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ETF资金榜 | 港股通互联网ETF(159792)资金加速流入,港股板块ETF持续火热吸金-20250819
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TF、银华日利ETF、科创50ETF、
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ETF、政金债券ETF等,分别净流出64.97亿元、58.13亿元、54.79亿元、20.97亿元、19.86亿元。其中,华宝添益ETF近5天资金大幅净流出,基金规模快速下降至675.81亿元。 以上内容与数据,与有连云立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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有连云
08-20 11:16
ETF盘中资讯|电子关注三条主线!国产EDA重大突破+苹果iPhone17大规模量产!电子ETF(515260)溢价交易,买盘资金强势!
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天存储全流程EDA系统,可以让中国存储
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从设计到量产真正实现自主化。据悉,国内EDA龙头企业华大九天推出了国内唯一的、可支撑超大规模Flash/DRAM量产的存储
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全流程EDA解决方案,实现设计-验证-量产一站式服务。 恒泰证券指出,区域政治等因素,加速推动国产算力
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,从设计到制造的全面自主可控。近期OpenAI正式推出GPT-5;国产DeepSeek-R2模型发布预期显著增强。新模型的快速迭代将推动AI
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的需求。 展望电子板块后市,国信证券指出,电子景气度获财报验证,AI算力与端侧创新形成β共振。北美算力需求拉动情绪,消费电子产业链在AI手机、折叠屏等创新驱动下迎来底部反弹。重点关注AI-PCB、半导体自主可控及苹果链三条主线。 【创“芯”科技,硬核崛起】 聚焦“半导体+消费电子+PCB”等方向的电子ETF(515260)及其联接基金(A类:012550/C类:012551)被动跟踪电子50指数,重仓半导体、消费电子行业,在计算机设备、光学光电子、元件等领域亦有布局;全面覆盖AI
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、汽车电子、5G、云计算、印制电路板(PCB)等热门产业;一键布局A股电子核心资产,如立讯精密、中芯国际、海光信息、寒武纪-U等。 风险提示:电子ETF被动跟踪中证电子50指数,该指数基日为2008.12.31,发布于2009.7.22,指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整,其回测历史业绩不预示指数未来表现。本文中提及的个股、指数成份股仅作展示,个股描述不作为任何形式的投资建议,也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估电子ETF的风险等级为R3-中风险,适宜平衡型(C3)及以上的投资者,适当性匹配意见请以销售机构为准。任何在本文出现的信息(包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等)均只作为参考,投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另,本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议,亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险,基金的过往业绩并不代表其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证,基金投资须谨慎。
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金融界
08-20 10:35
连涨后回调,创业板人工智能ETF华夏(159381)跌超2%,盘中资金抢筹!后市怎么看?
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度叙事周期有望拉长,AI算力链,从算力
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、服务器到光模块、液冷等多领域有望实现更快速增长。前期寒武纪大涨,我们提示关注国产算力产业链中低位补涨机会,当前,从交易拥挤度来看,光模块、PCB情绪回升至90%分位处,短期应注意波动风险。 相比之下,软件、消费电子情绪仍然在50%-70%的健康分位,在触发拥挤之前,可以继续关注;而中报预期不错的游戏情绪分位数仅有40%,同样可以关注。游戏等板块受益于本轮AI产业的发展,AI技术在游戏内容生成、场景建模等方面的应用,显著提升了游戏开发效率和内容质量,也带动了板块的业绩增长,2Q25 网络游戏收入同比增长22%。因此,在AI行情扩散的过程中,可关注既有基本面加持,同时市场情尚处于合理位置的计算机软件开发、游戏等板块。 创业板人工智能ETF华夏(159381.SZ):聚焦“通信”+“光模块”领域,前三大成分股中际旭创、新易盛、天学通信均为光模块、通信设备领域龙头企业,已成为北美头部云厂商等客户重要供应商,深度受益 AI 算力爆发带来的高速光模块需求。(个股不作为推荐) 科创半导体ETF(588170.SH):科创半导体ETF紧密跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数,指数精准聚焦扩张逻辑较为清晰的半导体上游环节,为投资者在半导体领域的精细化投资提供了合适的载体,助力把握国产化替代、Al发展浪潮下的产业机会。 消费电子ETF(159732.SZ):产品追踪国证消费电子主题指数,指数主要覆盖消费电子产业链中具有代表性的细分领域,具备较强的科技创新属性和成长潜力。在消费品以旧换新的长期政策支持下,关注板块投资机遇。 游戏ETF(159869.SZ):产品追踪中证动漫游戏指数,指数选取主营业务涉及动画、漫画、游戏等相关细分娱乐产业的上市公司证券作为指数样本,覆盖了行业内的多家龙头企业,如巨人网络、恺英网络、三七互娱等。(个股不作为推荐) 以上内容与数据,与有连云立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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有连云
08-20 10:25
三条曲线狂飙:小米凭什么成中国科技最稳增长极?
