FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网

中银策略：底部躁动与自我实现的预期

走向扩张前期的阶段，历史规律来看，软硬科技板块市场表现相对占优。当前软硬科技仍具备业绩优势，景气确定性较高，估值水位合理，处于较优配置区间。软硬科技板块中重点关注：1）“自主可控”驱动的信创、国防军工、半导体设备；2）内外装机需求旺盛拉动行业业绩的光伏、风电和储能以及建设加速的充电桩；3）前期压制因素解除，行业景气度转好的CRO、医疗器械和VR、面板。　　04一周市场总览、组合表现及热点追踪　　　　　　　　　　　　虚拟现实产业行动规划出台，多场景落地要求催生VR产业链新机遇。11月1日，工业和信息化部、教育部、文化和旅游部、国家广播电视总局、国家体育总局等五部门联合印发《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划（2022-2026年）》（以下简称 “《行动计划》”）。此次《行动计划》从发展思路、发展目标与重点工作上作了更清晰的长远规划与定量目标，有望加速推动国内VR产业的全方位发展。自2018年底我国出台了首个以“虚拟现实”为标题的政策文件以来，虚拟现实行业不断发展，而这次的《行动计划》则进一步展现了国家对于该产业的详细规划。《行动计划》指出，到2026年，我国虚拟现实产业总体规模（含相关硬件、软件、应用等）超过3500亿元，虚拟现实终端销量超过2500万台，培育100家具有较强创新能力和行业影响力的骨干企业，打造10个具有区域影响力、引领虚拟现实生态发展的集聚区，建成10个产业公共服务平台。到2026年，三维化、虚实融合沉浸影音关键技术重点突破，新一代适人化虚拟现实终端产品不断丰富，产业生态进一步完善，虚拟现实在经济社会重要行业领域实现规模化应用，形成若干具有较强国际竞争力的骨干企业和产业集群，打造技术、产品、服务和应用共同繁荣的产业发展格局。　　　　关键技术融合创新问题被政府部门重点关注。互联网的发展史中迄今共出现两次模式切换，一次是基于2G网络和个人电脑的PC互联网，另一次是基于3G/4G网络和智能手机的移动互联网，每一次关键的互联网模式切换时期都存在重大的投资机会。随着5G时代的到来，在高速网络支持和更沉浸的内容体验加持下，注定将成就虚拟现实技术，未来的生活或许将会更多地在虚拟与现实世界之间无缝切换，而VR技术与现实世界的结合则会涌现出大量的技术融合创新问题。对此《行动计划》重点指出，虚拟现实产业后续发展需要相关部门机构积极推进关键技术融合创新。围绕近眼显示、渲染处理、感知交互、网络传输、内容生产、压缩编码、安全可信等关键细分领域，做优“虚拟现实+”内生能力，强化虚拟现实与5G、人工智能、大数据、云计算、区块链、数字孪生等新一代信息技术的深度融合，叠加“虚拟现实+”赋能能力，推进云、网、边、端协同能力体系建设，支持产业链上下游协同、面向特定场景、具备商用潜力的应用技术研发。　　　　文件对VR产业相关硬件与基建的供给能力也提出要求。VR硬件迭代探索逐步成熟，全球VR硬件设备出货量持续攀升。以目前最为普遍的头显硬件为例，根据IDC在2022年3月发布的《全球VR/AR头显设备市场季度跟踪报告》，2021年全球VR/AR头显设备出货量高达1123万台，同比增长92.1％，其中VR头显设备出货量达1095万台。根据IDC的预测，2022年全球VR头显设备的出货量将会达到1573万台，同比增长43.6％。全球VR头显设备市场集中度高。全球VR头显设备市场主要由Oculus、DPVR、Sony、Pico、HTC和爱奇艺等品牌构成。根据IDC披露的数据，Oculus市场份额约占80％，DPVR市场份额约占4％，Pico的市场份额约4％。中国VR头显设备市场增长空间广阔。2022年第一季度，全球VR头显出货356.3万台，其中中国VR头显出货25.7万台，同比增长14.8％。在出货的25.7万台VR头显设备中，一体机VR出货22.8万台，占到整体VR出货量的88.9％。