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AMD飙升6.83%，Coinbase涨12.1%，Circle暴跌15.49%：期权市场牛熊激战
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red Call策略凸显 Circle看跌期权主导市场市场展望与投资策略市场概况根据 www.TodayUSStock.com 报道，2025年6月24日，美股科技与加密货币板块表现分化，美国超微公司（AMD.US）收涨6.83%，报140.128美元（见上方财经卡），市值约2060亿美元；Coinbase（COIN.US）大涨12.1%，报358.469美元；而稳定币第一股Circle（CRCL.US）暴跌15.49%，报223.255美元。期权市场交易火爆，AMD、Coinbase和Circle分别录得121万张、76万张和47万张期权成交量，反映AI和加密货币板块的激烈博弈。AMD首席执行官苏姿丰表示：“AI芯片需求的爆发式增长正推动AMD业绩新高。”Coinbase首席执行官布莱恩·阿姆斯特朗称：“加密市场因监管清晰化迎来新机遇。”Circle首席执行官杰里米·阿莱尔则回应跌势：“USDC的合规性将支撑长期价值。” AMD看涨热潮与价差策略 AMD股价在AI热潮推动下上涨6.83%，期权成交量达121万张，未平仓合约高达341万张。期权链显示，看涨期权（Call）交易活跃，尤其是2025年6月27日到期、行权价140美元的Call单成交量领先，反映市场对AMD的强烈看多情绪。本周五到期的Call单涨幅惊人，最高达10倍。大户采用牛市看跌价差策略（Bull Put Spread），卖出140美元看跌期权（Put），买入125美元看跌期权，利用Theta衰减获利，适合横盘或温和上涨行情。以下为策略详情：策略操作行权价目标风险牛市看跌价差卖出140美元Put，买入125美元Put 140/125美元 Theta衰减获利，适合横盘或上涨最大亏损为权利金差额苏姿丰在6月财报会议上表示，AMD 2025年AI芯片收入预计增长25%至65亿美元，受数据中心需求驱动。 Coinbase Covered Call策略凸显 Coinbase股价飙升12.1%，期权成交量达76万张，未平仓合约113万张。期权链显示，2025年8月15日到期、行权价300美元的Call单最为活跃，反映市场对加密平台的看多热情。本周五到期的Call单涨幅最高达13倍。期权异动显示大户卖出高行权价（如350美元）Call单，若持有底仓，则为Covered Call策略，通过收取权利金获利，同时限制上涨潜力以对冲风险。以下为策略对比：策略操作行权价目标风险 Covered Call 持有股票，卖出Call 300-350美元收取 healing and income generation 股价大涨导致机会成本阿姆斯特朗表示，Coinbase 2025年Q1交易量同比增长60%，预计监管缓和将推动平台收入突破15亿美元。 Circle看跌期权主导市场 Circle股价暴跌15.49%，期权成交量为47万张，未平仓合约35万张。期权链显示，看跌期权（Put）交易占主导，2025年6月27日到期、行权价200美元的Put单最为活跃，反映市场对高估值的担忧。大户大量买入看跌期权，表明对Circle短期前景的看空情绪。Circle 2024年收入达16.8亿美元，但美联储降息预期可能压缩其储备收益。阿莱尔强调：“USDC的透明度和合规性将抵御市场波动。”以下为三家公司期权市场对比：公司期权成交量（万张）未平仓合约（万张）主要活跃期权市场情绪 AMD 121 341 140美元Call（2025/6/27）看多 Coinbase 76 113 300美元Call（2025/8/15）看多 Circle 47 35 200美元Put（2025/6/27）看空市场展望与投资策略 AMD受益于AI芯片需求，短期内有望挑战150美元阻力位，但需警惕市场波动风险。Coinbase在加密市场复苏和监管缓和推动下，估值仍有上行空间，Covered Call策略显示投资者对高位回调的谨慎预期。Circle的看跌期权活跃反映市场对其高估值的调整压力，未来需关注监管落地和盈利能力。投资者应结合宏观政策（如美联储利率）和行业趋势，精选AI和加密领域的优质标的，同时关注Theta衰减对期权策略的影响。编辑总结 AMD、Coinbase和Circle的期权市场动态揭示了科技与加密货币板块的差异化趋势。AMD的看涨热情得益于AI芯片需求，牛市价差策略平衡了风险与收益；Coinbase的Covered Call策略反映投资者在高位锁定收益的谨慎乐观；Circle的看跌期权热潮则凸显其估值压力。未来，AI技术进步、加密监管清晰化和宏观经济政策将是关键变量，投资者需精准把握市场节奏和风险敞口。 2025年相关大事件 6月23日：美国宣布对中国科技产品关税从145%下调至20%，提振AMD等半导体股。来源：CNBC 6月19日：美国参议院通过《GENIUS法案》，为稳定币提供监管框架，Circle股价当日涨33.8%。来源：路透社 6月5日：Circle纽交所上市首日股价飙升168%，募资超10亿美元。来源：纽交所官网 5月28日：黑石集团增持科技和加密资产，涉及资金超50亿美元，推高Coinbase估值。来源：彭博社专家点评 Gene Munster（Loup Ventures，6月24日）：AMD的期权活跃度反映AI芯片市场的强劲需求，预计2025年收入增长超20%。