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破位了。。再遭重击
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盖短融、政金债、转债、城投债、公司债、长期国债等。截至6月13日，债券型ETF在6月资金净流入额超300亿元，今年以来吸金超1168亿元。 10只百亿级债券ETF涌现，其中富国、海富通旗下产品规模超480亿元，博时可转债ETF规模也突破340亿元。债券ETF近一年表现亮眼。截至6月16日，鹏扬30年国债ETF、博时30年国债ETF近一年涨幅分别为14.82%、14.79%。博时可转债ETF、海富通上证可转债ETF、华夏基准国债ETF、国泰十年国债ETF、海富通10年地方债ETF、富国政金债券ETF等产品近一年净值增长率均超6%。从债券ETF持有人结构来看，基本以机构投资者为主。根据2024年年报，头部债券ETF持有人基本以机构投资者为主，机构持有占比均在50%以上，多只超过90%。对于债券市场，富国基金认为，在低利率时代下，债券投资者可能需要适度增加交易频率，更多利用工具“向交易要收益”，同时兼顾长久期和高票息资产配置。 3 特朗普再炮轰鲍威尔：笨蛋！降息每年可以省几千亿美元上周金融市场动荡不安，以色列空袭伊朗引发市场避险情绪升温，恐慌指数VIX飙升。全球“超级央行周”来袭。本周市场将迎来极为关键的美联储利率决议，同时日本、瑞士、英国等央行也将陆续召开货币政策会议。特朗普又“开炮”了，这次还是鲍威尔。特朗普称，如果通胀上升他认为应该加息，但现在通胀已经不复存在，美联储应该降息1个百分点。特朗普指出，考虑到美国的债务，降低1个百分点的利息，美国政府每年可以节省3000亿美元，但现在因为某个笨蛋说没有足够理由降息。这里的“笨蛋”指的是美联储主席鲍威尔。此前，特朗普称鲍威尔为“太迟先生”，暗示其拒绝降息给美国国家带来损失。特朗普跟鲍威尔的恩怨已久，在上一个任期时曾多次公开施压美联储，但鲍威尔并未妥协。本次任期特朗普更是多次炮轰，威胁要炒鲍威尔的鱿鱼。鲍威尔回应，特朗普没有解除其职务的合法权限，他将工作至任期结束。在美股出现下跌后，特朗普又改口，他表示假新闻一直在夸大撤换鲍威尔的后果，但他目前并没打算这么做（解雇鲍威尔），并敦促其尽快降息。对于降息，鲍威尔曾表示，对等关税政策让美国经济面临很高的不确定性，美联储要等到形势更加明朗再考虑降息。在特朗普炮轰之后，美国副总统万斯在社交平台发话，他认为总统特朗普已经说了一段时间了，美联储拒绝降息是货币政策的失职行为。尽管如此，特朗普的激烈炮轰似乎没有带来什么变化，即便降息的政治压力大幅上升，但市场普遍预期，美联储下周开会可能会再次维持利率不变，美联储至少要到9月份才能考虑进一步降息。近日中东局势紧张也增加了不确定性，一些经济学家表示，以色列针对伊朗核设施的袭击，可能推迟美联储降息的时间表，因为美国央行等待评估对通胀的任何潜在影响。
格隆汇06-16 18:08
外部扰动难阻中国股市上升，A500ETF基金(512050)成交额超18亿元，光线传媒涨停
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构趋势的积极转变。2）利率降至低位后，长期国债收益破2与存款利率破1，中国股市的无风险利率实质性降低，投资股票的机会成本下降，长期入市和居民入市进入历史转折点。3）及时、得当与合理的宏观政策，更重视投资者回报的资本市场基础制度改革，对于推动经济社会风险评价的降低与改变投资人面对风险的保守态度具有关键意义。股市预期和微观流动性均进入上升的趋势，继续看多。 A500ETF基金紧密跟踪中证A500指数，中证A500指数从各行业选取市值较大、流动性较好的500只证券作为指数样本，以反映各行业最具代表性上市公司证券的整体表现。数据显示，截至2025年5月30日，中证A500指数(000510)前十大权重股分别为贵州茅台(600519)、宁德时代(300750)、中国平安(601318)、招商银行(600036)、美的集团(000333)、长江电力(600900)、兴业银行(601166)、比亚迪(002594)、紫金矿业(601899)、东方财富(300059)，前十大权重股合计占比21.21%。 A500ETF基金(512050)，场外联接(华夏中证A500ETF联接A：022430；华夏中证A500ETF联接C：022431；华夏中证A500ETF联接Y：022979)，相关指数基金(华夏中证A500指数增强A：023619；华夏中证A500指数增强C：023620)。以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。
