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非农骤降后，美国大选携Fed会议带来2024年最惊魂周！ 【美股周报】
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周二盘后公布业绩，丰田汽车、诺和诺德、
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通
、ARM、AMC院线将于周三公布财报。 市场观点 2024年美国大选将于本周迎来最激烈一战，市场风向迄今仍在不断变化，股市风险飙升，「特朗普交易」或「哈里斯交易」最终决出胜负。鉴于这种不确定性，有业内人士提醒持有现金以伺机而动。 另一方面，基于美国经济与就业、企业盈利等基本面依然未出现重大缺陷，不少华尔街人士表示应该忽视选举的噪音，降息周期下美股依然具备动力。 原文链接
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投资慧眼
2024-11-04
北大狠人29岁创业，带领“芯片全科医院”冲击科创板
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手情况：来源：招股书 03 北方华创、
高
通
、博通均为客户 近年来，随着我国半导体行业的发展，胜科纳米的业绩也在持续增长。 2021年、2022年、2023年及2024年1-6月（简称“报告期”），胜科纳米实现营业收入分别为1.68亿元、2.87亿元、3.94亿元和1.85亿元，实现扣非后的归母净利润分别为2275.61万元、5158.45万元、8587.91万元和2648.99亿元。 2024年1-9月，公司预计实现营业收入约2.92亿元至3亿元，同比增幅约为3.77%至6.61%，预计扣非后的归母净利润约为4900万元至5400万元，同比下降约15.42%至6.79%。 招股书称，扣非净利润下滑主要是新产能建设投入带来的短期影响，目前深圳、青岛实验室业务拓展均取得明显进展，预计两家实验室年底前均可以实现单月盈利，未来将为业绩贡献新的增量。 关键财务数据，来源：招股书 报告期内，公司综合毛利率水平分别为54.41%、53.84%、54.28%和45.04%，高于同行业平均水平，2024年上半年毛利率下降主要系新建深圳、青岛实验室尚处于产能爬坡期影响。 公司毛利率与同行对比，来源：招股书 胜科纳米的客户类型覆盖芯片设计、晶圆代工、封装测试、IDM、原材料、设备厂商、模组及终端应用等半导体全产业链。 其中来自芯片设计、晶圆代工、设备及材料环节客户的收入占比较高，2024年1-6月，来自上述三块业务的收入比例分别为39.31%、32.78%和9.13%。 公司目前已累计服务全球客户2000余家。典型客户包括国内外知名芯片设计厂商客户A、卓胜微、
高
通
、博通；国内头部晶圆代工厂华虹集团、客户H；全球封测巨头日月光、长电科技；全球领先半导体设备供应商应用材料、北方华创；国内显示面板龙头京东方、天马微；国内LED芯片龙头华灿光电等。 胜科纳米的分析能力更多地聚焦先进工艺，先进制程的覆盖能力可达3nm，处于行业前列，且公司来自先进工艺领域的收入持续增长，2024年1-6月收入占比已达77.29%。 不过，这块业务对高端分析仪器的依赖度较高，而目前高端分析仪器主要靠进口。赛默飞集团在高端检测分析设备领域占据全球龙头的地位，向赛默飞集团采购相关设备是行业内众多实验室的首选。 2023年，胜科纳米对赛默飞集团的采购金额占采购总额的比重达到了68.08%。未来如果国际贸易环境发生不利变化，那么国内包括公司在内的第三方检测公司都可能会面临业务被“卡脖子”的风险。
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格隆汇
2024-11-04
美国大选结局揭晓、美联储再次降息幅度——波诡云谲、暗潮汹涌，本周市场重点早知道
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Novo Nordisk (NVO)、