来源：Loup Ventures官网 Toni Sacconaghi（Bernstein，6月23日）：Circle的看跌期权热潮显示市场对其高估值的担忧，监管落地将是关键。来源：Bernstein研究报告 Laura Martin（Needham，6月24日）：Coinbase的Covered Call策略表明投资者在乐观中保持谨慎，加密市场仍有增长空间。来源：Needham官网 Dan Ives（Wedbush，6月23日）：AMD和Coinbase受益于AI和加密热潮，估值上行潜力大，但需关注宏观风险。来源：Wedbush研究报告 Wamsi Mohan（美国银行，6月24日）：AMD的牛市价差策略适合当前市场，AI需求将推动其股价挑战150美元。来源：CNBC 来源：今日美股网
今日美股网06-26 00:10
台积电海外子公司拟发行100亿美元股票应对外汇波动，AMD、Coinbase、Circle期权市场热战
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red Call策略凸显 Circle看跌期权主导市场市场展望与投资策略市场概况根据 www.TodayUSStock.com 报道，2025年6月24日，美股科技与加密货币板块表现分化，台积电（TSM.US）海外子公司计划发行100亿美元股票以应对外汇波动，凸显其全球化战略与风险管理；美国超微公司（AMD.US）收涨6.83%，报140.128美元；Coinbase（COIN.US）大涨12.1%，报358.469美元；而Circle（CRCL.US）暴跌15.49%，报223.255美元。期权市场交易活跃，AMD、Coinbase和Circle分别录得121万张、76万张和47万张期权成交量，反映AI与加密货币板块的牛熊博弈。台积电首席执行官魏哲家表示：“外汇套保增强了我们的财务韧性。”AMD首席执行官苏姿丰称：“AI芯片需求持续推动业绩增长。”Coinbase首席执行官布莱恩·阿姆斯特朗表示：“监管缓和助力加密市场复苏。”Circle首席执行官杰里米·阿莱尔回应跌势：“USDC的合规性将确保长期价值。” 台积电海外子公司100亿美元股票发行台积电（TSM.US）海外子公司计划发行价值100亿美元的新股，用于增强外汇套期保值业务，以应对新台币及其他货币波动。这是台积电迄今应对汇率风险的最大规模举措。2024年，台积电营收达2.89万亿新台币（约合900亿美元），其中60%以上来自美国客户。外汇波动对台积电的盈利影响显著，2024年因新台币升值导致汇兑损失约20亿美元。此次股票发行旨在筹集资金，通过衍生品市场（如远期合约和期权）进行套保，锁定汇率风险。台积电首席财务官黄仁昭表示：“此举将优化资本结构，增强全球运营的财务稳定性。”以下为台积电财务概况：指标 2024年 2025年预期营收（亿新台币） 8684.6 9500-10000 净利润（亿新台币） 3747 4000-4300 自由现金流（亿美元） 260 280-300 台积电的美国投资已达1650亿美元，包括2025年3月宣布的1000亿美元新增投资，旨在规避特朗普关税政策（最高32%）并支持AI芯片生产。股票发行可能进一步稀释股东权益，但高盛预计台积电毛利率将维持在53%以上。 AMD看涨热潮与牛市价差策略 AMD股价上涨6.83%，期权成交量达121万张，未平仓合约341万张。2025年6月27日到期、行权价140美元的Call单最为活跃，反映AI芯片需求的看多情绪。本周五到期的Call单涨幅最高达10倍。大户采用牛市看跌价差策略（Bull Put Spread），卖出140美元Put，买入125美元Put，利用Theta衰减获利，适合横盘或温和上涨行情。以下为策略详情：策略操作行权价目标风险牛市看跌价差卖出140美元Put，买入125美元Put 140/125美元 Theta衰减获利最大亏损为权利金差额苏姿丰表示，AMD 2025年AI芯片收入预计达65亿美元，同比增长25%。 Coinbase Covered Call策略凸显 Coinbase股价大涨12.1%，期权成交量76万张，未平仓合约113万张。2025年8月15日到期、行权价300美元的Call单最为活跃。本周五到期的Call单涨幅最高达13倍。大户卖出高行权价（如350美元）Call单，结合底仓形成Covered Call策略，收取权利金并对冲风险。以下为策略详情：策略操作行权价目标风险 Covered Call 持有股票，卖出Call 300-350美元收取权利金，限制上行股价大涨导致机会成本阿姆斯特朗称，Coinbase 2025年Q1交易量增长60%，收入有望突破15亿美元。 Circle看跌期权主导市场 Circle股价暴跌15.49%，期权成交量47万张，未平仓合约35万张。2025年6月27日到期、行权价200美元的Put单最为活跃，反映市场对高估值的看空情绪。大户买入看跌期权，押注进一步下跌。Circle 2024年收入16.8亿美元，但美联储降息可能压缩收益。阿莱尔表示：“USDC的合规性将抵御短期波动。”以下为期权市场对比：公司期权成交量（万张）未平仓合约（万张）主要活跃期权市场情绪 AMD 121 341 140美元Call（2025/6/27）看多 Coinbase 76 113 300美元Call（2025/8/15）看多 Circle 47 35 200美元Put（2025/6/27）看空市场展望与投资策略台积电的股票发行增强了外汇风险管理能力，但可能稀释股东权益，需关注其毛利率和美国投资进展。