有连云06-16 13:27
前IMF官员怒批：特朗普关税和“大而美”法案或重创美经济和股市！
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可能会继续这样做。他指出，这可能会导致长期国债利率飙升，导致美国经济放缓，因为贷款成本也会随之上升。 “而所有这些都使美国股市处于估值升高的危险之中。从股市估值非常高的事实开始，再加上债券危机或美元危机的可能性，在我看来，股市表现不会好。”
金融界06-16 11:48
广州市提振消费专项行动实施方案征求意见！全面取消房地产限购、限售、限价，拟推动赛马运动消费发展
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产投资信托基金（REITs）。运用超长期国债开展居家适老化改造“焕新”活动，加大体育领域项目建设支持力度。（三十一）发挥财政资金引导撬动作用。运用财政补贴、贷款贴息等政策工具，将促消费同惠民生、补短板结合起来。加大对中央预算内资金等政策性资金争取力度。（三十二）加强信贷支持。引导银行机构落实利率定价自律机制，深入实施“益企共赢计划”，更好满足重点领域企业融资需求。鼓励金融机构在风险可控前提下，加大个人消费贷款投放力度，适当提高贷款额度，延长贷款期限，合理设置贷款利率。支持银行业金融机构创新适合电商等新消费模式以及健康、教育、数字等服务消费需求的消费金融产品。（三十三）完善消费统计监测。健全服务消费、消费新业态新模式统计监测，完善全口径消费统计制度。各部门务必充分认识提振消费工作的重要性，依据各自职责分工，扎实细致推进各项任务的实施，制定明确的时间节点和实施路径，加强部门间协同配合，凝聚工作合力，确保提振消费各项政策措施落地见效。
金融界06-13 11:47
这位基金经理号称债券之王，他对美股的看法很悲观
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，”他说。他表示，“人们现在意识到，长期国债不再是没有争议的避险资产。它对利率下行没有反应，对目前为2.5%并可能继续上升的通胀率也没有反应。” 这位被称为“债券之王”的经理表示，他们“几乎没有参与长期（30年）国债”，因为他认为一旦美国经济开始走弱或者美联储降息，收益率就会上升。他正在等待收益率可能升至6%，并触发量化宽松。他说：“如果宣布购买长期国债，长期债券可能会出现20个点的上涨。” 冈拉克表示，尽管长期国债不再是避险资产，黄金却是。“我把黄金看作一种真正的资产类别。它不再是疯狂求生者和激进投机者的专属”，央行也在买入黄金。至于美国股市，他表示，在4月抛售前市场“确实估值过高”，而现在标准普尔500指数更低，盈利预期被大幅下调，因此“估值更高”。他预期什么？ “我预计将出现一次极好的买入机会。我不知道具体什么时候，但它正在逼近，”他说。“目前的环境和1999年很像，当时AI的热度就像复制了当年的互联网泡沫。我还觉得它像2006、2007年。” “投资领域最难的事之一，就是理解和充分意识到一切的发生都需要很长时间。问题出现需要很久，违约最终到来也要很久，但人们对变革总是充满热情地预期，”他说，就像现在人们对AI的期待一样。与AI相关、表现优异的科技股是一种“动量交易”，这种交易往往会上涨过头。 “一旦动量破裂，后来者意识到他们的第一次亏损是最好的亏损，市场就变成了卖方市场，”他说。冈拉克表示，现在聪明的投资者应该把资金投入“长期主题。而我认为最有把握的主题之一，可能需要30年，是投资印度，因为它的状况和35年前的中国相似”，例如庞大的人口和劳动力，现在已成为经济强国。 “买入印度然后持有，作为你孙辈上大学的钱，然后尽量把这事忘掉，”他说。（市场观察）来源：加美财经
加美财经06-13 00:00
市场环境如同金融危机前！“新债王”冈拉克：美债清算时刻将至
