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巴菲特Q2持仓大换血：神秘仓位揭晓，地产、医疗入局，减持苹果、银行股释放何种信号？

，最终指向了美国钢铁巨头——Nucor纽柯钢铁（NUE）。 Q2新建仓：661万股，市值约8.57亿美元。投资逻辑：钢铁属于工业板块核心，受益于美国基建投资、制造业回流与房地产链需求回暖，同时估值低、现金流稳，是巴菲特偏好的“护城河型”重资产行业。市场反应：消息公布后，纽柯股价盘后大涨逾6%。二、新建仓：地产与医疗成最大亮点除NUE外，本季度伯克希尔还新建仓了多只股票： UnitedHealth (UNH)：市值约15.7亿美元，是唯一一只规模足够大、可能由巴菲特本人操刀的新建仓。盘后股价大涨近8%。 Lennar(LEN)：新买入705万股，市值约8亿美元，全美领先的住宅建筑商，显示巴菲特押注美国住房市场长期需求的韧性。 D.R. Horton (DHI)、Lamar Advertising (LAMR)、Allegion (ALLE) 同样覆盖住宅、广告与安全门锁等领域，组合体现了“民生刚需+稳定现金流”的布局思路。投资逻辑：巴菲特在地产链（住宅建筑+钢铁）和医疗领域的加码，既可能是看好美国中长期住房供需缺口，也可能是为对冲经济放缓下科技和金融板块的波动风险。此外，巴菲特对住宅建筑行业并不陌生，因为伯克希尔已拥有全美最大的成品住宅制造商——Clayton Homes。三、增持：能源与消费升级双轮驱动 Chevron (CVX)：持仓增至1.22亿股，巩固能源板块核心地位。 Pool Corp (POOL)：从146万股大幅增至346万股，押注中高端住宅配套消费。 Constellation Brands (STZ)：增持至1340万股，消费品领域加码龙头酒企。小幅增持Heico(HEI)、Lennar B类股 (LEN.B)，延续对航空零部件与地产板块的关注。投资逻辑：能源是现金流“压舱石”，消费升级则锁定稳定需求，组合提升了伯克希尔整体的防御性与现金回报能力。四、核心持仓稳如磐石可口可乐（KO）、卡夫亨氏（KHC）、西方石油（OXY）、美国运通（AXP）、Sirius XM（SIRI）等核心仓位未做调整，表明巴菲特依旧坚守品牌与现金流护城河。五、清仓与减持：释放风险管理信号清仓：T-Mobile (TMUS)，退出电信赛道。减持：美国银行 (BAC)：从6.32亿股减至6.05亿股，可能反映对利率周期与银行业风险的谨慎。苹果 (AAPL)：从3亿股降至2.8亿股，延续过去几个季度的逐步减仓节奏，或为集中锁定利润、降低对单一科技股的依赖。其他如DaVita (DVA)、Charter (CHTR)、Liberty Media F1 (FWONK) 也有不同程度减持。解读：科技和银行板块权重下降，表明巴菲特在估值高企与宏观不确定性下，更倾向于“落袋为安”，同时腾挪资金布局抗周期与必需品行业。巴菲特Q2整体投资逻辑板块轮动：减少金融与科技的集中度，增加工业、医疗、地产等抗周期和稳现金流板块。防御与增长并行：工业与能源提供现金流保障，医疗与高端消费提供稳定增长。提前布局下个周期：NUE等工业股押注制造业复苏与基建周期，UNH提升防御性。