AMD在AI芯片需求驱动下，股价有望挑战150美元，牛市价差策略适合低风险投资者。Coinbase受益于加密市场复苏，Covered Call策略反映谨慎乐观，短期内可能测试400美元。Circle面临估值调整压力，需等待监管落地和盈利改善。投资者应关注美联储政策、关税动态和AI/加密行业趋势，精选低估值、高增长标的，同时利用期权策略对冲风险。编辑总结台积电通过发行100亿美元股票应对外汇波动，展现了全球化运营的战略调整；AMD和Coinbase的期权市场看涨情绪反映AI和加密市场的热潮，而Circle的看跌期权热潮凸显其短期压力。未来，AI技术、加密监管和宏观经济政策将是关键驱动因素，投资者需平衡增长潜力与风险敞口，灵活运用期权策略以优化收益。 2025年相关大事件 6月19日：美国参议院通过《GENIUS法案》，为稳定币提供监管框架，Circle股价当日涨33.8%。来源：路透社 6月5日：Circle上市首日股价飙升168%，募资超10亿美元。来源：纽交所官网 3月3日：台积电宣布对美追加1000亿美元投资，总投资达1650亿美元。来源：BBC News 中文 3月4日：台积电股价因投资美国消息下跌4.19%，反映市场对毛利率的担忧。来源：自由亚洲电台专家点评 Gene Munster（Loup Ventures，6月24日）：AMD的期权活跃度反映AI芯片市场的强劲需求，2025年收入增长超20%。来源：Loup Ventures官网 Toni Sacconaghi（Bernstein，6月23日）：Circle的看跌期权热潮显示估值调整压力，监管落地是关键。来源：Bernstein研究报告 Laura Martin（Needham，6月24日）：Coinbase的Covered Call策略表明投资者在乐观中保持谨慎，加密市场仍有潜力。来源：Needham官网 Dan Ives（Wedbush，6月23日）：台积电的股票发行增强了财务韧性，但需关注美国投资对毛利率的影响。来源：Wedbush研究报告 Wamsi Mohan（美国银行，6月24日）：AMD的牛市价差策略适合当前市场，AI需求将推高股价。来源：CNBC 来源：今日美股网
今日美股网06-26 00:10
Circle股价飙升675%，《GENIUS法案》点燃期权热潮
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4，基于持仓量的比率高达2.32，反映看跌期权需求旺盛，但上周大额看跌期权交易员因股价持续上涨蒙受巨额亏损。隐含波动率（IV）为158%，低于历史波动率（HV）峰值207%，显示市场对未来波动预期有所缓和。以下表格总结Circle股价与期权市场表现：指标当前值驱动因素股价 255.296美元《GENIUS法案》，期权交易热累计涨幅 675%（自6月5日） USDC增长，监管利好隐含波动率 158% 期权市场活跃《GENIUS法案》推动稳定币热美国参议院6月通过的《GENIUS法案》为美元稳定币建立了首个联邦监管框架，增强了市场对USDC的信心。法案要求发行人持有充足储备并接受定期审计，Circle的合规优势使其受益匪浅。香港5月通过的《稳定币条例草案》（8月生效）进一步完善了虚拟资产监管框架，吸引机构资金流入。Seaport Research Partners分析师Jeff Cantwell表示：“稳定币市场2026年或达5000亿美元，Circle将占据主导地位。” Circle近期与Fiserv合作，整合USDC至其支付网络，覆盖数千家金融机构，提升跨境支付效率。2024年，USDC在DeFi和链上交易中的占比升至30%，仅次于Tether的USDT（1500亿美元）。以下表格对比稳定币市场主要玩家：稳定币发行商流通量（亿美元）市场占比 USDC Circle 600 30% USDT Tether 1500 65% 期权市场分析与投资风险 Circle期权市场火爆，但高波动性带来风险。看跌/看涨比率（成交量1.4，持仓量2.32）显示投资者倾向看跌期权，试图通过卖空获利。然而，股价持续上涨导致上周大额看跌期权交易员全损。隐含波动率（158%）虽低于历史峰值，但仍处高位，裸卖期权风险极高，可能导致无限损失。市场分析师警告，热门股如Circle的波动性放大，投资者应避免裸卖策略，优先考虑对冲或组合交易。投资策略上，短期可关注Circle的监管利好与USDC增长潜力，长期需警惕市场回调风险。加密货币ETF和区块链相关股票（如Coinbase）也可作为分散投资选择。以下表格总结期权市场动态与建议：指标数据投资建议看跌/看涨比率 1.4（成交量），2.32（持仓量）避免裸卖期权隐含波动率 158% 采用对冲策略交易量激增关注组合交易编辑总结 Circle股价自IPO以来暴涨675%，受《GENIUS法案》和期权交易热潮推动，USDC交易量突破12万亿美元巩固其市场地位。期权市场看跌情绪高涨，但高波动性导致裸卖策略风险巨大，投资者需谨慎。监管利好为稳定币行业注入信心，Circle有望在5000亿美元市场中占据更大份额。投资者应关注USDC增长与监管动态，优先采用对冲策略，同时警惕市场回调风险，优化资产配置以平衡收益与波动。 2025年相关大事件 2025年6月24日：Circle股价涨9.64%，期权交易量激增，隐含波动率达158%。 