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长的核心是小米的技术底座。以AI、自研
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、澎湃系统为核心,小米构建了软硬结合的坚实壁垒。在全球科技公司中,小米是少数同时拥有强大生态能力和软硬结合技术能力的企业,其技术实力与战略布局正逐步引领行业潮流。 如果把小米比作一个超级有机体,AI是大脑,
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是心脏,澎湃OS则是血管;三者并非简单堆叠,而是用闭环逻辑把“算力、算法、数据”锁在同一节拍,实现真正的软硬同频。 AI 大脑——从“单点智能”到“场景预判” 小米的自研大模型,犹如智慧的中枢,能够实现跨设备场景的精准预判。从手机相册的智能识别,到汽车导航路线的自动推荐,再到家电的联动响应,小米的AI技术展现出强大的协同能力。其家电联动响应速度比行业平均快1.2秒,这不仅是技术上的领先,更是用户体验上的质变。 可以说,AI 不再只是“语音助手”式的单点功能,而是成为用户留在小米生态里的黏性胶水。
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心脏——算力、功耗、成本三维同步突围 作为小米三大底层技术的重要一块拼图,
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一直是也其保持长期投入的领域。2025年,随着玄戒O1和玄戒T1的发布,小米在
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领域的布局取得了重大突破,尤其是采用业界最先进的第二代3nm工艺打造的玄戒O1
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的面市,标志着小米在
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技术上的全面进步。 可以看到,通过不断提升
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的算力、降低功耗和控制成本,小米不仅为用户带来了更好的产品体验,也为整个智能设备行业的发展注入了新的活力。 以其打造的玄戒T1
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来看,其作为小米首款长续航 4G 手表
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,其不仅集成自研基带,也为手表用户解锁更多使用可能。如,内置视频编解码模块,支持个性化动态视频表盘,可配合小米手机遥控拍照并实时预览。同时,借助eSIM网络,还能远程解锁小米汽车并开启前后备箱,提供便捷的控车体验。 系统血管——澎湃 OS 的“毫秒级”跨设备神经 澎湃OS作为小米的系统核心,其背后依托巨大生态,小米IoT平台设备连接数高达9.89亿。与此同时,其车机互联延迟低至8ms,比特斯拉车载系统快3倍,展现了小米在系统开发和智能互联领域的领先地位。 澎湃OS让“人车家”跑在同一条数据高速公路上,为后续OTA收费和服务增值留下接口,也推动小米从硬件公司向“软硬一体平台公司”转型。 当其他行业玩家还在“软硬解耦”里做选择题时,小米用三位一体技术把算力、算法、数据拧成一股钢丝绳——三位一体技术像精密齿轮般咬合,其实现了跨终端、跨场景、跨商业模式的“同频共振”。这不仅是技术领先,更是未来十年小米确定性的根因,也正是这种自循环的飞轮效应,让小米在全球科技竞技场里成为稀缺物种。 不难预期,未来不论是行业遭遇需求波动、供应链震荡或商业模式剧变,小米这套“软硬同频”的底层节奏,将是其最稳的节拍器,也是资本市场最难复制的α。 03 灵魂拷问:小米能否成为 下一个万亿美元市值的全球科技巨头? 小米的估值潜力不仅源于业务增长,更在于其跨赛道生态协同的独特性——这种模式在全球科技公司中近乎“孤本”。 首先,其业务组合具有不可复制性。 通过“手机×汽车×AIoT”的全场景布局,小米构建了一个高度整合的生态系统,实现了硬件、软件和服务的深度融合,这种全场景生态布局为用户提供了贯穿全场景的智能生活体验,难以被其他企业复制。 其次,从与单一赛道的头部企业对标来看,当下小米的市值仅为苹果的 5%、特斯拉的16%,其却同时拥有手机+汽车+家电三条万亿赛道门票。眼下,小米已在多个核心赛道展现出与行业巨头分庭抗礼的实力,其竞争力不仅体现在单一产品的市场表现,更源于跨领域整合带来的独特护城河。 对标苹果(市值:3.43万亿美元):多赛道布局与开放生态。 