对此《行动计划》提出，全面提升虚拟现实关键器件、终端外设、业务运营平台、内容生产工具、专用信息基础设施的产业化供给能力。研发高性能虚拟现实专用处理芯片、近眼显示等关键器件，促进一体式、分体式等多样化终端产品发展，提升终端产品的舒适度、易用性与安全性。加大对内容生产工具开发的投入力度，提高优质内容供给水平。　　多行业场景落地将被进一步推动。《行动计划》要求加速多行业多场景应用落地，推进虚拟现实+工业生产、虚拟现实+文化旅游、虚拟现实+教育培训等十类场景的落地。以商贸创意领域为例，实际上自2021年国内VR厂商的营销模式及销售渠道已开始尝试落地相关VR应用场景，随着互联网头部厂商的收购入局，电商平台直播、KOL推广、代言人宣传、活动广告植入等都开始希望借助VR相关技术刺激消费者市场。到2022年初，VR厂商已经开始了线下自有品牌门店的尝试，除了提供给消费者在电商平台购买产品的新渠道外，更具有品牌行为的意味。随着5G网络加速推进移动互联网发展，传统的文字、图片、视频被动的展示形式已经无法满足消费者对信息真实性的要求。以酒店营销为例，VR全景通过1比1还原现实场景，将全方位将酒店信息进行真实展示，并且赋予用户多视角、多场景主动选择的权利。用户可以在各个漫游点中了解酒店一切，转动手机或移动鼠标，身临其境地720度转动查看，用“上帝视角”提前了解酒店的室内外分布及实景VR效果，所见即所得。VR全景最大化地匹配每个用户的针对性需求，实现信息的精准、有效传播，从而为实体商户创造丰富的线上转化。　　虚拟现实产业链基本成型且在政策红利叠加资本推动下进入上升期。目前虚拟现实从产业链进行划分可分为硬件、软件、服务、应用及内容四大方面，其产业链已基本形成，并有多家A股上市公司布局。首先，在硬件板块方面，主要提供用于开发、交互或使用元宇宙产品物理技术和设施设备，如网络基站、服务器、VR眼镜等。代表企业为Meta旗下的Oculus、国内的爱奇艺奇遇VR、以及字节跳动此前收购的VR硬件厂商Pico。据IDC数据显示，2022年第一季度，全球VR头显出货356.3万台，其中Oculus份额占全球VR市场的90％，成为真正意义上的现象级VR头显产品。上市企业中，在VR终端设备领域进行直接布局或投资的包括创维数字、爱奇艺、恺英网络，以及布局上游配套关键部件的杰普特、三利谱、兆威机电、国光电器、长盈精密等。其次，软件板块方面主要为硬件提供支持与赋能，实现物理计算、渲染、数据协调、人工智能等功能。代表企业如Unity、微软、OSVR等企业。服务板块，则是用于提供承载用户线上身份所存在的平台，分发相连接的数字内容、数字资产，以及支持对应的数字金融业务等，代表企业为Roblox、Horizon Worlds、百度希壤和Steam VR。最后是应用及内容板块方面，主要提供医疗、教育、游戏、营销等终端应用场景下的产品。此次《行动计划》在四个方面提及VR产业链规划及要求：　　（1）提升全产业链条供给能力。面向大众消费与行业领域的需求定位，全面提升虚拟现实关键器件、终端外设、业务运营平台、内容生产工具、专用信息基础设施的产业化供给能力。提升终端产品的舒适度、易用性与安全性；　　（2）全产业链条供给提升工程。提出关键器件、终端外设、业务运营平台、内容生产工具、专用信息基础设施的具体发展方向；　　（3）以虚拟现实核心软硬件突破提升产业链韧性。在总体要求部分中，文件提到要以虚拟现实核心软硬件突破提升产业链韧性，以虚拟现实行业应用融合创新构建生态发展新局面，以虚拟现实新业态推动文化经济新消费，为制造强国、网络强国、文化强国和数字中国建设提供有力支撑；　　（4）构建融合应用标准体系。加强标准顶层设计，构建覆盖全产业链的虚拟现实综合标准体系。　　总的来看，此次五部门发布的VR行动规划给予虚拟现实产业充实的政策托底，同时叠加资本推动与疫情影响，VR产业链或迎来一段较长的政策红利期。按照规划目标，到2026年我国虚拟现实产业总体规模将实现井喷式增长，预计VR 全产业链将整体受益。未来随着国内相关技术与配套产业链不断成熟，产业链软硬件的国产替代与下沉市场推进将进一步催生VR产业新行情。

