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宇树科技IPO催化机器人产业链行情！华富科技动能混合(A：007713；C：017968)近一年收益达166%，单位净值创历史新高

年内涨幅已达56%。9月3日早盘，人形机器人概念股盘初拉升，浙江荣泰、鹿山新材、秦川机床涨停，龙溪股份、美湖股份涨幅居前。消息面上，宇树科技宣布，预计将在今年第四季度向证券交易所提交IPO申请，届时公司的相关运营数据将正式披露。宇树科技披露，2024年，公司四足机器人、人形机器人和组件产品的销售额分别约占65%、30%和5%。特斯拉“宏图计划4”发布，最新蓝图将其战略重心从电动汽车全面转向人工智能与机器人领域。马斯克称，未来特斯拉约80%的价值将来自机器人Optimus。相关基金方面，华富科技动能混合型证券投资基金（A类份额代码：007713，C类份额代码：017968）全面布局人形机器人板块，包括本体、执行器、传感器、驱动控制、传动装置、设备、材料等细分环节。最新报告期数据显示，该基金的前十大重仓股包括恒勃股份、斯菱股份、龙溪股份、美湖股份、中坚科技、隆盛科技、豪能股份、蓝黛科技、唯科科技、星帅尔。 Wind数据显示，截至2025年9月2日，该基金近1年涨幅达166.41%，年初至今涨幅为72.20%。国元证券认为，国务院发布关于深入实施“人工智能+”行动的意见，到2027年，率先实现人工智能与6大重点领域广泛深度融合，新一代智能终端、智能体等应用普及率超70%，智能经济核心产业规模快速增长，人工智能在公共治理中的作用明显增强，人工智能开放合作体系不断完善。人形机器人作为人工智能的天然载体有望核心受益，建议关注国内核心产业链。方正证券指出，伴随市场风险偏好稳步提升，建议继续保持对权益资产的高配，在配置科技成长方向的进攻性资产同时，可适当增配兼具进攻性与防御性的优质龙头方向的价值均衡资产。华富科技动能混合(A：007713；C：017968) 全面布局人形机器人板块，共享硬科技板块发展机遇。以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云09-03 11:00

港股机器人与创新药概念股盘初强势拉升优必选、三生制药领涨市场

导读目录港股机器人概念股盘初拉升港股创新药概念股持续上涨概念股涨幅对比分析投资潜力与市场影响分析编辑总结常见问题解答港股机器人概念股盘初拉升根据 www.Todayusstock.com 报道，今日港股市场中，机器人概念股在盘初交易阶段出现明显拉升，表现活跃的个股包括优必选、地平线机器人以及越疆科技。其中，优必选开盘即涨超5%，显示出市场对于人工智能及智能装备板块的投资热情。地平线机器人涨幅接近5%，越疆科技则上涨约3%，反映出整体板块在技术创新和行业应用前景方面获得资金关注。业内分析人士指出，机器人产业的增长潜力主要源于智能制造升级和工业自动化需求提升。近期，多家机构对中国及港股机器人企业持乐观态度，预期未来两年板块仍有结构性投资机会。港股创新药概念股持续上涨同时，港股部分创新药概念股延续上涨态势。其中，三生制药上涨近5%，受益于近期贝莱德大幅增持消息的刺激；百济神州涨幅超过3%，而药明生物与药明合联涨幅接近3%。这些个股表现显示出市场对创新药研发能力和潜在商业化前景的高度认可。据公司高管最近接受媒体采访时表示，随着新药临床进展加快以及资本市场关注度提升，创新药板块在港股的投资热度有望进一步增强。分析人士认为，短期内资金可能集中于核心研发能力强、临床管线丰富的企业。概念股涨幅对比分析概念板块股票名称涨幅机器人优必选 5%以上机器人地平线机器人约5% 机器人越疆科技约3% 创新药三生制药约5% 创新药百济神州超过3% 创新药药明生物约3% 创新药药明合联约3% 投资潜力与市场影响分析通过对比机器人与创新药板块的盘初涨幅，可以发现资金流向明显倾向于技术驱动型企业。机器人板块受益于工业升级和人工智能技术应用，而创新药板块则受益于资本增持及研发管线预期。对于投资者而言，选择具备核心技术优势和资本支持的个股，可能在短期波动中获得相对稳健收益。编辑总结港股盘初数据显示，机器人与创新药概念股均获得资金青睐，其中优必选和三生制药领涨市场。市场情绪显示出对技术创新与研发能力的高度认可。短期来看，投资者需关注板块资金流向及个股核心竞争力，以把握结构性机会。常见问题解答 Q1: 机器人概念股盘初拉升的主要原因是什么？ A1: 主要原因包括智能制造升级、工业自动化需求提升以及投资者对人工智能应用前景的看好。优必选和地平线机器人等企业具备技术优势，因此受资金追捧。 Q2: 创新药板块上涨受哪些因素推动？ A2: 创新药板块上涨主要受益于资本增持、临床进展和研发管线丰富。以三生制药为例，近期获贝莱德大幅增持，市场预期其未来商业化能力较强。 Q3: 两大概念板块涨幅差异说明了什么？ A3: 从涨幅对比来看，机器人板块涨幅略高，反映出市场对短期技术驱动型增长预期更为乐观；创新药板块则受资本增持影响，表现稳健，显示出长期研发价值。 Q4: 投资者应如何选择相关个股？ A4: 投资者应关注企业的核心技术优势、研发能力、资本背景以及市场应用潜力。短期可关注资金流入较高的个股，长期需评估行业发展趋势和竞争格局。 Q5: 未来港股机器人与创新药板块走势如何？ A5: 短期内板块可能延续结构性上涨趋势，受益于技术升级和研发进展。但投资者需警惕整体市场波动和政策风险，选择具备核心竞争力和成长潜力的企业。来源：今日美股网