金融界08-18 15:25

美国7月PPI飙升冲击降息预期英特尔获政府入股传闻尾盘大涨伯克希尔重仓联合健康引爆盘后

健康盘后飙涨9%。此外，伯克希尔还开仓纽柯钢铁、拉马尔户外广告与Allegion，并增持房屋建筑商莱纳建筑与霍顿房屋。市场观察人士指出，此举显示伯克希尔在宏观不确定性背景下对医疗保健和工业领域的看好。应用材料财报与盘后下跌半导体设备龙头应用材料在财报中给出的本季度营收与盈利指引均低于市场预期，盘后股价大跌逾13%。CEO加里·迪克森直言，当前宏观经济与政策环境的变化正增加不确定性并降低公司对未来业绩的可见性。分析师认为，该预警反映了全球半导体资本支出周期进入调整期的风险。编辑总结综合来看，美国7月PPI大幅超预期不仅改变了市场对美联储降息的节奏判断，也在情绪面上制约了股指上行空间。英特尔的潜在入股传闻显示美国在半导体领域的战略考量，而伯克希尔的投资动向则为资金寻找避风港提供了参考。与此同时，应用材料的业绩预警提醒投资者关注周期性行业的波动风险。常见问题解答 1. 为什么7月PPI的超预期增长会影响美联储的降息预期？PPI是衡量生产端价格变化的重要指标，大幅上升意味着通胀压力可能传导至消费者端。美联储在降息前需要确保通胀受控，因此PPI飙升会让市场重新评估宽松的可能性。 2. 英特尔获美国政府入股传闻意味着什么？该传闻反映出美国政府对半导体供应链安全的重视。若落实，将强化本土制造能力，减少对海外供应的依赖，同时提升英特尔的资本实力。 3. 伯克希尔为何选择在二季度增持联合健康？医疗保健行业在经济波动中具有较强的防御性，联合健康作为美国大型医保公司具备稳定现金流和市场份额，符合伯克希尔长期价值投资的标准。 4. 应用材料财报不及预期的主要原因是什么？公司预警主要源于全球半导体需求波动、政策环境不确定性及客户资本支出放缓，这些因素叠加影响了业绩展望。 5. 投资者应如何应对PPI上升与企业盈利预警的双重影响？短期内应关注宏观数据与美联储政策信号，配置上适度倾向防御性行业，同时保持对政策扶持板块如半导体的长期关注，以平衡风险与收益。来源：今日美股网