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(QCOM)、丰田 (TM) 周四 经济数据：美联储利率决定（预计降息 0.25%）首次申请失业救济人数，截至 11 月 2 日当周（预计 221,000，前值为 216,00） 收益：Affirm (AFRM)、Airbnb (ABNB) Block (SQ)、Datadog (DDOG)、DraftKings (DKNG)、Halliburton (HAL)、Hershey (HSY)、Moderna (MRNA)、Pinterest (PINS)、Rivian (RIVN)、The Trade Desk (TTD) 周五 经济日历：密歇根大学消费者信心指数，11 月初值（预期 71，前值 70.5） 收益：Canopy Growth (CGC)、Icahn Enterprises (IEP)、索尼 (SONY)
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佳华168
2024-11-04
一周前瞻 | 美国大选倒计时：特朗普与哈里斯终极对决，谁将引领全球经济新风向？
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停牌或退市的风险。此外，其他科技巨头如
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通
和诺和诺德等也将在本周发布财报。 中国CPI和PPI数据 中国国家统计局将在11月9日公布10月CPI和PPI数据。分析师预计，CPI将同比稳定在0.4%左右，而PPI降幅可能会有所收窄。此数据将为市场对中国经济的预期提供重要线索。 北美冬令时实施 北美地区将于本周开始实施冬令时，这将影响美国和加拿大的金融市场交易时间。同时，东京证券交易所将交易时间延长至5.5小时，以提升交易的灵活性。 本周重点业绩日历 11月4日 周一: 美国9月工厂订单月率、百胜中国等业绩。 11月5日 周二: 超微电脑财报、中国财新服务业PMI、美国大选投票日。 11月6日 周三: 诺和诺德、
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通
等财报、美国10月服务业PMI终值。 11月7日 周四: 中芯国际财报、美国初请失业金人数、英国央行利率决议。 11月8日 周五: 美联储利率决议、密歇根大学消费者信心指数初值。 来源：今日美股网
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今日美股网
2024-11-04
东吴证券：给予佰维存储买入评级
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下游导入国内外一线客户之外，公司还进入
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通
、Google、英特尔、联发科等主流CPU、SoC及系统平台厂商合格供应商名录，与全球主要存储晶圆厂签订长期供应协议，构建了持续、稳定的合作关系。 盈利预测与投资评级：由于下游需求复苏不及预期、上游原材料持续涨价以及公司持续加大研发投入及股权激励费用影响，我们调整此前的盈利预测，预计公司2024-2026年归母净利润分别为3.4/5.8/7.3亿元（前值为7.2/8.6/10.2亿元），当前市值对应的24/25/26年PE为76/44/35倍，长期看好公司存储产业先锋布局，维持“买入”评级。 风险提示：下游需求复苏不及预期；新业务进展不及预期。 证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，东吴证券马天翼研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值为75.34%，其预测2024年度归属净利润为盈利5.21亿，根据现价换算的预测PE为49.09。 最新盈利预测明细如下： 该股最近90天内共有6家机构给出评级，买入评级2家，增持评级4家。 以上内容为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成，不构成投资建议。
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证券之星
2024-11-03
下周前瞻：美国大选迎决战时刻，美联储领衔“超级央行周”登场
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数值得关注。 财报方面，下周科技股中有