今日美股网09-03 00:11

港股三大指数齐跌科技股领跌小米集团上涨3.43% 港股热点解析

从板块来看，科技股和苹果概念股领跌，而机器人概念股表现分化。主要行业走势如下表：板块代表公司涨跌幅分析科网股小米集团-W、商汤-W、快手-W 小米上涨3.43%，商汤跌3.27%，快手跌2.51% 尽管小米汽车销量增长带动小米股价上涨，但整体科网板块受市场风险偏好下降影响下跌。苹果概念股鸿腾精密、丘钛科技、蓝思科技鸿腾精密跌9.98%，丘钛科技跌6.30%，蓝思科技跌6.29% 苹果概念股整体承压，主要因供应链需求放缓和市场调整。半导体股上海复旦、华虹半导体、中芯国际上海复旦跌7.82%，华虹跌5.53%，中芯国际跌4.63% 行业受到外部市场波动及终端需求不确定性影响。建筑材料股中国天瑞水泥、中国联塑、华新水泥中国天瑞水泥跌8.89%，中国联塑跌3.62%，华新水泥跌3.23% 受基建投资放缓和原材料价格波动影响，整体板块承压。机器人概念股力劲科技、微创机器人-B、优必选微创机器人-B涨超12%，力劲科技涨近11%，优必选涨超5% 市场看好机器人轻量化趋势及铝镁合金压铸应用前景。主要个股涨跌分析个股方面，力劲科技（00558.HK）涨近11%，显示出投资者对机器人轻量化和铝镁合金压铸前景的积极预期。建滔积层板（01888.HK）跌超7%，反映短期价格调整已经消化潜在增长。优必选（09880.HK）涨超5%，公司签署10亿美元战略合作协议提振市场信心。其他亮点包括：阿里健康（00241.HK）涨近5%，里昂上调目标价。小米集团-W（01810.HK）涨超3%，8月交付量突破3万辆，产能释放明显。卓悦控股（00653.HK）涨近13%，反映香港零售市场对9月市道乐观。新疆新鑫矿业（03833.HK）涨近7%，印尼局势支撑镍价预期。机构观点与市场预测中金上调云顶新耀（01952.HK）目标价至88港元，维持“跑赢行业”评级，预期公司在研管线将推动未来盈利增长。里昂上调心动公司（02400.HK）目标价至90港元，反映广告技术升级和营运杠杆效应对收入增长的推动。花旗则上调澳门9月博彩总收入预测至200亿澳门元，显示对博彩及消费情绪的积极预期。编辑总结整体来看，港股短期承压，科技及苹果概念股领跌，但机器人和部分消费股表现亮眼，显示市场结构分化明显。机构调研数据和目标价调整为投资者提供了参考依据，同时显示部分行业如机器人、零售及博彩具备短期机会。市场波动提示投资者需关注供应链变化、宏观政策及海外市场动态。常见问题解答问：港股三大指数下跌主要原因是什么？答：主要原因是科技股和苹果概念股承压，投资者风险偏好下降，同时半导体和建筑材料股受终端需求及原材料价格波动影响。问：机器人概念股为何出现分化走势？答：因市场看好轻量化趋势及铝镁合金压铸技术，但半导体供应链和中小型企业表现存在差异，导致个股涨幅不一。问：机构为何上调云顶新耀和心动公司的目标价？答：中金和里昂均认为公司业务增长稳健，研发或广告技术升级将提升盈利水平，并反映在未来估值调整中。问：澳门博彩收入增长对港股有何影响？答：博彩收入增长提升投资者对相关消费板块信心，同时可能带动博彩概念股及相关旅游产业链上涨。问：短期市场投资机会在哪里？答：短期机会主要在机器人、零售和消费板块，以及受益于供应链改善或政策支持的公司，同时需关注整体市场波动风险。来源：今日美股网