今日美股网08-16 00:11

伯克希尔二季度重构持仓：减持苹果与美银、清仓T-Mobile，新进联合健康与纽柯钢铁，唯一增持雪佛龙

近16亿美元、盘后一度涨超9%）、新进纽柯钢铁逾660万股（市值超8亿美元），并配置莱纳建筑、拉马尔户外广告与霍顿房屋。十大重仓中，仅对雪佛龙实施净增持（+345万股）。整体看，组合在“压缩单一科技权重、提高防御与现金流可见性、增配工业与医保”三条主线下完成再平衡。苹果与美银的连续减持二季度披露显示，苹果持股环比下降6.67%，持仓占比从25.76%降至22.31%，但苹果仍为第一大重仓。去年二、三季度连续大幅减持后，今年一季度按兵不动，本次再度出手，体现对单一科技权重与估值敏感度的动态管理。美国银行方面，二季度再减持约2631万股，持股数环比-4.71%，一年内由约10.3亿股降至约6.05亿股，累计降幅约41.3%。虽持仓市值下降，但占比小幅回升至11.12%，主要受其他头寸同步调整及价格波动影响。项目苹果（AAPL）美国银行（BAC）二季度操作减持约2000万股减持约2631万股持股变动比例 -6.67% -4.71%（季度）；约-41.3%（一年）持仓市值影响减少约41亿美元减少约12.4亿美元二季度末地位头号重仓，约2.8亿股第三大重仓可能考量权重集中与估值风险管理利率路径与净息差、监管不确定性人物言论方面，沃伦·巴菲特近年多次强调“不以宏观预测作为投资前提，重在评估企业长期竞争优势与管理层质量”。该原则与此次“削高配、扩分散”的动作保持一致性，有助于解释对高集中特定科技与对利率敏感金融头寸的降权。新进与清仓动作拆解二季度最受关注的是新建联合健康（UNH）约504万股，季末市值近16亿美元，并带动盘后股价一度涨超9%。医保龙头具备现金流稳定、保费与理赔的规模优势及多元化管理式医疗布局，在政策与人口结构变量下具较强防御属性。市场普遍认为，该笔交易更可能由投资副手Todd Combs或Ted Weschler执行。同期，组合新进纽柯钢铁（NUE）约661万股（市值超8亿美元），并配置莱纳建筑（LEN）与霍顿房屋（DHI），叠加对拉马尔户外广告（LAMR）的小额建仓，显示对美国制造链条、住房供给与服务业广告复苏的结构性押注；而清仓T-Mobile（TMUS）约388万股，则释放“腾挪仓位以换取更高把握度”的信号。类别标的规模/股数季末市值/占比核心逻辑新进联合健康（UNH） ≈504万股 ≈15.7亿美元 / ≈0.61% 医保龙头、现金流稳、政策与人口红利新进纽柯钢铁（NUE） ≈661万股 ≈8.6亿美元 / ≈0.33% 本土制造、周期上行弹性与回购传统新进莱纳建筑（LEN） ≈705万股占比≈0.3% 住房供给缺口、订单与毛利韧性新进拉马尔户外广告（LAMR） ≈117万股占比≈0.06% 线下场景复苏，现金分红属性增持雪佛龙（CVX） +345万股市值+约4.95亿美元油气现金回报、分红与回购确定性清仓 T-Mobile（TMUS） ≈388万股持仓占比→0 兑现收益、集中火力于更高把握度资产十大重仓股结构变化以持仓市值计，二季度末十大重仓仍为“一季度原班阵容”，排序小幅调整：苹果仍居首，美国运通、美国银行与可口可乐位次互换；中游能源与评级业务的雪佛龙、穆迪与西方石油位置微调；卡夫亨氏、瑞士安达与德维特继续提供防御与分散。排名变化要点一季度二季度驱动因素 Top1 苹果苹果虽减持但体量最大，基本面与现金机器属性 Top3/Top4互换 3：可口可乐 / 4：美国银行 3：美国银行 / 4：可口可乐价格与仓位变化叠加，权重微调穆迪/西方石油位次穆迪第7 / 西方石油第6 穆迪第6 / 西方石油第7 估值与油价波动差异雪佛龙占比7.69% 占比6.79% 二季度价格回撤下的相对权重下行，绝对股数增加投资逻辑与潜在意图本轮调整兼顾分散化与现金回报：一方面，削减对单一科技权重的依赖，降低高估值与政策/反垄断尾部风险；另一方面，通过增配医保、油气、工业与建造等板块，引入不同周期驱动与稳定的自由现金流分布，使组合在通胀黏性、利率高位与地缘不确定性的环境中更具韧性。此外，清仓TMUS释放的资金为新建高把握度头寸提供弹药，符合“集中于优质与可理解业务”的一贯纪律。人物层面，巴菲特近期在公开交流中一以贯之地强调长期主义与价格与价值的差距，并提到“在不知道未来利率走向的情况下，也必须能拿得住企业”的理念；这与减配对利率更敏感的金融股、增配现金流与定价权更强的龙头相契合。风险提示与观察要点需关注三条主线风险：其一，政策与监管的不确定性（医保支付规则、能源税制、银行监管强度）；其二，宏观变量（通胀路径与实际利率上行超预期，或压制估值/需求）；其三，行业周期（钢铁/住宅的补库与开工进度不达预期）。跟踪要点包括：联合健康的就医利用率与赔付率、雪佛龙的资本开支与回购节奏、纽柯钢铁的价差与产能利用率、以及苹果的服务收入与生态粘性变化。编辑总结伯克希尔二季度在保持核心资产稳定的同时，明显降低单一科技集中度，并引入医保与工业制造的新支点；结合对雪佛龙的唯一增持，组合的现金回报与防御属性得到抬升。相较此前更偏“单核驱动”的结构，此次再平衡更强调分散的盈利来源与对宏观扰动的免疫力，为后续在不同周期场景中获取更平滑的风险调整回报创造条件。常见问题解答问1：为何在苹果仍为头号重仓时继续减持？答：减持并非看空基本面，而是降低单一资产在组合中的权重，缓释估值与政策波动对净值的边际影响，同时为新建高把握度头寸腾挪弹性，提升组合的分散与回撤控制能力。问2：一年内大幅减少美国银行持股的可能动因是什么？答：银行对利率曲线与监管环境高度敏感。在实际利率抬升与资本要求趋严的情境下，净息差与资本回报的不确定性上升，阶段性降配有助于收敛尾部风险并优化风险收益比。问3：新进联合健康释放了怎样的风向？答：医保龙头具备庞大会员基础、费用管理与多元服务协同优势，现金流可见性较强。引入该类防御性资产，有望平衡组合对经济周期的敏感度，并在政策可预期区间内获取稳健回报。问4：为什么同时布局纽柯钢铁与住宅建造商？答：两者分别对应制造链与住房供给逻辑：钢铁受益于制造与基建需求边际修复，住宅建造反映供给缺口与订单韧性。二者相关性低于科技与金融，有助于提升组合的多因子暴露。问5：仅增持雪佛龙意味着什么？答：油气龙头具备强现金回报机制（分红+回购）与资产质量优势，在通胀黏性与需求稳中偏强场景下提供对冲属性。边际增持既增强股东回报确定性，也提升组合对能源价格波动的适应力。来源：今日美股网

