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2024股市“变天” 策略师挖掘“交易者市场”最新投资机遇

2024年可能成为“交易者市场”。这位策略师如何建议你充分利用

丰雪鑫992023-12-28

全国社保基金理事会原副理事长王忠民：共享老龄化机遇，促进养老资产与金融市场深度结合

老账户，每人每年最高1.2万元，由银行投资理财协助投资，试点工作推行历时一年零一个月。人社部数据显示，截至6月底，全国36个先行城市（地区）开立个人养老金账户人数达到4030万人。第二：省级统筹养老归到国家中央级统筹。中央级统筹后，有结余的省份就弥补有欠额的省份。结果我们遇到了疫情，经济下滑，结余的省份寥寥无几。中央用财政和划拨国有资产的方法，全国社保基金注入了五六万亿资金。如果是在人口红利期，这部分结余投资会带来资产增值保值。作为养老金融的底层资产，投向稳定收益、投向成长方面，会带来庞大的投入收益，这个收益会向滚雪球一样，最终的结果会满足人口结构、就业效率当中的重大变化。但是，当下看固定收益投资，回报率已经由过去7%降低到现在3%左右。过去二级市场收益丰厚，但现在都是跌跌不休的状态。社会久期资本长期投在时间玫瑰中，从投资流动性较差的权益股权中获得有效成长，才产生了硅谷这样新技术的聚集地，产生了全球以早期股权投资替代固收投资、信贷杠杆的新金融时期。早期股权投资是在IPO以后实现的，从上世纪60年代开始出现的注册制，让一些即使还没挣钱、处在边际成长的快速期、处在流量阶段的企业在新的股权市场中上市和变化。这些变化带来了新技术、新数字化、新创业中净资本的注入和投资的逻辑，带来了我们今天的高科技和绿色金融、数字金融，也带来了源源不断优秀的公司。美国市场中前十的公司，比如谷歌、苹果、微软、亚马逊，包括新晋的英伟达，全是在20年前用早期养老金投资投在里面，才做成现在的天量级，苹果达到3万亿美元，微软已经是2.8万亿美元。他们的创始人获得了巨额的财富，对早期养老金带来的回报也不亚于给创始人带来的财富积累。今天看来，每20年左右就可以产生一批因为这种资本推升的天量级平台生态级公司，技术进步、商业模式进步和消费者终端产品的进步，都是因为这种资金的投资逻辑带来的有效市场结果。这种模态看起来才是我们今天建模过程中最重要的东西。几项政策建议：当储蓄养老遭遇经济下滑，大部分流动性就业部分退出了劳动过程。面对失业人口，个人养老账户体系一定要有宏观补贴。计算的逻辑中断，投资时间玫瑰也会中断，核算的账户逻辑也会中断，这是最大的压力。即使没有失业，他的收入水平可能因为经济和疫情直接下滑，甚至只够当下的消费加房贷和买其他物品贷款，可能会导致信用问题、社会影响问题。我们要杜绝这种悲剧。 2016年，好多中小企业，在劳动就业中使用代工方法，用现金代替五险一金，确保现金流。而部门企业没有五险一金社保保障，政策要求补缴，也并未奏效。因为一旦缴纳有可能会导致企业破产，如果这样，不如让他真正发挥社会就业、社会产值、社会税收的贡献，当贡献值未达预期时，我们甚至可以用社会政策进行有效减免，让社会中存活的生产机构数目和生产内涵继续。在我们金融资产逻辑当中，每个人的养老金可能是微小的，但是汇集起来会变成长期的净资本，找到新的另类资产投资，才会带来有效的成长和发展。过去我们有几次投资红利：20年前投到房地产领域，10-20年前投到中国900点的二级市场，20年前投向今天已经是平台级公司的早期股权，这些都是用长期时间发现的另类投资，在20年甚至30年后产生投资红利的高额回报。对于养老资产的积累，在投资环节中一定要给足投资红利支持和社会政策支持，让投资者在动态逻辑当中永远捕捉到好的投资资产、好的投资逻辑、好的投资方法。甚至可以专门发一些债，比如发一个高收益的国债，保证无风险回报可以拿到多少；或者在养老金投资结构中，既然能够对养老金投资服务，就可以让他在IPO、绿色债券中获得有效的金融敞口支持，为净资本生成、长久期发挥投资效益开辟出新资产、新投资逻辑的有效服务。养老金的投资获得的收益可以用延税的逻辑，当期不收税，最后平衡到全生命周期中，找到收税的逻辑。既富国又要富民，五大金融篇章中的养老金融，让每个人的养老金都可以在积累过程之中走向高收益、高回报，让所有人愿意以免税的逻辑汇集资产，以延税的逻辑去投资，以更多的资金滚存到本金当中作为资本增值的养老金资产健康模态。如果我们把这些事情都做好，我们养老金融模态就就构建好了，同时，我们社会的痛点、难点和起点问题也就解决了。以上是我今天与在座各位的分享，谢谢大家！

