FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网_关键字搜索-FX168

全球数字财富领导者

财富汇｜美股投研｜客户端｜旧版｜｜

FX168 全球视野中文财经

登录 / 注册

特朗普关税“变脸”，TACO交易戏码上演？稀土股已引爆！
go
包钢股份先后发布公告称，拟将2025年第四季度稀土精矿交易价格调整为不含税26205元/吨(干量，REO=50%)， REO每增减1%、不含税价格增减524.10元/吨。此次上调后，稀土精矿价格环比上涨37%，创下自2023年第二季度以来的最高值，实现精矿价格季度5连涨。值得关注的是，市值超两千亿元的北方稀土业绩也继续亮眼。公司最新预计前三季度净利润15.1亿元到15.7亿元，同比增加272.54%到287.34%。上演TACO戏码？特朗普关税大棒再挥，“TACO”交易又来了？上周五，美股、原油、加密货币等大类资产已惨遭一轮暴跌。不过，在中方反制后，善于“变脸”的特朗普硬姿态又软化。今天，美股三大股指期货走高。纳斯达克100指数期货涨幅达2%，道指期货涨1.05%，标普500指数期货涨近1.5%。周日，他在其社交平台Truth Social发文称，美国想要帮助中国，而不是予以伤害。 “别担心中国，称一切都会没事的。” 特朗普释放 “一切会好起来” 信号的同时，美国副总统万斯也呼吁 “选择理性之路”。周末，万斯释放了一些缓和的信号，称“特朗普愿意与中国进行理性谈判”。他最新表示，周六和周日均与特朗普通话，“他珍视与中方建立的友谊”。 “我们拥有很多筹码。我的希望——我也知道总统的希望——是我们不必动用这些筹码。” 对此机构认为，应将本次威胁关税视为筹码而非目的，100%关税落地概率较低。高盛最新分析称，市场关注问题是这些措施最终会否实施，从而对全球供应链造成严重影响，尤其是高科技生产领域。中美贸易措施是为了APEC会谈前争取谈判筹码。其预期最终解决方案将是将目前的关税暂停延长至11月10日之后，并伴随着双方做出一些新的但有限的让步。而最近的政策举措表明，与过去几个月中美谈判之前的情况相比，可能的结果范围更广泛。兴业证券张忆东指出，当前大国博弈格局已较4月显著变化，中国在贸易摩擦中的主动权进一步增强。特朗普政府受制于国内政治压力、通胀风险及金融市场敏感度，在APEC会议前TACO概率高。他认为，中美摩擦将“以打促谈”，若中国股市因外部风险出现调整，反而可能形成“黄金坑”布局机会。至于稀土产业，花旗报告指出，其已成为支撑全球能源转型、先进制造与国防战略的关键领域。该产业正处于上升周期的早中期阶段，主要受惠于中国有节制的供应管控、政策利多持续发酵，以及在能源转型中的战略地位，尽管下游需求仍呈现不均衡态势。短期内，在供应紧张与地缘政治风险下，价格将保持坚挺；中期随新增产能逐步释放，价格区间预计上移但趋于稳定。
格隆汇10-13 16:31
ETF甄选 | A股三大指数低开高走，稀土、黄金、半导体等相关ETF表现亮眼
 go
第三季度稀土氧化物价格，拟将2025年第四季度稀土精矿交易价格调整为不含税26205元/吨(干量，REO=50%)，REO每增减1%、不含税价格增减524.10元/吨。此次上调后，稀土精矿价格环比上涨37%，创下自2023年第二季度以来的最高值。德邦证券表示，稀土作为高端制造与战略新兴产业的核心资源，正呈现供需两端共振格局。一方面，我国通过配额管理与出口管制强化了产业链的战略主动权，确保资源向高端应用环节倾斜；另一方面，全球绿色转型与“双碳”目标持续推升镨、钕等关键元素需求，带动永磁材料等新兴应用快速扩容。在供给集中度提升与需求结构升级的背景下，稀土产业链的战略地位有望进一步巩固，为高端制造发展注入长期驱动力。相关ETF：稀土ETF易方达(159715)、稀土ETF(159713)、稀土ETF嘉实(516150)、稀土ETF(516780) 【现货黄金再度刷新历史新高，机构：美股大跌进一步强化了避险逻辑】消息面上，近期受除贸易摩擦升级预期等外围扰动影响，全球黄金价格持续走强。10月13日早盘，现货黄金升至每盎司4060美元，再度刷新历史新高。