FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网

华夏基金（香港）：加密现货ETF上市一周回顾与细节解析

媒体：感谢华夏基金（香港）数字资产及家族财富主管朱皓康先生今天接受我们的采访交流分享香港加密现货ETF上市一周的情况。首先恭喜华夏基金（香港）加密现货ETF上市一周以来持续保持规模最大，流动性最好，追踪误差最小，买卖价差最低。请问您华夏基金（香港）在比特币和以太币ETF 在首次公开募集期间（IOP）即4月45-26日过程中产品申购的具体细节以及参数设定？朱皓康：在IOP的产品申购期，我们将2只加密现货ETF的初始价格设定为固定的每单位1美元，因此对于现金申购客户来讲，基金按照ETF每单位1美元的价格向客户收取申购费用，不存在客户后续追讨的可能性。但是对于实物申购的客户，我们需要额外收取20%数量的币来应对底层数字资产在5天时间内（2024年4月24日至2024年4月29日）价格的波动。如果基金不收取(或不足够的)安全缓冲资金，同时底层资产价格在5天时间内发生大幅下跌的情况后，基金就只能在ETF单位创设完成后才向客户收取更多的币来补足创设单位所需的币数，因此基金会承受巨大的交易对手方风险, 例如未能补足创设单位所需的总币数。若基金遭遇上述情况时，会对其他ETF单位持有人或者进行实物下单的一级市场参与交易商(Participating Dealer, PD)造成非常严重的经济及信用损失。另一方面，如果基金收取过多的安全缓冲资金可能会降低客户在IOP期间进行实物申购的兴趣，所以我们华夏基金（香港）在设置比特币和以太币现货申购安全缓冲资金是通过对底层资产过去2年历史数据的分析最终确定20%的安全缓冲资金。这样能够确保基金的正常运作 (在过去2年里，20%安全缓冲资金确保了在98.4%的时间里，底层资产在5天里的价格下跌没有超过20%)，如果基金设定低于20%的安全缓冲资金，则基金会面临更大的运作风险。由此可以看到华夏基金（香港）在设定产品每个环节的时候，始终将客户资产的安全与公平性放在第一位，以确保我们能够为投资者提供最安全有效的投资环境。媒体：感谢朱总对于华夏基金（香港）在产品设计专业度和客户资产安全的设计介绍，那您提到的这部分20%的安全缓冲资金什么时候退还给首次公开募集期间一级市场投资人呢？朱皓康：我们在4月30日加密现货ETF上市当天已经退回20%的安全缓冲资金到客户下单的一级市场参与交易商账户。媒体：我们也对比了三家ETF发行商现金的比列，如下图，请问这些现金数量和追踪误差代表了什么？朱皓康：在基金管理上，华夏作为最有经验的ETF发行商，精益求精，底层资产最接近100% BTC。现金比例低于0.1%，能够达到最贴近比特币表现的ETF追踪效果。媒体：我们也看到华夏基金（香港）设置有非上市份额，请问为什么要设定这个份额？，如下图，请问这些现金数量和追踪误差代表了什么？朱皓康：华夏基金（香港）比特币和以太币现货ETF设置有港币、美元、人民币三种非上市份额，目的是服务习惯于投资公募基金的客户，或者是基金组合。方便投资人灵活投资。投资涉及风险，包括可能损失本金。过往业绩并不表示将来基金回报，未来回报不能被保证。本数据幷不构成对于任何证券或基金的买卖或进行任何交易之邀约或任何投资建议。本资料之发行人为华夏基金 (香港)有限公司。此资料幷未被香港证券及期货事务监察委员会所审阅。来源：金色财经

金色财经2024-05-06

香港BTC和以太坊ETF上市首日交易量会超越美国吗？

本地和国际投资者。该基金的推出被视为香港数字资产市场的关键时刻，将香港定位为新兴数字资产领域的全球领先金融中心。华夏基金和OSL都强调了其产品的监管清晰度和创新交易功能，认为这些都是有望推动其成功并吸引不同投资者群体的关键因素，包括来自新加坡和中东等没有现货ETF的地区的投资者。与此同时，一些分析师最近预测，基于市场规模以及中国大陆投资者不被允许参与其中的事实，总部设在香港的BTC ETF在第一年的总流入量不太可能超过10亿美元。来源：金色财经