今日美股网09-03 00:10

龙虎榜 | 联手砸盘！两游资狂抛万通发展超5亿，T王壕买卧龙电驱！

点股方面，天普股份一字涨停晋级8连板；机器人概念股午后逆势走强，科森科技13天7板，凯迪股份10天5板；业绩超预期的低价股兆新股份4连板。下面我们来看下今日龙虎榜情况：龙虎榜单日净买入额前三为巨轮智能、长春高新、供销大集，分别为4.37亿元、2.75亿元、2.58亿元。龙虎榜单日净卖出额前三为恒宝股份、卧龙电驱、利欧股份，分别为5.37亿元、4.94亿元、2.59亿元。龙虎榜中涉及机构专用席位的个股中，当日净买入额前三为利欧股份、英维克、巨轮智能，分别为2.22亿元、9329.73万元、9107.51万元。龙虎榜中涉及机构专用席位的个股中，当日净卖出额前三为景旺电子、创新医疗、恒宝股份，分别为2.9亿元、2.16亿元、1.38亿元。部分榜单个股题材：巨轮智能（XT减速器+工业母机） 1、据2025年半年度报告，公司主营轮胎模具、液压硫化机、智能装备等高端业态，是国内最早上市的轮胎模具企业之一，国家技术创新示范企业；产品包括数控机床、工业机器人等，覆盖工业母机领域。 2、据2025年8月26日互动易，公司XT减速器正在进一步开展细化和轻量化研发工作，为产品积极寻找应用场景。公司目前无提供机器人本体产品，公司致力于减速器等机器人核心部件研发和产业化，助力机器人产业的高质量发展。长春高新（创新药） 1、2025年上半年，长春高新实现营业收入约66.03亿元，同比下滑0.54%；归属于上市公司股东净利润约9.83亿元，同比下降42.85% 2、据2025年半年报，公司作为全球少数拥有粉针、水针、长效三代生长激素产品的企业，市占率领先，已获批12个适应症。供销大集（零售+海南自贸港） 1、公司定位为全国性城乡流通基础设施运营商，主营商业运营、商贸物流、商品贸易三大板块，依托供销总社背景构建“日用品下乡、农产品进城”双向流通网络。 2、公司深耕海南自贸港、粤港澳大湾区，借力区域政策红利，推动传统商贸物流向智慧供应链转型，2024年商品贸易业务线上零售收入同比增长105.47%，并与阿里、美团、抖音、京东等建立供应体系合作。卧龙电驱（人形机器人）行业原因：今日据市场上流传的信息称，某机器人龙头上市公司今天与特斯拉举行了会议，特斯拉对明年的产能给出了非常乐观的指引，导致人形机器人板块大涨。公司原因：1、据2025年9月1日公告，公司H股发行备案申请材料已获中国证监会接收，拟赴港上市。 2、公司布局人形机器人核心零部件，已开发高爆发关节模组、无框力矩电机等关键部件。公司2025H1归母净利润5.37亿元，同比增长36.76%，为全球领先的电机及驱动产品制造商。重点交易个股：利欧股份：今日上涨1.04%，全天换手率34.11%，成交额119.27亿元，振幅8.58%。龙虎榜数据显示，机构净买入2.22亿元，深股通净卖出1.49亿元，营业部席位合计净卖出3.33亿元。英维克：今日跌停，全天换手率11.79%，成交额74.13亿元，振幅10.74%。龙虎榜数据显示，机构净买入9329.73万元，深股通净卖出3893.58万元，营业部席位合计净卖出1.65亿元。作手新一、流沙河、小鳄鱼等知名游资榜上有名。巨轮智能：今日涨停，全天换手率17.48%，成交额28.91亿元，振幅11.95%。龙虎榜数据显示，机构净买入9107.51万元，深股通净买入7061.93万元，营业部席位合计净买入2.76亿元。景旺电子：今日跌停，换手率5.21%，成交量48.59万手，成交额27.88亿元。龙虎榜数据显示，机构合计净卖出2.9亿元，北向资金合计净买入1.92亿元。创新医疗：今日下跌3.33%，全天换手率36.68%，成交额39.05亿元，振幅11.96%。龙虎榜数据显示，机构净卖出2.16亿元，营业部席位合计净买入5534.87万元。恒宝股份：今日跌停，手率39.67%，成交量237.89万手，成交额65.34亿元。龙虎榜数据显示，机构合计净卖出1.38亿元，北向资金合计净卖出2.77亿元。上海超短帮、朱雀大街等知名游资榜上有名。游资操作动向： T王：净买入卧龙电驱3.378亿元、恒宝股份1.151亿元、旋极信息3954万元；净卖出中油资本6327万元、巨轮智能3059万元中山东路：净买入供销大集1.861亿元、长春高新9740万元、浙江荣泰8200万元；净卖出长江材料5068万元孙哥：净买入万通发展1.425亿元城管希：净买入巨轮智能8928万元、山子高科5459万元；净卖出利欧股份1.01亿元湖里大道：净买入晓程科技6826万元温州帮：净卖出斯菱股份4010万元作手新一：净买入英维克1.086亿元、京运通3152万元；净卖出万通发展1.642亿元炒股养家：净买入供销大集6514万元；净卖出利欧股份9274万元、旋极信息6532万元呼家楼：净卖出供销大集5574万元成都系：净卖出山子高科6455万元杭州帮：净卖出山子高科9450万元流沙河：净卖出英维克1.643亿元三板组：净卖出长飞光纤2.629亿元佛山系：净卖出万通发展3.512亿元