今日美股网08-16 00:11

巴菲特再连11季净卖出美股持有现金及等价物3441亿美元联合健康新进15.7亿美元 “神秘持股”曝光为多仓组合

提升防御与股息收益新进联合健康、纽柯钢铁、莱纳建筑、霍顿房屋等行业龙头、估值具修复空间在经济韧性与结构机遇中布局减持苹果美银清仓TMUS 苹果(AAPL)：二季度减持2000万股，持股降至2.8亿股，环比降幅6.67%；组合占比由25.76%降至22.31%。在估值与权重维度回落的同时，苹果仍是伯克希尔的最大单一持仓。美国银行(BAC)：近一年累计减持逾四成，当前持股约6.05亿股，较去年中约10.3亿股显著下降。T-Mobile(TMUS)：出清388万股，一季度约0.4%的组合占比归零，表明在电信赛道的配置逻辑阶段性完成。标的二季度动作期末持股/占比推演逻辑苹果减持2000万股约2.8亿股 / 占比22.31% 控制集中度、对冲单一行业波动美国银行继续减持约6.05亿股利差与监管不确定下的风控调整 T-Mobile 清仓 0 聚焦更高确定性的现金流与估值回报联合健康建仓动因伯克希尔二季度新建仓联合健康(UNH)503.9万股，期末持仓市值约15.7亿美元。这意味着在时隔14年后重返医疗保险板块。当前市场对该公司聚焦的核心变量包括：医疗成本上行与监管环境变化、此前遭遇的网络事件影响、以及经营展望的重新评估。新进仓位更多体现对其支付端规模优势、垂直整合与现金流生成的长期认可，亦可能源于团队内部Todd Combs/Ted Weschler的自下而上选股框架。神秘持股组合拆解此前申请保密的“神秘持股”并非单一代码，而是多个细分龙头的组合式建仓：包括美国最大钢铁生产商纽柯钢铁(NUE)、房屋建筑商莱纳建筑(LEN)与霍顿房屋(DHI)，以及拉马尔户外广告(LAMR)与Allegion(ALLE)等。组合呈现防御+周期韧性特征：钢铁受益于资本开支与能源基础设施，住宅建造链条对利率回落更敏感，广告与安防具备现金回收快与复利属性。细分领域新进标的布局逻辑潜在催化钢铁纽柯钢铁(NUE) 成本曲线低位、资产周转优基建与制造投资改善住宅建造莱纳建筑(LEN)、霍顿房屋(DHI) 订单与交付稳健、土地储备深利率回落、住房供给缺口广告与安防拉马尔户外广告(LAMR)、Allegion(ALLE) 现金流稳定、渠道/专利护城河广告需求复苏、硬件更新周期资金估值影响高位现金与持续净卖出释放了两层信号：其一，对当前广义美股估值与风险回报比保持审慎，择机而动；其二，保留火力以应对潜在的并购与自家回购机会。新旧仓位的切换降低了组合的宏观敏感度，增配现金流强与分红稳的资产，提升抗波动能力。若后续利率路径与通胀中枢下移，住宅建造与防御型消费可能成为相对收益来源。关键人物言论沃伦·巴菲特曾在近期股东交流中强调：“价格是我们付出的，价值是我们得到的。当找不到足够好的机会时，宁可持有现金。”这与本季高位现金和审慎出手的节奏相呼应。Greg Abel在管理层沟通中多次提到对资本纪律与长期现金回报的重视，明确“资本配置首先服务于股东长期回报，并在适当时机开展回购与外延。”市场亦普遍认为，Todd Combs与Ted Weschler主导的中型仓位更偏重于估值边际与商业质量的均衡，契合本季在医疗服务与工业链的多点布局。编辑总结伯克希尔以连续11季净卖出与3441亿美元现金坐拥“安全边际”，在高估值环境下突出价格纪律与流动性优先。组合从超大权重股抽回部分筹码，转向现金流稳健与行业龙头的分散化配置；“神秘持股”实为多赛道的防御性组合，体现对美国经济韧性与结构机会的均衡押注。后续关注利率路径、监管变量与基本面兑现节奏对持仓权重的二次影响。常见问题解答问1：为何连续净卖出却持有创纪录现金？答：这代表在当前定价环境下可选标的的风险回报不够优越，保持高现金既能对冲波动，也为并购与回购预留弹药。当估值回到更具吸引力的区间，资金可迅速投入。问2：减持苹果与美国银行会否削弱组合进攻性？答：两者仍具战略地位，但降低集中度有助于控制单一行业风险。通过增配稳健现金流与分红资产，可在震荡期提升组合的防守效率与穿越周期能力。问3：为何在争议期新进联合健康？答：短期不确定性压低了估值，但其支付端规模、垂直整合与现金流质量构成长期护城河。建仓更像是在基本面可验证、估值具修复弹性的窗口介入。问4：“神秘持股”组合透露了什么偏好？答：偏向细分龙头与强现金流行业，兼顾防御与周期韧性。钢铁与住宅建造受益于资本开支与利率下行预期，广告与安防则提供稳定回报与可见性。问5：接下来最应关注哪些宏观变量？答：核心是利率路径与通胀中枢，其次是监管与医疗成本趋势。若利率回落、需求韧性延续，住宅建造与防御消费可能占优；若经济下行超预期，高现金与分红资产的配置价值凸显。来源：今日美股网