金融界2022-11-06

美股四连跌！标普500ETF(513500)持续获资金增持，盘中溢价！

大板块涨跌不一。受苹果大跌4%拖累，高科技板块跌近3%，通信板块跌2.4%。金融板块跌1%，能源板块大涨1.85%，工业板块涨1%。消息面上，激进派言论令市场的利率峰值预期明显攀升。对利率更敏感的2年期美债收益率盘中升破4.7%，创2007年来新高，重要预警指标——2年期和10年期美债息差在美股午盘曾扩大到-58.6个基点，创1982年来最大倒挂程度，美股收盘时约为-56个基点。美元指数全天保持涨势，自10月21日以来首次盘中涨破113，英镑兑美元盘中跌超2%。

有连云2022-11-04

港股反弹，港股生物科技ETF（513280）大涨超4%

幅反弹，看好后续行情有望持续。外围生物科技板块出现明显企稳迹象，虽然当前外围市场仍处于利率上行期，但纳斯达克生物科技自8月中旬调整以来已经出现企稳走势。恒生生物科技方面，在恒生指数单边大幅下跌行情下，恒生生科自10月中旬以来跑出了17%的相对收益和5.4%的绝对收益，连续15个月单边下跌的趋势有所趋缓，进入四季度创新药国谈催化下，生物科技板块大概率能获得正的相对收益，建议积极关注。中长期选股逻辑需要紧密把握医药生物产业全面升级，步入高质量发展的产业趋势。港股生物科技ETF（513280）聚焦港股生物医药医疗行业；生物药ETF（159839）配置A股30个生物医药行业龙头；医药ETF（159929）把握医药板块整体行情；中药ETF（560080）聚焦中药生产与销售等相关领域；医疗器械ETF基金（159797）既有医药属性又有高端制造属性，全面覆盖医疗设备、体外诊断、高值耗材、低值耗材等医疗器械核心领域；美股生物科技ETF（513290）跟踪纳斯达克生物科技指数，是投资美股生物科技产业最便捷的工具，为投资者提供了一个极佳的全球资产配置的工具。