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、Arm 等芯片行业巨头以及近期深陷财务造假风波的超微电脑公布三季报，另外，“减肥神药”司美格鲁肽的开发商诺和诺德也将公布三季报。
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格隆汇
2024-11-03
港股周报：恒指小幅震荡，下周超级重磅事件来袭，或决定港股未来走势！
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降息及未来货币政策展望； 4. 下周，
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、ARM等半导体巨头发布财报，或对港股半导体板块产生影响： $理想汽车-W(02015)$ $小米集团-W(01810)$ $融创中国(01918)$ $阿里巴巴-W(09988)$ $小鹏汽车-W(09868)$
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老虎证券
2024-11-01
美股全线下跌引发市场恐慌，拖累比特币跌破7万美元大关！
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m跌逾8%，美光科技跌超4%，台积电与
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通
跌超2%。 目前，比特币徘徊在7万美元关口，多空双方都在发力试图占据主导权。对于多头而言，大选之前守住该位置就有继续反弹走高，否则将任由空头主导，不排除再次下跌重回5万美元。 【比特币价格走势图（日线），来源：TradingView】 原文链接
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投资慧眼
2024-11-01
微软FY2025Q1业绩电话会高管解读财报
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I 功能、性能和价值。AMD、英特尔和
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通
现在都支持 Copilot+ PC。 本季度，我们还推出了仅在 Copilot+ PC 上可用的全新 AI 体验，例如 Click to Do，它会在桌面上放置一个交互式叠加层，以建议下一步最佳操作。随着一年后 Windows 10 的支持即将结束，我们已做好准备，帮助客户过渡到 Windows 11，确保他们能够从我们过去几年推出的增强功能和安全改进中受益。 现在谈谈安全问题。我们继续将安全放在首位。通过“安全未来计划”，我们已投入相当于 34,000 名全职工程师的人力来解决最高优先级的安全任务。我们在更好地保护租户身份、网络和工程系统方面取得了重大进展，并创建了新流程，以确保公司各个层面都优先考虑安全问题。我们将继续吸取经验教训，将其转化为我们产品的创新。 例如，各行各业的公司都在使用 Security Copilot，包括 Clifford Chance、Intesa Sanpaolo 和 Shell，以便更快、更准确地执行 SecOps 任务。我们现在也在帮助客户保护他们的 AI 部署。客户已经使用 Defender 或 Discover 保护了超过 750,000 个 gen AI 应用实例，并使用 Purview 审计了超过 10 亿次 Copilot 交互，以履行其合规义务。总而言之，我们继续在我们服务的所有主要类别中占据份额，并始终被顶级分析师评为 20 个类别的领导者，比任何其他供应商都多。 现在让我谈谈我们的消费者业务，首先是 LinkedIn。会员增长继续加速，印度和巴西市场均以两位数增长。随着我们为超过 10 亿会员引入新的方式，以联系、销售服务、获得聘用和分享知识，我们也看到了创纪录的参与度。我们在视频等丰富格式方面的投资巩固了我们在 B2B 广告领域的领导地位，并扩大了我们为客户提供的价值。每周沉浸式视频观看次数环比增长了 6 倍，LinkedIn 上的总视频观看次数同比增长了 36%。 我们的人工智能工具还将继续改变人们的销售、学习和招聘方式。在销售方面，新的人工智能功能可帮助每位团队成员达到顶级销售人员的水平，并推动更多的盈利增长。