今日美股网08-16 00:10

"抄腰"UNH并不是巴菲特Q2的最大惊喜，抄底地产才是！

增持了部分建筑相关标的，与钢铁龙头 $纽柯钢铁(NUE)$ 搭配，构成了一条完整的地产—基建—广告链布局。很多人可能会问，现在美国地产还值得抄底吗？要知道，美联储虽然在放风降息，但高利率的尾巴还没完全甩掉，房贷成本依旧压制成交。但巴菲特的风格是“逆人性”——当周期低点徘徊、情绪悲观时，他开始建仓地产开发商和配套服务。显然，他看到的不是短期成交数据，而是未来2–3年的供需修复与库存压力释放。更有意思的是Lamar Advertising。这家公司主要做高速路牌、商圈大屏等户外广告，听起来跟地产没啥直接关系，但广告客户结构里，房地产、商业运营商占比非常高。换句话说，如果地产项目开工回暖、商业零售活跃，Lamar的广告业务就是直接受益者。这种“外围补涨+低估值”的标的，正是巴菲特二级团队的拿手好戏。相比之下，联合健康固然是优质大蓝筹，但它更多是组合里的“现金牛”，用来平衡波动性、稳定现金流。而地产链配置，则更像是一种对宏观环境拐点的提前下注——这背后可能包含他对美国未来财政刺激、基建投资延续，以及人口流动趋势的乐观判断。当然，我们也不能忽视他减持 $苹果(AAPL)$ 、 $美国银行(BAC)$ 这些大仓。一个是估值压力+利润落袋，一个是对金融周期的谨慎。这种卖高买低的节奏，让现金回笼的同时，资金流向了周期底部的行业。二级市场的信号很明确：关注地产链底部反转——从开发商到建材、再到广告服务，巴菲特可能在为2–3年的复苏布局。组合防御与进攻并行——医疗、能源是防御；地产、基建是进攻。高估值龙头减仓或是趋势信号——苹果的减持值得科技股投资者警惕