格隆汇09-02 18:21

A股收评：创业板指2.85%！全市场超4000股下跌，CPO概念重挫

10%，长光华芯、灿芯股份跌超9%。机器人概念股午后逆势拉升，出现涨停潮。舜宇精工涨超21%，天铭科技涨超17%，上纬新材涨超14%，春兴精工、秦川机床、巨轮智能等多股10CM涨停。消息面上，有市场传闻称机器人明年T3有量产指引。传闻称上午特斯拉和供应商开电话会，明年三季度指引上修至周产1000-10000台，对应年化5-50w台。传闻靠谱性未知。银行股逆势上涨，渝农商行涨超4%，沪农商行、齐鲁银行、招商银行涨超3%，中信银行、工商银行、光大银行等跟涨。有色金属股表现活跃，西部黄金10CM涨停，湖南白银涨超4%，中金黄金跟涨。消息面上，金银价格继续走强，其中，现货黄金价格突破3500美元/盎司，创历史新高。分析人士指出，宏观经济和地缘政治消息持续利好贵金属，有消息称印度正积极抛售美国政府债券并增持黄金储备。此外，俄乌和平谈判缺乏进展也助推了避险需求。而短期内更明显的利好因素是市场对美联储9月降息的预期升温。电力股走高，南网科技涨超10%，京运通、华光环能、上海电力、兆新股份10cm涨停，珈伟新能、吉电股份等跟涨。展望后市，瑞银证券中国股票策略分析师孟磊表示，目前没有观测到A股个人投资者大规模入市的迹象，并不认为市场情绪过热。中国科技股热度明显提升，但若有更多基本面的兑现，行情有望进一步延续。孟磊称，截至8月底，基本上所有A股公司都已经完成了中报披露。从上半年来看，A股整体实现了大约3%左右的利润增长。剔除大盘股的影响后，增速大约在1%左右，也就是一个小幅的正增长。展望下半年，随着基数效应的进一步减弱，利润增速有望继续提升。预计全年A股利润增速大约在6%左右，相比去年的低单位数增长会有所改善。

格隆汇09-02 15:31

机器人午后爆发！什么情况？机器人ETF基金(159213)强势拉红，资金连续17日涌入超2亿元！人形机器人技术加速迭代，三大趋势值得关注！

9月2日，午后人形机器人概念股持续走强，截至13:54，机器人ETF基金（159213）探底回升强势拉红涨0.73%，资金连续多日小步进场，机器人ETF基金（159213）此前已连续17日（8.8-9.1）强势吸金超2亿元，盘中再获750份净申购！机器人ETF基金（159213）标的指数成分股涨跌不一，泰川机床、华东数控、巨轮股份等强势涨停，科沃斯涨超3%，双环传动、机器人等涨超1%，汇川技术、科大讯飞、石头科技等回调。截至14:18，成分股仅做展示使用，不构成投资建议。当前人形机器人蓬勃发展，产业端来看，国内大单落地，海外龙头企业量产可期，机器人应用范围拓展，未来空间广阔；技术端来看，上半年技术迭代加速，整体轻量化、智能化和能源使用效率提升。看好机器人爆发潜能，可关注机器人ETF基金（159213）！【产业化：大单落地、量产可期、空间广阔】方正证券指出，国内陆续出现机器人大单，应用场景探索加速。2025H2以来，行业已接连出现多笔千万级乃至亿元级订单。除了中标金额规模较大，采购方从教育科研延伸到工业制造、商业运营、政企服务。体现有更多应用场景在试验机器人部署的可能性。8月的世界机器人大会上，机器人的演示越来越多，除了搏击、跳舞、踢足球等表演性场景，也有厂商在展台布置货架、包裹分拣流水线、产线、吧台等工作场景，展示机器人应用的各种可能性。特斯拉Optimus Gen3将于2026年量产，重视供应链投资机会。2025年7月，马斯克表示：Optimus已完成第三代（V3）版本的核心设计，2026年投入量产。预计特斯拉Optimus迭代方向：身体和灵巧手自由度增加，轻量化材料用量提升，灵巧手感知和运动能力提升。同海外典型机器人对比：Optimus自由度更多，步行速度快，成本相对较低。机器人应用场景多元，市场空间广阔。随着技术的进步，预计未来人形机器人将在广泛的场景中实现商业化应用，不仅提升生产效率，还将在教育和家庭生活中扮演更加积极的角色。据前瞻产业研究院预测，到2029年全球和国内人形机器人产业规模将分别达到324亿美元、750亿元人民币。（来源于方正证券20250902《机器人软硬件加速迭代，产业化落地可期》）【技术端：整体轻量化、智能化和能源使用效率提升】国金证券表示，25H1机器人技术迭代速度加快，电机、减速器等部件边际变化较大：在新材料新技术方面，PEEK等轻量化材料在特斯拉GEN3等头部机器人产品中应用增加。谐波磁场技术和钐铁氮材料取得进展，能源运用效率有所提升。摆线针轮减速器成为减速器重要发展方向，目前已在动易科技和科盟产品中应用。从各部件来看，上半身自由度显著增加，精细化程度加深，双臂负载能力增强；灵巧手自由度得以提升，感知能力增强，结构向轻量化紧凑化方向发展，同时腱绳+行星滚柱丝杠传动方案已在特斯拉灵巧手中应用；下半身双足平衡性能得以提升，响应速度有所加快，Figure02已能够实现“盲走垃圾场”，加速进化机器人可实现机器人踢足球；在智能化方面，大小脑逐渐形成协同系统，并由单体智能向群体智能发展，Figure已发布首款“双机协作”AI模型Helix。整体轻量化、智能化和提升能源使用效率是机器人发展主旋律。（来源于国金证券20250901《主业盈利能力整体改善，关注龙头公司转型机会》）布局爆发前夕的机器人板块，可认准机器人ETF基金（159213），跟踪中证机器人指数，成份股覆盖上、中、下游全产业链，包括但不限于上游硬件部分的传感器、减速器、伺服电机、控制器、技床、磨床、设备等；中游系统集成的软件算法、系统研发、装配、控制系统等；下游应用层的服务机器人、特种机器人等。截至2025/03/31 全球科技巨头/新秀全面下场布局人形机器人，行业量产奇点已至！全面拥抱人形机器人大时代，认准机器人ETF基金（159213），联接基金（A：024768，C：024769）跟踪中证机器人指数，该指数结构与产业链环节高度契合，为投资者提供一键布局机器人及其产业各环节的投资工具。风险提示：基金有风险，投资须谨慎。本资料仅为宣传材料，不作为任何法律文件。投资人应当仔细阅读《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》等法律文件以详细了解产品信息。本基金属于中等风险等级(R3)产品，适合经客户风险承受等级测评后结果为平衡型（C3）及以上的投资者。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举，本文出现信息只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议。以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云09-02 14:40