金融界2023-12-27

散户该如何把握未来两年的牛市

年的岁尾，我们有必要规划未来两年的牛市投资、理财和交易策略。我效仿小黑哥Authur冥想，得出以下三点投资启示： 1.以Web3 Native的方式稳健扩张个人资产负债表回顾上一轮牛市中迅速崛起的枭雄SBF、Dokwon、Suzhu，他们的一大法门是通过DeFi借贷平台扩大资产负债表。例如，将ETH在AAVE质押，然后将质押的ETH作为质押物，高比例（80%）提取ETH，再将这些ETH投入到具有潜在Alpha收益的新叙事资产。这样做的好处是既可以获得ETH的Beta收益，又可捕获新叙事资产的Alpha收益。缺点是对投资组合配置和资金管理有着极高的要求。 2.降低交易频次，保持耐心，长期持有投资组合使用backtrader库对上一轮牛市中BTC、DOT、Doge的趋势策略、回归策略和长持策略进行全面回测显示，长持策略遥遥领先于其他两种策略。在这一轮牛市中，预计结果将相似。构建好投资组合后，应多看少动，学会在无人问津时买入，卖在人声鼎沸处。 3.坎昆升级将成为24年的超级叙事主线，现在是买入ETH的历史时机与小黑哥得到的启示一致，坎昆升级将重新聚焦市场的关注点到以太坊及其生态项目上，ETH在坎昆升级的炒作中可能涨至$5000以上，年内有望突破$10000。来源：金色财经

金色财经2023-12-27

建设银行(00939)上涨2.0%，报4.6元/股

，主要提供个人银行业务、公司银行业务和投资理财等全面的金融服务。截至2021年末，该公司市值约为1,753.02亿美元，拥有14,510个分支机构和351,252位员工，服务亿万个人和公司客户，并在基金、租赁、信托、保险、期货、养老金、投行等多个行业拥有子公司。截至2023年三季报，建设银行营业总收入5706.26亿元、净利润2554.54亿元。

金融界2023-12-27

风向已变！ 2023年投资市场“遍地开花” 这些资产类别脱颖而出

今年的投资者几乎无论如何都“难以犯错”，在经过多年除了股市似乎无处可“投”之后，投资者在2023年面临着大量的选择。美联储的激进加息行动为几十年来最诱人的超安全资产提供了回报。投资者迅速利用这一机会，将大量资金投向长期被遗忘的市场角落。在2023年末的时刻，他们几乎在所有资产类别上都做了分配。投资者纷纷涌入全球市场的各个角落，推动了股票、债券、黄金甚至加密货币的涨势。