老虎证券08-15 17:35

巴菲特最新建仓！段永平持仓来了！

巴菲特旗下伯克希尔二季度建仓联合健康、纽柯钢铁、地产股莱纳建筑、霍顿房屋、拉马尔户外广告、安防产品供应商安朗杰；增持雪佛龙、星座集团、Pool、达美乐、海科航空、莱纳B；减持苹果、美国银行、德维特、威瑞信、特许通信、一级方程式集团；清仓电信运营商T-Mobile。截至二季度末，伯克希尔的美股持仓市值达到2575亿美元。前十大重仓股，分别为苹果、美国运通、美国银行、可口可乐、雪佛龙、穆迪、西方石油、卡夫享氏、安达保险、达维塔保健，十大持仓占比达87%。 (本文内容均为客观数据信息罗列，不构成任何投资建议）值得注意的是，巴菲特连续第11个季度净卖出股票。伯克希尔延续谨慎态度，二季度累计抛售股票约69.2亿美元，购入股票仅39亿美元。现金资产方面，伯克希尔现金流仍处于历史高位，截至第二季度末，持有现金及现金等价物3441亿美元，较今年一季度末的3470亿美元小幅下降，是三年来首次缩水。在今年的股东大会上，巴菲特曾回应称：“我们现金数量确实是相当高，但好的机会不会每一天都出现。不正确或不正当的投资，反而会损害投资人的利益。” 庞大的现金储备为巴菲特未来收购提供了“弹药”，但另一方面也表明，当前市场不具备吸引力。巴菲特在年初的致股东信中强调，公司将继续偏好股票投资：“我们的大多数资金仍投向股票，这一偏好不会改变。非常划算的交易机会明天就出现的可能性非常低，但在未来五年内并非不可能。” 有“中国巴菲特之称”的段永平持仓来了！段永平在美国管理的一个投资账户此前被网友们挖出，机构名为“H&H”。 H&H提交的最新数据显示，截至2025年二季度，段永平持有10只美股，持仓市值115亿美元，约合人民币825亿元。相比今年一季度末，段永平在二季度加仓苹果、拼多多、谷歌C和英伟达；减持西方石油、阿里巴巴、微软和台积电；对伯克希尔B、阿里巴巴和迪士尼持仓不变；清仓疫苗制造商莫德纳。苹果一直是段永平的头号重仓股，截至2025年二季度末，其管理的H&H持有苹果的市值达72.05亿美金，持仓占比为62.47%，较上季度增持89.44万股；第二大持仓股伯克希尔B市值16.43亿美元，持仓占比为14.24%。截至2025年二季度末，段永平管理的H&H持仓股10只，分别为苹果、伯克希尔B、拼多多、西方石油、阿里巴巴、谷歌C、英伟达、微软、迪士尼和台积电。对于伯克希尔建仓联合健康，有网友问段永平看法，段永平表示： “我不懂保险但直觉上觉得UNH前段时间可能遇到了恐慌卖出，很可能是个捡便宜的机会？我前些天还跟朋友说如果老巴买我就跟进一些（就是卖点put的意思），看来明天起我会开始卖点put了。大致上我觉得UHN的商业模式还是可以的，企业文化方面不是那么了解但通过ai搜寻，也没看到特别不好的文化。负面新闻说他们的拒赔率高，但事实上他们去年利润并不高（不知道人们能不能看懂这里面的内在联系？）。保险是个有意思的生意，老巴一直很懂保险，我也一直想搞懂，但一直不得其门而入，希望可以从这里开个头。”

格隆汇08-15 14:36

13F持仓新鲜出炉！巴菲特减持苹果，贝莱德、高盛买入硬核科技股

F文件，这三只个股为美国最大钢铁生产商纽柯钢铁、美国住宅开发商Lennar、美国最大房地产开发商之一D.R. Horton。其中，伯克希尔买入纽柯钢铁661万股，持仓占比0.33%；买入Lennar 705万股，持仓占比0.3%；买入D.R. Horton 148万股持仓占比0.07%。高瓴HHLR继续重仓中概股 13F报告显示，高瓴旗下专注二级市场投资的基金管理平台HHLR Advisors 持仓总市值达31.05亿美元，其中中概股占比就超过了90%，凸显其对中国优质资产的长期看好。在HHLR的前十大重仓股中，中概股就占据八个席位，拼多多则稳居第一大重仓股。二季度，HHLR增持拼多多41万股至700万股，占持仓总市值的24%；对富途控股增持至431万股，持仓市值5.3亿美元。此外，还大举新进买入微牛证券A类股票，共计买入3308万股，持仓市值接近4亿美元。同时，HHLR二季度清仓了5家公司，包括携程、百度、百胜中国、华住集团、亚朵。 HHLR还对多只中概股进行了减持，其中减持阿里巴巴275.8万股，持股降至114.9万股，但阿里巴巴仍为HHLR主要持仓之一；减持京东253.6万股、贝壳找房450.8万股、唯品会555.2万股、网易100.5万股。高盛大举做多科技股根据高盛提交的13F文件，二季度新建仓591只标的，增持2542只标的，减持2508只标的，清仓568只标的。前十大持仓标的占总市值的21.01%。根据文件，高盛的投资总市值较一季度增长了17%，达到6184亿美元。二季度，高盛增持了英伟达、微软、特斯拉、博通、Meta。英伟达是其目前最大的持仓，占披露持仓的4.1%；新买入Emera公司股票。此外，高盛持股的中医疗保健行业权重下滑最多，Nuvectis Pharma公司、Vincerx Pharma公司则是被剔除的医疗股之一。贝莱德最爱美股“七巨头” 二季度，资管巨头贝莱德新建仓265只标的，增持2144只标的，减持2649只标的，清仓了238只标的。前十大持仓标的占总市值的28.07%。截至6月30日，前十大重仓股中大型科技公司仍占多数。其中，英伟达位居首位，总计持有19.10亿股，占投资组合比例的5.47%，较一季度持仓数量增加0.42%。从具体的变动来看，二季度贝莱德还增持了苹果、亚马逊，但卖出170.79万股微软，还小额减持META。第二季度，贝莱德新建仓“稳定币第一股”Circle、社交投资平台eToro集团等。前五大卖出标的为宝洁、Visa、雪佛龙、默沙东、赛默飞世尔。