金色财经2024-04-30

香港虚拟资产 ETF 今日上市一文速览华夏基金简报会关键信息

为香港政府及监管的创新包容和积极努力，香港数字资产行业发展潜力巨大。记者：相较于美国的现货比特币ETF，香港的优势在哪？朱皓康：尽管目前美国的现货比特币ETF市场规模非常庞大，近600亿美元，但是我们相信香港更有优势。第一是独特的实物申赎机制：香港允许投资者使用比特币或以太币现货来认购或赎回ETF股份，而美国则仅支持现金交易。该机制吸引了传统加密投资者，例如比特币矿工，以及对实物资产有需求的投资者。第二是覆盖更广泛的投资者群体：香港是全球首批允许零售投资者参与以太坊现货ETF交易的司法管辖区之一，吸引了来自亚洲、欧洲和北美洲等地的投资者。同时，由于香港交易时间与美国不同，也吸引了一部分活跃于亚洲时区的投资者。第三是更精准的价格跟踪：香港现货比特币ETF直接持有比特币，而非期货合约，能够更准确地跟踪比特币的实际市场价格。相比之下，美国期货比特币ETF受滚动成本影响，跟踪偏离度可能高达60%，投资者收益受到损害。第四是潜在的规模转移：香港期货比特币ETF已具有一定规模，投资者可能将部分资金转移至现货ETF，进一步提升现货ETF的交易量和流动性。记者：美国的比特币现货ETF出来之后，对比特币的价格有一个很大幅度的提升，香港ETF的推出是否会刺激加密货币的价格上涨? 朱皓康：加密货币ETF的推出和个人投资者的参与，将对加密货币市场产生多重利好影响，第一，香港加密现货ETF市场允许个人投资者参与交易，将吸引更多投资者入场，为市场注入流动性。第二，加密货币现货ETF的合规化运作，将推动整个数字资产行业合规化进程。第三，加密货币现货ETF将成为增量资金进入的重要渠道。第四，比特币现货ETF和现货价格之间的差异，可能带来套利机会，吸引市场做市商和套利投资者参与。第五，加密货币现货ETF的推出，将把传统市场的因子影响带入加密货币市场，例如市场情绪、波动性和流动性等。第六，香港作为国际金融中心，拥有独特的地理优势，将吸引更多华人投资者在亚洲时间段进行交易。第七，加密货币ETF使投资者可以像购买股票一样通过券商购买，为那些不愿或不能持有加密货币资产的投资者提供便利。记者：香港的以太坊现货ETF是全球首例，如果美国最终认定以太坊为证券，会对现有的以太坊现货ETF产生什么影响？朱皓康：美国对以太坊的认定不会影响香港比特币和以太坊现货，因为美国它是否把这个定义为政权，其实在香港证监会这边并不会影响它的一个独立决策，因为我们从最开始在跟香港证监会在探讨 VIP牌照以及哪些币能纳入到散户交易的时候，早就已经反复有法律的基础，在背后支持我们，说明 BTC 跟 ETH 两个都不是，包括我们现在在我们交易所，就我们OSL已经上了这十几个币，都是有充足的法律意见作为支撑。对做过论证的，所以并不会因为美国的各个部门之间的不同意见，或是最终他们的自己的单方面的定义会影响到我们香港这边的法律的界定记者：中国内地的这些资金机构或者是散户能投资香港的现货ETF吗？未来有没有开放的可能性？目前香港的合格投资人、机构投资人、零售投资人以及符合规定的国际投资人均可以投资加密货币现货ETF。目前中国内地投资人暂不可以投资香港的加密货币现货ETF，具体投资人的资格，大家可以咨询券商和销售渠道，并持续关注未来是否有相应的监管调整或特定的监管框架出台来源：金色财经

