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民生证券：给予天地源买入评级
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销售，同比实现 6.39%的提升，叠加疫情影响消退、 2022 年下半年低基数及地产市场趋稳，公司有望 2023 年全年实现小幅的销售额增长；公司土地拓展有明显的大小年之分， 2023 年有望大规模补充土储，据公司年报， 2023 年在建拟建项目投资计划82.04 亿元，计划通过以竞拍方式储备土地计容建面约 45 万平方米，预计金额约 65 亿元，截至 2023 年 Q1 公司已经完成土地拓展 12.24 万方。　　开发业务毛利率维持高位，融资仍有优化空间。得益于战略方向清晰、发展路径明确，天地源积极适应新的市场环境，制定针对性的举措，抓实项目策划、运营、后评估各环节， 2020-2022 年公司销售费率和管理费率都在逐步下降，截至 2022 年末，公司销售费率为 3.17%、管理费率为 2.10%。公司主营业务毛利率 2020-2022 年处于触底回升阶段， 2022 年公司取得 25.75%的主营业务毛利率，处于主流国企开发商房地产开发业务毛利率领头地位，同比逆势提升12.99%。受限于公司自有资金实力较弱，截至 2022 年末，公司融资规模达129.10 亿元，资产负债率 87.28%，平均融资成本 7.49%，处于市场化较高水平，未来在扩展融资渠道过程中有较大的改善空间。　　投资建议：母公司端：公司作为西安唯一上市的国资房地产开发公司，具备以西安为中心的西部市场深耕优势；融资端：融资政策“三支箭”在 11 月相继发出，公司将受益于宽松的融资环境，叠加国企优势或将获取更低成本的融资；销售端：截至 2023 年 H1，公司的销售金额和面积均实现同比正增长，下半年或将在低基数情况下仍保持同比正增长；投资端：目前土拍市场拿地成本较低。预测公司 2023-2025 年营业收入达 112.43 亿元/118.33 亿元/125.18 亿元，2023-2025 年 PE 倍数为 7/5/5。随着融资政策宽松、需求端逐渐修复，我们认为公司无论在开发能力还是拓展能力方面均具备较大优势。首次覆盖，给予“推荐”评级。　　风险提示：负债率上升风险，西安市场下行风险，销售区域过于集中风险最新盈利预测明细如下：该股最近90天内共有2家机构给出评级，买入评级1家，增持评级1家；过去90天内机构目标均价为5.57。根据近五年财报数据，证券之星估值分析工具显示，天地源（600665）行业内竞争力的护城河较差，盈利能力一般，营收成长性一般。财务可能有隐忧，须重点关注的财务指标包括：有息资产负债率、存货/营收率。该股好公司指标2星，好价格指标3.5星，综合指标2.5星。（指标仅供参考，指标范围：0 ~ 5星，最高5星）以上内容由证券之星根据公开信息整理，由算法生成，与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息（包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表）全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等，如存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。
证券之星2023-07-22
中信建投：涤纶长丝2024-2025年有望复苏上行
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行业开工率平均值为84%，2022年受疫情影响有所下滑。展望2024-2025年，长丝产能增速放缓，扩张主要集中在龙头企业，且随着落后产能的逐步出清，长丝集中度逐步提升，集中度由2012年的32%增至2023年的65%，预计未来仍将继续提升，长丝供给格局向好。随着需求的逐步回暖，长丝景气有望上行。
金融界2023-07-22
【小萧说币】揭开“中国与以太坊”神秘面纱！事关阿里巴巴、中银国际、美证监会前董事与华人矿工……
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环境中，加息已经准备转向，中国这波新冠疫情扛过去了，现在重点放回到经济上，国家和民间都同样如此，我们也就跟着趋势回到国内。这主要还是归功于香港政策上，香港对加密法规的重大转变，让这市场变成一个沙盒。” (来源:Twitter) “作为亚洲金融中心，香港将从新加坡引流回来的资金，还有从瑞士回来的钱，当然包括中国大陆的资金，都从这个市场中发挥出来。” 展望未来，宝二爷强调：“我觉得未来趋势就是，中国大陆有很多的民间企业家和小企业，都可以通过香港数字金融渠道，来进行发币。因为香港他放开了，这将会成为合法的、合规的，可以吸引全世界的资金都来香港投资。”