格隆汇08-15 09:16

巴菲特Q2重启苹果抛售，再减持美银，新进联合健康，纽柯钢铁等“神秘”持仓揭晓

揭晓了最近的备受关注的“神秘”持仓——纽柯钢铁（Nucor）和两只地产股个股。 “神秘”持仓纽柯钢铁市值超8亿美元 Lennar和D.R． Horton均为地产股今年5月伯克希尔披露一季度持仓时有请求保密的仓位，此后“神秘”持仓一直在猜测之中。华尔街见闻此前提到，根据今年前两个季度的财报线索，媒体猜测可能伯克希尔投资了一家工业企业，投资总额或接近50亿美元。本周四，这些“神秘”持仓揭晓。13F文件显示，伯克希尔二季度有三只个股持仓在5月提交的一季度13-F报告中并未披露，分别是：美国最大钢铁生产商纽柯钢铁和美国住宅开发商Lennar和美国最大房地产开发商之一D.R． Horton。其中，伯克希尔买入纽柯钢铁（NUE）661万股，季末市值8.57亿美元，持仓占比0.33%，持仓规模排在第25位。地产股Lennar（LEN）被伯克希尔买入约705万股，季末市值约7.8亿美元，持仓占比0.3%，持仓排第26位。伯克希尔买入超148万股D.R． Horton（DHI），季末市值约1.91亿美元，持仓占比0.07%。时隔半年再次减持苹果一年来美银持股降超40% 清仓T-Mobile 据美东时间8月14日周四披露的递交美国证监会（SEC）13F文件，伯克希尔二季度减持苹果（AAPL）2000万股，持股数较一季度环比减少6.67%，苹果持仓占比从一季度的25.76%降至22.31%，持仓市值减少41亿美元。这是伯克希尔半年来首次披露减持苹果。去年二季度和三季度，伯克希尔接连大幅减持苹果，减持股份幅度分别达50%和25%，此后，去年四季度和今年一季度，伯克希尔的苹果持股保持不变。无论从持仓的占比还是市值的变动看，苹果都是伯克希尔二季度减持最多的个股。尽管如此，到二季度末，伯克希尔还持有苹果约2.8亿股，苹果仍是头号重仓股。二季度伯克希尔另一只大幅减持的个股是美国银行（BAC），当季减持约2631万股，持股数环比下降4.71%，持仓市值减少12.4亿美元，但持仓占比从一季度的10.19%略为升至11.12%，仍是第三大重仓股。伯克希尔一年来已经累计减持超四成美银的持股。到今年二季度，伯克希尔的美银持股已经从去年中的10.3亿股降至6.05亿股，跌幅近41.3%。二季度伯克希尔清仓了388万股T-Mobile（TMUS），一季度0.4%的持仓占比归零，该电信巨头是二季度伯克希尔持仓占比变动仅次于苹果的个股。新进联合健康市值近16亿美元盘后股价一度涨超9% 13F文件显示，二季度伯克希尔最大手笔买入的个股是联合健康（UNH），当季新进该医保巨头约504万股，季末市值约15.7亿美元，为伯克希尔的第18大持仓，在总持仓中占比0.61%。伯克希尔的持仓披露后，联合健康股价周四盘后拉升，盘后一度涨超9%。考虑到伯克希尔的股票投资组合价值约3000亿美元，媒体认为，建仓联合健康可能不是巴菲特的手笔，更有可能是巴菲特的两位投资副手Todd Combs和Ted Weschler所为。二季度伯克希尔还新进了户外广告公司Lamar Advertising Company（LAMR），分别买入117万股，持仓占比和0.06%，季末市值约1.4亿美元。十大重仓股中二季度仅增持雪佛龙在伯克希尔的十大重仓股中，二季度，雪佛龙（CVX）是唯一增持的个股，当季伯克希尔增持345万股，持仓市值环比增加4.95亿美元，但在股价下跌的二季度，雪佛龙的持仓占比从一季度的7.69%降至6.79%。到二季度末，以持仓市值计，伯克希尔的十大重仓股仍是一季度的“老面孔”，大多数的排名也和一季度相同。它们分别是：