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相像。冈拉克警告称，人们现在意识到，长期国债并非合理的避险资产，清算即将到来。他认为，随着经济开始疲软，长期债券利率可能会继续上升；如果升至6%，这可能会促使美联储介入并启动量化宽松，购买美国长债以控制借贷成本。 30年期国债利率上月曾触及二十年来高点5.15%，目前交投于4.902%。尽管已有回落，但该利率依然较4月低点高近50个基点。原文链接
TradingKey06-12 14:07
当下行情，为什么要关注十年国债？
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关键指标。同时，相较于短久期国债和超长期国债，十年期国债更加均衡。短久期国债收益率相对较低，超长期国债波动较大，十年期国债的收益率和波动率均处于短债与超长债之间，兼具安全性高、流动性强、收益稳定等优势，堪称性价比之选。从社会大趋势来看，低利率是一个长期趋势。2022年以来，以政策利率和银行存贷款利率为代表的广谱利率整体呈下行趋势。今年5月份，存款利率进行了新一轮下调，1年期定期存款利率跌入0字头。Wind数据显示，截至6月10日，最新十年期国债到期收益率仍有1.66%，相对来说收益依然可观。配置十年国债的标准化工具作为目前市场唯一跟踪10年期国债指数的ETF，国泰十年国债ETF（511260）紧密跟踪上证10年期国债指数，选取流动性较好的国债构建组合。目前样本主要由剩余期限7到10年且在上交所挂牌的国债组成。根据基金定期报告，国泰上证10年期国债ETF自2017年8月4日成立以来，2018-2024年每个完整自然年度均取得正收益。截至2024年12月31日，近一年、近三年、近五年回报分别为9.02%、16.65%和25.06%，成立以来回报35.77%，业绩表现稳健。对于投资者而言，通过购买十年国债ETF，从而实现对十年国债的投资，在低利率环境下争取相对稳健的投资回报。Wind数据显示，截至6月10日，十年国债年化收益率达到4%，同时，由于债券波动性相对较小，即使在债券熊市行情中，依然有望通过债券的票息弥补资本利得的小幅损失。作为债券类ETF，十年国债ETF拥有多重配置优势。灵活性方面，产品支持“T+0”交易，当日买进，当日卖出，尤其是在高波动环境中更容易把握波段操作机会；费率方面，十年国债ETF日常费率（管理费、托管费）合计约0.2%/年，处于债券类ETF最低费率梯队；持仓方面，十年国债ETF每日公布PCF清单，持仓透明。另外，十年国债ETF还支持质押回购，投资者可通过质押 ETF 份额获取流动性资金，灵活配置其他资产，提升资金使用效率。受益于交易灵活性、便捷性以及中长期国债的配置价值，10年国债ETF的规模和日成交额逐步抬升。Wind数据显示，截至2025年6月10日，2025年以来十年国债ETF日均成交额11.27亿元，场内流通规模77.21亿元，近10日净流入额超42亿元，大幅领跑市场。（注：十年国债ETF5月29日-6月10日净流入额超42亿元，在wind债券ETF29只产品中排名第2）展望后续债市行情，十年国债ETF基金经理王振扬认为，三季度债市有望出现趋势性行情。不考虑关税扰动，国内经济一季度后、美国经济二季度后大概率先后转入基钦向下周期，中美出现共振；考虑4月以来关税博弈出现的反复，对月度经济有脉冲式放大扰动，但市场预期目前仍是弱复苏；期间市场可能修正美联储降息次数、降息幅度预期，进而国内降息的汇率约束也将解除，债市有望出现趋势性行情，也给投资者提供了十年国债ETF（511260）的投资机会。风险提示：上证 10 年期国债 ETF（成立日期2017/8/4，业绩比较基准为上证 10 年期国债指数收益率，王玉自2019/12/25管理至今，王振扬自2025/2/13管理至今）2020、2021、2022、2023、2024年业绩/基准数据分别如下-1.53%/-1.00%，5.28%/5.81%，2.60%/3.03%，5.76%/6.32%，6.02%/3.72%。本基金属于债券基金，其预期收益及风险水平低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。本基金属于国债指数基金，是债券基金中投资风险较低的品种。本基金采用优化抽样复制策略，跟踪上证10 年期国债指数，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。基金有风险，投资须谨慎。观点仅供参考，会随市场环境变化而变动，不构成任何投资建议或承诺。基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。投资有风险，投资者在进行投资决策前，应仔细阅读基金的《招募说明书》和《基金合同》，充分考虑投资者自身的风险承受能力，谨慎投资。