2025年6月23日：Circle与Fiserv合作，USDC整合至支付网络，股价创历史新高。 2025年6月5日：Circle上市首日涨168%，受《GENIUS法案》提振。 2025年5月31日：香港《稳定币条例草案》通过，Circle股价单日涨12%。 2025年4月15日：USDC流通量突破600亿美元，Circle收入增长42%。国际投行与专家点评 2025年6月23日，Jeremy Allaire，Circle首席执行官：“USDC交易量突破12万亿美元，稳定币正重塑全球金融生态。”（引自X平台） 2025年6月23日，Jeff Cantwell，Seaport Research Partners分析师：“稳定币市场2026年将达5000亿美元，Circle的合规优势使其领先。”（引自CNBC评论） 2025年6月20日，Adam Cochran，Cinneamhain Ventures合伙人：“Circle期权市场火爆，但高波动性下裸卖策略风险极高。”（引自金融时报专栏） 2025年6月18日，Dan Morehead，Pantera Capital创始人：“监管利好将推动USDC在DeFi和跨境支付中的主导地位。”（引自路透社采访） 2025年6月15日，Cathie Wood，方舟投资管理公司CEO：“Circle是加密货币领域核心标的，稳定币市场潜力达2万亿美元。”（引自X平台）来源：今日美股网
今日美股网06-25 00:10
谷歌与Coinbase期权市场热议：反垄断压力拖累GOOGL，COIN看涨价差策略凸显谨慎
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，反映投资者看好中期反弹。本周五到期的看跌期权（put）表现强势，多张看涨期权翻倍，最高涨幅超200%，表明短线投机情绪高涨。然而，期权异动大单显示大户更谨慎，交易方向偏中性或看空，与散户抄底形成分化。TipRanks数据指出，GOOGL期权成交量较均值高出50%，隐含波动率（IV30）升至29.5，预期日均波动3.15美元。摩根士丹利分析师警告，若反垄断裁决导致Chrome剥离，股价或跌15-25%。期权指标数据市场信号成交量 60万张抄底与投机活跃未平仓合约 363万张市场关注度高最活跃合约 6/27/2025，175C 看好中期反弹 Coinbase股价上涨与期权动能 Coinbase（COIN.US）上一交易日上涨4.43%，收于303.2美元，参见上方金融卡片，延续近期强势表现。CNBC报道，Coinbase获欧盟MiCA牌照并将总部迁至卢森堡，强化其全球合规布局，提振市场信心。加密货币市场小幅反弹，比特币重回10.2万美元支撑位，为COIN提供有利环境。期权市场火热，昨日成交77万张，未平仓合约140万张，以末日期权交易为主，多方动能强劲。X平台用户@CryptoBull2025评论，“COIN突破300美元，机构资金流入明显，短期或挑战年内高点349.75美元。” 然而，大户交易策略显示谨慎情绪，凸显市场分歧。 COIN熊市看涨价差策略解析 COIN期权链显示，最活跃合约为2025年7月18日到期、行权价400美元的看涨期权，反映部分投资者看好长期上涨潜力。然而，异动大单揭示大户采用熊市看涨价差（bear call spread）策略，两笔交易于6月20日14:30:09完成：卖出行权价250美元的看涨期权（short 250C），买入行权价300美元的看涨期权（long 300C）。此策略通过赚取净权利金获利，预期股价在8月15日到期前低于250美元或小幅上涨，从而避免250C被行权，同时300C对冲大幅上涨风险。整体策略偏看空或中性，利用时间衰减（theta decay）与波动率下降获利。美银分析师指出，COIN短期受加密市场情绪驱动，但需警惕监管与波动率风险。期权策略操作预期结果熊市看涨价差卖250C，买300C 股价低于250美元，赚权利金最活跃合约 7/18/2025，400C 看好长期上涨风险控制 300C对冲限制大幅上涨损失市场趋势与投资建议 GOOGL受反垄断压力拖累，短期波动加剧，但其云业务与AI创新（Gemini系列）提供长期支撑。当前市盈率18.55低于历史均值28，估值具吸引力。期权市场抄底信号强烈，建议短线投资者关注175美元阻力位，长期投资者可逢低布局，警惕8月反垄断裁决风险。COIN受益于加密市场回暖与合规进展，短期动能强劲，但大户的熊市价差策略暗示上行空间有限。投资者可关注300美元支撑位与400美元目标价，配置时需防范地缘政治与监管不确定性。QCP Capital警告，全球市场波动率或因地缘政治事件骤升，需灵活调整仓位。编辑总结谷歌面临欧洲反垄断重压，期权市场抄底与大户看空分化，反映投资者对短期风险与长期价值的权衡。Coinbase在加密市场反弹与合规利好下表现强势，但大户的熊市看涨价差策略显示谨慎情绪。两股均受宏观与监管影响，投资者需结合期权信号与基本面，平衡短线投机与长期配置，密切关注反垄断进展与加密市场动态。 2025年相关大事件 2025年6月20日：谷歌股价跌3.85%，欧盟法院顾问建议驳回41.2亿欧元罚款上诉，期权成交量激增60万张。 2025年6月18日：Coinbase获欧盟MiCA牌照，总部迁至卢森堡，股价盘中涨8%，期权成交77万张。 2025年5月27日：谷歌云业务收入增长28%，AI战略获JPMorgan看好，股价反弹3.3%。 2025年4月15日：Coinbase与特朗普政府洽谈加密政策支持，股价单日涨10%。 