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投资界春晚来袭!巴菲特“满手现金”应入局比特币?美国上市巨鲸发话了……
go
lg
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一季财报,显示该公司当季大幅削减13%
苹果
持股,同时现金储备达到1889.90亿美元,创下公司纪录。 延伸阅读:巴菲特大砍13%
苹果
股票“满手现金”!他向美国市场发出一个重磅警告 巴菲特和芒格一直是比特币的批评者,巴菲特曾将这种加密货币称为“老鼠药的平方”。 尽管他们批评比特币,但比特币在金融界取得了长足进步,2023年超过了伯克希尔·哈撒韦公司的市值。 目前,伯克希尔哈撒韦公司的市值约8620.50亿美元,而比特币的市值约为1245020193429美元。 塞勒的推文暗示,比特币可能是伯克希尔哈撒韦公司的潜在投资机会。 (来源:Twitter) 作为美国上市巨鲸,塞勒领导的微策略自2020年8月以来一直在稳步购买比特币。 4月,微策略以780万美元的价格额外购买了122枚比特币,使其总持有量达到214400枚,价值约132.2亿美元。 由于其对比特币的投资以及从股东那里筹集的购买更多比特币的资金,微策略的市值现在达到215.70亿美元。 自周末以来,比特币已从59000美元回升至64000美元上方。 (来源:FX168) 塞勒的建议意味着伯克希尔·哈撒韦公司可能会从类似的投资策略中受益。
lg
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小萧
2024-05-06
LD Capital周报:降息预期终落定 估值修复行情开启
go
lg
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务业指数,FOMC和鲍威尔的鸽派信号,
苹果
和亚马逊的千亿回购+强劲财报,哈马斯和以色列在大国斡旋下开展和谈。令人略有不安的只有ECI劳工成本和财政部季度发债超预期。 首先周一出乎华尔街意料,美国财政部不但没有下调、反而大幅上调本季度的借款预期规模20%至2430亿美元,上调三季度末现金余额从7 500至8500 亿。这些信息都是在说未来国债发行的体量会增大,进一步抽取市场的流动性,同时国债利率也有进一步上升的风险。对这次新的举债计划,财政部澄清没有把美联储的缩表调整纳入考虑范围内,依然假设接下两个季度美联储会以 600 亿每个月的速度缩表。其次就业成本指数ECI显示一季度就为成本指数环比上涨了1.2%,大幅高于预期的0.9%。全年涨幅为4.2%,也高于预期的4.0%,和上个季度持平反应。薪资下滑的趋势有限停滞,美联储需要这个数在 3% 到 3.5% 的水平才符合 2% 的通胀目标,这让市场预感周三鲍尔鹰派的可能性升高,这可能是本周前半段市场大跌的背景。(好消息是长期的国债不会有特别大的调整,并且宣布了一个小规模高成本债券回购计划) 不过出乎意料的是FOMC不管是声明还是鲍威尔问答都偏鸽派。首先是声明里联储没有对未来通胀的走势有任何的暗示,即便数据显示通胀顽固,紧接着鸽派的地方在于美联储放缓缩表的说法。这次美联储决定要在 6 月份就开始放缓缩表,而且是从原来的 600 亿改为了 250 亿,这就比市场预期的要多,之前美联储就表达过大部分官员都倾向于减半,也就是 300 亿的水平。这多出的 50 亿虽然影响不大,但这很容易被解读为是个偏鸽派的信号。其次在记者会上,鲍威尔先否定了未来可能加息的这个想法,并且强调政策已经足够紧缩,还指出了劳动力市场已经松动,再等等是当前官员们的倾向。鲍威尔还提到了住房通胀的滞后性,表示只要住房通胀保持在低位,那么未来住房通胀就一定会下来,只不过什么时候下来并不清楚。所以发布会一样也是偏鸽的并没有像有些时候会用口头对冲一下鸽派的声明。 数据方面美国4月份的非农就业报告增长175k,低于市场预期的240k,失业率微升至3.9%,而平均时薪增长低于预期,月增长率为0.20%,低于预期的0.3%。终于市场等到了一次三个核心分项全部走弱的情况,结合JOLTS职位空缺降至三年来的最低点,显示劳动力市场的紧张状况可能正在缓解。