长江证券表示，美国政府停摆、法日局势动荡以及特朗普贸易言论触发黄金与美元共振飙升，美股创下4月以来最大跌幅，进一步强化了避险逻辑。当前降息后金价继续新高，有力证伪“降息即兑现”的传统思维，将吸引场外资金转向黄金资产。同时，龙头公司紫金黄金国际PE估值已达近40倍，而A股多数黄金股估值仍处低位，板块存在显著的估值修复空间。相关ETF：黄金股票ETF(517400)、黄金股ETF基金(159315)、黄金股ETF(159562)、黄金股票ETF基金(159322)、黄金ETF基金(518660) 【机构：半导体设备国产化率提升已成为确定性趋势】消息面上，2025湾区半导体芯片展(湾芯展)将于10月15日至17日在深圳福田会展中心举办。上海市印发《关于加快推动前沿技术创新与未来产业培育的若干措施》。重点支持降低成本、提高可及性、构建产业生态；加快培育硅光、6G、第四代半导体等领域。此外，美方对国内半导体产业链的限制再升级，进一步锁死海外厂商对华销售，利好自主可控。东吴证券表示，尽管外部管制趋严，但国内晶圆厂在先进制程与存储领域的扩产决心坚定，叠加AI算力发展带来的制造端投资机遇，半导体设备国产化率提升已成为确定性趋势。当前光刻、刻蚀、薄膜沉积等核心工艺环节的设备自主化进程正在加快，为国产设备企业带来历史性发展机遇。相关ETF：科创半导体ETF(588170)、芯片设备ETF(560780)、半导体设备ETF基金(159327)、半导体设备ETF易方达(159558)、科创半导体设备ETF(588710) 以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。
有连云10-13 16:01
A股收评：沪指微跌0.19%，创业板指跌1.11%，稀土永磁、芯片及黄金概念股爆发，消费电子股走低
 go
月10日晚间发布公告称，上调2025年第四季度稀土精矿关联交易价格。华泰证券表示，重视稀土战略地位，看好价格上行。预期2025年—2026年稀土价格中枢有望持续上行。此外，在“逆全球化”背景下，稀土的战略意义愈发凸显。半导体产业链回升半导体产业链探底回升，晶圆代工、先进封装等方向拉升，华虹公司涨近14%，灿芯股份、士兰微等跟涨。消息面上，据中证报，有三大消息最近市场关注度较高，一是关于中芯国际的两融折算率调整。二是2025湾区半导体芯片展（湾芯展）将于10月15日至17日举办。三是中国证监会官网近日披露，长鑫科技集团股份有限公司IPO辅导状态已变更为"辅导验收"，公司历时三个月的上市辅导工作正式收官。国产软件概念活跃国产软件概念股逆势活跃，榕基软件涨停，金山办公一度涨超10%，诚迈科技、达梦数据、麒麟信安等跟涨。消息面上，据券商中国，有分析人士指出，软件股的走强跟两则消息密切相关，一是美方近日威胁对关键软件进行出口管制，这有望加速我国工业软件与基础软件国产化进程。二是刚刚过去的周末，“商务部公告附件首次改为wps格式”词条登上微博热搜，引发网友热议。据了解，WPS Office是金山办公旗下核心产品之一。机构观点华西证券：冲击将小于4.7行情，“转机与机遇”成十月主题词华西证券认为，短期中美贸易摩擦升温难免导致资本市场波动率放大，但基于资本市场的“学习效应”和中国稳市机制建设的增强，本次冲击的影响或远低于今年4月水平。参考上一轮关税冲击后的行业估值修复表现，反关税、自主可控和稳定类资产或阶段性占优，如：红利、农业、军工、稀土等。中期来看，科技革命仍是最大的主线。慢牛行情中，资金仍有望重新聚焦景气成长和未来产业投资。中国银河：关税再袭，市场大概率不会复制4月7日行情中国银河认为，关税再袭，市场大概率不会复制4月7日行情。短期来看，外部环境不确定上升压制市场风险偏好，叠加部分资金获利回吐压力，将加剧市场波动，个股分歧或加大。但是驱动本轮行情的核心因素并未改变。流动性预计延续向好趋势。在“十五五”规划关键窗口期和三季报披露窗口期，重点关注新一轮政策聚焦领域和业绩确定性较强板块。国金证券：A股存在指数层面调整的可能，但幅度可控国金证券认为，于中国资产而言，过去的上涨更多来自于与海外科技的联动上涨，这在短期构成了A股和港股内部的脆弱点，A股存在指数层面调整的可能，但幅度可控。相比之下，建议可从国内政策（“反内卷”）和内需见底的视角出发寻找更多的机会。中期看，全球制造业活动回升和实物消耗的上行仍然是最重要主线。内需方向将阶段性获得市场更多关注，非银金融将受益于全社会资本回报见底回升，制造业活动修复与投资加速的实物资产中期仍然是最占优资产。