收评：8月收官！创业板月涨超24%续创三年多新高，沪指站上3800点，锂电板块“火力全开”

机器人等新兴领域将迎来需求爆发。 2、机器人概念股震荡拉升机器人概念股盘中拉升，嵘泰股份、捷昌驱动双双涨停，豪恩汽电、东山精密、拓普集团、恒帅股份、震裕科技、浙江荣泰、龙溪股份等涨超5%。点评：消息面上，近日国务院印发《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，意见提出，要大力发展智能网联汽车、人工智能手机和电脑、智能机器人、智能家居、智能穿戴等新一代智能终端。 3、消费板块拉升食品饮料股拉升，白酒股方向涨幅居前，会稽山涨停，金徽酒涨超7%，酒鬼酒、老白干、伊利股份、舍得酒业、五粮液、贵州茅台等跟涨。点评：消息上，在今年二季度的震荡行情中，中央汇金多只单一资产管理计划，逆势增持了多只行业ETF，其中加仓了鹏华酒ETF1.21亿份。太平洋证券研报认为，随着酒企报表压力逐步释放，渠道库存持续去化，行业底部特征明显，等待拐点出现。机构观点中信建投：赛道轮动仍是最显著的行情特征中信建投认为，市场资金情绪持续升温，虽然斜率并不陡峭，可能仍然能够提供一定的行情演绎空间，但部分指标已经升至较高位置，若慢牛行情演化为加速赶顶，不可忽视可能的阶段性脆弱风险。总体来看，内外部基本面和流动性条件无显著利空，市场情绪和资金面尚未达到显著全面过热，目前还达不到看空的条件，后续市场走势或将延续中期慢牛格局。当前市场情况下，赛道轮动仍是最显著的行情特征，综合胜率和赔率来看，在景气赛道领域寻找低位新方向，或是短期更有性价比的选择。行业重点关注：通信、计算机、半导体、传媒、新消费、新能源、非银、有色等。东方证券：市场短期面临休整，预计不会出现大波段调整东方证券认为，总体来看，市场短期面临休整，预计不会出现大波段调整，3700-3750点区域有较强支撑，更多的是宽幅震荡来完成“换挡”，即股指重新回归到“慢牛”氛围，新高依然可期。在“慢牛”行情中，关注非银板块，科技成长板块继续看好AI算力、航天军工、AI应用等。银河证券：市场波动或将增加，关注低位轮动补涨方向银河证券认为，综合分析，A股中期趋势继续看好，但6月底以来市场波动很小，随着市场进入加速阶段，A股未来波动或将增加。操作方面，踏空者要避免盲目追高，追涨杀跌风险较大。相对较好的策略，以处于相对低位的板块和优质品种为主，等待轮动和补涨。目前科技成长是市场主流，港股、军工、非银、黄金、有色、可选消费等可能是轮动补涨的重要方向。大摩：中国股市过热迹象“零星闪现，但尚未遍地开花” 摩根士丹利周四发布的报告指出，自6月以来，中国股市的涨速相当出人意料。市场对这一轮行情可持续性的争论正在加剧，一方面成交量创新高，而单日回调幅度也较大。大摩称，只有当企业盈利和自上而下的政府政策尽快落实，才会有额外的流动性可用于股票配置，又认为债券和定期存款向股市的轮动仍处于早期阶段，预计短期内A股市场波动加剧。