结合当天4月ISM PMI双降以及前一天鸽派的联储,市场确认了情绪的反转,我们看到股市、加密货币、债券大涨,而美元、黄金、原油走弱。 值得注意的是岗位下滑最多的是临时工服务降低了 1.6 万。临时工通常被认为是就位市场的领先指标,因为当需求开始下滑,最先减少的就是临时工服务。而过去几个月,临时空一直在下滑,不过因为整体就业坚挺就被忽略了。从一季度的 GDP 到麦当劳、星巴克等消费公司的财报表现和管理层的说法(消费者疲软),再到这次的非农和PMI,有越来越多的数据表明经济似乎没有那么的好。也就是说我们现在应该开始注意经济可能的下行风险,如果经济意外下滑,有可能会影响今年一整年的投资逻辑。(但现阶段还是软着陆和再通胀之争) 比如领先指标ISM新订单指数连续3个月下滑 对市场来说,坏消息又变成了好消息,利率市场目前已充分定价到 2024 年将有两次降息,2025 年将有另外 3 次降息: 首次降息预期被确认在9月: 另外因传出受到地缘局势缓和、美国经济放缓、EIA原油库存超预期等影响下,原油7%。金价-1.4%至2301美元/盎司。 加沙努力达成停火协议和释放人质略有进展:双方周六在开罗恢复谈判。不过双方仍存在较大分歧,哈马斯要求任何协议都必须以结束加沙战争作为条件,以色列要求释放人质且永久解除哈马斯的武装并解散该组织。 日元大幅波动,日央行或入场干预:4月29日,日元一度跌破160,随后升至156左右。日央行4月30日称,其经常账户可能将减少7.56万亿日元,明显高于市场预期值,表明日央行可能进行了约5.5万亿日元的汇率干预。 不过政府干预再一次被证明是没用的砸了350亿美元,只把汇率从160拉回了156,后面还是靠前述种种因素日元汇率才进一步上行。 【
苹果
:1100亿美元回购,4%股息率】
苹果
公布了超预期的2季度业绩(市场预期悲观因iPhone收入疲软)并宣布了美国史上最大的股票回购计划1100亿美元,同时将股息提高4%至每股25美分。
苹果
股价跳涨6%。
苹果
打破了自己此前创下的最大回购规模记录,并实现了连续12个季度上调股息率。分析认为此举或意味着,
苹果
正在成为一只向股东返还资金的价值股,而不是一只需要现金进行研发或扩张的高动力成长股。(话说,A股股息率高于4的一大把,而且很多跌破净资产) 截止财报公布前,
苹果公司
股价累计下跌逾8%,远不及标普500指数6%的涨幅: 本周7号
苹果
打算推出新的iPad,可能有注意提振未来 iPad 的销量。公司自从 2022 年就再也没有推出过新款,可能是 iPad 营收比较低迷的原因。而下个月就是
苹果
的开发者大会,届时投资者会非常关注
苹果
公布的 AI 战略,这个新战略是否能够让
苹果
找到新的增长点,值得关注。 【特斯拉没能延续前一周的强势反弹,上周收跌3.7%】 之前的重点是中国给特斯拉的自动驾驶 FSD 开了绿灯,虽然还不知道具体的细节。从BJ回美后,马斯克突然解散了整个公司的超充团队,并决定定不再推进下一代一体化压铸的 GIGCASTING 计划,为公司前景蒙上一层不确定性。 当前在中国购买 FSD 需要 6.4 万人民币,约合 8,840 美元,价格偏高,另外根据 36 氪的一篇文章,特斯拉的 FSD 主要是用海外的数据训练的,来到中国可能会水土不服,前期在新鲜感的驱动下可能有助于提升特斯拉的营收,但最终有没有持续性还需要看最终 FSD 在中国道路上的表现。文章还提到,中国的道路要比美国复杂得多,需要的训练量会高于美国,但特斯拉上海的数据中心是无法连通美国的超级计算机,英伟达的 GPU 也受到了限制,所以并没有办法完全的放开手脚。而中国自己国内的车企本地训练的数据要高很多,所以虽然特斯拉在技术上的确领先,但未必就能形成降维打击。 特斯拉的业务范围其实非常广,有汽车、能源、电池、自动驾驶和机器人等,每个领域都需要持续的投资。而从上次的财报当中,可以看到特斯拉自由现金流为负,其中 AI 资本开支就花掉了 10 亿美元,整体的现金仓位减少了 22 亿,而目前公司手头上的现金就 269 亿。虽然还不是问题,但这个趋势并不好。然后公司最大的汽车业务增长疲软,利润大幅下滑,而且在未来一段时间内似乎都难以改善。那一边开支还在继续,但收入大幅减少,就势必要重新规划一下每个业务的优先级。 