在学习方面，就在昨天，我们宣布了教练体验的更新，包括个性化的职业发展计划。LinkedIn 的首款代理招聘助理将通过解决最耗时的任务，帮助雇主更快地找到合格的候选人。使用人工智能助理消息的雇主的录取率已经比不使用人工智能助理消息的雇主高出 44%。我们的招聘业务继续占据市场份额。 现在谈谈搜索、广告和新闻。借助 Copilot，我们看到了为每个人打造全新 AI 伴侣的第一步，本月早些时候我们推出了全新的 Copilot 体验，包括焕然一新的设计和语调，以及在网络和移动设备上更快更流畅的体验。它还包括语音和视觉等高级功能，使其更加令人愉悦、实用，感觉更自然。您可以同时浏览和使用 Copilot 交谈，因为 Copilot 可以看到您所看到的内容。更广泛地说，AI 也在改变搜索、浏览器和数字广告，我们继续在 Bing 和 Edge 上占据份额。Bing 除 TAC 外的收入增长超过了搜索市场。 现在谈谈游戏。自从我们完成对动视暴雪王牌的收购以来，我们专注于打造一个长期增长的业务，由利润率更高的内容和服务驱动。随着我们多样化游戏玩家访问我们内容的方式，您已经在我们的业绩中看到了这种转变。随着越来越多的玩家在跨设备和 Xbox 平台上玩我们的游戏，我们在本季度创下了月活跃用户的新纪录。Game Pass 还创下了第一季度总收入和每位订阅者平均收入的新纪录。展望未来，我们各个工作室的知识产权从未如此强大。 上周发布的《使命召唤 6》是有史以来最大的《使命召唤》发布，创下了首日玩家和 Game Pass 订阅广告的记录。PlayStation 和 Steam 上的销量也同比增长了 60% 以上。这体现了我们的策略，即满足玩家的需求，让他们能够在他们花时间使用的屏幕上玩更多游戏。 最后，我们正在快速创新，以扩大我们在商业和消费者业务中的机会。三周后，我们将举行 Ignite 会议，我期待届时分享更多关于我们如何帮助每个业务职能部门利用人工智能推动新时代增长的信息。 说完这些，让我把话题交给艾米。 艾米·胡德 谢谢 Satya，大家下午好。本季度，收入为 656 亿美元，增长 16%，每股收益为 3.30 美元，增长 10%。凭借我们销售团队和合作伙伴的出色执行，我们以两位数的营收和利润增长为本财年带来了良好的开端。我们还看到许多业务的份额持续增长。 在我们的商业业务中，对 Microsoft Cloud 平台的需求增加和长期承诺的增长推动了我们的业绩。商业订单超出预期，增长了 30%，按固定汇率计算增长了 23%。业绩的推动因素包括我们核心年金销售计划的强劲执行以及 Azure 和 Microsoft 365 的 1000 万美元以上合同数量的增长。此外，我们还看到 Azure 的 1 亿美元以上合同数量有所增加。 商业剩余履约义务增长 22%，按固定汇率计算增长 21%，达到 2590 亿美元。约 40% 将在未来 12 个月内确认为收入，同比增长 17%。剩余部分将在未来 12 个月后确认，增长 27%。本季度，我们的年金组合增加到 98%。除了符合预期的商业业绩外，我们还看到了 Microsoft 365 商业版、Azure 和我们的本地服务器业务的期内收入确认带来的一些好处。 从公司层面来看，动视暴雪对收入增长的净影响约为 3 个百分点，对营业收入增长的拖累为 2 个百分点，对每股收益产生了 0.05 美元的负影响。需要提醒的是，这一净影响包括调整动视暴雪内容从我们之前作为第三方合作伙伴的关系转变为第一方的关系，包括 9.11 亿美元的购买会计调整、整合和交易相关成本。外汇对我们的业绩没有产生重大影响，与公司总收入、部门层面收入、销货成本和运营费用增长的预期大致一致。 微软云营收为 389 亿美元，增长 22%，基本符合预期。微软云毛利率同比下降 2 个百分点至 71%。由于 Azure 的改善，这一数字略好于预期，尽管毛利率同比下降仍受我们扩大 AI 基础设施的影响。公司毛利率按固定汇率计算增长 13% 和 14%，毛利率为 69%，同比下降 2 个百分点，原因是之前提到的微软云毛利率下降以及收购 Activision 的购买会计调整、整合和交易相关成本的影响。 营业费用增长 12%，低于预期，因为我们专注于成本效率和持续的优先工作。营业费用增长包括收购动视带来的 9 个百分点。从整个公司层面来看，9 月底的员工人数比去年同期高出 8%。如果不考虑收购动视带来的增长，员工人数增长了 2%。