金融界08-29 15:20

午评：创业板指半日涨2.34%，固态电池概念股大涨，宁德时代涨超11%，工业富联市值突破万亿

度单季净利润同比增长456.29%。机器人概念股震荡拉升机器人概念股盘中拉升，嵘泰股份、捷昌驱动双双涨停，豪恩汽电、东山精密、拓普集团、恒帅股份、震裕科技、浙江荣泰、龙溪股份等涨超5%。点评：消息面上，近日国务院印发《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，意见提出，要大力发展智能网联汽车、人工智能手机和电脑、智能机器人、智能家居、智能穿戴等新一代智能终端。白酒板块冲高食品饮料股开盘冲高，白酒股、乳品股等方向涨幅居前，会稽山涨停，金徽酒涨超6%，酒鬼酒、老白干、伊利股份、舍得酒业、五粮液、贵州茅台等跟涨。点评：消息上，在今年二季度的震荡行情中，中央汇金多只单一资产管理计划，逆势增持了多只行业ETF，其中加仓了鹏华酒ETF1.21亿份。太平洋证券研报认为，随着酒企报表压力逐步释放，渠道库存持续去化，行业底部特征明显，等待拐点出现。机构观点华泰证券：蓄势充分后期行情才有望走的更远华泰证券认为，短期来看，判断市场顶部的意义和胜率都不算高，配置上应保持仓位、顺势择线、适度内部高低切换。节奏上后续即便出现调整，幅度也不会太深，市场进入上行趋势的共识在逐步增强。过往看国内基本面、国内流动性、海外流动性三者改善是市场步入上行趋势的关键三支柱，当前三个因素都在汇聚积极变化，从量变到质变需要时间，蓄势充分后期行情才有望走的更远。配置上，AI链、创新药、军工、大金融仍是战略配置重点，内部适度高切低。申万宏源：市场持续演绎牛市氛围在情理之中申万宏源证券认为，市场持续演绎牛市氛围在情理之中，9月初之前有望维持强势，9月初之后市场休整幅度有限。9月初后，结构选择的视角可能从短期动量转向中期推演。创新药和海外算力链是中国深度融入海外产业链，带来的景气机会。支持全面牛市的潜在主线，重点关注国内科技链突破+先进制造反内卷，优化行业秩序，构建行业联盟。未来中国制造竞争优势与盈利能力相匹配，反内卷走向终局是必经之路，重点是中国在全球市占率高的光伏、化工、部分电气机械关键零部件。银河证券：市场波动或将增加，关注低位轮动补涨方向银河证券认为，综合分析，A股中期趋势继续看好，但6月底以来市场波动很小，随着市场进入加速阶段，A股未来波动或将增加。操作方面，踏空者要避免盲目追高，追涨杀跌风险较大。相对较好的策略，以处于相对低位的板块和优质品种为主，等待轮动和补涨。目前科技成长是市场主流，港股、军工、非银、黄金、有色、可选消费等可能是轮动补涨的重要方向。招商证券：中报业绩披露渐近尾声，下一阶段关注创新药等招商证券认为，当下市场正处于牛市阶段二，而这一阶段的特点是资金驱动、赛道为王，建议下一阶段关注创新药，CXO，国产算力，机器人，国产AI Agent几大赛道。中报业绩披露渐近尾声，从目前披露样本增速中位数来看，非银、农林牧渔、有色、钢铁、电子、机械等行业上半年累计增速中位数相对较高；随着中报的陆续披露，近一个月分析师上修跨境电商、通信网络设备及器件、LED、锂电专用设备、医疗研发外包、氟化工、游戏、影视动漫制作、风电零部件等三级行业的2025年一致盈利预测，相关领域或有不错表现。