2025年3月10日：谷歌面临美国DOJ广告垄断调查，股价跌7%，市场担忧Chrome剥离风险。国际投行与专家点评 “谷歌反垄断罚款若落实，可能冲击其Android生态，短期股价承压，但云与AI业务提供缓冲。” ——巴克莱科技分析师Ross Sandler，2025年6月20日，来源于其在Business Insider的报告。 “Coinbase的欧盟牌照强化其全球竞争力，但加密市场波动与监管风险仍需警惕。” ——美银加密分析师John Todaro，2025年6月18日，来源于其在CNBC的采访。 “GOOGL估值低于历史均值，AI创新与云增长为其长期价值护航，建议逢低买入。” ——JPMorgan科技分析师Doug Anmuth，2025年6月10日，来源于其在路透社的分析。 “COIN的熊市价差策略反映大户对短期上涨空间的谨慎判断，投资者需关注比特币价格联动。” ——高盛衍生品分析师Michael Ng，2025年6月21日，来源于其在彭博社的报告。 “谷歌搜索业务面临AI竞争与监管双重压力，但其数据优势与多元化布局仍具吸引力。” ——Bright Lake Wealth总裁Ted Thatcher，2025年6月5日，来源于其在Schwab Network的采访。来源：今日美股网
今日美股网06-24 00:10
美军参战都不行，黄金这是到头了么？
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在前高附近可以考虑采取轻度虚值/平值的看跌期权来博弈，也可以选择金银比回落至92/90区域的时候重新多金空银；而调整如果延续，则建议等待上述的区域进行逢低买入。 $NQ100指数主连 2509(NQmain)$ $SP500指数主连 2509(ESmain)$ $道琼斯指数主连 2509(YMmain)$ $黄金主连 2508(GCmain)$ $WTI原油主连 2508(CLmain)$
老虎证券06-23 16:58
恒力期货能化日报20250623
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策略上RU09回落至13700附近卖出看跌期权赚取权利金。风险提示：宏观情绪变化
恒力期货06-23 13:23
6.5万亿美元三巫日来袭：标普500或迎剧烈波动
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日内波动显著收窄，部分得益于年初建立的看跌期权交易形成的钉仓效应（Pinning Effect）。Asym 500 LLC创始人Rocky Fishman表示，4月关税风波期间，投资者因担忧市场下行风险，买入保护性看跌期权，并通过在6000点附近卖出看涨期权筹资，导致股价倾向于向高成交量执行价靠拢，抑制了波动。他在6月19日报告中称：“当时6000点看似遥不可及，但这一策略帮助市场在近期保持稳定。” 市场情境期权策略市场影响 4月关税风波买入看跌期权，卖出6000点看涨期权钉仓效应，股价趋向执行价，波动收窄当前（6月）看跌期权到期，钉仓效应减弱潜在波动性上升，市场或迎震荡 Fishman进一步指出，本次三巫日规模空前，涉及4.2万亿美元指数期权、7080亿美元ETF期权和8190亿美元个股期权，总计6.5万亿美元（含股指期货期权），可能打破近期平静。做市商对冲与正伽玛状态市场平稳的另一关键在于做市商的对冲操作。Rocky Fishman解释，自5月以来，市场处于“正伽玛”状态，做市商在市场上涨时卖出、下跌时买入，平抑了价格波动。相比之下，4月关税风波期间，做市商在下跌时抛售、反弹时回补，加剧了市场震荡。 Little Harbor Advisors联合投资经理Matthew Thompson在6月18日接受采访时表示：“我们密切关注做市商如何管理风险敞口。三巫日到期后，做市商对冲压力可能减轻，市场可能出现更大幅度波动。”他管理的股票ETF利用三巫日调整战术性仓位，以捕捉短期波动机会。 X平台用户@MicropediaRJ于6月20日发帖称：“三巫日当天，期权头寸失效后，做市商无需维持中性仓位，可能提前抛售对冲资产，造成卖压。” 6.5万亿美元到期规模解析本次三巫日的规模创历史新高。花旗集团估算，5.8万亿美元未平仓权益类期权将到期，包括4.2万亿美元指数期权、7080亿美元ETF期权和8190亿美元个股期权。Rocky Fishman的6.5万亿美元数据则额外纳入了股指期货期权。以下为到期结构对比：类别花旗估算（亿美元） Asym 500估算（亿美元）指数期权 42000 42000 ETF期权 7080 7080 个股期权 8190 8190 股指期货期权 — 约7000 总计 58000 65000 花旗策略师Vishal Vivek表示，尽管三巫日当天波动可能有限，但到期后做市商调整对冲头寸可能引发市场震荡，尤其在当前标普500接近6000点心理关口之际。投资者应对策略与展望三巫日的潜在波动为短线交易者提供了机会，但也伴随着风险。Goldman Sachs分析师John Marshall于6月19日建议，投资者可通过购买CBOE波动率指数（VIX）看涨期权对冲风险，目标价18点，预期VIX可能因宏观不确定性升至24.5点。长期投资者则需关注三巫日后的市场趋势。Ryan Detrick（Carson Group首席市场策略师）6月18日在X平台发帖称：“6月三巫日后一周，标普500历史平均回报率为-0.52%，需警惕短期回调。” 