETF进化论通过比较恒生指数、恒生科技指数、恒生互联网科技业指数、港股通指数、港股通科技指数、港股通互联网指数、港股通50指数、SHS科技龙头、SHS互联网、中国互联网30和中国互联网50指数的成股份，发现：阿里巴巴权重最高的指数就是中国互联网50、全球中国互联网指数、中国互联网30这三个指数，阿里巴巴权重分别是22.51%、18.64%和18.48%，其次就是港股通互联网指数和恒生互联网科技业指数，阿里巴巴的权重分别是18.32%和15.5%。这四个指数对应的ETF产品分别是: 跟踪港股通互联网指数的ETF是：富国基金港股通互联网ETF、华宝基金港股互联网ETF、易方达基金港股通互联网ETF和博时基金港股互联网ETF，年内涨幅均超30%。跟踪中国互联网50指数的是：易方达基金中概互联网ETF，年内上涨29.16%。跟踪中国互联网30的ETF是嘉实基金中概互联网ETF和广发基金中概互联ETF。跟踪全球中国互联网指数的是招商基金中概互联ETF，年内上涨25.19%。跟踪恒生互联网科技业指数的是：华安基金恒生互联网ETF和华夏基金恒生互联网ETF，阿里巴巴权重相对较低，但年内涨幅表现不俗，年内均涨超28%。 3 币圈史上最大盗窃案！币圈发生史上最大盗窃案！周五，加密货币交易所Bybit确认遭到黑客攻击，分析师估计损失约为14.6亿美元，创下加密行业史上最大盗窃事件。成立于2018年的Bybit是全球最大的加密货币交易所之一，日均交易量超过360亿美元。根据coinmarketcap显示，Bybit的储备资产（即用户资产）总价值161亿美元，目前被盗的资产14亿如果追不回的话，大概是损失了不到10%。事件一经曝光，加密货币资产直线下挫，比特币出现多次短时急跌，最低探至94830.3美元/枚，最近24小时，全球超17万人爆仓。 2021年币圈也发生过盗窃案，目前最大的问题或许，Bybit后续是否会出现挤兑事件。为了解决客户的担忧，Bybit首席执行官Ben Zhou强调交易所资金的安全，且提款通道仍然开放。
格隆汇02-23 09:19

上一页
1
•••
181
182
183
184
185
•••
964
下一页

24小时热点

最新话题更多