S&P 500 +568%,Berkshire Hathaway +554% 【Coinbase一季报超预期,ETF推动机构交易量创历史记录】 得益于比特币价格反弹和现货ETF上市,美国最大加密货币交易所一季度业绩同比翻番,净利同比转亏为盈,远超预期。 5月2日周四美股盘后,Coinbase公布了2024财年一季度业绩报告。财报显示,公司一季度营收实现16.4亿美元,预期13.4亿美元,同比增长113%。在7.37亿美元持有加密资产未实现收益的加持下,Coinbase一季度实现净利润11.8亿美元,连续第二个季度实现盈利,同比转亏为盈,去年同期为亏损7890万美元。 财报公布后,Coinbase小涨但全周仍然收跌2.8%。今年以来,公司股价累计上涨超45%。 加密市场概览 比特币算力继续保持在高位: 挖矿难度减半后连续两次上调: 符纹热昙花一现: GBTC 是所有现货比特币 ETF 抛售压力的主要来源,但趋势意外转变:自现货比特币 ETF 推出以来,GBTC首次在周五出现每日净流入+6300 万美元(1020 BTC) 虽然总体上周还是净流出,但周五净流入跳升至3.8亿美元,创3月26日以来最大。就在周三,投资者以有史以来最快的速度出售美国现货比特币 ETF 。这11只ETF累计净流出5.637亿美元: CME期货市场对冲基金上周开始减少创纪录的净空头仓位,净空头回到了7周前的水平: 合约市场费率维持在本轮牛市低位,并且在上周出现了程度最深的负值: 3 月 13 日是市场从定价更多降息转向降息幅度低于美联储“点阵图”时的数据,而就在这一天这一天比特币创下了 73157 美元的历史新高。 值得关注的加密新闻: 富达数字资产副总裁 Manuel Nordeste 在伦敦举行的一次活动中表示,他们正在与想要配置比特币的养老基金合作。 Bitwise 首席执行官Hunter Horseley 表示:“许多传统且信誉良好的公司已经开始以前所未有的方式参与比特币业务。” 贝莱德表示,他们正在与一系列投资者会面讨论比特币ETF,包括“养老金、捐赠基金、主权财富基金、保险公司”。 香港出现一只BTC ETF 鲸鱼,名为Ovata Capital Management。该基金分布在四种不同的美股ETF 中,总分配额为 6000 万美元。他们表示,他们的目标是“产生与股市整体表现无关的绝对回报”。 欧洲知名机构在 13F 文件中披露BTC持仓:瑞士银行Lombard Odier ($209B AUM) 拥有价值 150 万美元的 IBIT;法国巴黎银行1季度买入1030股IBIT 的代币股份。 【海外热议‘ABC’】 最近,随着财报季落幕,政治局会议定调,宽松预期、改革预期开始强化,美股炒作空间缩小全球资金对低估值中国资产的配置意愿强烈,中国市场风险偏好显著提升,从去年秋冬天还是讨论的ABC策略大失败: EPFR的中国资金流入转正并创8周最大净流入: 落后于北向资金一周,过去5周踏空: 本周是宏观数据较为清淡的一周,主要关注多位美联储官员的讲话,以及加沙停火协议的进展,没有意外的话,涨势可能温和延续。 来源:金色财经
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金色财经
2024-05-06
比特币逐渐稳定,AI板块普涨,人工智能协议渲染 (RNDR) 飙升 15%
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中的领导者。除了 NVIDIA 之外,
苹果
也有望通过人工智能来改善其市场表现和产品产量。Jim Cramer乐观地认为,该公司将人工智能集成到 iPhone 中可以以独特的方式改变其地位。 总而言之,由 Fetch.ai (FET)、SingularityNET (AGIX) 和 Ocean Protocol (OCEAN) 组成的人工超级智能联盟 (ASI) 也证明了许多人正在想象的人工智能的潜力。到目前为止,ASI 联盟已经获得了该协议各自社区的必要支持。 如果当下的你,在交易方面感到无助、迷茫、看不清方向可以点我头像,大家一起进步。 来源:金色财经
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金色财经
2024-05-06
机构:一季度中国智能手机出货量同比增长1%,
苹果
市场份额跌出前五