金色财经2024-04-30

专访华夏基金（香港）数字资产管理主管朱皓康：香港数字资产行业发展潜力巨大

机遇，数字资产在市场上已变得不可或缺，香港数字资产行业发展潜力巨大。问题二：香港证监会对在港推出的加密货币现货 ETF 做出了怎样特殊的规定？相较于美国 SEC 通过的比特币现货 ETF，香港证监会通过的同类 ETF 产品有怎样的优势与不足？是什么造成了这些优势与不足的产生？朱皓康：正如您提到的，与美国相比，香港监管机构采取的方法存在显著差异和优势。一个关键区别是香港允许现金和实物认购。根据这些规则，参与交易商可以直接使用比特币或以太币来认购或赎回ETF的股份，而在美国，这种认购和赎回只能用现金进行。尽管目前美国现货比特币 ETF 市场规模大于香港，但后者可能更占有优势，因为香港是首批批准现货以太坊 ETF 并允许零售参与的司法管辖区之一。这些创新举措得到了严格监管框架的支持，旨在保护零售投资者。香港证券及期货事务监察委员会（SFC）已经为加密资产基金建立了一套监管框架，正如其 2023 年 12 月的通告中所概述。SFC 指出，基金管理公司必须拥有良好的监管记录，并且只能投资于对香港公众开放的 SFC 许可的加密资产交易平台（VATP）上市的加密资产。此外，这些基金禁止在基金层面上有杠杆性曝光。在托管方面，SFC 表示，基金的受托人或托管人只应将其加密货币托管功能委托给 SFC 许可的 VATP，或满足香港金融管理局（HKMA）发布的加密货币托管标准的机构，这些机构受到严格的监管。问题三：美国 SEC 没有批准实物申赎的现货 ETF 是担心可能存在的违法行为，香港在这一块做了怎样的制度设计来杜绝可能存在的洗钱等违法行为？朱皓康：目前在香港执行的监管和许可框架强调了对反洗钱（AML）和了解你的客户（KYC）与了解你的代币（KYT）标准的严格遵守。这些框架建立了严格的规则以保护投资者，包括安全的资产存储、细致的 KYC/KYT 程序、AML 监管以及反恐融资（CFT）措施。因此，这些规定对所有市场参与者强加了严格的义务，以防止非法金融活动。然而，在美国，加密资产交易平台和托管方的保障等监管监督并不完全受到规制。问题四：当前市场对香港加密货币 ETF 哪些投资者可以购买此类产品？朱皓康：香港的合格投资人，机构投资人，零售投资人以及符合规定的国际投资人均可以投资加密货币ETF。目前中国内地投资者暂不可以投资香港的加密货币ETF。具体投资人资格，大家可以咨询券商和销售渠道，并持续关注未来是否有相应的监管调整或者特定的监管框架出台。问题五：比特币已录得第7个月连涨，现时投资人如何看待数字资产投资？朱皓康：任何投资的研究和决策都是复杂的，特别是数字资产这一新兴资产领域。我自创了一个数字资产3D理论请大家指正交流，及Defensive、Diversification、 Decision，分别从投资的风险防御、投资的组合分散及投资的决策三个角度来帮助大家分析数字资产投资。以比特币为例，比特币诞生于自2008年全球金融危机的大背景下。此后，全球金融市场经历了欧洲主权债务危机、全球央行针对新冠的流动性特殊应对措施及美国主要地区性银行的倒闭等事件等。投资人对于资产风险防御的意识显著提高，比特币是历史上第一个数字化、独立、全球性、基于规则的货币体系。它的去中心化理论上应该可以减轻传统金融体系的系统性风险，且比特币的价格波动随着时间的推移而减小。虽然仅有15年的历史，比特币的价格在避险时期表现良好。如在去年美国地区性银行倒闭危机中表现就是一个显著的例子。2023年初，在美国地区性银行历史性倒闭期间，比特币的价格上涨了40%以上，凸显了其对冲交易对手风险的作用。虽然历史上比特币经历了下跌，但其经历的挫折都具有行业特殊性。如最近一次比特币大幅下跌是因为2022年FTX交易所因欺诈而崩盘。在过去每一次周期性下跌中，比特币都证明了其抗脆弱性，履创新高。比特币独有的特性造就了其和其他传统资产的显著不同：稀缺、流动、可分割、便携、可转让和可替代、可审计且透明等。从5年维度看，2018年至2023年间，比特币收益相与传统资产类别的相关性平均仅为0.27。重要的是，比特币收益与黄金和债券这两个传统避险资产的收益的相关性分别为0.2 和0.26。而债券和黄金之间的相关性高达0.46。我们拉长从10年维度看，2014年至2023年间，和比特币相关性最高的纳斯达克100指数也仅为0.19，与黄金和债券这两个传统避险资产的收益的相关性更低至0.06和0.02。所以比特币作为投资组合其收益与其他资产类别收益的相关性较低，可以做到很好的投资组合分散。作为一种革命性技术和新兴资产，比特币的投机特性和短期波动性使其投资的决策变得复杂多变。目前比特币的市值已超过1万亿美元，在保持独立性的同时提高了其购买力。