小萧2023-07-22
会员
华安证券：给予迪安诊断买入评级
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026 年增至人民币 513 亿元，在疫情影响消散后，中国的 ICL 市场预期将以更快的速度发展。随着经济社会的发展及疫情等事件的冲击，民众对于个人健康关注度持续提高，特检需求未来有望持续增长。　　投资建议　　公司是以第三方检验服务为基础、“产品+服务”全产业链覆盖的医学检验平台，精准中心数量的增加推动特检业务占比提高，业务结构的优化为公司长期高质量发展保驾护航。我们看好公司在医学检验领域的技术优势和服务口碑，预计 2023～2025 年将实现营业总收入142.29/161.54/180.73 亿元，同比-29.8%/+13.5%/+11.9%；实现归母净利润 10.58/13.77/16.80 亿元，同比-26.2%/+30.2%/22.0%；对应PE 14.08/10.81/8.86x。首次覆盖，给予“买入”评级。　　风险提示　　政策风险；应收账款管理不及预期；诊断质量控制不及预期；行业竞争加剧风险。证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，兴业证券王佳慧研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值为79.45%，其预测2023年度归属净利润为盈利11.06亿，根据现价换算的预测PE为13.46。最新盈利预测明细如下：该股最近90天内共有8家机构给出评级，买入评级7家，增持评级1家；过去90天内机构目标均价为35.87。根据近五年财报数据，证券之星估值分析工具显示，迪安诊断（300244）行业内竞争力的护城河良好，盈利能力优秀，营收成长性较差。财务可能有隐忧，须重点关注的财务指标包括：有息资产负债率、应收账款/利润率。该股好公司指标3星，好价格指标3星，综合指标3星。（指标仅供参考，指标范围：0 ~ 5星，最高5星）以上内容由证券之星根据公开信息整理，由算法生成，与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息（包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表）全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等，如存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。
证券之星2023-07-22
民生证券：给予祥生医疗买入评级
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司进入业绩增长快车道。海外超声市场由于疫情的影响退散进入快速恢复阶段，从海关出口数据来看，2020 年国内超声出口金额增速由于海外疫情下滑， 2021 年低基数下增速恢复到同比 23.6%， 2022 年同比增速稍有下滑至 16.7%， 2023 年出口金额 Q1 同比增速约 20.6%。祥生医疗 2022 年增长受到较大影响， 2022 年 Q1 收入同比增长 23.04%， 2022 全年收入同比下降 4.27%， 2023 年 Q1 收入同比增长64.55%，归母净利润同比增长 111.31%，预期 2023 年在海外需求持续修复下收入端恢复 60%高增速。公司国内业务上同步发力，在三甲级医院和基层医疗双端发力，以掌超为切入点带动便携和推车式超声放量，预计公司 2023 年重回高速增长快车道。　　投资建议：基于公司的差异化竞争战略，预计 23-25 年归母净利润分别为1.8 亿元、 2.4 亿元、 3.0 亿元，分别同比增长 73.5%、 28.8%、 28.3%，对应当前市值 PE 分别为 26、 21、 16 倍，低于行业平均估值水平。首次覆盖，给予“推荐”评级。　　风险提示：便携超声销售不及预期、新产品研发和获批不及预期、海外需求恢复不及预期、基层需求开拓不及预期、 AI 超声三类证标准下达时间不及预期。证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，西南证券杜向阳研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值为48.3%，其预测2023年度归属净利润为盈利1.59亿，根据现价换算的预测PE为30.59。最新盈利预测明细如下：该股最近90天内共有2家机构给出评级，买入评级2家。根据近五年财报数据，证券之星估值分析工具显示，祥生医疗（688358）行业内竞争力的护城河一般，盈利能力良好，营收成长性较差。