金融界10-13 15:21
ETF盘中资讯｜中国稀土迎来涅槃时刻！
go
份、北方稀土发布公告称，上调2025年第四季度稀土精矿关联交易价格。10月10日盘后，北方稀土发布了2025年前三季度业绩预增公告，公司预计2025年前三季度实现归母净利润15亿元至15.7亿元，同比增加272.54%到287.34%；实现扣非净利润13.3亿元至13.9亿元，同比增加399.90%到422.46%。本次涨价后，预计2026年北方稀土的净利润同样会迎来暴涨！回到投资层面有两个思路：第一个，买稀土的大龙头股，好处是进攻性最强，缺点是当前直面估值比较高，波动性比较大。第二个，选择指数基金，稀土本质上是有色板块的一部分，可以考虑有色龙头ETF（159876），场外联接代码017141。这个基金跟踪的是中证有色金属指数，除了大稀土，还有钨、锑等涉及战略安全的资源，在全球博弈背景下战略属性提高，很可能复制稀土的走势。另外美联储降息带来货币宽松地缘扰动引发避险需求叠加全球各国央行增持，黄金的走势非常坚定。锂、钴、镍等板块则因为“反内卷”政策利好板块迎来估值修复。从资金走向看，有色龙头ETF（159876）也很强势，最近3天流入2.57亿。总体上看，稀土只是一个开始，有色各细分板块都有自己很强的逻辑，有色龙头ETF（159876）的价格走势远没有结束，且相对分散，稳定性更强，适合作为投资资源股的一个切入口。风险提示：市场有风险，投资须谨慎！
金融界10-13 15:11
国产半导体产业链自主可控战略意义凸显，芯片设备ETF(560780)逆市涨超2%，权重股沪硅产业涨超8%
go
势，TrendForce预计2025年第四季度DRAM和NAND Flash均价将进一步环比提升，叠加国产化替代加速，半导体设备行业景气度有望持续上行。政策面上，中国再次加码稀土出口管制，明确将涉及14纳米及以下逻辑芯片、256层及以上存储芯片的制造设备与材料纳入逐案审批范围，此举首次将稀土管制政策覆盖至半导体领域。华西证券指出，稀土在半导体制造中具有不可替代的战略地位，其作为高k介质材料的关键掺杂元素，广泛应用于先进制程的栅极工艺中，支撑14nm及以下节点的技术实现。此次管制或将显著影响海外高端芯片项目的生产进度与供应链稳定性，凸显国产半导体产业链自主可控的紧迫性与战略意义。东吴证券分析指出，尽管外部管制趋严，但国内晶圆厂在先进制程与存储领域的扩产决心坚定，叠加AI算力发展带来的制造端投资机遇，半导体设备国产化率提升已成为确定性趋势。当前光刻、刻蚀、薄膜沉积等核心工艺环节的设备自主化进程正在加快，为国产设备企业带来历史性发展机遇。场内ETF方面，截至2025年10月13日 13:44，中证半导体材料设备主题指数强势上涨2.32%，芯片设备ETF(560780)上涨2.53%。成分股江丰电子上涨11.31%，有研新材、至纯科技10cm涨停。前十大权重股合计占比64.76%，其中权重股沪硅产业上涨8.59%，南大光电上涨7.70%，芯源微、中科飞测等跟涨。规模方面，芯片设备ETF最新规模达15.01亿元。份额方面，芯片设备ETF近1月份额增长7.22亿份，实现显著增长。资金流入方面，拉长时间看，芯片设备ETF近4个交易日内有3日资金净流入，合计“吸金”3.72亿元。芯片设备ETF(560780)：紧密跟踪中证半导体材料设备主题指数，中证半导体材料设备主题指数选取40只业务涉及半导体材料和半导体设备等领域的上市公司证券作为指数样本，反映半导体材料和设备上市公司证券的整体表现。场外联接(A：020639；C：020640)。以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。
有连云10-13 14:01
AI需求推高存储芯片价格，三星Q3利润或超10万亿韩元创三年新高！
go