投资决策主要是在于择时和择价，从短期和长期来看，投资比特币的表现都优于其他所有主要资产类别。根据ARK Investment Management LLC基于 PortfolioVisualizer.com 的数据和计算，截至 2024 年 3 月 31 日，在过去 7 年中，投资比特币的年化回报率接近 60%，而其他主要资产的平均回报率仅为 7%。按照经典的现代60/40投资组合（即60%股票+40%债券），在过去5年中，持有比特币投资占比最大的投资组合表现最佳。资料来源：ARK Investment Management LLC，2024 年，基于 PortfolioVisualizer.com 的数据和计算，比特币价格数据来自 Glassnode，截至 2024 年 3 月 31 日。任何投资都有风险，数字资产也不例外，例如数字资产ETF集中性风险、行业风险、投机性风险、不可预见的风险、极端价格波动风险、所有权集中风险、监管风险、欺诈、市场操纵及安全漏洞风险、网络安全风险、潜在操纵比特币网络的风险、分叉风险、非法使用风险、交易时差风险。投资数字资产或其相关产品如ETF时，投资者应考虑自身的投资目标、风险承受能力以及市场波动性。加密货币市场的高波动性意味着高风险与高回报并存。问题六：华夏基金（香港）加密货币ETF的管理能力及香港加密货币ETF初期可能的资金流入规模如何？朱皓康：华夏基金拥有26年资产管理经验，是中国最大的ETF发行人，也是中国基金领域的开创者，更是中国最早成立的基金管理公司，发行了中国第一只ETF。截至2024年3月底，管理规模超过2.15万亿人民币（约3000亿美元），连续18年稳居中国第一，占中国内地ETF市场超过22%的份额[1]。除了在中国的绝对领军地位，华夏基金品牌影响力已经扩大至全球市场，根据全球知名财经咨询机构ETFGI 2023年底的报告，华夏基金被评为全球Top 19 ETF发行人，是中国唯一进入前20名的ETF发行人。华夏基金（香港）是华夏基金的全资子公司，在香港成立16年，荣获90+行业权威大奖，实力雄厚，备受信赖，是香港顶尖的中资基金公司。在香港整体的ETF市场管理多个全球最大或香港最大ETF： l 全球最大离岸沪深300 ETF l 全球最大恒指ESG ETF l 全港最大纳斯达克100 ETF l 全港最大日股ETF l 全港最大欧洲股票ETF l 全港最大港股生物科技ETF l 全港最大MSCI A50 ETF 无论是投资经理、资本市场到运营、交易、销售、合规等部门，皆拥有全球知名资管公司的从业经历，从而保证我们在运营和管理上的顺畅高效，且我们的团队非常稳定，合作无间。我们16年积累的丰富的托管、交易、做市商等资源，是其他公司无可比拟的。过往十几年的经验也验证了，华夏基金香港在保证申赎快捷和运营稳健之外，对ETF的核心影响因素1）流动性 2）追踪误差 3）折溢价 4）买卖价差的管理上也拥有明显的优势。尤其对于现货比特币、以太币ETF此类复杂型、创新型的产品，将极大地考验ETF发行人的管理运营能力。我们对自己充满信心，我们相信华夏香港强大的团队实力、16年的管理经验和我们在香港市场已经累积的品牌影响力，能够不负市场期待。我们观察到美国最大的资产管理公司管理的比特币现货ETF在今年1月10日首发时的规模仅为1045万美元，而到了4月25日，该ETF的规模已飙升至172亿美元，短短三个月增长了约1700倍。这一对比不仅显示了传统投资人进入数字资产巨大的市场潜力，也突显了香港在全球数字资产领域的竞争优势。作为中国最大的公募资产管理公司之一，以及中国最大的ETF发行机构及香港顶尖的中资基金公司，我们华夏基金（香港）对香港在数字资产创新及Web3.0发展的未来充满信心。若无特别注明，数据源自华夏基金(香港)，彭博，wind，截至2024年4月29日。投资涉及风险。基金单位可升亦可跌，过往业绩并不表示将来基金回报，未来回报不能被保证。阁下亦可能损失所投资之本金。本数据并不构成对于任何证券或基金的买卖或进行任何交易之邀约或任何投资建议。本档只供阁下参考之用，阁下不应倚赖本档作任何投资决定。本文所载之部份数据或数据是从非关联之第三方取得的，我们合理地相信该等数据或数据是准确，完整及至所示日期为最新的；华夏基金(香港)有限公司确保准确地再制造该等数据或数据，但并不保证该非关联之第三方所提供之数据或数据的准确性及完整性。阁下应细阅基金销售档，包括风险因素。如有需要，应咨询独立专业意见。本资料之发行人为华夏基金(香港)有限公司。此数据并未被香港证券及期货事务监察委员会所审阅。参考资料： [1] 数据来源：彭博，华夏基金香港，截止2024年3月31日。来源：金色财经