此外，特朗普4月2日关税政策临近，可能进一步加剧市场不确定性。策略上，投资者可考虑以下措施：1）设置止损单，限制潜在损失；2）利用纸面交易模拟三巫日策略；3）关注开盘和收盘时段的异常波动，寻找套利机会。编辑总结 6.5万亿美元规模的三巫日为美国股市带来了短期波动风险，但其影响更多体现在到期后的市场调整。标普500在钉仓效应和正伽玛状态下保持了5月以来的稳定，但随着期权集中到期，做市商对冲压力减弱，市场可能重现震荡。投资者需平衡机会与风险，短期交易者可利用波动获利，长期投资者则应关注宏观政策和市场趋势。监管框架的完善和市场机制的成熟有助于降低三巫日的极端影响，但外部不确定性仍需警惕。 2025年相关大事件 6月19日：Asym 500 LLC发布报告，预计6月20日三巫日到期期权规模达6.5万亿美元，创历史新高，引发市场关注。 6月18日：花旗集团策略师Vishal Vivek和Stuart Kaiser发布客户报告，称6月20日三巫日“具有特殊意义”，期权到期规模达5.8万亿美元。 3月21日：2025年首场三巫日到期期权规模达4.7万亿美元，标普500日内波幅扩大，VIX一度升至20.24。 2月14日：特朗普政府宣布4月2日起实施新关税政策，引发市场对三巫日后波动性的担忧。 1月15日：联邦储备委员会确认2025年预计降息两次，短期提振市场，但未能缓解三巫日前的紧张情绪。国际投行与专家点评 “6.5万亿美元三巫日可能打破近期市场平静，标普500在6000点关口面临考验。投资者应通过VIX看涨期权对冲下行风险。”——Goldman Sachs分析师John Marshall，2025年6月19日，摘自Tradingview报道。 “三巫日后一周，标普500历史表现偏弱，平均回报率为负。当前关税不确定性可能放大波动，建议谨慎配置。”——Carson Group首席市场策略师Ryan Detrick，2025年6月18日，摘自X平台帖子。 “做市商的对冲操作在5月以来稳定了市场，但三巫日后正伽玛状态可能减弱，需警惕价格震荡。”——Asym 500 LLC创始人Rocky Fishman，2025年6月19日，摘自Bloomberg报道。 “三巫日规模虽大，但当天波动通常有限。投资者应关注到期后做市商头寸调整带来的市场动态。”——Citigroup策略师Vishal Vivek，2025年6月18日，摘自Yahoo Finance报道。 “三巫日为短线交易者提供了机会，但长期投资者应聚焦宏观趋势，尤其是关税政策的影响。”——Simplify Asset Management首席策略师Michael Green，2025年6月18日，摘自MiTrade报道。来源：今日美股网
今日美股网06-21 00:11
特斯拉Robotaxi6月22日试运营，马斯克押宝自动驾驶引爆期权热
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动率67.84%。期权市场情绪平稳，但看跌期权需求增加，反映投资者对Robotaxi不确定性的对冲需求。 LEAPS看涨期权适合看好特斯拉的投资者。选择行权价低于现价一半（如180美元）的1-2年期深度实值期权，可降低时间价值损耗与波动风险，但买卖价差较大，流动性较低。Asym 500创始人Rocky Fishman表示：“特斯拉期权交易量已超英伟达，市场对其走势预期强烈。” 保守投资者可考虑现金担保看跌期权，通过卖出低行权价（如300美元）的看跌期权收取溢价，类似“股息”收益。若股价下跌至行权价，投资者以较低成本（减去溢价）获得股票。风险在于股价剧烈波动可能导致高损失，需设置止损单。看空者可买入月底平值认沽期权，锁定下跌收益，但需警惕快速时间衰减。编辑总结特斯拉Robotaxi的试运营标志着自动驾驶商业化的关键一步，其低成本与数据优势为市场注入信心，但技术可靠性、基础设施与监管适应性仍需验证。机构观点分化，多头看好长期潜力，空头强调规模化风险。期权市场反映投资者对不确定性的谨慎情绪，LEAPS与看跌期权策略为不同风险偏好的投资者提供了灵活选择。Robotaxi的成功将重塑特斯拉估值逻辑，但需突破竞争与技术瓶颈。未来，合作模式与监管进展将成为行业发展的关键驱动力。 2025年相关大事件 6月17日：马斯克宣布特斯拉Robotaxi于6月22日在奥斯汀启动试运营，首批测试车辆为改装Model Y，股价盘后上涨3.2%。 6月10日：特斯拉发布FSD 12.6版本，优化城市复杂路况表现，事故率降至人类司机的1/3，获德州监管初步批准。 5月22日：Waymo宣布在洛杉矶新增5万辆次Robotaxi服务，累计运营里程突破1亿英里，巩固行业领先地位。 4月15日：美国交通部发布Robotaxi监管框架草案，允许L4级自动驾驶车辆在10州试运营，特斯拉股价上涨5.8%。 3月10日：特斯拉与Uber洽谈Robotaxi合作，计划2026年在3个城市联合推出共享出行服务，消息推动股价周涨12%。国际投行与专家点评 Wedbush分析师Dan Ives，2025年6月18日：“特斯拉Robotaxi的试运营是自动驾驶商业化的转折点，其数据与算力优势无人能及，预计2030年贡献500亿美元收入，维持买入评级，目标价450美元。”（来源：Wedbush研究报告）巴克莱分析师布兰登·奥康纳（Brandon O’Connor），2025年6月17日：“特斯拉Robotaxi初期规模有限，需解决基础设施与监管挑战，2025年销量或负增长，建议观望，目标价320美元。”（来源：巴克莱行业分析）高盛科技分析师马克·德兰尼（Mark Delaney），2025年6月19日：“特斯拉的低成本路径为其在Robotaxi市场提供了竞争优势，但技术迭代与地方政府合作是关键，预计2027年实现盈利。”（来源：高盛市场评论） Oppenheimer分析师Colin Rusch，2025年6月16日：“特斯拉需进一步优化FSD硬件与软件，短期盈利压力较大，建议投资者关注试运营数据表现，目标价340美元。”（来源：Oppenheimer研究简讯）中信证券汽车行业分析师徐颖，2025年6月18日：“Robotaxi市场2030年规模可达2.5万亿美元，特斯拉需通过与网约车平台合作突破网络效应门槛，长期前景乐观。”（来源：中信证券行业报告）来源：今日美股网