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小米以15.0%的市场份额位居第五,而
苹果
以13.7%的市场份额跌出了前五名。前六大智能手机厂商总共占据了95.1%的市场份额,高于一年前的93.7%,表明市场集中度有所提高。
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金融界
2024-05-06
Canalys:一季度全球平板电脑出货量达3370万台 小幅增长1%
go
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出的恢复和全球经济的稳定向好。一季度,
苹果
以1200万台出货量,居于首位,占据36%的市场份额。三星略增1%,位于第二,出货量为680万台。得益于中国本土市场和亚太地区的需求,华为连续两个季度位居第三,出货量达270万台,同比增长高达70%。联想和亚马逊分别位列第四和第五,双方出货量均超过200万台。
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金融界
2024-05-06
Canalys:一季度全球平板电脑出货量小幅增长1%,连续四个季度下滑后首次实现增长
go
lg
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、推动新的使用案例。” 值得注意的是,
苹果
有望在iPad Pro上使用OLED屏,这标志着头部厂商在平板电脑中显示技术偏好的重大转变。此外,2024年势必在平板电脑的外形和功能方面实现新的突破,制造商将着眼于可折叠设计和无需佩戴眼镜即可观看的3D影像。随着平板电脑市场的逐步复苏,未来有望高于疫情前的水平。去年推迟的商用领域和政府的部署,以及5G基础设施在未开发市场的快速扩张,必将推高对平板电脑的需求。 2024年第一季度,
苹果
以1200万台出货量,居于首位,占据36%的市场份额。三星略增1%,位于第二,出货量为680万台。得益于中国本土市场和亚太地区的需求,华为连续两个季度位居第三,出货量达270万台,同比增长高达70%。联想和亚马逊分别位列第四和第五,双方出货量均超过200万台。
lg
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金融界
2024-05-06
科技龙头全线走强,科技ETF(515000)涨逾2%!消费电子景气度触底回升,立讯精密拉升近6%
go
lg
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品与Smart EV等创新亦在加速。
苹果
近期AI进展不断,产业链处于历史估值底部; 华为Pura70上市引发市场关注,新兴市场持续景气,低基数下预计H1大部分安卓链公司业绩同比增速较可观; 问界连续3月蝉联国内新势力月销冠军,小米SU7及智界S7焕新版上市,高阶智能驾驶正加速落地。 展望大科技板块后市,中金公司表示,向前展望,考虑到目前A股整体估值不高,历史纵向及与全球主要市场的横向对比均具备较好投资吸引力,我们认为A股修复行情仍有望延续,市场机会大于风险。配置方面,有科技进步预期驱动及新质生产力相关政策催化下的TMT领域中期仍有望有相对表现。 估值方面,截至4月30日,中证科技龙头指数PE动态估值为31.72倍,目前位于近五年约13%历史分位点,较高点回落明显。叠加板块政策面支撑及景气度修复预期,板块长期配置价值凸显。一键配置科技龙头,科技ETF(交易代码:515000.SH,联接A:007873.OF,联接C:007874.OF)。 图片来源:Wind 资料显示,科技ETF(515000)跟踪中证科技龙头指数,该指数从沪深市场的电子、计算机、通信、生物科技等科技领域中选取规模大、市占率高、成长能力强、研发投入高的50只上市公司,集中代表A股科技核心资产。风险收益特征相较其它单一科技赛道品种更加均衡。 数据、图片来源:沪深交易所、Wind等,截至2024.5.6。