有连云2022-11-04

恒生科技ETF基金（513580）大涨超4.7%，小鹏汽车-W、蔚来-SW均涨超10%，新能源车板块领涨

3%，建议重视跌幅大，修复空间大的恒生科技板块。

有连云2022-11-04

基金早班车|贵州茅台、泸州老窖遭资金净买出，科创板流动性环境有望进一步改善

历史性底部反弹或已不远，未来依然看好大科技板块投资机会。在控制好仓位基础上寻找独立成长机会标的、寻找“避风港”式股票是当前的策略重点。　　3.公募REITs还在持续扩容，目前A股市场已经上市的公募REITs产品共20只，另有4只处于申报/待发行。上述20只产品发行总规模已超600亿元，上市至今平均涨幅达25％。底层资产经营方面，已披露三季报的14只产品中（另有6只产品上市不满两个月），11只产品对应项目实现盈利。　　二、机构资金重仓股时讯　　百亿私募对新能源、新能源汽车、大健康、信创、大消费等人气投资赛道“热情不减”。截至第三季度末，国内合计有38家百亿私募机构旗下产品进入到293家上市公司前十大流通股东名单，合计持股市值1099.42亿元。其中，增持上市公司40家，新进74家。　　截至三季度末，QFII共现身664家上市公司十大流通股东名单，合计持仓数量达到106.37亿股，持仓数量环比上半年末增长7.4％。综合、国防军工、电力设备、纺织服饰、通信等行业获明显加仓，减持较多的则有有色金属、建筑装饰、汽车、食品饮料等行业。　　隆基绿能正式官宣新型电池技术HPBC，并发布基于HPBC技术的Hi-MO 6组件产品，量产最高效率可达22.8％。本次发布的HPBC技术及Hi-MO 6组件主要面向分布式市场。　　蔚来回应“整车工厂生产暂停”相关消息表示，生产受疫情影响确实比较严重，目前新车的确交付周期大幅拉长，但工厂正在快速恢复，交付量和产量也在明显提升。　　中国石化公告，10月，公司累计回购A股股份1.91亿股，支付金额8.17亿元。　　三、宏观&产业　　58同城、安居客发布报告显示，10月全国重点监测的65城新房线上均价为17588元/㎡，环比微跌0.02％。近期因房价低而走红的黑龙江省鹤岗市，10月份在该平台的线上活跃度上涨近10倍。　　发改委环资司副司长赵鹏高提出，将加快构建废弃物循环利用体系，起草顶层设计文件；加大绿色低碳产业发展等，进一步完善绿色低碳产业发展的财税、价格、金融等政策措施；大力推进大型风光电基地建设，积极推进水电基地建设。　　山东牵头开展的全国首次中药饮片联采进入新阶段，相关采购文件开始向社会征求意见。根据征求意见稿，中药饮片联采规则为“优质优价”、不以简单的降价为目的，最多可以有50家企业入围竞价报价。　　据Canalys最新报告，2022年第三季度，全球云基础设施服务支出达631亿美元，同比增长138亿美元，年增长28％。，购买的最高价为4.35元/股、最低价为4.07元/股。　　四、基金人事　　盘点今年以来公募基金屡见高管变更，Wind显示，截至11月3日，变更人数总计已达268人，涉及113家基金公司。作为公司“掌舵人”，基金公司总经理和董事长两个核心职位的变动备受关注。具体来看，36家公募基金公司的70位董事长变更，27家基金管理人的52位总经理发生变动，此外，副总经理、督察长变动人数分别为104人和48人。　　五、新基金发行

金融界2022-11-03

ATFX：美国服务业持续收缩，科技股前景如何？

者各自总市值在2万亿至8万亿之间。虽然科技板块存在诸如苹果、特斯拉这样的制造型科技企业，但三大板块主要的业务倾向仍为服务业。据标普全球数据，10月美国服务业PMI最新值46.6，低于前值49.3，也低于50的荣枯线，这种不利局面已持续四个月时间。　　　　▲ATFX供图　　导致服务业进入收缩状态的原因显而易见：衰退预期下需求端减少，高利率和高通胀并存状态下成本端显著放大。实际上，最糟糕的局面还未出现。美国9月失业率仅为3.5％，远低于充分就业标准5％，这意味着服务业虽然承受着巨大的负面冲击，但并未大面积裁员或者停止招工。对于美联储来说，通胀率是目标，失业率是底线。只要无法接受的失业率水平尚未出现，加息就可以持续下去。当然，科技、医疗和金融虽然同属于服务业，但也具备自身的独特属性。综合比较下，金融业受益于加息后的利差扩大、医疗受益于疫情后的健康意识觉醒，只有科技板块没有显著的行业性亮点可言，尤以单纯软件服务和中概互联网最甚。　　个股层面是最多样化的一部分，总有一些个股无视政策、宏观和行业的利空而逆势走强。个股数量众多，本次我们重点关注科技股当中具有制造业和科技双重属性的个股——苹果。据第三方数据显示：第三季度全球智能手机出货量为3.02亿部，同比下滑9.7％。但是，同期苹果公司手机的出货量同比增长1.6％，至5190万部，可见市场对苹果系列产品的旺盛需求。　　　　▲ATFX供图　　今年第三季度，苹果公司实现单季营收901.5亿美元，同比增长8.14％，成长性良好。股价层面，今年以来，苹果累计跌幅在13％左右，远低于纳斯达克指数30％左右的跌幅，抗跌特征显著。由于在加息预期最为强烈的时期，苹果公司股价也只是表现出高位震荡，并未显著回落，所以我们认为在激进加息预期有所减弱的当下，苹果公司有望延续2021年的强势状态。　　ATFX分析师团队综合观点：货币政策和宏观经济决定了美国三大股指的中期跌势大概率延续，但行业层面和个股层面的机会依旧存在，过去三个季度表现出抗跌特征甚至逆势走强的个股，均值得持续关注。　　ATFX风险提示及免责条款：市场有风险，投资需谨慎，以上内容仅代表分析师观点，且不构成任何操作建议。