营业收入增长 14%，营业利润率为 47%，同比下降 1 个百分点。如果不考虑收购动视带来的净影响，营业利润率上升了 1 个百分点，因为我们在投资 AI 基础设施和能力的同时，继续提高整个业务的效率。 现在来看看我们的分部业绩。生产力和业务流程部门的收入为 283 亿美元，增长 12%，按固定汇率计算增长 13%，超出预期，这得益于所有业务的业绩好于预期。M365 商业云收入增长 15%，按固定汇率计算增长 16%，业务趋势符合预期。好于预期的业绩是由于之前提到的期内收入确认带来的小幅收益。 ARPU 增长主要由 E5 和 M365 Copilot 推动。付费 M365 商业席位同比增长 8%，所有客户群的安装基数均有所扩大。席位增长由我们的中小型企业和一线员工产品推动。M365 商业云收入占 M365 商业产品和云服务总额的近 90%。M365 商业产品收入按固定汇率计算增长 2% 和 3%，高于预期，主要由于之前提到的期内收入确认带来的好处。 M365 消费者产品和云服务收入按固定汇率计算分别增长 5% 和 6%。M365 消费者云收入按固定汇率计算分别增长 6% 和 7%，M365 消费者订阅量继续保持增长势头，增长 10% 至 8440 万。M365 消费者云收入占 M365 消费者产品和云服务总额的 85%。 LinkedIn 收入增长 10%，按固定汇率计算增长 9%，略高于预期，所有业务线均实现增长。Dynamics 收入增长 14%，主要得益于 Dynamics 365，按固定汇率计算增长 18%，按固定汇率计算增长 19%，所有工作量均持续增长，份额持续增长。 需要提醒的是，Dynamics 365 约占 Dynamics 总收入的 90%。分部毛利率按固定汇率计算分别增长 11% 和 12%，毛利率百分比同比略有下降，这得益于我们 AI 基础设施的扩展。运营费用增长 2%，运营收入增长 16%。 接下来是智能云部门。收入为 241 亿美元，按固定汇率计算增长 20% 和 21%，符合预期。Azure 和其他云服务收入按固定汇率计算增长 33% 和 34%，消费趋势健康，符合预期。好于预期的结果是由于之前提到的期内收入确认带来的小幅收益。Azure 增长包括来自 AI 服务的约 12 个百分点，与上一季度相似。需求继续高于我们的可用容量。 随着客户继续在 Azure 平台上迁移和现代化，非人工智能的增长趋势在总体和各地区也符合预期。非人工智能对 Azure 增长的贡献比上一季度下降了约 1 个百分点。在我们的本地服务器业务中，收入下降了 1%。Windows Server 2025 发布前的交易购买量低于预期，以及运行多云环境的许可证购买量下降，大部分被前面提到的期内收入确认收益所抵消。 企业和合作伙伴服务收入下降 1%，按固定汇率计算基本保持不变。由于扩大了我们的 AI 基础设施，分部毛利率增长了 15%，毛利率百分比同比下降了 3 个百分点。营业费用增长了 8%，营业收入增长了 18%。 现在谈谈更多个人计算。收入 132 亿美元，增长 17%，收购 Activision 带来的净影响为 15 个百分点。游戏和搜索推动了业绩超出预期。Windows OEM 和设备收入同比增长 2%，因为由于产品组合转向更高货币化市场，Windows OEM 的业绩好于预期，但因商业部门执行挑战导致设备业绩低于预期，部分抵消了这一影响。 搜索和新闻广告收入（不包括 TAC）增长 18%，按固定汇率计算增长 19%，超出预期，这主要得益于持续的执行改进。除了 Edge 和 Bing 的销量健康增长外，我们还看到了费率的提高。在游戏方面，收入增长 43%，按固定汇率计算增长 44%，收购 Activision 带来的净影响为 43 个百分点。由于第一方和第三方内容以及游戏机的表现强于预期，业绩超出预期。 Xbox 内容和服务收入增长 61%，收购 Activision 带来的净影响为 53 个百分点。分部毛利率增长 16%，按固定汇率计算增长 17%，收购 Activision 带来的净影响为 12 个百分点。毛利率百分比与去年同期相比基本保持不变。我们在游戏和搜索方面利润率提高方面的强劲表现被向这些业务的销售组合转移所抵消。营业费用增长 49%，收购 Activision 带来的净影响为 51 个百分点。营业收入下降 4%。 现在回到公司整体业绩。包括融资租赁在内的资本支出为 200 亿美元，符合预期，用于 PP&E 的现金为 149 亿美元。