今日美股网06-21 00:10
Coinbase期权暴涨91倍，SoFi呼单翻3倍，GENIUS法案点燃加密热潮
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” 然而，期权异动显示部分大户买入远期看跌期权，暗示对短期波动的谨慎态度。SoFi近期受益于技术面突破（50日均线突破200日均线形成“黄金交叉”），但隐含波动率下降，表明市场预期短期价格波动趋缓。以下为SoFi期权与股价表现对比：指标 SoFi 行业平均期权成交量（万张） 51 约30 未平仓期权（万张） 365 约200 最高看涨期权涨幅 3倍约2倍跨式与宽跨式期权策略解析富途资讯指出，Coinbase和SoFi的期权市场出现大户采用跨式和宽跨式策略的迹象。跨式策略涉及买入相同行权价和到期日的看涨和看跌期权，押注标的价格大幅波动，适合高不确定性环境，如《GENIUS法案》通过后的加密市场。宽跨式则使用不同行权价，降低成本但限制极端收益。例如，投资者可能买入Coinbase的看跌期权（预期短期回调）、看涨期权（看好中长期上涨），同时卖出高行权价看涨期权以收取权利金，降低总体成本。SoFi首席技术官杰里米·里谢尔表示：“期权市场的活跃反映了投资者对金融科技和加密行业的复杂预期。” 跨式与宽跨式的风险在于，若标的价格波动不足，期权可能到期无价值。以下为两种策略的对比：策略行权价成本潜在收益风险跨式相同较高（双向期权溢价）无限（大幅波动）波动不足宽跨式不同较低（价差降低成本）有限（受高行权价限制）波动不足或方向错误编辑总结 Coinbase和SoFi的期权市场热潮反映了《GENIUS法案》通过对加密和金融科技行业的提振。Coinbase受益于稳定币监管明朗，期权成交活跃，看涨期权涨幅惊人，显示市场对其短期和中长期前景的乐观预期。SoFi则凭借“生产力循环”战略和技术面突破吸引资金流入，但看跌期权交易暗示短期回调风险。跨式和宽跨式策略的运用表明投资者在高波动环境中寻求灵活布局。未来，监管落地和企业业绩将是影响两家公司股价和期权表现的关键因素，投资者需密切关注市场动态和风险管理。 2025年相关大事件 6月18日：美国参议院以68-30票通过《GENIUS法案》，为稳定币建立联邦监管框架，推动Coinbase股价飙升16.32%，期权看涨合约最高涨幅91倍。 6月17日：SoFi股价形成“黄金交叉”，50日均线突破200日均线，收涨6%，期权成交量达51万张，最高看涨期权涨幅超3倍。 5月27日：Circle宣布IPO计划，目标估值67亿美元，发行3400万股，提振加密市场情绪，Coinbase股价应声上涨8.4%。 4月29日：SoFi发布2025年Q1财报，调整后收入同比增长33%，会员新增80万，超出市场预期，股价盘后涨7.2%。 3月15日：Coinbase宣布与Circle深化合作，推出稳定币支付平台，股价日内上涨12%，期权成交量创年内新高。专家点评布莱恩·阿姆斯特朗，Coinbase首席执行官，6月18日：“《GENIUS法案》的通过为加密行业提供了清晰的监管框架，Coinbase将加速稳定币支付的全球应用。”（X平台声明）安东尼·诺托，SoFi首席执行官，6月10日：“SoFi的会员增长和多元化产品战略推动了强劲的收入增长，期权市场的活跃反映了投资者信心。”（SoFi财报电话会）凯尔·约瑟夫，Stephens分析师，6月19日：“SoFi的‘生产力循环’战略支持其长期增长，期权看涨热潮显示市场对其估值上行空间的认可。”（MoneyCheck报告）马里昂·拉布雷，德意志银行分析师，6月18日：“Coinbase期权市场的跨式策略表明投资者在看好长期上涨的同时，警惕短期波动风险。”（德意志银行研报）克里斯·布鲁默，乔治城大学法学教授，6月17日：“《GENIUS法案》为加密市场注入了确定性，但期权市场的复杂策略显示投资者对波动性的谨慎预期。”（Financial Times采访）来源：今日美股网
今日美股网06-20 00:10
特朗普24-48小时内决策对伊战争或谈判：布伦特原油价格飙升与全球市场紧张