楼喆2023-12-27

麻利学园创始人黄士铨：提高投资审美，决定成败的第一关就是审美观

不能忍受了。整个经济的周期过程让人们对投资理财产生觉悟。针对投资者教育方面，黄士铨表示，认知普惠，任重道远。当前投资者教育已经从过去的看课程、学课程，进入到另一个阶段。投资者教育也好像不是教他怎么做这么简单。在他看来，未来投资者教育按传统的服务模式是走不通的，一定要有科技的辅助。此外，黄士铨提出了要练好基本功、要建立好护城河守住辛苦赚来的钱，以及要找到好老师这三点。练好基本功。要强化基础的金融认知，金融底层是一道计算题。面对财富，要做好保值、增值和传承三件事。更简单的说，保值，找好一种策略；增值，找好一两种有效的策略；传承，找好一两种有效的工具和策略。 “客户是有多变性的，作为投资顾问或是作为资产管理方的我们，要做的事情不是帮客户把这三件事情同时做好，也许分开做会做的更好。”黄士铨称。守住辛苦赚来的钱。投资要建立一个简单的护城河。做资产配置的目的不是发财，投资前要做风险切割。风险没有做好切割之前做的任何投资，都会变成投顾人员的噩梦。找到好老师。要系统的学习、长期的训练和陪伴。“当市场下行、不好的时候，没有办法提供财富价值，就必须提供情绪价值。告诉他一件事情，我们都是在一块儿的，这个才是投资者教育。”黄士铨表示。黄士铨再次强调了投资审美的重要性。“投资审美这四个字是我今年7月份突然悟透的。做所有投资，不管是买基金也好，买股票也好，选择投顾也好，选择经理人也好，你会发现最终决定成败的第一关就是审美观。”他表示。