我们大约一半的云和 AI 相关支出继续用于支持未来 15 年及以后货币化的长期资产。其余的云和 AI 支出主要用于服务器（包括 CPU 和 GPU），以根据需求信号为客户提供服务。 经营现金流为 342 亿美元，增长 12%，这得益于强劲的云账单和收款，但部分被供应商员工和税收支付的增加所抵消。自由现金流为 193 亿美元，同比下降 7%，反映了支持我们的云和 AI 产品的资本支出增加。本季度，其他收入支出为负 2.83 亿美元，由于外汇重估和投资净收益，远好于预期。我们按权益法核算的投资损失符合预期。我们的有效税率约为 19%。最后，我们通过股息和股票回购向股东返还了 90 亿美元。 现在来看看我们的第二季度展望，除非另有特别说明，否则均以美元为基础。首先是外汇。由于美元走弱，假设当前汇率保持稳定，我们预计外汇将使总收入和分部收入增长不到 1 个百分点。我们预计外汇对 COGS 或运营费用增长没有显著影响。 我们的展望是，第一季度的许多趋势将延续到第二季度。客户对我们差异化解决方案的需求将推动公司再创一个强劲增长的季度。在商业预订方面，我们预计，随着对我们平台的长期承诺增加以及核心年金销售计划的强劲执行，到期基数不断增加，公司将实现强劲增长。需要提醒的是，较大的长期 Azure 合同（其时间更难以预测）可能会导致我们的预订增长率季度波动加剧。 微软云毛利率应约为 70%，同比下降，这主要是由于我们扩大 AI 基础设施的影响。鉴于我们的云和 AI 需求信号，我们预计资本支出将环比增加。正如我上个季度所说，我们将保持一致，并在必要时根据我们看到的需求信号进行调整。提醒一下，由于云基础设施建设和融资租赁交付时间，季度支出可能会有所不同。 接下来是分部指引，从生产力和业务流程开始。在企业领域，我们是知识型 Copilot 和代理的市场领导者，我们专注于继续扩大生产力解决方案的份额。因此，我们预计生产力和业务流程的收入将按固定汇率增长 10% 至 11%，即 287 亿美元至 290 亿美元。M365 商业云收入按固定汇率增长应约为 14%，客户细分市场中的席位增长和 E5 和 M365 Copilot 的 ARPU 增长将有所缓和。 对于下半年，我们预计收入增长与第二季度相比将保持相对稳定。我们继续看到 M365 Copilot 席位的增长，我们预计相关收入将随着时间的推移继续逐步增长。对于 M365 商业产品，我们预计收入将下降个位数。提醒一下，M365 商业产品包括 M365 套件的本地组件。因此，我们的季度收入增长可能主要因合同组合而导致的期间收入确认而变化。M365 消费者云收入增长应为中等个位数，由 M365 订阅推动。 对于 LinkedIn，我们预计收入增长约 10%，这得益于所有业务的持续增长。而对于 Dynamics 365，我们预计收入增长率将达到中高水平，这得益于所有工作负载的持续增长。接下来是智能云。通过创新的云和 AI 解决方案帮助我们的客户转型和发展，推动了 Azure 的持续增长。因此，我们预计智能云的收入将按固定汇率增长 18% 至 20%，即 255.5 亿美元至 258.5 亿美元。 收入将继续由 Azure 推动，需要提醒的是，Azure 可能会因合同组合而出现季度波动，这主要来自期内收入确认。在 Azure 方面，我们预计第二季度收入增长将达到 31% 至 32%（按固定汇率计算），这得益于对我们服务组合的强劲需求。我们预计消费增长将与第一季度相比保持稳定，并且我们预计 Azure 的环比收入将比历史上任何一个季度都多。考虑到持续的产能限制以及部分产能从第二季度转移出去，我们预计 AI 服务的贡献将与上一季度相似。 在下半年，我们仍预计 Azure 的增长速度将比上半年加快，因为我们的资本投资将增加可用的 AI 容量，以满足更多不断增长的需求。在我们的本地服务器业务中，我们预计收入将比去年同期下降低到中个位数，这得益于在 Windows Server 2012 支持终止前进行购买。在企业和合作伙伴服务方面，我们预计收入增长率将达到低个位数。 现在谈谈更多个人计算。我们继续做出决策，优先考虑每个消费者业务中利润率更高的战略机会。我们的前景反映了游戏、搜索和设备领域优先工作带来的毛利率和营业利润率的提高。我们预计更多个人计算的收入将达到 138.5 亿美元至 142.5 亿美元。Windows OEM 和设备收入应下降低至中个位数。我们预计，随着第一季度趋势的延续，与 PC 市场同步的 Windows OEM 收入增长将被设备收入的下降所抵消。 