风险提示:科技ETF被动跟踪中证科技龙头指数,该指数基日为2012.6.29,发布于2019.3.20,指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整,其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中指数成份股仅作展示,个股描述不作为任何形式的投资建议,也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估的本基金风险等级为R3-中风险,适宜平衡型(C3)及以上投资者。任何在本文出现的信息(包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等)均只作为参考,投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另,本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议,亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险,基金的过往业绩并不代表其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证,基金投资需谨慎。 以上内容与数据,与界面有连云频道立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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有连云
2024-05-06
苹果
期货盘中下跌1.63%,报7422元
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5月6日,
苹果
主力期货(AP410)合约盘中下跌1.63%,报7422元,成交57.69亿元。
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金融界
2024-05-06
干货满满!九方智投汇总2024巴菲特股东大会要点
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lg
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决定芒格都是对的。 2.巴菲特回应减持
苹果
股票 巴菲特对减持
苹果
股票的决定进行了解释,指出这是基于税收考量而非对
苹果公司
长期前景的质疑。他强调,
苹果
仍然是伯克希尔·哈撒韦最大的普通股投资。巴菲特表示:“我们还是会长期持有
苹果
、可口可乐和美国运通这三家公司的股票。” 值得注意的是,
苹果
CEO蒂姆·库克出席了伯克希尔·哈撒韦公司的年度会议。库克表示,他昨天与沃伦·巴菲特讨论过了减持的事宜。库克表示,他们进行了长时间的谈话,还强调有伯克希尔·哈撒韦这样的股东是一种荣幸。 3.巴菲特回应巨额现金储备 巴菲特提到,截至2024年第一季度末,伯克希尔·哈撒韦的现金和国库券总额超过1800亿美元,并预计在本季度末将达到2000亿美元。巴菲特强调,只有在风险小且回报大的情况下才会使用这笔资金,暗示了对当前市场估值的审慎态度。 同时有人问巴菲特为何持有巨额现金却不投资?巴菲特解释道现在没有足够有吸引力的投资标的让公司去投资,他只会选择自己喜欢的机会,在正确的时候挥杆一击。 4.巴菲特称无法估计人工智能前景 当有人问到巴菲特对人工智能的观点时,巴菲特坦言对人工智能知之甚少,同时他承认这一技术的潜力巨大,但也表达了对其发展的谨慎态度,望行好事顺其自然。 他表示:“我对人工智能一无所知,但这并不意味着这个技术不重要。就像核技术一样,我们已经让精灵跳出了魔盒,如今覆水难收。我觉得人工智能也是类似的情况,我现在希望这只精灵能够做些好事。” 当被问及人工智能可能带来的威胁时,巴菲特表示任何劳动密集行业都可能会受到AI的威胁。接班人阿贝尔认为,人工智能在提高效率、节省时间方面行之有效,但在一些劳动密集行业,人工智能的效果有待商榷。 5.巴菲特回应是否有可能在印度、加拿大投资 巴菲特相信印度有大把的投资机会,他对印度市场的潜力非常乐观,但也指出成功的海外投资取决于管理层的洞察力和公司在当地的竞争优势。 巴菲特还透露,伯克希尔·哈撒韦在评估加拿大的投资机会。