金融界06-12 13:47
美债将迎“最终清算”！“新债王”预警：美债崩盘将触发美元资产逃离潮
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深债券经理周三表示：“人们现在意识到，长期国债已不再是合格的避险资产，清算时刻即将到来。” 在这场涉及黄金吸引力、市场估值过高、私募信贷现状、人工智能及印度长期投资机会的广泛讨论中，冈拉克建议投资者应考虑增加非美元资产配置，并透露其公司正开始将外汇纳入基金投资组合。冈拉克将当前市场比作1999年互联网泡沫破裂前，以及2006-2007年全球金融危机前的环境。他进一步指出，蓬勃发展的私募信贷市场与2000年代中期的担保债务凭证（CDO）市场如出一辙，“发行量惊人，市场接纳度极高”。这位投资人指出，近几个月公开信贷市场表现优于私募市场，并认为后者存在“过度投资”和被迫抛售风险。“我认为超额回报已远不如从前，”冈拉克说道。他举例哈佛大学等美国机构可能抛售私募资产——随着特朗普政府削减拨款，该校正考虑减持捐赠基金中的私募股权持仓。截至3月该公司管理资产达930亿美元，员工超250人。这位准确预测2016年特朗普胜选的基金经理延续其大胆风格，去年9月给美联储经济应对表现打出“F”评级并成功预言50基点降息，今年初更抛出“微软公司债是否比美债更安全”的开放式命题。收益率或破6%？谈及美债前景，冈拉克认为随着经济走弱，长期债券收益率可能继续攀升。若收益率触及6%，或将迫使美联储出手启动量化宽松，通过购买长期国债抑制借贷成本。面对联邦债务与赤字螺旋上升，双线资本与太平洋投资管理公司、TCW集团等同行均规避最长期限美债，转而青睐利率风险较低的短期品种。美国30年期国债收益率上月触及5.15%的近二十年高位，周三报4.91%。值得注意的是，尽管短期美债利率下行，长期基准收益率年内仍保持升势。美国长期债券收益率上升以固收预测闻名的冈拉克近期愈发看好黄金，强调其作为“真实资产类别”的地位已“不再是偏执生存主义者和投机者的专属”。他指出：“资金不再流入美国的重大范式转变下，黄金突然成了避险资产。”冈拉克此前成功预言金价将突破历史纪录（今年已应验），5月更向CNBC表示金价可能从现价3350美元飙升至4000美元/盎司。这位投资大佬还将印度列为“最具投资价值”的长期机遇之一。“在这种时期的投资之道是把握长期主题，”冈拉克表示，“或许需要30年，但应当投资印度——它现在的经济特征与35年前的中国如出一辙。”
金融界06-12 08:07
摩根士丹利：日本长期国债吸引外国投资者，供应调整节奏成焦点
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内容导读摩根士丹利看好日本长期国债日本国债供应与收益率上升外国投资者的兴趣与策略日本央行政策调整的影响全球市场风险与日元-stars>元波动编辑总结 2025年相关大事件国际投行与专家点评摩根士丹利看好日本长期国债根据 www.TodayUSStock.com 报道，摩根士丹利全球宏观策略主管Matthew Hornbach表示，日本长期国债对外国投资者具有吸引力，因其市场供应充裕且收益率上升。Hornbach在6月11日接受彭博电视采访时指出，从加拿大到欧洲再到亚洲的投资者正密切关注日本国债的长端市场，因其提供较佳的投资价值。他强调，日本财务省调整债券发行规模的节奏较慢，需根据投资者需求逐步减少供应，但具体时间表尚不明朗。2025年6月，日本30年期国债收益率达2.914%，较年初上涨超60个基点，显示市场吸引力增强。日本国债供应与收益率上升日本国债（JGB）市场长期供应过剩，尤其是长端债券，推高了收益率。2025年5月，40年期国债收益率创3.689%历史新高，30年期为2.914%，20年期上涨超50个基点。社交媒体X上，@fingraph66指出，6月7日30年期国债投标倍数仅2.92，创2023年以来新低，反映投资者对超长期债券兴趣有限。摩根士丹利认为，供应过剩为外国投资者提供了买入机会，但需等待日本财务省减少发行以稳定市场。债券期限 2025年收益率年初以来变化 30年期 2.914% +60基点 40年期 3.318% +70基点 20年期未披露 +50基点外国投资者的兴趣与策略外国投资者对日本长期国债的兴趣源于其相对较高的收益率和低风险特性。