搜索和新闻广告（不包括 TAC）收入增长应达到两位数高位，搜索量和单次搜索收入均将继续增长。这将高于整体搜索和新闻广告收入增长，我们预计后者将达到高个位数。在游戏方面，我们预计收入将因硬件而下降高个位数。我们预计 Xbox 内容和服务收入增长将相对持平。我们对上周《使命召唤》的发布感到兴奋，我们在发布当天看到了最多的 Game Pass 订阅用户增加。 此次发布与一年前《使命召唤》发布时有两点不同，当时《使命召唤》的收入大多是在购买当季确认的。首先，这款游戏可以在 Game Pass 上使用，因此对于通过 Game Pass 玩游戏的玩家来说，订阅收入是随着时间的推移而确认的。其次，这款游戏需要在线连接才能玩，因此即使对于购买了独立游戏的玩家来说，收入确认也将随着时间的推移而按比例发生。 现在回到公司指引。我们预计，按固定汇率计算，销售成本将增长 11% 至 13%，即在 219 亿美元至 221 亿美元之间，而按固定汇率计算，营业费用将增长约 7%，即在 164 亿美元至 165 亿美元之间。这将导致营业利润率再度扩大一个季度。其他收入和支出预计约为负 15 亿美元，主要原因是我们在 OpenAI 的预期损失中所占的份额，该份额按权益法核算。提醒一下，我们不确认权益法投资的按市价计价收益或损失。 正如 Satya 所说，我们与 OpenAI 的战略合作伙伴关系和投资对于我们建立和扩展 AI 业务以及使我们成为 AI 平台浪潮中的领导者至关重要。最后，我们预计第二季度的有效税率约为 19%。 最后，我们仍然专注于对我们认为能推动股东价值的长期机会进行战略投资。这些投资带来的货币化持续增长，我们很高兴看到，仅用了 2.5 年时间，我们的 AI 业务就有望在第二季度实现超过 100 亿美元的年收入。这将是我们历史上最快达到这一里程碑的业务。我们致力于在整个 Microsoft Cloud 中提升这一领导地位，同时保持对每个团队的成本管理和优先级的严格关注。 (这份记录可能不是100％的准确率，并且可能包含拼写错误和其他不准确的。提供此记录，没有任何形式的明示或暗示的保证。表达的记录任何意见并不反映老虎的意见)
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老虎证券
2024-10-31
美股全线收跌！芯片股突传利空，暴跌超30%，金价创历史新高
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收入指引未能达到市场预期。其他芯片股如
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通
、阿斯麦跌超4%，美光科技跌近4%，英特尔跌逾2%，英伟达、台积电也均有所下跌。 这一跌势在盘后交易中得以延续，其中超微电脑因审计机构安永提出辞职而暴跌超过30%，收跌32.68%。安永在辞职文件中表示，对公司治理和透明度表示担忧。 除了科技股和芯片股的下跌外，美股市场还受到其他因素的影响。美国第三季度GDP年化初值环比增长2.8%，低于市场预期的3%，但消费者支出增长3.7%，为2023年初以来最大增幅。此外，美国10月ADP就业人数增加23.3万人，大超预期，也反映出美国劳动力市场的强劲表现。然而，这些经济数据并未能提振市场情绪，投资者对美股未来的走势持谨慎态度。 在宏观层面，美联储最青睐的通胀指标——核心PCE物价指数年化初值环比升2.2%，略高于预期的2.1%，但仍处于可控范围内。然而，随着美联储持续缩表和债务上限问题的扰动，市场担忧年底美股可能面临流动性超预期向下的拐点。 与此同时，国际金价在当日交易中再次创下历史新高。COMEX黄金期货价格盘中最高一度达到2801.7美元/盎司，伦敦现货黄金价格也创下新高。国际国内金价的上涨主要受到美联储降息预期、地缘政治紧张局势以及各国央行黄金购买量激增等因素的影响。高盛等国际投行纷纷上调黄金目标价，预计金价将继续上涨。 在热门中概股方面，多数股票呈现下跌态势。纳斯达克中国金龙指数跌0.96%，热门中概股如蔚来、拼多多、京东等均有所下跌。然而，也有部分中概股表现强劲，如晶科能源涨幅超过5%，名创优品涨幅超过4%。
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金融界
2024-10-31
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