金融界08-29 11:40

开盘：沪指微跌0.02%、创业板指跌0.03%，房地产及建筑材料概念股走高

国光连锁（14天7板）高开1.73%，机器人概念股领益智造（9天5板）平开、豪恩汽电（创业板2板）高开10.09%，卫星互联网概念股启明信息（3板）高开0.23%、博通集成（2板）高开10.00%，光通信板块特发信息（4天3板）高开1.07%、长飞光纤（4天3板）竞价涨停。公司新闻中芯国际：今年上半年收入44.56亿美元，同比增长22%；净利润3.2亿美元，同比增长35.6%。华胜天成：2025年上半年营业收入22.62亿元，同比增长5.11%；净利润1.4亿元，上年同期净亏损2.47亿元。芯原股份：公司正在筹划以发行股份及支付现金的方式购买芯来智融半导体科技（上海）有限公司（简称“芯来智融”）股权并募集配套资金。由于本次交易尚处于筹划阶段，且标的公司审计评估、交易金额、发行股份及支付现金比例等内容暂未确定，因此无法确定是否构成重大资产重组及关联交易。公司股票自2025年8月29日开市起开始停牌，预计停牌时间不超过10个交易日。利欧股份：上半年实现营业收入96.35亿元，同比下降9.62%；归属于上市公司股东的净利润4.78亿元，同比扭亏为盈。中科曙光：2025年上半年，公司实现营业收入58.5亿元，同比增长2.41%；归属于上市公司股东的净利润7.29亿元，同比增长29.39%；基本每股收益0.5元。业绩增长主要为产品结构优化提升主营业务盈利能力。万辰集团：上半年营业收入225.83亿元，同比增长106.89%；归属于上市公司股东的净利润4.72亿元，同比增长50358.8%。国联民生：2025年上半年营业收入40.11亿元，同比增长269.40%。净利润11.27亿元，同比增长1,185%。中信证券：2025年上半年营业收入330.39亿元，同比增长20.44%；归属于母公司股东的净利润137.19亿元，同比增长29.80%。公司拟每10股派发现金红利人民币2.90元（含税）。隆扬电子：公司通过自有核心技术研发的HVLP5高频高速铜箔，具有极低的表面粗糙度且具备高剥离力的特点，未来可主要应用于AI服务器、通讯、车用雷达等需要高频高速低损耗的应用场景。公司已向中国（大陆及台湾地区）和日本的多家头部覆铜板厂商（CCL厂）送样，目前公司与下游客户开发验证顺利推进中。目前，公司第一个HVLP5铜箔细胞工厂已完成建设，设备陆续装机中。但相关产品目前尚未形成规模化收入，郑重提示广大投资者注意公司股票二级市场交易风险，审慎决策，理性投资。中环海陆：公司控股股东、实际控制人吴君三正在筹划公司控制权变更相关事宜，该事项可能导致公司控股股东、实际控制人发生变更。经申请，公司股票及可转换公司债券自2025年8月29日开市起停牌，预计停牌时间不超过2个交易日。格力博：推草机、打草机等传统产品销售规模稳步增长；零转向割草车、割草机器人、电动工具等产品则实现快速放量，销售收入同比大幅提升。此外，公司正稳步推进新赛道布局。自今年宣布与智元创新携手开拓全球机器人市场以来，已先后完成对其旗下浙江智鼎和安努智能两家公司的投资入股。8月，公司进一步联合恒泰华盛发起设立格力博产业投资（常州）合伙企业，加速向以“机器人+人工智能”为核心的具身智能领域拓展。豪恩汽电：公司未发现近期公共传媒报道了可能对本公司股票交易价格产生重大影响的未公开重大信息。但关注到部分媒体等平台对公司业务相关讨论涉及机器人等相关热点概念。公司目前主营业务为汽车智能驾驶感知系统的研发、设计、制造和销售，机器人业务领域产品尚处在研发阶段，暂未形成收入，请广大投资者注意投资风险。中鼎股份：公司拟在合肥市建立完善机器人上下游产业链。合肥市包河区人民政府（简称“包河区政府”）全力支持公司在合肥市的投资，并协助公司的项目建设和产业布局。经双方友好协商，于近日签署了战略合作协议。公司计划在包河区建设完善机器人上下游产业链，加大相关项目投入，包括但不限于机器人减速器、传感器、关节总成、机器人本体的制造以及代工等项目。热点题材房地产：《中共中央、国务院关于推动城市高质量发展的意见》对外公布。系统推进“好房子”和完整社区建设。加快构建房地产发展新模式，更好满足群众刚性和多样化改善性住房需求。全链条提升住房设计、建造、维护、服务水平，大力推进安全、舒适、绿色、智慧的“好房子”建设。实施物业服务质量提升行动。稳步推进城中村和危旧房改造，支持老旧住房自主更新、原拆原建。量子科技：据创新南山公众号，近日，国内量子计算领军企业——北京玻色量子科技有限公司（以下简称“玻色量子”）自建的“专用光量子计算机制造工厂”正式落地深圳南山区。同时，玻色量子在南山智城注册成立“深圳玻色智能制造科技有限公司”和“深圳玻色量子科技有限公司”两家子公司，分别负责相干光量子计算机整机及核心部件的规模化生产任务和相干光量子计算机销售与技术服务。光刻胶：据智慧南法信官微，近日，位于顺义区南法信镇HICOOL产业园的北京光引聚合科技有限公司成功突破光刻胶关键技术难题，研发出的BCB光刻胶核心性能达到国际先进水平，并成为国内首家具备吨级量产能力的企业。光刻胶是芯片制造的重要材料，被称为“半导体工业的粮食”。据ICInsights统计，2025年全球半导体光刻胶市场规模预计突破30亿美元，同比增长8%，市场空间广阔。数据要素： 8月28日，在2025中国国际大数据产业博览会开幕式上，国家数据局局长刘烈宏表示，近期正在部署一批数据产业集聚区建设试点，加快推动形成产业生态和规模优势。他还表示，今年将推出数据产权、数据创新型企业、数字产业集群等十几项产业政策。此前一天，国家数据局会同有关部门召开数字中国建设工作推进会议。会议提出，要加快推进行业高质量数据集建设，积极服务“人工智能+”行动。脑机接口：近日，中国科学院空天信息创新研究院传感器技术全国重点实验室与哈尔滨医科大学附属第一医院神经外科联合，成功完成“基于植入式微电极阵列的脑深部肿瘤边界精准定位”临床试验。这是全球范围内首次脑机接口应用于脑深部肿瘤术中边界精准定位的临床试验，标志着我国自主研发的植入式临床脑机接口技术实现重要突破。无人驾驶地平线机器人CEO余凯28日在公司半年报业绩会上表示，受数据驱动等因素影响，高阶辅助驾驶转向RoboTaxi的技术成熟度正在加速，未来五至十年全行业最终会走向全场景无人驾驶。余凯同时表示，预计今年下半年地平线会和RoboTaxi领域的若干运营公司展开合作，提供技术基础设施。“我们很快会向业界宣布这些合作的正式展开。” 卫星通信：中国联通与时空道宇合作的“联通星系”01星-04星四颗低轨卫星在山东日照附近海域成功发射入轨。据了解，联通星系01-03星为低轨物联通信卫星。而联通星系04星则有着特殊意义，为国内首颗具备3GPP窄带物联通信能力的低轨卫星。其入轨后将开展国内首次低轨3GPP窄带物联体制在轨测试，支持低功耗物联网终端直连卫星通信，狠狠“支棱”起我国低轨卫星物联网领域迈出关键一步。创新药： 8月28日，国家医保局正式公布通过2025年医保及商保创新药目录调整初步形式审查药品名单。与8月12日公布的版本相比，6个药品形式审查结果发生变化。最终，2025年目录调整申报阶段国家医保局共收到基本医保目录申报信息718份，涉及药品通用名633个，535个通过形式审查，其中目录外311个、目录内224个。机构观点中信建投：工信部发文促进卫星通信产业发展手机直连打开卫星应用市场空间中信建投表示，工信部发文促进卫星通信产业发展，特别提到“到2030年，手机直连卫星等新模式新业态规模应用，发展卫星通信用户超千万”，手机直连将充分打开卫星应用市场空间。卫星端，7月底以来我国GW组网速度明显加快，《关于优化业务准入促进卫星通信产业发展的指导意见》提出加快卫星互联网系统建设。火箭端，力箭二号、朱雀三号、天龙三号、长征十二号改等多款大型液体火箭将于年内首飞，有望提升发射运力，降低发射成本。卫星、火箭、应用三端共振，关注卫星互联网产业链投资机会。华西证券：稳市逻辑目前仍受政策支撑华西证券指出，就当前来看，本轮行情的底层逻辑是否受到扰动?目前来看，三条底层逻辑尚未被证伪：其一，政策对稳定资本市场仍然重视;其二，科技进展已然发生，主线行情难以证伪;其三，反内卷叙事仍有演绎空间，无论是预期发酵，还是企业盈利确认修复，行情均存在上涨动能。其中，稳市逻辑目前仍受政策支撑，同时也需要与股票型ETF资金净流入指标相互印证。科技逻辑仍然明确，即使今日行情大幅下跌，AI相关品种仍然走强，通信成为31个SW一级行业中唯一上涨的行业，且涨幅达1.66%。反内卷逻辑同样未从政策层面被证伪，仍有一定想象空间。国信证券：科创牛的规律和展望国信证券发布研究报告称，截至8月28日收盘，科创50指数年内从988.93点上涨至1364.60点，累计上涨37.99%，同期全A指数从5021.86点上涨至6152.99点，涨幅22.52%，整体看科创板呈现震荡走强、超额凸显的特征。随着更多具有核心技术、创新能力强的企业登陆科创板，将进一步丰富科创板的投资标的，提升其整体质量和吸引力。在全球产业链重构和国内大循环为主体的背景下，关键核心技术的国产替代需求将持续旺盛，为科创板相关企业带来巨大的发展空间。