苹果生态以手机、电脑、平板等数码产品为核心,构建了相对封闭但体验流畅的闭环系统;而小米则通过“手机 ×汽车×AIoT”的全场景布局,实现了智能终端与生活场景的深度联动——从手机作为控制中枢,到汽车成为移动生活空间,再到家电构成智能家居网络,形成了更具开放性和覆盖广度的生态体系,为用户提供贯穿全场景的智能生活体验。 在产品定价层面,小米手机坚持“高端产品”搭配超高性价比的价格策略,同配置机型价格较iPhone低约30-40%,这一优势使其在全球中低端市场占据稳固份额的同时,也通过技术迭代不断向中高端市场渗透,吸引了大量注重性价比与功能体验的消费者。 追赶特斯拉(市值:1.08万亿美元):庞大的IoT用户基础与无缝联动 在智能电动汽车赛道,小米作为后来者,凭借科技基因与生态协同迅速成为搅动市场的重要力量。其首款车型SU7上市15个月交付量突破30万辆,同期交付速度较特斯拉Model 3 快2倍,展现出强劲的市场爆发力。值得关注的是,SU7的女性用户占比达30%,显著高于传统车企的同类车型,反映出小米在设计理念、智能交互等方面对多元用户需求的精准把握。 依托小米在AI算法、智能座舱、IoT互联等领域的技术积累,并不断向同行取长补短的小米,其汽车产品在自动驾驶辅助、跨设备联动等智能化功能上也与其他竞品逐渐形成差异化优势,并对特斯拉等头部企业构成实质性挑战。 跨越美的(市值:804亿美元)、格力(市值:367亿美元)传统家电巨头:多维度“弯道超车” 在大家电领域,小米通过颠覆式创新打破了传统品牌的垄断格局,目前已跻身国内市场前三。其核心竞争力体现在三个维度: 一是智能化升级,将IoT技术深度融入家电产品,实现远程控制、场景联动等功能,契合消费升级趋势;二是性价比策略,通过规模化采购与线上直销模式降低成本,让高端功能产品以亲民价格触达用户;三是渠道与生态协同,借助小米之家线下网络与手机用户流量入口,实现家电产品的高效推广。 如今,伴随小米自有大家电工厂的落地,通过自有工厂的生产优势,小米未来也将能够更好地控制产品质量,提升生产效率,并将最新的技术快速应用到产品中。这使得小米在与老牌企业的竞争中,不仅能够提供高性价比的产品,还能在高端市场和品牌溢价方面取得显著进步。 可以说,小米的稀缺性在于同时握有三条万亿赛道门票,使其增长天花板远高于单赛道企业。这种“跨赛道协同”的架构,实现了生态复购的滚雪球效应,换言之,用户一旦进入小米生态,高复购与高单价转化形成收入乘数效应,推动小米持续从“卖硬件”转向“卖生态服务”,不断转动增长的飞轮。 尽管当前小米的市值与全球顶级科技巨头仍有差距,但凭借持续增强的综合实力与清晰的战略路径,以及其在各赛道上不断强化的竞争力和不断提升的市占率。可以期待的是,随着“手机+汽车+大家电”生态协同效应的进一步释放,小米向万亿美元市值迈进的目标,正从未来可能性逐步变为现实可行性。(全文完)
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格隆汇
08-20 10:06
寒武纪涨超3%,半导体产业ETF(159582)翻红上扬,科创
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ETF博时(588990)冲击7连涨,国产算力逻辑持续兑现
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5年8月20日 09:47,上证科创板
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指数(000685)上涨0.35%,成分股寒武纪(688256)上涨3.21%,恒玄科技(688608)上涨2.28%,海光信息(688041)上涨1.89%,中科飞测(688361)上涨0.99%,安集科技(688019)上涨0.55%。科创
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ETF博时(588990)上涨0.49%, 冲击7连涨。最新价报1.86元。拉长时间看,截至2025年8月19日,科创
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ETF博时近1周累计上涨5.16%。 流动性方面,科创
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ETF博时盘中换手2.87%,成交531.09万元。拉长时间看,截至8月19日,科创
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ETF博时近1年日均成交3577.46万元。 【事件/资讯】 1)英伟达B30A曝光:据市场消息,英伟达正为中国市场研发基于Blackwell架构的新AI