财务可能有隐忧，须重点关注的财务指标包括：应收账款/利润率、存货/营收率增幅。该股好公司指标2.5星，好价格指标2.5星，综合指标2.5星。（指标仅供参考，指标范围：0 ~ 5星，最高5星）以上内容由证券之星根据公开信息整理，由算法生成，与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息（包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表）全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等，如存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。
证券之星2023-07-22
伍戈：今年看房地产数据要特别小心，因为数据有时候会骗人
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行推演，是值得商榷的。伍戈分析，新冠疫情后的不同国家经济修复轨迹不一，一些国家较为稳健，一些国家呈现先扬后抑，资产负债表受损严重的国家修复路径艰难，而资产负债表损害较小的国家修复较为稳健。这反映出存量变化会影响未来增量，为判断中国经济提供借鉴。 “消费要起来，谈何容易？”伍戈以亚洲经济体举例，它们已经修复一年多时间了，至少一年多的时间，但是消费倾向、消费意愿远远没有恢复到疫情之前。而中国经济各要素的资产负债表在疫情期间也不同程度受到影响，这制约了经济增量的恢复。“今年上半年老百姓的信贷的扩张是非常低于预期的，而且还有一些其他因素造成老百姓不但不新增贷款，还提前还贷。那我们的消费动力从何而来？”伍戈分析。伍戈提醒，今年看房地产数据要特别小心，因为数据有时候会骗人。“如果去年基数很低，那今年算同比增速很多数据都非常的靓丽。如果有些数据看两年的复合增速，得出结论是不完全一样的。”伍戈表示，针对房地产数据既不看同比数据，也不看环比数据，而是要看绝对数据。伍戈认为，短期内房地产数据如果明显偏离了长期均衡，可能就需要政策进行逆周期调。“我们不能够完全用长期的趋势、长期因素来解释短期数据严重偏离长期的现实”他强调，“利率在明显下行，但是老百姓购房意愿没有抬升，甚至可能还在下降。” 伍戈指出，下半年要防止土地财政收入下滑影响基建，并适当支持刚性住房需求。要注意货币政策的实际调控效果，保持适度宽松。在伍戈看来，房地产市场仍有强劲的改善性需求。“购房需求中间大中户型的需求占主导，而不是年轻人的一居室。二三居室，甚至更大的房型在需求占比中加大，客观上表征中国其实具有强烈的改善性需求和欲望，这是人们对美好生活的向往。”伍戈认为，目前政策对于这种向往支持力度并不大，还有一定的提升空间。 “去年我土地出让收入大概下降了20%，今年在-20%基础上又下降了-10%。如果土地财政不能够稳住的话，至少它会影响到基建动能，影响到基建的实物工作量。”伍戈提到。伍戈分析，今年以来政策整体没有收缩，货币政策保持稳健中性略宽，财政政策也有扩张。但是从环比增速看，经济增长出现下滑。原因在于，虽然名义政策没有收紧，但因资产负债表影响，实际货币和财政政策并未明显扩张。货币政策名义利率下降，但因通胀实际利率上升;财政支出名义上扩张，但因收入下降实际财力受限。
金融界2023-07-22
菲律宾解除全国范围内的新冠疫情紧急状态
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菲律宾解除全国范围内的新冠疫情紧急状态。
金融界2023-07-22
人民币将跌至16年低点！中国经常账户盈余下降法国兴业银行：全球投资者对华支出骤降80%
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近的数据趋势表明，经过多年超严格的新冠疫情封锁，政府振兴经济的努力并未取得预期效果。穆迪分析公司经济学家哈里·墨菲·克鲁斯在一份研究报告中表示：“大流行的后遗症正在困扰中国的复苏。”
秉哥说市2023-07-22
又一家房地产巨头“爆雷”！碧桂园陷入新一轮风暴最糟糕时期还在后面？
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的消息。该行业一直处于下滑趋势，在新冠疫情期间加速下滑，房屋销售下滑，政府采取行动控制在长达10年的建筑热潮中积累起来的不可持续的借贷。其他备受瞩目但债务紧张的中国公司，包括大连万达集团(Dalian Wanda Group)和政府支持的远洋集团(Sino-Ocean)，本周也遭遇了大规模的抛售，原因是评级接连遭到大幅下调。澳新银行(ANZ)分析师表示，最糟糕的时期可能还没有过去，他们估计，该行业在年底前将面临128亿美元的美元计价债券偿还。 “新措施虽然有帮助，但并非解决银行业困境的灵丹妙药。