金融界08-15 08:15

24小时环球政经要闻全览 | 8月15日

DaVita、特许通讯。新进联合健康、纽柯钢铁、地产股Lennar A类股+霍顿房屋（DHI）、户外广告公司Lamar Advertising Company。增持Pool、Heico、Lennar B类股、达美乐披萨、饮料公司Constellation Brands（STZ，星座品牌）。清仓电信运营商T-Mobile。重仓苹果、美国运通、美国银行、可口可乐、雪佛龙。苹果手表获准在美重启血氧监测功能当地时间8月14日，美国苹果公司在官网宣布，公司将于日内晚些时候，通过iPhone和Apple Watch的软件更新，为Apple Watch用户推出重新设计的血氧监测功能。在美国Apple Watch Series 9、Series 10和Apple Watch Ultra 2的用户，只需将配对的iPhone更新至iOS 18.6.1，并将Apple Watch更新至watchOS 11.6.1，即可获得这一新版功能。更新后，Apple Watch上血氧应用的传感器数据将由配对的iPhone进行测量和计算，结果可在健康App的“呼吸”栏目中查看。礼来将英国市场减肥药价格最高上调170% 当地时间周四，美国制药巨头礼来宣布，从9月起，将把其在英国广受欢迎的减肥药Mounjaro价格最高上调170%，以回应特朗普关于“外国搭便车”导致美国药价过高的抱怨。礼来表示，其减重以及治疗2型糖尿病的Mounjaro在英国大幅提价，是为了解决与其他发达国家相比存在的价格不一致问题。不过，此次调价不涉及英国国家医疗服务体系(NHS)的采购价格，以确保药品持续供应。同时将与私营医疗机构合作，力求维持逾300万英国人的药物可及性。李嘉诚旗下长和最新表态：预计今年不会完成港口交易将邀请内地投资者加入关于备受关注的港口交易事宜，在举行的中期业绩分析师发布会上，长和管理层表示，出售港口业务的交易对于不同国家的监管机构而言，均有不同的考量。公司此前已表示，在未获得所有相关监管机构及部门批准前，不会进行任何交易。而目前交易进入新阶段，例如邀请内地的主要投资者加入讨论，希望能获得所有相关监管机构的批准，但预计时间会比原计划更长，该交易不会在2025年完成。

格隆汇08-15 08:05

伯克希尔宣布增持陷入困境的联合健康集团的股份

。事实上，该集团还少量入股了钢铁制造商纽柯钢铁、户外广告公司拉玛广告和安防公司安朗杰。伯克希尔还重新入股了房屋建筑商莱纳和DR霍顿。纽柯钢铁的股价在盘后交易中上涨了近8%，莱纳和DR霍顿的股价分别上涨了约3%。巴菲特还减持了美国银行和苹果的持仓。其中，苹果的持股减少了约7%。截至第二季度末，伯克希尔最大的持仓是苹果、美国运通、美国银行、可口可乐和雪佛龙。这位传奇投资者将于今年年底卸任伯克希尔首席执行官一职，将权力移交给格雷格·阿贝尔（Greg Abel）。巴菲特将继续担任董事长。目前尚不清楚谁将负责伯克希尔庞大的股票投资组合，尽管巴菲特暗示阿贝尔将负责该集团的所有资本配置决策。据文件显示，联合健康集团上季度吸引了其他买家，包括迈克尔·伯里（Michael Burry）和阿帕卢萨管理公司的大卫·泰珀（David Tepper）。这家保险公司的市盈率略低于12倍，接近十多年来的最低水平。由于伯克希尔上季度曾请求允许对某些持股保密，因此有人猜测巴菲特正在购买一只神秘股票。事实证明，这只神秘股票是多个持股的组合，很可能是其增持的DR Horton、纽柯钢铁。

金融界08-15 07:45

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