目标价14%至11.1万韩元，明确指出第四季度内存价格将加速上涨，且强劲需求周期将持续贯穿2026年。市场信心转变已反映在股价表现中——三星电子上周五收盘价创历史新高。Karobaar Capital LP首席投资官Haris Khurshid对此表示：“三星终于迎来了它的人工智能时刻...有趣的是，这轮上涨不仅仅关乎芯片，还关乎信念，因为投资者已经认定三星不会像早期那样错过这波浪潮，现在似乎所有人都在竞相重新定价这一差距。” 原文链接
TradingKey10-13 13:01
稀土相关物项出口管制升级！稀有金属ETF基金(561800)上涨1.12%，成分股银河磁体涨超13%，三川智慧、北方稀土等跟涨
 go
15次总经理办公会审议通过，2025年第四季度稀土精矿交易价格调整为不含税26205元/吨（干量，REO=50%），REO每增减1%，不含税价格增减524.10元/吨。包钢股份当日同时公告，公司拟将2025年第四季度稀土精矿关联交易价格调整为不含税26205元/吨（干量，REO=50%）。据了解，相对于第三季度的价格，此次调整后的第四季度稀土精矿交易价格涨幅达37.13%，也是双方连续第5个季度上调稀土精矿价格。中信建投研报表示，近日商务部连发四文强化稀土出口管制，增加5类中重稀土出口管控，增加全产业链条设备、技术、原辅材料出口管制，并对海外军事及高端半导体需求进行管制，稀土战略地位进一步强化。有券商表示，稀土出口限制新政策再次凸显稀土战略价值地位。基本面上看，供给端氧化物供应紧张，金属供应相对稳定；需求端，磁材大厂订单较好，开工充足，原料需求稳定，多以长协为主，短期消耗库存居多。四季度是新能源车、风电设备等下游领域的生产旺季，对稀土永磁材料的采购需求预计会集中释放，对价格仍有支撑。数据显示，截至2025年9月30日，中证稀有金属主题指数(930632)前十大权重股分别为北方稀土(600111)、洛阳钼业(603993)、华友钴业(603799)、盐湖股份(000792)、赣锋锂业(002460)、天齐锂业(002466)、中国稀土(000831)、中矿资源(002738)、盛和资源(600392)、西部超导(688122)，前十大权重股合计占比59.91%。稀有金属ETF基金(561800)，场内投资者一键配置稀有金属行业的良好投资工具。以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。
有连云10-13 11:11
掌握全球战略资源自主安全，两大稀土巨头再次提价！稀土含量超21%的稀有金属ETF(159608)上涨1.14%，连续3天净流入
 go
股份和北方稀土发布公告，宣布2025年第四季度的稀土精矿交易价格调整为不含税26205元/吨(千量，REO=50%)，环比增长37%。如果稀土氧化物含量每增减1%，不含税价格相应增减524.10元/吨。此外，刚果金钴配额分配方案正式落地，2026年和2027年每年设定9.66万吨的钴出口配额上限，其中基础配额8.7万吨，战略配额0.96万吨。中信建投证券认为，在该配额制度下，仅有约44%的钴产量可出口，叠加2024年全球钴供给过剩而未来两年将转向短缺，钴价中枢有望持续上移，资源型企业将显著受益。后市来看，有业内人士认为，稀有金属板块趋势预计将延续。从供给端来看，中国配额管控、海外政策扰动、以及长扩产周期导致供给呈现钢性约束特征。中长期看，随着全球对稀有金属战略价值重视程度的增加，各国在供给端进一步收紧，对稀有金属的估值也有一定推升作用。中信证券发布研报称，2025年上半年，金属板块盈利增速进一步抬升，板块保持强势运行。细分板块中，稀土和钨、镍钴锡锑表现优异。板块持续上涨带动估值水平升至2022年以来高位，但距离2021年高点仍有空间，细分品种铝、锂、镍钴锡锑低估值优势突出。展望后市，稀土和钨的战略价值依然突出。场内ETF方面，截至2025年10月13日 09:55，中证稀有金属主题指数强势上涨1.13%，稀有金属ETF(159608)上涨1.14%；拉长时间看，截至2025年10月10日，稀有金属ETF近2周累计上涨11.83%。成分股三川智慧上涨9.13%，金力永磁上涨7.45%。前十大权重股合计占比59.91%，其中第一大权重股北方稀土上涨6.33%，中国稀土上涨5.52%，华友钴业、中矿资源等个股跟涨。