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B30A,性能将超过H20,最快9月即可向中国客户交付样品测试。公司强调所有产品均经审批,仅用于合规商业用途。 2)公司业绩|瑞芯微高增:瑞芯微发布中报,25H1营收20.46亿元(+63.85%)、归母净利润5.31亿元(+190.6%),毛利率同比提升6.4pct。核心产品RK3588/RK3576保持增长,端侧AI协处理器RK182X发布,布局3B–7B模型推理,AIoT
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矩阵持续完善。 3)外盘环境:隔夜费城半导体指数收跌1.8%,英伟达跌3.5%,全球资金在杰克逊霍尔会议前风险偏好回落。 【机构解读】 核心主线在“国产替代+外部供给再平衡”。 一方面,国内对H20的限制性信号强化了国产GPU/加速卡与AIoT
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的中长期替代逻辑,瑞芯微的高增业绩与新产品迭代验证了本土厂商在端侧AI与全场景布局上的兑现力;另一方面,英伟达B30A曝光意味着合规产品迭代仍在推进,短期将对市场形成“国产+合规外采”并存的格局。 【相关ETF】 半导体产业ETF(159582):紧密跟踪中证半导体产业指数,覆盖A股半导体材料、设备及相关应用等核心环节,行业纯度高、代表性强。博时半导体主题混合A(012650)、博时半导体主题混合C(012651) 科创
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ETF博时(588990)及场外联接(博时上证科创板
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ETF发起式联接A:022725;博时上证科创板
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ETF发起式联接C:022726):紧密跟踪上证科创板
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指数,样本来自科创板
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生态(设计/制造/封测/材料设备)且成份不超过50只,科创属性与成长弹性更突出。 截至8月19日,半导体产业ETF近1年净值上涨53.22%。从收益能力看,截至2025年8月19日,半导体产业ETF自成立以来,最高单月回报为20.82%,最长连涨月数为3个月,最长连涨涨幅为45.46%,涨跌月数比为9/6,上涨月份平均收益率为8.30%,月盈利百分比为60.00%,历史持有1年盈利概率为100.00%。截至2025年8月19日,半导体产业ETF成立以来超越基准年化收益为1.36%。 截至2025年8月15日,半导体产业ETF近1年夏普比率为1.26。 回撤方面,截至2025年8月19日,半导体产业ETF今年以来相对基准回撤0.48%。回撤后修复天数为132天。 费率方面,半导体产业ETF管理费率为0.50%,托管费率为0.10%,费率在可比基金中最低。 跟踪精度方面,截至2025年8月19日,半导体产业ETF近1月跟踪误差为0.011%,在可比基金中跟踪精度最高。 半导体产业ETF紧密跟踪中证半导体产业指数,中证半导体产业指数从上市公司中,选取不超过40只业务涉及半导体材料、设备和应用等相关领域的上市公司证券作为指数样本,以反映半导体核心产业上市公司证券的整体表现。 数据显示,截至2025年7月31日,中证半导体产业指数(931865)前十大权重股分别为中微公司(688012)、北方华创(002371)、中芯国际(688981)、寒武纪(688256)、海光信息(688041)、华海清科(688120)、拓荆科技(688072)、南大光电(300346)、中科飞测(688361)、长川科技(300604),前十大权重股合计占比76.16%。 截至8月19日,科创
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ETF博时近6月净值上涨14.12%。从收益能力看,截至2025年8月19日,科创
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ETF博时自成立以来,最高单月回报为23.77%,最长连涨月数为3个月,最长连涨涨幅为56.55%,涨跌月数比为7/4,上涨月份平均收益率为10.57%,月盈利百分比为63.64%,历史持有1年盈利概率为100.00%。 截至2025年8月15日,科创
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ETF博时成立以来夏普比率为1.67。 回撤方面,截至2025年8月19日,科创