金色财经2024-04-29

OSL集团(00863.HK)与华赢证券加强合作，推动香港现货虚拟资产ETF的实物申购和赎回创新服务

B2C模式及机构级别服务，OSL在推动香港数字资产投资未来发展的进程中，发挥领导核心作用。

格隆汇2024-04-26

华夏现货比特币、以太币ETF获香港证监会批准香港共有18家基金可进行“币圈”资产管理

报(扣除费用及开支前)。据华夏基金(香港)数字资产管理及家族财富管理负责人朱皓康表示：“亚洲现货比特币和以太币ETF的发行，为零售和机构投资者提供了一个安全、高效且便捷的配置数字资产的优秀工具。香港证监会官网显示，现在香港共有18家基金可进行“币圈”资产管理，嘉实国际和华夏基金属于首批在港的公募基金进入“币圈”的名单。

金融界2024-04-24

OSL集团(00863.HK)：OSL成为首家获颁发AMLO牌照的数字资产平台

B2C模式及机构级别服务，OSL在推动香港数字资产投资未来发展的进程中，发挥领导核心作用。

格隆汇2024-04-19

OSL集团(00863.HK)：OSL获任命为嘉实国际资产管理现货虚拟货币交易所买卖基金的首家虚拟资产交易平台及托管商

B2C模式及机构级别服务，OSL在推动香港数字资产投资未来发展的进程中，发挥领导核心作用。

格隆汇2024-04-15

香港首批虚拟资产现货ETF获批：用3EX AI交易把握新风向

品，为数字资产交易市场注入新的活力。香港数字资产ETF新里程碑本次批准的虚拟资产现货ETF不仅涵盖比特币，还包括美国SEC尚未批准的以太坊。这标志着香港证监会对数字资产交易的开放态度，也将为香港数字资产市场带来更多机遇。香港证监会批准的虚拟资产现货ETF产品将成为亚洲首批比特币和以太坊ETF，将开启亚洲数字资产交易的新篇章。这将为投资者提供更多选择，促进数字资产交易市场的发展。香港证监会此举也将加强香港作为亚洲首选ETF市场的地位。随着数字资产交易的逐步规范和发展，香港将进一步巩固其区内领先数码资产中心的地位，为投资者提供更广阔的投资机会。加密资产将触达更广泛的资金面比特币现货ETF的推出将吸引更多合格投资者、机构投资者和零售投资者进入加密资产市场，为整个加密行业注入新的活力。这也将加速加密行业的合规化进程，为加密资产市场带来更多流动性和发展机遇。比特币现货ETF以比特币现货为基础资产，使得投资者无需进行实际加密货币的研究、购买或存储，极大地简化了投资流程。这也将为更广泛的资本市场和投资者提供了更合规、更便捷的数字资产投资选择。用3EX AI交易把握加密投资新风向香港证监会批准的首批虚拟资产现货ETF产品将为数字资产交易市场注入新的活力，为投资者提供更广泛的投资机会和更便捷的投资方式。而AI技术正在颠覆投资行业，通过处理大数据、预测市场趋势、优化决策等方式，为投资者带来革命性的影响。 3EX AI交易平台近日已完成重大升级，完整接入ChatGPT4，并在此基础上进行了定制模型优化，更能贴合交易者的需求，为用户提供更科学的市场预测和更精准的交易策略，支持个性化定制交易策略，以及实时监测与自动化执行。这些功能使投资者能够更加智能、高效地参与数字资产交易，把握加密投资新风向，实现财富增值。 3EX相关链接： Twitter(EN): https://twitter.com/3exglobal Twitter(CN): https://twitter.com/3EX_ZH Telegram(EN)：https://t.me/global_3ex Telegram(CN)：https://t.me/chinese_3ex Discord：https://discord.gg/KHVVnPgpeT Facebook: https://www.facebook.com/profile.php?id=100092234370403 Instagram: https://www.instagram.com/3EX.Exchange/ Medium: https://medium.com/@3ex Reddit: https://www.reddit.com/r/3EX_AITrading/ Youtube: https://youtube.com/@3EXGLOBAL?feature=shared Linkedin：https://www.linkedin.com/company/3ex-com/about/ TikTok: https://www.tiktok.com/@3ex_exchange?_t=8klgxCKAz8A&_r=1 来源：金色财经

金色财经2024-04-15

2024香港Web3嘉年华全议程首发

金色财经2024-03-29

24小时热点