相比美国30年期国债（5.15%）和德国30年期国债（上升40基点），日本国债收益率虽较低，但稳定性更强。加拿大、欧洲和亚洲的机构投资者通过不进行汇率对冲的策略，获取更高回报。Norinchukin银行首席执行官Taro Kitabayashi表示，高外汇对冲成本使日本国债更具吸引力。然而，投资者需警惕日元升值风险，2025年初日元升值8%，可能削减回报。日本央行政策调整的影响日本央行（BoJ）逐步退出负利率政策（NIRP）和收益率曲线控制（YCC），导致国债收益率波动加剧。2024年3月，央行允许10年期国债收益率更自由波动，6月5日标售显示需求强劲，中标倍数达3.66。然而，长期国债需求疲软，30年期国债收益率波动率达22%，创历史新高。摩根士丹利分析，央行减少购债和财政赤字扩大可能进一步推高收益率，但短期内外国投资者仍受益于高收益差。全球市场风险与日元波动全球债券市场的不确定性对日本国债投资构成挑战。美国10年期国债收益率升至4.5%，受特朗普关税政策影响，投资者对美债信心下降，部分资金流向日本国债。日元升值和全球高利率环境可能导致资本回流日本，影响外国投资者的回报。社交媒体X上，@GlobalMoneyAI警告，全球对政府债务可持续性的担忧可能加剧市场波动。投资者需关注日本财务省的发行调整和全球政策变化。编辑总结日本长期国债因供应充裕和收益率上升对外国投资者吸引力增强，摩根士丹利指出其价值潜力，但日本财务省的发行调整节奏仍不明朗。外国投资者通过无对冲策略获取高收益，但需警惕日元升值和全球债券市场波动风险。日本央行的政策调整推高了收益率波动率，短期内利好投资，但长期供应过剩可能导致市场不稳定。投资者应密切关注日本财务省的发行计划和全球宏观环境的变化，以优化投资决策。 2025年相关大事件 2025年6月7日：日本30年期国债标售投标倍数降至2.92，创2023年以来新低，收益率跌至2.875%，反映超长期债券需求疲软。 2025年6月5日：日本10年期国债标售中标倍数升至3.66，收益率下行至1.48%，显示短端需求回暖。 2025年5月28日：日本40年期国债收益率达3.689%历史新高，30年期为2.914%，引发市场对资本回流的担忧。 2025年4月14日：Norinchukin银行宣布增加日本国债投资，称其因通胀和高利率更具吸引力。 2025年3月11日：摩根士丹利发布报告，预计日本国债供需失衡将推高长期收益率，吸引外国投资者。国际投行与专家点评 2025年6月11日，摩根士丹利全球宏观策略主管Matthew Hornbach：日本长期国债的充裕供应为外国投资者提供了价值机会，但日本财务省需减少发行以稳定市场，预计收益率将持续温和上升。（来源：彭博电视采访） 2025年6月10日，Amundi发达市场研究主管Guy Stear：日本国债收益率上升对无对冲投资者具吸引力，但日元升值可能削减回报，建议关注短端债券。（来源：CNBC报道） 2025年6月9日，瑞银分析师Chris Burnside：日本国债市场波动性增加，外国投资者需谨慎评估日元升值风险，推荐20年期以下债券。（来源：瑞银研报） 2025年5月28日，Tidal Financial Group经理Michael Gayed：日本债券市场的高收益率可能引发资本回流，需警惕全球市场连锁反应。（来源：CNBC报道） 2025年4月14日，Norinchukin银行首席执行官Taro Kitabayashi：日本国债因高利率和通胀回归成为中长期投资目标，外汇对冲成本增加进一步提升其吸引力。（来源：路透社采访）来源：今日美股网
今日美股网06-12 00:10
美国国债收益率曲线陡峭化未完：Credit Mutuel警告财政纪律缺失
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及全球投资回报的竞争。当前，短期国债与长期国债的收益率差持续扩大，反映出市场对长期风险的重新定价。投资者需密切关注这一趋势对全球债券市场及资产配置的影响。收益率曲线陡峭化分析收益率曲线陡峭化是指短期与长期国债收益率差的扩大，通常反映市场对经济增长、通胀预期或政策风险的重新评估。Francois Rimeu表示：“收益率曲线陡峭化已持续近24个月，趋势可能延续。”当前，2年期美国国债收益率约为4.5%，而10年期国债收益率已升至4.9%，较2024年初的4.2%显著攀升。