Wind数据显示，该指数第一大权重行业为有色金属，行业权重占比近80%，其中稀土含量超21%，覆盖北方稀土、中国稀土等龙头股。规模方面，稀有金属ETF最新规模达9.53亿元，创成立以来新高。份额方面，稀有金属ETF最新份额达9.88亿份，创成立以来新高。从资金净流入方面来看，稀有金属ETF近3天获得连续资金净流入，最高单日获得1.53亿元净流入，合计“吸金”2.79亿元。稀有金属ETF(159608)，紧密跟踪中证稀有金属主题指数，中证稀有金属主题指数选取不超过50家业务涉及稀有金属采矿、冶炼和加工的上市公司证券作为指数样本，以反映稀有金属主题上市公司证券的整体表现。场外联接(A：019874；C：019875)，一键布局稀有金属产业链。以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。
有连云10-13 11:01
ETF盘中资讯｜超37%！两大稀土巨头宣布提价，北方稀土领涨超7%！资金逢跌抢筹！有色龙头ETF（159876）近3日吸金2.58亿元
 go
土巨头宣布提价。此次上调后，2025年第四季度稀土精矿交易价格相较于第三季度价格环比上涨约37%，创下自2023年第二季度以来的最高值。中金公司指出，中国在稀土领域拥有领先地位，2024年开采份额占全球的61%，但更为重要的是90%以上的精炼环节都集中在中国。稀土管制作为“先手”在4月就已经出现在“谈判桌”上，然而10月9日的一系列举措更为严厉，不仅将在11月8日对超硬材料、部分稀土设备和原辅料、5种中重稀土、锂电池和人造石墨负极材料实施出口管制，同时也将即日起对境外稀土出口和稀土技术实施管制。新规要求跨国公司销售的商品中，如果含有中国稀土矿产占产品价值的0.1%或以上，则需要获得中国政府的许可，这将使得跨国科技公司的关键产业链面临挑战。值得关注的是，商务部新闻发言人表示，中国的出口管制不是禁止出口，只要是用于民用用途的、合规的出口申请，都可以获得批准，相关企业无须担心。东方财富指出，中国对稀土产业全方位管控后，全球稀土供给增长预期或下调，利好国内稀土产业高质量发展。稀土永磁材料与人形机器人等产业密切相关，板块未来或受益于新兴产业的需求预期增长。盘面上，今日（10月13日）市场盘整，揽尽有色金属行业龙头的有色龙头ETF（159876）随市回调，场内价格现跌1.33%，实时成交额超4300万元，交投较为活跃！值得关注的是，资金逢跌抢筹！截至发稿，有色龙头ETF（159876）获资金实时净申购2040万份！深交所数据显示，该ETF近3日吸金2.58亿元，近20日累计吸金3.21亿元，截至10月10日，有色龙头ETF（159876）最新规模5.84亿元，再创历史新高！成份股方面，稀土和黄金方向领涨，北方稀土领涨超7%，有研新材、中国稀土涨逾6%，西部黄金、盛和资源涨超5%，白银有色、华友钴业、赤峰黄金等个股跟涨。另一方面，北方铜业、江西铜业跌超6%，跌幅居前，拖累指数表现。申万宏源证券指出，有色金属行业景气度维持高位，贵金属受美联储降息、地缘冲突及关税政策影响，国际金价突破4000美元关口；工业金属方面，铜铝价格因印尼矿山停产引发的供给约束及弱美元环境延续上行；稀土因出口管制政策收紧价格保持强势。有色金属采选和冶炼加工业呈现量价齐升态势，利润增速维持较高水平。【未来产业“金属心脏”，现代工业“黄金血液”】不同的有色金属，景气度、节奏与驱动点并不一致，分化在所难免，如果看好有色金属板块，一个比较轻松的思路是通过全覆盖来更好地把握整个板块的贝塔行情。揽尽有色金属行业龙头的有色龙头ETF（159876）及其联接基金（A类：017140，C类：017141）被动跟踪的中证有色金属指数，铜、黄金、铝、稀土、锂行业权重占比分别为27.6%、14.5%、13.1%、10.4%、8.4%，相对于投资单一金属行业，能够起到分散风险的作用，适合作为投资组合的一部分进行配置。风险提示：有色龙头ETF及其联接基金被动跟踪中证有色金属指数，该指数基日为2013.12.31，发布于2015.7.13，指数近5个完整年度的涨跌幅为：2020年，35.84%；2021年，35.89%；2022年，-19.22%；2023年，-10.43%；2024年，2.96%，指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。本文中指数成份股仅作展示，个股描述不作为任何形式的投资建议，也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估的该基金风险等级为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金投资须谨慎。