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ETF博时成立以来相对基准回撤3.37%。回撤后修复天数为129天,在可比基金中回撤后修复较快。 费率方面,科创
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ETF博时管理费率为0.50%,托管费率为0.10%。 科创
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ETF博时紧密跟踪上证科创板
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指数,上证科创板
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指数从科创板上市公司中选取业务涉及半导体材料和设备、
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设计、
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制造、
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封装和测试相关的证券作为指数样本,以反映科创板代表性
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产业上市公司证券的整体表现。 数据显示,截至2025年7月31日,上证科创板
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指数(000685)前十大权重股分别为寒武纪(688256)、中芯国际(688981)、海光信息(688041)、澜起科技(688008)、中微公司(688012)、芯原股份(688521)、沪硅产业(688126)、恒玄科技(688608)、华海清科(688120)、思特威(688213),前十大权重股合计占比57.59%。 (文中个股仅作示例,不构成实际投资建议。基金有风险,投资需谨慎。) 相关产品: 半导体产业ETF(159582),博时半导体主题混合A(012650)、博时半导体主题混合C(012651) 科创
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ETF博时(588990),场外联接(博时上证科创板
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ETF发起式联接A:022725;博时上证科创板
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ETF发起式联接C:022726)。 以上产品风险等级为: 中高(此为管理人评级,具体销售以各代销机构评级为准) 风险提示:基金不同于银行储蓄和债券等固定收益预期的金融工具,不同类型的基金风险收益情况不同,投资人既可能分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。基金的过往业绩并不预示其未来表现。投资者应了解基金的风险收益情况,结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎决策并自行承担风险,不应采信不符合法律法规要求的销售行为及违规宣传推介材料。 以上内容与数据,与有连云立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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有连云
08-20 10:06
今日十大热股:AI算力+液冷霸屏,四川长虹异军突起,利欧股份2天2板,工业富联直逼万亿,卧龙电驱等2只机器人热股抢手
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作深化和算力业务布局。公司作为华为昇腾
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“金牌合作伙伴”,参与天津智算中心等算力基础设施项目。在AI商业化应用方面,智能客服、数据助手等产品在金融、制造领域实现落地。业绩方面出现明显改善,中报预增148%-173%。 除了AI产业链,人形机器人是市场另一大热点,卧龙电驱、南方精工等纷纷上榜,其中卧龙电驱与智元机器人等企业深度合作。
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金融界
08-20 10:05
靠传闻撑起240亿市值 英特尔的“泡沫”能持续多久?