他说,无论以哪种方式将资金投入加拿大都很放心,不过巴菲特没有透露他具体关注加拿大的哪些公司。巴菲特表示,加拿大公司和美国运作方式类似,不过加拿大的大公司没有美国多,有些业务伯克希尔·哈撒韦可以做的相当好,加拿大投资者可以在他们的参与中受益。 6.巴菲特谈继任工作,资产配置决定权属于阿贝尔 巴菲特说继任工作“非常顺利”,就算他发生了什么事情,第二天事情依然会有序进行,投资者无须担心,资产配置决定权将会属于阿贝尔。 巴菲特表示,现在由他承担的责任,应完全由下一任CEO,也就是阿贝尔承担。他开玩笑说,等他故去后可能会有一个电话答录机,投资者可以给他留言。 7.巴菲特对美债和美元仍然信心满满 当被问及是否担心不断上升的债务水平会损害美国国债的地位时,巴菲特表示:“最乐观的猜测是,美国国债在很长一段时间内都是可以购买的,因为没有太多的替代选择。” 巴菲特称问题不在于数量,而在于通胀是否会以某种方式威胁到全球经济结构,他认为目前没有真正的货币可以替代美元。 8.巴菲特谈抛售股票的决策因素和投资建议 对于判断抛售股票的决策因素,巴菲特表示减仓往往会有许多原因,其中之一就是当投资者需要现金时。不过对于伯克希尔·哈撒韦这种公司来说不多见,但从他个人角度来说,他20岁开始投资时,每次做抛售决策都是会发生需要现金的情况。 巴菲特劝诫投资者不要对自己太狠,每个人都有弱点和缺陷,但也不能完全松懈,因为你可以改变未来。巴菲特表示,他和芒格多年来肯定错过了很多投资机会,但只对少数感到遗憾。投资中运气非常重要,有的人老是运气不佳,要学会掌握最好的技巧——逃避风险。 巴菲特也告诫投资者每天关注股票反而赚不到钱。从过去五年的情况来看,伯克希尔·哈撒韦没办法像其他公司一样,发行那么多的股票,公司有这么多的投资者,需要控制流通股的数量。但他们的投资者不会整天想着卖掉伯克希尔·哈撒韦的股票,或者不会经常去关注这个股票的价格,每天关注股票价格的人反而赚不了钱。 9.巴菲特谈铁路投资、保险业务以及清仓派拉蒙 巴菲特说整个派拉蒙全球股份均已亏本出售,虽然损失了一大笔钱,但这段经历让他更深入地思考人们在空闲时间优先考虑什么。巴菲特表示,铁路对一个国家来说是非常重要的,这可能不是一项最好的业务,但绝对是非常必要的业务,持有相关的铁路业务是一笔不错的投资。 对于保险业务,巴菲特赞扬了一季度保险承保利润和保险投资收益,他认为第一季度业绩可能是最差的,营业利润下一年会有小幅增长。持有的短期美债等短期投资收益未来还会涨,当价格合理时就回购股票,增加股东权益。 10.巴菲特回应为何投资化石能源 伯克希尔·哈撒韦副董事长阿贝尔表示,能源结构正从碳资源转向可再生资源,但这种转型不在旦夕之间,可能需要很多年。以现在的技术水平,使用像太阳能或风能这样的可再生资源时都是间歇性的,因此伯克希尔·哈撒韦公司目前还做不到完全从碳资源转型。 巴菲特表示他的朋友比尔·盖茨正在努力缩短电池工作的时间,但这将需要大量资金、更好的想法和更多像比尔一样聪明的人。对于可再生能源,巴菲特认为若储能技术无突破,太阳能永远不会是唯一的电力来源。 尽管少了最棒的事业伙伴,但在昨天长达4个小时的问答环节中,巴菲特仍然对减持
苹果
、现金储备、美国债务、继任安排等30多个话题,认认真真做出了精彩的解答。股神巴菲特的每一次发言,无疑将继续影响全球投资者的决策和市场的走势。 2024巴菲特股东大会已经落幕,但巴菲特的睿智回答不仅为投资者提供了宝贵的市场洞察,也体现了他对价值投资原则的坚持和对未来的乐观态度。巴菲特股东大会不仅是对过去一年成就的回顾,也是对未来投资机会的展望。随着巴菲特时代的逐渐落幕,伯克希尔·哈撒韦公司将迎来新的领导者,但巴菲特的投资哲学和智慧将继续指导公司的发展方向,和投资者共同迈入股票投资的新时代。 九方智投也将致力于成为新时代股票投资助手,本着“让投资理财更简单、更专业”的使命为投资者服务,让投资之路越走越长远,九方智投与投资者久久相伴,为千人千面的投资者提供从基础入门到深度策略的全周期金融服务。 以上内容与数据,与界面有连云频道立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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有连云
2024-05-06
新交易主线浮出水面?