金融界2022-11-02

港股日报 | 恒生指数收涨2.41%，南向资金净买入76.73亿港元，药品及生物科技板块领涨

所行业分类，11月2日，港股药品及生物科技板块领涨，涨幅为4.63%。媒体及娱乐、支援服务、电讯和食物饮品板块涨幅居前。港股黄金及贵金属板块领跌，跌幅为0.51%。消费者主要零售商、原材料、煤炭和保险板块出现下跌。个股表现方面，港股市场涨幅前五的个股分别为富誉控股、康希诺生物、青建国际、帝王实业控股和瑞远智控，分别上涨115.96%、63.38%、34%、33.64%和33.33%。港股市场跌幅前五的个股分别为香港潮商集团、阿仕特朗金融、港银控股、智纺国际控股和领智金融，分别下跌26.92%、24.39%、23.21%、22.73%和19%。

有连云2022-11-02

港股科技ETF（513020）收涨7.07%

布局目前暂时被低估同时具备高弹性的港股科技板块。港股科技ETF使用港股通额度，不限额度，同时还是T+0交易，交易优势突出。

有连云2022-11-01

港股日报 | 恒生指数收涨5.23%，南向资金净买入74.37亿港元，药品及生物科技板块领涨

所行业分类，11月1日，港股药品及生物科技板块领涨，涨幅为4.95%。黄金及贵金属、食物饮品、保险和软件服务板块涨幅居前。个股表现方面，港股市场涨幅前五的个股分别为香港潮商集团、智昇集团控股、扬科集团、蓝河控股和富盈环球集团，分别上涨30%、28.57%、26.71%、23.19%和23.14%。港股市场跌幅前五的个股分别为蒙古能源、映美控股、旭辉控股集团、能源及能量环球和PACIFIC LEGEND，分别下跌30.66%、29.03%、25%、24.14%和21.74%。

有连云2022-11-01

计算机应用、计算机设备板块走强，恒生科技指数ETF（159742）开盘上攻！

今日港股科技板块迎来反弹，计算机应用、网络安全、信创集体爆发，恒生科技指数ETF（159742）涨近4%，盘中换手频繁，近5日资金净流入超1.3亿元。成分股多数上涨，其中比亚迪电子、瑞声科技涨超10%，美团、腾讯控股、蔚来涨超4%，网易、金山软件、小米集团涨超3%，哔哩哔哩、携程集团等也纷纷跟涨。消息面上，比亚迪电子发布三季度业绩。结果显示，比亚迪电子前三季度营业额711.56亿元人民币，同比增长7.92%；净利润12.37亿元人民币，同比下降42.66%。计算可得，比亚迪电子第三季度营业额为274.62亿元，同比增28.3%；净利润6.03亿元，同比增17.5%。财通证券表示，当前市场剩余流动性高企，计算机板块过去多年被机构投资者低配，当前PE分位数位于历史低位，已经具备了底部反转的诸多必要条件。其次，机构认为国产“大安全”是当前市场交易的核心矛盾，并有望成为中长期维度的主线行情，建议把握“泛信创”、“大安全”投资主线。

有连云2022-10-31

24小时热点