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)多头投资者终于守得云开见月明。但这家
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制造巨头的股价急速反弹却伴随着令人不安的副作用——其估值已飙升至二十多年前互联网泡沫时期以来的最高水平。 本月以来,这家深陷困境的
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制造商股价累计上涨28%,市值增长约240亿美元。这波行情源于市场传闻称美国政府正洽谈潜在股权收购计划,且日本软银集团(SFTBY.US)拟斥资20亿美元进行投资。汇编数据显示,此次暴涨使英特尔未来12个月预期市盈率达到53倍,创2002年初以来新高。 Phoenix Financial Services首席市场分析师Wayne Kaufman表示:“这只股票现在看起来贵得离谱,如此之高的市盈率,相当于押注政府会强力推动客户与英特尔合作,预期其能借此重塑辉煌。” 本轮暴涨前,英特尔刚经历财报暴雷的至暗时刻。7月24日公布的失望财报引发股价下挫,更早前美国总统特朗普曾公开批评首席执行官陈立武存在利益冲突并要求其卸任。但8月11日与陈立武会面后,特朗普态度急转,盛赞其“成功崛起堪称传奇”。 此后市场传闻称特朗普政府正探讨收购英特尔约10%股权。商务部长霍华德·卢特尼克周二接受采访时透露,谈判旨在将《
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与科学法案》对英特尔的现有补贴转化为无投票权股权。 目前,美国政府相关计划尚未最终落地,仍存变数。英特尔拒绝就卢特尼克的言论置评。 Murphy & Sylvest Wealth Management市场策略师兼高级财富经理Paul Nolte认为,政府介入短期内或利好英特尔,但长期可能埋下隐患。 “在我看来,这是一条容易踏上却难以抽身的道路,”Nolte表示,“归根结底,这引发的问题远比它能解答的要多得多。” 值得注意的是,英特尔的高估值很大程度上反衬出其盈利能力的急剧萎缩。 汇编数据显示,在经历前四个季度约13亿美元亏损后,英特尔未来四个季度调整后利润预计将超10亿美元。对比2018至2021年间,其年均利润曾持续超过200亿美元。 “我们完全无法判断英特尔的收益增长能达到什么水平,因为它在技术上已经远远落后,而且你不可能通过削减成本来实现增长,”Laffer Tengler Investments首席执行官Nancy Tengler表示,“人们很难对这些预期有信心,这也使得评估其估值变得困难。我认为它被高估了,但同时我也觉得,鉴于前景如此不确定,无论以什么价格买入都不具吸引力。” 华尔街普遍认同这种谨慎立场。追踪该股的分析师中仅不到8%建议“买入”,近80%持“中性”评级。以周二25.31美元收盘价计算,英特尔股价显著高于22美元的平均目标价,在纳斯达克100指数成分股中回报潜力垫底。 尽管如此,市场对首席执行官陈立武仍存转机期待。其主导的成本削减措施虽然改善了盈利预期,却引发英特尔可能放弃技术竞赛的担忧。同时他正持续推进由前任掌门人Pat Gelsinger启动的晶圆代工业务扩张计划,该战略耗资不菲。 “显然,要让公司真正进入平稳运营状态,还需要数年时间,”Stonehage Fleming Global Best Ideas Equity基金的首席投资组合经理Gerrit Smit表示,“我们信任他的能力,但也清醒认识到前路漫漫,任重道远。”
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金融界
08-20 10:04
开盘:沪指跌0.3%创业板指跌1.22%,光伏设备概念股高开,电机概念延续涨势
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钟精机:公司半导体真空泵已通过部分国内