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元指数应声跳水。 纳指强势反弹近2%;
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创17个月最大涨幅,美国国债价格跃升,美国10年期基准国债收益率跌至4.5%,本周累计下跌15.53个基点。 时隔两天,美联储又可以降息了? 1 4月非农数据意外走弱 5月3日,美国劳工部公布数据显示,4月非农就业人口增加17.5万人,预期24万人,失业率意外小幅上升至3.9%,平均时薪环比上涨0.2%,低于预期的0.3%,同比增速降至3.9%。 一直以来美国新增非农就业动力主要集中在三个部门:医疗保健服务、政府和建筑业,4月恰好是这三个部门突发拉垮。 4月建筑业新增就业人口9000人 ,3月是4万人,政府部门4月新增就业人口8000人,前值为7.2万人,过去12个月的平均值高达5.5万个。 一直创造最多就业岗位的医疗保健行业,4月增加了5.6万个新的就业岗位,前值为7.2万人。 本来华尔街就预期继3月爆表的非农数据后,4月非农就业人数将急剧放缓。经济学家预测中值显示,预计4月份的美国非农就业人数将增加24万人,这将是自去年11月以来的最慢增速。 没想到这数据异常配合,比华尔街悲观预测的还要弱。只能说,美国就业岗位的弹性,还怪伸缩自如的。 难怪市场都调侃美联储才是最大的交易盘,大不了下个月再把非农数据往上调调。 Evercore的Krishna Guha表示,4月份的就业报告全面走弱,证明了鲍威尔在5月会议上不采取鹰派立场的决定是正确的,“这对美联储和市场来说是个好消息”。 信安资产管理公司(Principal Asset Management)的西玛·沙阿(Seema Shah)认为,最新的就业报告确实将降息对话带回了市场,这也许可以解释为什么鲍威尔周三能够更加鸽派。 市场从预期美联储今年降息一次变成两次,华尔街的“恐惧指标”——VIX指数也跌至一个多月低点。 缩表减缓加降息预期再起,美股又可以马照跑,舞照跳了?中国资产呢? 高盛资产管理公司的亚历山德拉·威尔逊-埃利桑多(Alexandra Wilson-Elizondo)来说,最新的就业报告应该被市场视为“一股可喜的新鲜空气”,因为它将掩盖市场的鹰派基调和任何最近的'滞胀'担忧。 独立顾问联盟的克里斯·扎卡雷利(Chris Zaccarelli)表示,只要美联储将利率维持在原位,或者降息一两次,市场就可以继续走高。 2 日本疑似两次干预外汇市场 非农数据公布后,美联储降息预期再次升温,非美货币强势走高,新兴市场货币贬值压力减弱,尤其是日元,久旱逢甘霖啊。 非农数据公布后,日元兑美元日内涨幅超过1%,达到151.86。本周,日元兑美元汇率上涨了4%,有望创下2022年11月以来的最佳单周涨幅。 Equiti Capital首席宏观经济学家Stuart Cole说:“日本央行一再进行干预的威胁显然有助于美元/日元继续承压。今天的非农报告在很大程度上证实了今年仍可能降息的说法,其结果将对日元有利。” 除了鲍威尔放话不太可能加息,本周另一重磅事件非日本疑似干预外汇市场不可。 4月30日,日元从160.24急剧升至155.01,干预规模约为5.5万亿日元。5月2日,北京时间凌晨4点左右,美联储主席鲍威尔结束记者会后,美元对日元汇率暴跌至154日元以下。 市场认为可能是日本当局第二次出手干预汇市,干预规模或为3.5万亿日元,两次共合计为9万亿日元,这规模已可比肩两年前。 日本财务省在2022年9月和10月共干预了外汇市场3次,总金额为约9.2万亿日元。 在日元汇率逼近34年低点的情况下,市场一直屏息以待日本财务省出手干预外汇市场。 之前有读者告诉笔者,纵使日元贬值可以刺激出口/本土旅游业,一旦日元的汇率水平低于150水平,对日本中小进口企业而言是致命打击,如果该汇率水平保持一年以上,整个行业可能都会消失。 