以下为近期收益率对比：债券期限 2024年初收益率 2025年6月收益率变化 2年期国债 4.3% 4.5% +0.2% 10年期国债 4.2% 4.9% +0.7% 30年期国债 4.4% 5.1% +0.7% 陡峭化的驱动因素包括市场对美联储加息周期尾声的预期以及对长期通胀的担忧。投资者对经济软着陆的信心减弱，推动长期国债收益率上行。美国财政纪律问题 Francois Rimeu指出，美国财政纪律的缺失是收益率曲线陡峭化的核心原因之一。他表示：“美国目前仍缺乏财政纪律，债务水平持续攀升。”截至2025年6月，美国联邦债务总额已突破34万亿美元，占GDP比重接近130%。高企的财政赤字和债务发行规模加剧了市场对长期国债供需失衡的担忧。2025年第一季度，美国财政部发行了超过1.2万亿美元的国债，供应压力推高了收益率。Rimeu警告，若财政政策不加以调整，长期收益率可能进一步攀升，增加市场波动风险。传统买家离场与全球竞争传统国债买家的减少进一步加剧了收益率曲线的陡峭化。Rimeu指出：“一些传统的美债买家正在离场，寻求更高回报的替代资产。”例如，日本国内债券市场因日元升值和收益率回升而吸引力增强，10年期日本国债收益率已从2024年的0.9%升至1.4%。此外，新兴市场如印度和巴西的债券市场也因高回报吸引了国际资本。以下为主要市场债券收益率对比：市场 10年期国债收益率（2025年6月）年化回报吸引力美国 4.9% 中等日本 1.4% 上升印度 7.2% 较高全球资本流动的变化使得美国国债市场面临更大竞争，迫使收益率上行以吸引投资者。期限溢价上升趋势期限溢价的上升是收益率曲线陡峭化的直接体现。Rimeu表示：“投资者要求更高的期限溢价，以补偿持有长期国债的风险。”当前，10年期国债的期限溢价已从2023年的0.5%升至1.2%，反映市场对长期不确定性的担忧。期限溢价的上升与通胀预期、地缘政治风险以及货币政策的不确定性密切相关。Rimeu预测，若美联储在2025年下半年重启宽松政策，短期收益率可能回落，但长期收益率仍将受供需因素支撑，保持高位。编辑总结美国国债收益率曲线陡峭化趋势反映了市场对财政政策、全球资本流动和长期风险的重新评估。财政纪律的缺失推高了债务供应压力，传统买家的离场加剧了市场竞争，而期限溢价的上升则表明投资者对长期不确定性的担忧加剧。未来，美联储政策走向和全球经济环境将是影响收益率曲线的重要变量。投资者应关注国债市场动态，调整固定收益资产配置，以应对潜在的波动风险。 2025年相关大事件 6月5日：美国财政部发行1.3万亿美元国债，创单季历史新高，市场对长期收益率上行压力加大的担忧升温。 5月20日：日本央行上调10年期国债收益率目标区间至1.5%，吸引国际资本回流，日本债券市场竞争力增强。 4月15日：美联储主席鲍威尔表示2025年可能维持高利率环境，市场对收益率曲线陡峭化的预期进一步强化。 3月8日：印度10年期国债收益率突破7%，成为新兴市场投资热点，分流部分美国国债需求。 2月12日：美国联邦债务突破34万亿美元，财政赤字问题引发市场对国债供需失衡的广泛讨论。专家点评 6月10日，Credit Mutuel策略师Francois Rimeu表示：“美国国债收益率曲线陡峭化可能持续至2026年，财政赤字和传统买家减少是主要驱动因素，投资者需警惕长期债券的波动风险。”——来自Credit Mutuel Asset Management报告。 6月8日，摩根士丹利首席经济学家Ellen Zentner指出：“高企的财政赤字正在重塑美国国债市场，长期收益率可能在5%附近波动，建议投资者增加短债配置。”——来自摩根士丹利市场分析。 6月7日，高盛固定收益策略师Praveen Korapaty评论：“全球债券市场的竞争加剧使得美国国债吸引力下降，期限溢价的上升将持续推高长期收益率。”——来自高盛行业报告。 6月6日，巴克莱分析师Anshul Gupta表示：“日本和新兴市场债券的收益率回升正在分流国际资本，美国国债市场需通过更高收益率吸引买家。”——来自巴克莱研究报告。 6月5日，瑞银全球财富管理首席投资官Mark Haefele认为：“收益率曲线陡峭化反映了市场对通胀和财政风险的重新定价，建议投资者关注通胀挂钩债券以对冲风险。”——来自瑞银市场展望。来源：今日美股网
今日美股网06-12 00:10

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