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制造商的认可并开始批量供货,同时部分新客户和新工艺仍在配合测试验证中。此外,公司已与多家半导体设备企业合作,逐步推动国产化进程,并在部分制程中实现小批量应用。 先达股份:2025年上半年实现营业收入14.23亿元,同比增长11.82%;归母净利润为1.36亿元,同比增长2561.58%。第二季度,公司主打产品烯草酮受市场供需关系影响售价显著上涨,有效带动产品毛利率大幅提升 科森科技:公司目前生产经营正常,内外部经营环境未发生重大变化,不存在应披露而未披露的重大事项。近期关注到公司被媒体列入机器人概念股。经公司自查,公司不生产机器人产品。 热点题材 华为概念: 8月17日,华为常务董事、终端BG董事长余承东在最新的《对话》栏目中表示,鸿蒙用户上百万是个艰难的过程,但很短的时间就到了1000万,到几千万可能会更快。将来全中国甚至全世界的终端都能跑鸿蒙,希望携手更多中国应用出海,通过鸿蒙框架走向世界。 消费电子: 按照惯例,苹果会在9月的秋季发布会上推出最新款iPhone手机。郑州富工联招聘公众号今日发布消息称,郑州富士康进入旺季高峰期。华为Mate XT 2非凡大师预计9月前后发布,Mate X7预计10月发布;苹果iPhone 17系列也预计9月发布;小米16系列预计9月25日—26日发布;OPPO、vivo等新机也将在9月底或10 月初发布。 商业航天: 广东省人民政府办公厅发布《广东省推动商业航天高质量发展若干政策措施(2025—2028年)》。其中指出,商业航天的产业链非常庞大,对于基建端,规划重点支持环节包括地面站网、商业航天卫星和火箭;同时规划提出打造商业航天应用“首场景”、支持卫星应用终端产品及零部件批量制造。 核电: 人工智能的高速发展推动数据中心电力需求飙升,也加快了下一代核能等新能源开发。当地时间8月18日,谷歌宣布,已选定田纳西州橡树岭合作建设一座先进核电站,这是谷歌首次部署位于田纳西州橡树岭的Hermes 2核电站,该核电站预计2030年开始为谷歌位于美国东南部的数据中心供电。 人工智能: 8月19日,《上海市加快推动“AI+制造”发展的实施方案》正式出台。其中提出,实施“模塑申城·AI+制造”行动,推动人工智能技术与制造业深度融合,推动企业创新应用人工智能技术,打造细分领域行业模型。推动AI计算机、AI眼镜和AI手机等新型智能消费终端迭代升级,加快引导产业链上下游企业集聚,促进智能终端产业集群发展。 存储
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: 据报道,AI驱动以HBM3E和高容量DDR5为代表的高价值DRAM需求持续增长,以及二季度存储原厂EOL通知刺激传统DDR4/LPDDR4X价格与需求快速攀升的双重驱动下,2025年二季度全球DRAM市场规模环比增长20%至321.01亿美元,创历史季度新高。需求端迭代滞后于原厂产能收缩,利基DRAM行情景气度有望持续。 低空经济: 近日,苏昆山与上海市中心的低空航线正式通航,仅需20分钟即可实现上海与昆山两地跨省(市)、越江、入市中心的“空中直达”。有别于其他的低空航线,此线路的一大亮点是支持“夜间飞行”。在政策密集加持下,中国低空经济呈现爆发式增长,预计2025年我国低空经济市场规模将攀升至8591.7亿元。 体育产业: 国家体育总局体育经济司司长杨雪鸫在回答记者提问时表示,“十四五”以来,体育产业增加值以年均11.6%的速度增长,2023年占GDP的比重达1.15%,向成为支柱性产业的目标更进一步。冰雪产业规模从2020年的3811亿元,增加到2024年的9700亿元,年均增长26.3%。2020-2023年居民消费体育总额增长超千亿,体育消费潜力持续释放。 机构观点 华泰证券:重视稀土战略地位 看好价格上行 华泰证券表示,重视稀土战略地位,看好价格上行。预期2025—2026年稀土价格中枢有望持续上行。此外,在“逆全球化”背景下,稀土的战略意义愈发凸显。7月启动的金属镨钕竞拍表现活跃,市场看涨情绪浓烈。在稀土价格中枢有望上行的背景下,预期相关公司业绩将持续改善。 中信建投:储能时代光热发电有望迎来质变 中信建投指出,光热发电作为高稳定性的可再生能源,对构建新型电力系统具有重要意义;近年来光热发电新增装机规模明显提速,但装机基数仍然较小,行业发展潜力大。截至2024年底,中国光热累计容量838.2MW,2021-2024年间,我国新增光热装机300MW,对比3GW/年开工目标,行业还有广阔发展空间。