金融界2023-12-26

对话大V黄士铨：个人投资者都是时代里的一粒砂，怎么可能有本事预判市场

金融认知增长的速度要快”，也看到过很多投资理财的“惨案”，如果投资者对于风险稍有理解，很多灾难也许是可以避免的；虽然个人的财富管理认知的提升是非常难做的，但是必须有人躬身入局，恰好也是我擅长的。金融界：最初为什么选择通过自媒体渠道进行投资者教育？在自媒体时代，您是如何确保传递准确、专业的投资信息的？黄士铨：当年是公众号年代，主要是文字，其实粉丝积累是非常困难的，难点在于文字阅读是有门槛的。当年信息渠道也没有现在这么多，那时候也已经养成信息来源主要看官方，如果没有官方，那就要用付费的软件先审核信息的可靠性，毕竟现在许多非官方号的视频都是以博眼球为主要思路，经常出现过激的内容，所以我们是非常谨慎看待这样的状态。谈粉丝：绝大多数人不想学习，需要的是陪伴和交流金融界：200万以上的粉丝认可是一个庞大的任务，您是如何与粉丝保持良好关系的？黄士铨：我没办法讨好所有人，我只能做好自己觉得正确的事情，认同我的人、有相同价值观、愿意同行的人，自然会关注我。流量时代，作为博主时间是有限的，宝贵的时间只能属于认可我的人。其实也是时代给予的红利，我只是正好做得还不错，然后把成功的经验传导给了需要的金融机构，我就是个知识的搬运工。又因为多年一线直接面对个人投资者的经验，我更擅长化繁为简的总结、举例、讲故事，这些都是投教内容的核心价值。这几年投教的经历告诉我，绝大多数人只想赚钱但并不想学习，这种行为偏差就不是“课程”可以解决的，当今的投教需要的是陪伴，是交流，是有个解决疑惑的指导窗口，我们的模式也开始从简单的课程转向更重运营的训练营模式。这两个差别在于“情绪价值”的不同，前者没有情绪价值，但是后者有。谈投资：我们都是时代里的一粒砂，要会风险切割金融界：您提出的“学有所得，财有所依”、“保持稳健，穿越波动，追求家庭、事业、投资的三角平衡”等投教理念受到广泛认可。这些理念是如何形成的，又是如何在实践中指导投资者的？黄士铨：这些都是我在资本市场中经历过多次的过山车之后得到的结论。学有所得，财有所依，大白话就是“钱只会跟随爱学习的人，看不见风险就没有谈回报的权利”。保持稳健，穿越波动，大白话就是“高风险绝对是零回报，低风险才能创造回报”。家庭、事业、投资的三角平衡，大白话就是“幸福的定义来自于这三个的平衡，唯有风险能影响平衡，不平衡就不幸福”。其实这几句话目标都指向“识别风险，提高投资审美”，也是我个人多年来投资生涯的总结，这么多年无论是给机构做高端客户沙龙，还是在自媒体做直播分享，这些理念都会一以贯之，在不同的市场节点上反复的提醒投资者。个人投资者都是时代里的一粒砂，怎么可能有本事预判市场，更不可能有本事去对抗经济大势，唯一能做的事情就是尽量做好应对各种变化的准备，重中之重的就是风险切割。第一先试想自己真的能承受多少亏损金额？第二再思考一下总资产中拿多少出来投资遇到极端风险的回撤，能让自己的生活事业不瘦影响？第三选择一个适合自己的金融工具，好好学透这个工具。第四养成复盘的习惯，每次复盘都是提高自己投资审美的关键。我一向不赞成整天追着市场变化跑，除了浪费时间之外，根本没意义。金融界：您的著作《从零开始学基金》和《普通人如何保卫自己的财富》获得了广泛好评，这两本书的写作灵感来源和目标读者群体是什么？在写作过程中，您希望读者能够从中获得怎样的启示？黄士铨：《从零开始》是我第一本书，比较偏工具书，当时想得比较简单，不就是要挑选基金嘛，我把逻辑跟方法讲清楚就好了，然后我就出版了，结果后来发现，更多的人投资不顺利是因为最基础的财富认知缺乏，如果认知不到位，任何金融工具的使用，终局大概率都会是亏损。出版社也是建议我出一本认知类的书籍，所以有了第二本书《保卫财富》。只是书籍永远是理论，只是学到，离做到还是有一段距离的，但是至少透过这两本书的传授，对自己手上的筹码能有更清晰的认知，对投资的世界也不会太陌生。谈未来：唱响光明，培养投资审美观金融界：在财经自媒体领域，您对未来发展有何规划和期望？在投资者教育方面，您将继续推出哪些新的创新内容和服务？黄士铨：财经领域是国家监管的重点，唱响中国经济光明论与传播正能量和我的价值观是一致的，我肯定会继续保持这样的方向前进。未来我们的服务会围绕着“培养投资审美观”进一步展开，比如说投资者保护中的股票索赔、走进家族信托的世界、揭开量化投资的真相、提高女性家庭理财的技能、规划人生最重要的教育投资等等，我多年来有幸结实了很多行业顶尖的前辈和老师，也希望能为认可我的粉丝朋友们提供价值。

金融界2023-12-26

市场对年轻人越来越不友好，他们应该如何投资？

经济学人的文章指出，在经历了多年牛市和今年的暴涨后，市场对年轻的投资者不利，他们只能想办法规避陷阱，努力获得正向的收益。

加美财经2023-12-26

2024年债券投资成为“新风向” 散户投资者需要小心这4大隐藏风险

利率的快速上升为投资者提供了在全球金融危机之前未曾见过的债券收益的机会。目前债券市场上的收益率可能使这成为增加投资组合权重的好时机，但了解如何投资与了解何时投资一样重要。乍一看，购买个别债券似乎是有利的：以折扣价购买它们，然后在其持有期内看着它们升值至面值。然而，许多散户投资者可能未意识到隐藏的风险和机会成本可能会影响他们充分最大化回报的能力。

楼喆2023-12-24

"金融女侠"许群专访2：为何说投资瑞达信托基金比买房更安全？

瑞达按揭投资信托基金2023-12-23

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