金融界10-13 11:01
A股开盘：沪指跌2.49%、创业板指大跌4.44%，稀土永磁概念股走强，消费电子及算力硬件概念走低
 go
矿：包钢股份与北方稀土上调2025年第四季度稀土精矿关联交易价格至不含税26205元/吨（干量，REO=50%），REO每增减1%，价格增减524.10元/吨。此前，上述两家公司在7月10日发布公告，第三季度稀土精矿交易价格调整为不含税19109元/吨。据此估算，第四季度价格环比上涨37.13%，为2023年二季度以来最大涨幅，实现精矿价格季度5连涨。核电： 10月11日，记者从中核集团获悉，位于福建漳州的全球最大“华龙一号”核电基地再传新进展，中核集团漳州核电2号机组启动首次核燃料装载工作，这一环节是核电工程建设中有核试验和无核试验的分界点，也是核电机组并网发电前最重要的环节之一。人形机器人：据外媒报道，由于技术问题，电动车巨头特斯拉已决定放弃原定今年生产数千台Optimus人形机器人的计划，使马斯克在机器人领域的雄心暂时受阻。根据《The Information》报道，特斯拉工程团队在Optimus手部与前臂设计上遭遇重大技术瓶颈，无法实现类人灵活操作。团队成员指出，这是整个工程中最具挑战性的部分。当地时间10月9日，Figure发布首个专为量产设计的通用型人形机器人（区别于前两代原型机），目标覆盖家庭、工业等多场景。多家机构认为，Figure03的软硬件技术和应用场景均超预期。 AI＋政务：中央网信办、国家发展改革委近日联合印发《政务领域人工智能大模型部署应用指引》，为各级政务部门提供人工智能大模型部署应用的工作导向和基本参照。政务部门可围绕政务服务、社会治理、机关办公和辅助决策等工作中的共性、高频需求，因地制宜、结合实际，选择典型场景进行人工智能大模型探索应用。机构观点银河证券：市场大概率不会复制4月7日行情银河证券表示，10月10日晚间，全球金融市场全线重挫，美股三大指数下跌，中概股也受到波及。从消息面来看，中美贸易摩擦再度引发市场关注。本轮关税冲击是否会导致A股市场重复今年4月7日行情?银河证券认为不会!其一，对预期冲击的程度大幅下降。其二，政策稳市机制已提前就位。其三，市场聚焦中长期政策预期，A股市场仍将“以我为主”。此外，10月10日中概股调整并非受单一外部因素主导的长期趋势转向，而是前期持续上涨后，本身存在震荡消化的需要。因此，银河证券认为，市场大概率不会复制4月7日行情。短期来看，外部环境不确定上升压制市场风险偏好，叠加部分资金获利回吐压力，将加剧市场波动，个股分歧或加大。但是驱动本轮行情的核心因素并未改变。流动性预计延续向好趋势。在“十五五”规划关键窗口期和三季报披露窗口期，重点关注新一轮政策聚焦领域和业绩确定性较强板块。华泰证券：供需共振推动存储芯片周期向上华泰证券指出，自9月以来，闪迪、美光、三星等海外存储原厂相继宣布涨价，且涨价幅度多超市场预期。DRAM方面，AI驱动的HBM及高容量DDR5需求仍保持旺盛，推动4Q25主流DRAM价格继续稳健上行，且美光FY25Q4业绩会上表示26年DRAM市场供需关系仍将保持紧张；NAND方面，除原厂严格控制产能稼动率外，HDD供应短缺叠加AI推理应用快速增加进一步加大企业级SSD需求，推动NAND供需结构持续优化，4Q25价格涨幅或较3Q25有所扩大，供需共振推动存储芯片周期向上。中信建投：稀土战略地位进一步强化中信建投指出，商务部连发四文强化稀土出口管制，增加5类中重稀土出口管控，增加全产业链条设备、技术、原辅材料出口管制，并对海外军事及高端半导体需求进行管制，稀土战略地位进一步强化。
金融界10-13 09:40

上一页
1
•••
24
25
26
27
28
•••
1000
下一页

24小时热点

最新话题更多