但是在美国-日本10年期公债收益率之差约为375个基点,比上次干预汇市的利差还要大——接近300基点,这为日元空头提供了强大的动力,所以我们可以看到日本疑似两度干预汇市后,日元升值势头保持不了多久,马上就被打回原形。 又不能不救,除非日本真彻底抛弃日本老百姓了。一旦被空头攻破160关口,要想拉回来,付出的代价更大,时机和目标的选择就非常关键了。 之前文章已经说过华尔街对日元的阶段性目标就是160,想不到日本还真放任日元贬值到160。 首先目标,160这个目标点位已经积累大量空单,一方面做空成本高企,另一放面,达到看空目标的空头会担忧日本出手干预汇市,于是自己率先平仓,买入日元。 其次是时点,既然根源在于美日利差,那时间就选在美联储准备召开议息会议前后。 为了提高干预效果,日本财务省每一次出手的时点都是深思熟虑。比如2022年10月21日的干预选择了日本深夜时间,2022年10月24日则选择了凌晨,均是外汇市场交易清淡的时间段。 本次的4月30日正好是日本假期,以及5月2日是凌晨,利用了美联储没有发表鹰派言论导致美元走弱,以及凌晨时段正是交易活动清淡的机会,干预效果立竿见影。 就在低于预期的4月非农数据公布后,日元兑美元日内涨幅超过1%,达到151.86,不可的不说,日本财务省这时点选得是真绝。 不过美国前财长萨默斯也有话要说,其认为货币干预在改变汇率方面无效。萨默斯表示:“鉴于资本市场的巨大规模,我认为有证据表明,即使是在日本如今部署的规模下,干预并不奏效。”与此同时萨默斯暗示日元已经变得捉襟见肘。 3 黄金冲高回落 4月非农数据公布后,黄金价格的走势也颇有意思。 远不及预期的美国公布4月非农就业人数一经公布,现货黄金短线上扬逾20美元,随后猛烈下挫24美元,向下触及2280美元/盎司,较非农后高位低40美元,一度较日高回落近2%,跌至一个月来盘中低位。 最终,现货黄金跌约0.1%,本周现货黄金累跌超1.6%,COMEX 6月黄金期货收跌0.04%,报2308.6美元/盎司,本周累跌1.64%。现货黄金和期金均连跌两周。 这个世界最近真的有点颠,上次3月爆表的非农数据公布后,资本市场上演的是大幅反弹的美股和再次刷新历史纪录的黄金。 4月非农数据低于预期后,美股信了美联储降息的剧本,继续涨,黄金却徘徊在信与不信之间,冲高回落,走势十分纠结。 市场对此的解释是,尽管就业数据令人失望,美联储仍不急于降息,那黄金自然也上涨动能有限。 世界黄金协会报告显示,央行在第一季度继续大举买入黄金,推动金价在整个3月份连续创下历史新高。 各国央行在第一季度的官方黄金储备净增290吨。全球黄金ETF持仓量在本季度减少了114吨。亚洲上市黄金基金继续增长,与欧洲和北美的下滑形成鲜明对比。 从国内的黄金ETF在4月的份额变化也可看出,资金选择继续买入。截至4月29日,博时基金黄金ETF基金、华安基金黄金ETF、易方达基金黄金ETF的份额在4月分别增加5.26亿份、4.33亿份和4.28亿份。 (本文内容均为客观数据信息罗列,不构成任何投资建议) 在黄金实物投资上,世界黄金协会报告显示: 第一季度全球金条和金币投资与上一季度持平,为312吨,同比温和增长3%。黄金价格走强有助于保持旺盛的需求,黄金需求较五年平均水平268吨高出17%。 国金证券5月2日的研报指出:美联储三季度前大概率降息,黄金行情或比预期更高更远。 “投资者可把握黄金逢低配置机会,黄金可能比市场预期走得更高更远。未来金价进一步上行的重要驱动因素或来自实际利率的下行,与此同时,地缘风险等因素推动的央行购金需求或也仍将为金价提供支撑。”
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2024-05-06
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