还需要采取其他措施来提振买家对房地产市场长期走势的信心。” 碧桂园拒绝就周五的抛售置评。碧桂园是中国最大的市场参与者之一，它的麻烦加大了中国政府向房地产行业提供额外支持的压力。此前，房地产行业占中国经济产出的四分之一左右。摩根大通(JPMorgan)分析师表示，碧桂园的贷款再融资对信贷“略微有利”，因为大部分未偿金额被展期到一个新的30个月期限，而不是面临立即还款。他们表示:“话虽如此，对开发商来说，在岸经营环境仍具有挑战性，尤其是没有迹象表明托管账户监管会放松。” 本周该行业麻烦不断，除了大连万达集团和远洋集团外，政府支持的绿地集团(Greenland)一年多来的第二起违约，也令投资者感到不安。中国曾经最富有的人王健林拥有的万达，其主要房地产子公司大连万达商业管理公司(DWCM)的4亿美元债券将于周一到期。评级机构穆迪(Moody’s)和标准普尔全球(S&P Global)都不确定它能否成功。万达是在过去三年房地产崩盘中幸存下来的少数几家民营企业之一。大连万达商业管理公司甚至在今年早些时候成功发售了债券，这被视为该行业令人鼓舞的一步。周五的抛售使碧桂园的债券跌至面值的17%到21%，大约是面值的五分之一。其在岸债券各下跌约30%。信用分析公司Ratingdog的创始人姚宇(音译)表示:“碧桂园陷入了巨大的困境。”他补充说，碧桂园在未来两个月将有超过100亿元(合14亿美元)的债务到期。万达商业的债券今年已经下跌了70%以上，现在还不到原来面值的四分之一。据摩根大通估计，自2020年危机开始滚雪球般蔓延以来，中国共有价值约1200亿美元的房地产债务违约。该银行的分析师预计今年还会有90亿美元的违约。这并不包括碧桂园，该公司负债超过400亿美元，不过分析师表示，碧桂园可能需要政府为该行业提供新的支持。
财经风云2023-07-22
管不了还专挑贵的!大温华人大妈超市零元购！视频曝华人女锤击刀扎同胞或判18年！
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即使在新冠肺炎 (COVID-19) 疫情过后仍可能保持不变，那就是L和S之间存在的仇恨。过去的15年里，这两个女人一直在进行一场无休无止、离奇且看似莫名其妙的口水战。他们在现实生活中几乎不认识对方，但在网上发誓要毁掉对方，并辱骂“狗”、“驴”和“最著名的失败者”。事情还得从2005年说起。这两位刚刚从中国移民加拿大的女子，不知因为什么开始在一个华人论坛上打起了嘴仗。 L是先将骂战搬上法庭的。 CBC报道中援引L的话称，S在网上指责她“太穷买不起房子”，还故意贬低她儿子。她儿子考上哈佛大学，S就打电话到儿子的高中去核实，是不是真的考上了；她儿子哈佛毕业，S又给哈佛大学发邮件质疑，学位是否有效，并写道：“谁说谎，就会导致他/她全家的死亡。你被骗子愚弄了，在原地踏步。” L称，S还拍下她为顾客服务的照片并将其发布到网上。为此，她不得不卖掉自己拥有的一家咖啡馆，并声称自己太穷了，不得不去餐馆打工。后来，S又反诉了L，说L一只在撒谎，编造有关她和儿子的故事，张贴她所谓的“大脸照片”来诽谤他们。图自：CBC 时间：2020年4月8日 CBC报道称，S称L指责她穿着“宽松的运动服，看起来像一个‘卖公交车票的老阿姨’。” 她还说，L称她是“无家可归的狗”、是一个“没有受过教育、没有德行的女人”，儿子应被“砍成碎块并在上面涂油（chopped up and oil put on him）”。如此种种，法官都给听无奈了表示她们许多针对对方的指控都超出了法院设定的时间范围。但鉴于L被骂了“骗子、荡妇和X子”、S被骂是“上海最著名的贱女人”，两人均被诽谤，也犯有诽谤罪。然后L从S手上拿到了9000加元，S从L手上拿到8500加元。不知道是不是正是这相差的500加元，成了后来法庭血案的捅人动机，酿造了两个家庭的悲剧。上个月，L提交了一份声泪俱下的受害人声明。她在声明中说：“就算当时我倒在法庭的地上，流着血，她嘴里还在说，‘这是她的错，这是她的错。’” “直到今天，我仍处于惊吓中，无能理解为什么一桩民事诉讼会变成差点夺走我性命的事件。” 图自：Global news 时间：2023年6月15日法官凯瑟琳·丹霍夫 (Catherine Denhoff) 在对此案作出判决时，认定S犯有谋杀未遂、严重攻击、持武器攻击和持有武器罪，并驳回了被告的论点。辩方提出，S因精神障碍（NCRMD）不需承担刑事责任。法官在裁决中表示，“S的问题不足以构成精神疾病。或者说，其精神健康问题并没有足够严重到S无法意识到她的行为是错误的。” 不过S的精神状况确实可能会影响法官的最终量刑。现在庭审已经被暂停，并等待精神科医生的报告。据悉，下一次庭审将在11月29日进行。新闻源：Global news , CBC等 90
加拿大乐活网2023-07-22

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