金融界08-29 09:40

英伟达给机器人装 “超级大脑”！一文看懂背后产业链投资机遇

62500)中共有37只成分股属于人形机器人概念股，人形机器人含量达63.67%。成分股涵盖绿的谐波、鸣志电器、双环传动、中大力德、奥比中光等智元产业链、宇树产业链和特斯拉optimus产业链上的核心标的，实现对重要产业链细分环节的无死角渗透。既押注产业成长价值，又捕捉前沿热点，帮助投资者实现人形机器人上中下游产业链的全覆盖。 2）龙头汇聚共振，提供驱动动能。龙头股经营更稳定、客户基础更好、整合产业链能力更强，有大的发展空间。中证机器人指数指数成分股共计73只，包含各机器人行业龙头。前十大成份股占比48.86%，精准锚定机器人产业核心环节，捕获细分领域的投资机会。 3）科创板表征性拉满。中证机器人指数成分股中共有25只属于科创板，科创板权重占比达29.49%，超过国证机器人指数23.97%，充分享受科创板在景气上行周期的高弹性和超强成长性，助力投资者把握科创红利。 4）规模与流动性一骑绝尘。海水不择细流，故能成其大，作为全市场唯一规模超百亿的机器人主题ETF，超百亿的规模保障了交易活跃度。截至8月25日，机器人ETF最新规模172.80亿元，年内规模增长131.43亿元，实现显著增长，新增规模位居可比基金首位。份额方面，机器人ETF最新份额168.76亿，年内份额增长115.53亿份，实现显著增长，新增份额位居可比基金首位。风险提示：以上基金风险等级为R4（中高风险）。以上基金属于股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。个股不作为推荐。投资者在投资基金之前，请仔细阅读基金的《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》等基金法律文件，充分认识基金的风险收益特征和产品特性，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策，独立承担投资风险。指数表现不代表产品业绩，二级市场价格表现不代表净值业绩。本基金为ETF基金，投资者投资于本基金面临跟踪误差控制未达约定目标、指数编制机构停止服务、成份券停牌等潜在风险、标的指数回报与股票市场平均回报偏离的风险、标的指数波动的风险、基金投资组合回报与标的指数回报偏离的风险、标的指数变更的风险、基金份额二级市场交易价格折溢价的风险、申购赎回清单差错风险、参考IOPV决策和IOPV计算错误的风险、退市风险、投资者申购赎回失败的风险、基金份额赎回对价的变现风险、衍生品投资风险等。本资料不作为任何法律文件，观点仅供参考，资料中的所有信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议，我公司不就资料中的内容对最终操作建议做出任何担保。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本资料中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。市场有风险，入市需谨慎。以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云08-26 13:35

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