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至6月17日，布伦特原油看涨期权相对于看跌期权的溢价达到2013年以来最高水平，隐含波动率指标也急剧上升，反映市场对供应中断的强烈担忧。以下表格对比了2022年俄乌冲突初期与当前油市的关键指标：指标 2022年俄乌冲突初期 2025年以伊冲突期间布伦特原油价格（美元/桶）约92 约76 看涨期权溢价中等 2013年以来最高隐含波动率较高急剧上升市场担忧焦点俄罗斯能源制裁伊朗原油出口中断市场分析人士指出，伊朗南帕斯气田（全球最大天然气田之一）遭受以色列空袭，导致部分生产暂停，进一步加剧了能源市场的不确定性。伊朗每日原油产量约290万桶，若其出口受阻，全球油价可能突破每桶100美元。相比之下，2022年俄乌冲突初期，市场更多担忧俄罗斯的天然气和原油供应，而当前对伊朗能源基础设施的直接攻击风险令投资者更为恐慌。特朗普决策关键时刻特朗普6月17日在白宫战情室召集高级顾问，讨论对伊朗的下一步行动。美国广播公司（ABC）报道，特朗普在会议前公开表示：“我们清楚知道哈梅内伊的藏身之处，他是个容易的目标。”这一言论引发外界猜测，特朗普可能倾向于军事行动，而非继续外交谈判。熟悉特朗普心态的消息人士透露，他对伊朗的强硬姿态感到沮丧，认为德黑兰试图通过军事警告挑战其权威。特朗普6月13日在社交平台上曾表示：“我给了伊朗60天的机会达成协议，今天是第61天，他们或许还有第二次机会。” 然而，特朗普的决策面临两难。一方面，以色列总理内塔尼亚胡6月17日接受ABC采访时表示：“支持以色列消灭伊朗核计划符合美国利益，今天是特拉维夫，明天可能是纽约。”他强烈要求美国加入对伊朗的军事行动。另一方面，特朗普的部分国内支持者反对卷入中东战争，共和党活动家查理·柯克6月14日在播客中表示：“MAGA（特朗普支持者）基地完全不希望与伊朗开战。”这一分歧使特朗普在军事与外交之间摇摆不定。美国军事部署与策略为应对中东局势，美国军方已采取多项防御性部署。国防部长赫格塞斯6月16日在福克斯新闻采访中表示：“我们在中东的姿态是防御性的，但我们已做好准备。”目前，美国在该地区部署了约12艘海军军舰，包括巴林附近的濒海战斗舰、扫雷舰及巡逻艇，红海的航空母舰及驱逐舰，以及地中海东部的导弹防御舰艇。此外，美国向中东增派了第二艘航空母舰及其打击群，并计划增派更多战斗机，以保护约4万名驻中东美军。一个关键问题是是否部署B-2隐形轰炸机，其可携带30000磅的掩体炸弹，足以摧毁伊朗福尔多地下核设施。目前，B-2轰炸机主要驻扎在密苏里州怀特曼空军基地，部分曾部署在印度洋迪戈加西亚岛，但已被B-52轰炸机取代，后者无法携带摧毁福尔多所需的炸弹。美国官员强调，所有军事调动均为防御性质，但若特朗普决定支持以色列进攻，这些资产可迅速转为进攻用途。一位国防部官员表示：“我们为总统准备了多种选择，但当前姿态仍以防御为主。” 伊朗核谈判前景尽管冲突升级，外交谈判仍存一线希望。美国谈判代表维特科夫6月17日表示：“伊朗因军事和经济疲弱，可能被迫重返谈判桌，接受放弃铀浓缩的协议。”伊朗外长阿拉克奇6月16日对欧洲四国外长表示：“伊朗认真对待外交，但当前重点是应对以色列的侵略。”伊朗此前曾通过阿曼、卡塔尔和沙特向美国传递信号，愿意在停火后展现谈判灵活性。美国国务院发言人布鲁斯6月17日表示：“谈判动态发展迅速，一切皆有可能。” 然而，谈判面临多重障碍。特朗普要求伊朗完全拆除核浓缩设施，而伊朗坚持保留用于和平目的的低浓度铀浓缩权。此外，伊朗议会6月16日提议退出《核不扩散条约》，这一举动可能导致国际原子能机构（IAEA）监督中断，重创谈判前景。若谈判成功，维特科夫与JD万斯可能在本周内与伊朗举行高级别会谈，但时间紧迫，伊朗需迅速做出妥协，否则特朗普可能转向军事选项。编辑总结以色列与伊朗的冲突将全球推向地缘政治与经济动荡的边缘，布伦特原油价格的飙升反映了市场对供应中断的极度担忧。特朗普政府在军事与外交之间寻求平衡，既展示强硬姿态以威慑伊朗，又试图通过谈判避免全面战争。然而，伊朗的强硬回应、以色列的持续进攻以及美国国内的政治分歧，使局势充满不确定性。未来24至48小时的决策将深刻影响中东格局与全球能源市场，国际社会需密切关注事态发展，寻求通过外交途径缓解紧张局势。 2025年相关大事件 6月13日：以色列发动“上升之狮”行动，对伊朗核设施、军事目标及南帕斯气田实施空袭，冲突升级，全球油价飙升。 5月28日：特朗普宣布与伊朗进行核谈判，但以色列总理内塔尼亚胡威胁单独打击伊朗核设施，引发美以关系紧张。 4月17日：沙特国防部长哈立德·本·萨勒曼访问德黑兰，警告伊朗接受特朗普的核协议，否则可能面临以色列军事行动。 3月18日：以色列违反停火协议，对加沙发动空袭，特朗普政府加大对也门胡塞武装的打击，旨在推动伊朗核谈判。 1月20日：特朗普第二任期就职，重启对伊朗的“最大压力”政策，同时宣布恢复与伊朗的核谈判。国际投行与专家点评 6月17日，摩根士丹利首席经济学家Ellen Zentner表示：“伊朗冲突对全球油市的冲击可能超过2022年俄乌战争初期，布伦特原油可能在三季度突破90美元，建议投资者增持能源股。” 6月16日，高盛全球大宗商品研究主管Jeff Currie指出：“南帕斯气田受损加剧了市场对伊朗能源供应的担忧，若冲突持续，全球天然气价格可能上涨20%，对欧洲影响尤甚。” 6月15日，巴克莱能源市场分析师Amarpreet Singh分析：“布伦特原油看涨期权溢价创历史新高，反映市场对供应中断的极度恐慌，短期内油价波动性将持续上升。” 6月14日，华盛顿近东政策研究所伊朗专家Holly Dagres表示：“特朗普对伊朗的强硬姿态可能迫使德黑兰妥协，但若谈判失败，军事冲突将不可避免，区域稳定将受重创。” 6月13日，瑞银全球财富管理首席投资官Mark Haefele警告：“中东冲突升级可能引发全球经济衰退风险，投资者应关注避险资产如黄金，同时警惕油价冲击对通胀的推升作用。” 来源：今日美股网
今日美股网06-19 00:11

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