自2016年我国光热行业发展以来,不同年度光热装机呈现明显波动,主要原因:(1)光热发电经济性不足;(2)电价等政策不确定性导致的波动;中信建投测算在青海省现行光热电价政策下,光热发电已经初步具备经济性。从光热系统价值量分布来看,聚光系统、吸热系统、热力系统和储热系统价值量占比较大。 银河证券:旺季来临叠加反内卷催化,关注建材布局机会 银河证券指出,推荐政策加码预期下需求有望回暖,渠道布局完善、品类扩张较好,具备产品品质优势及品牌优势的消费建材行业龙头。水泥方面,推荐供给调控趋严,供需矛盾有望缓和,水泥价格有推涨预期,有望实现盈利修复的区域龙头企业。玻璃纤维方面,推荐受益于新兴市场带动需求恢复,中高端产品价格存提涨预期,业绩全年修复可期的龙头企业。玻璃方面,冷修产线增多预期下行业供需格局有望逐步优化。
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金融界
08-20 09:45
港股开盘:恒指跌0.61%、科指跌0.75%,科技股多走低,加密概念股回调,小米、泡泡玛特跌超2%
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报表示,iPhone 17有望在SoC
芯片
AI能力提升、散热、FPC软板、电池及后盖等方面迎来升级及价值量提升。 国金证券发布研报称,25年看规模效应带动费用端下降,26年风机制造毛利率弹性有望大幅释放。考虑到24年风机整体均价回暖幅度有限,预计25年整机企业制造端毛利率弹性相对较小,但在2025年行业装机30%增速的预期下,测算头部整机企业销售+管理费用率有望下降1-2pct;随着24Q4&25FY涨价订单陆续进入交付确收阶段,坚定看好26年整机企业制造端毛利率显著改善。横向对比风电产业链其余环节,整机环节估值普遍较低,核心原因在于过去整机环节盈利占比中绝大部分来源于风电场转让及发电业务,随着制造业务的盈利弹性释放,看好整机环节在业绩提升的同时实现估值的修复。
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金融界
08-20 09:44
早盘消息0820| T 链 Gen3 技术路线重塑供应链、DeepSeek 模型升级到V3.1…
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ETF鹏华·159278 【消息面四:
芯片
与大模型】 ·DeepSeek 模型升级:上下文 128K 正式上线 ·技术更新:线上模型升级至 V3.1,上下文长度由 64K 扩展至 128K,API 接口不变。 ·产业影响:长文本推高 GPU 显存与 HBM 需求,训练集群规模需提升 30%;利好寒武纪、海光、澜起等
芯片
与存储厂商;2025 H2 长文本 SaaS 应用开始贡献增量收入。 相关产品:半导体ETF·159813 科创
芯片
ETF指数·588920 【消息面五:医药】 8月19日,荣昌生物宣布将眼科新药RC28-E授权给日本参天制药,标志着国产创新药对外授权(BD)已从肿瘤、减重等热门赛道,进一步扩散至眼科等具备差异化优势的专科领域。这种与区域/专科龙头合作的模式,为更多非热门赛道的Biotech提供了清晰的价值变现路径,通过“首付款+里程碑+销售分成”的组合拳,既能快速确认资产价值并补充现金流,又能绑定成熟商业化渠道分享远期市场。 相关产品:香港医药ETF·513700 【消息面六:高铁】 8月19日国铁集团启动年内第二批次动车组招标,210组的数量创下近年单次新高并推动年内累计招标量已超去年全年,大幅超出市场预期。此举印证了铁路投资持续复苏的趋势,新造景气向上与存量维保高峰共振的逻辑得到强化,产业链核心公司的业绩确定性显著增强。 相关产品:高铁LOF·160639 以上内容与数据,与有连云立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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有连云
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