FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网_关键字搜索-FX168

全球数字财富领导者

财富汇｜美股投研｜客户端｜旧版｜｜

FX168 全球视野中文财经

登录 / 注册

基金经理投资笔记|与其追高地产，不如关注汽车和家电！三季度策略展望：重视估值分化
 go
抬估值的板块包括：1）技术进步（AI、自动驾驶）、2）政策推动（一揽子刺激政策）、3）结构性需求景气或边际好转，包括汽车、电气机械、电力热力投资，边际改善的白酒、农副产品等几个层面。　　政策预期有的已经兑现　　下一步投资者关注的重点是政策预期已经兑现的程度。持续关注我们观点的投资者会发现，5月底以来我们对基本面和政策的几个变化的预判开始逐渐兑现：　　1）“经过持续的回调，5月底市场整体已经逐渐回到年初位置，到了6月，随着新的经济事实逐渐显现，市场对7月的政治局会议新的政策部署可能又会逐渐有期待”。从结果来看，进入6月之后，政策对于经济的关注度明确提升，最近这一周多也逐渐看到了一些政策的推出，带动市场的情绪。　　2）“6月可以逢低逐渐布局权益市场，尤其是回调较多的TMT，同时也要关注TMT内部的分化”，短短两周多时间，TMT快速反弹，通信、传媒都突破了4月的前期高点，计算机和电子也有反弹，反弹幅度弱于通信和传媒。　　3）“不要太博弈缺乏支撑的需求刺激预期，稳增长方面，与其追高地产，不如关注汽车和家电”，从市场走势来看，地产在经历6月2号一天的大涨之后，走势明显不如汽车和家电。　　反弹中多关注硬科技　　前面分析的几个问题是，我们接下来一段时间选择投资方向必须要思考清楚的。每个人内心的答案不同，我们会相对保持一种谨慎乐观的态度，阶段性参与反弹的机会。　　从结构来看，短期要博弈政策预期的话，我们有如下建议：　　1）汽车、家电、白酒、基建是一个比地产更稳健的选择。　　2）今年新能源行业整体交易难度较大，当前光伏（因其基本面较强）、新技术（比如钙钛矿电池、4680电池等新技术有扩产需求）等领域，可以适当博弈。　　3）泛科技领域TMT内部趋势和分化越来越明显，部分板块已经price in（消息已经反映在股价上）较多，可以适当多关注一些硬科技的投资机会。　　【了解作者】　　魏凤春博士，创金合信基金首席经济学家，投委会委员兼秘书长，宏观策略配置部总监，兼任MOMFOF投研总部总监，南开大学经济学博士，清华大学管理科学与工程博士后。学术研究与教学以及宏观经济走势、金融产品分析等实务领域经验丰富、成果卓著。从业23年以来，一直致力于在周期波动的框架内运用财政的视角解构宏观经济的运行，将中国经济看作一份资产，通过资本资产定价的方式来确定其价值与风险。　　罗水星博士，创金合信基金经理、首席宏观分析师，2022年2月加入创金合信基金。此前履职博时基金，负责宏观策略、宏观政策、大类资产配置与择时研究。武汉大学学士，上海财经大学经济学硕士、博士，中国社科院经济学博士后，学术论文多发表于国际SSCI英文核心经济学期刊。
金融界2023-06-19
智能车板块又拉升，德赛西威涨超5%！智能车ETF基金（159795）劲升2%！机构：三重共振开启L3智能化大行情
 go
/10.9%/33.1%/54.3%。自动驾驶功能配置方面：L1级别自动驾驶主动刹车/车道保持/并线辅助/自适应巡航渗透率分别为57.4%/49.2%/32.8%/49.1%。（东吴证券《零部件6月月报：重视新一轮智能化大周期》）东吴证券认为，汽车零部件板块今年核心三大主线分别是：智能化+出海战略＋整车α的供应链弹性。智能化方面，大模型加持+相关法规有望落地+车企新产品周期助推，有望加速AI创新在汽车端的应用。（东吴证券《零部件6月月报：重视新一轮智能化大周期》）其他机构观点方面，华泰证券在《大模型如何加速无人驾驶发展》一文中指出，以ChatGPT和SAM为代表的大模型的出现，将要改变智能驾驶在内所有行业的工作范式。受益于智能驾驶本土化的客观需求，智能驾驶产业链国产替代趋势显著，各环节国内供应商产品性能提升，下游自主品牌崛起，零部件国产替代趋势显著。 1）芯片：国内玩家与海外大厂的差距逐渐缩小，本土化服务能力更强。 2）域控制器及解决方案：国内玩家等均已规模化上车，技术成熟度不断提升。 3）激光雷达：国产供应在量产节奏更快。 4）4D毫米波、高速连接器等：国内玩家有积淀深厚，加速追赶。 6月18日，东吴证券汽车行业首席分析师黄细里团队在《AI+汽车智能化系列之一：大模型+政策+功能》研报中认为，需重视新一轮汽车智能化大周期向上行情！黄细里表示，复盘2010年以来汽车智能化行情已经走完2波：1）2014-2016年（全球L2辅助驾驶，关键技术摄像头等视觉创新，代表性应用AEB/LCC等）；2）2020-2022年（全球准L3辅助驾驶，关键技术是大算力芯片+域控制器，代表性应用自动泊车+高速辅助驾驶）。在技术+政策+新品周期三重催化下，预计2023年将酝酿开启第三波大行情！公开资料显示，智能车ETF基金（159795）跟踪复制中证智能汽车主题指数，指数选取为智能汽车提供终端感知、平台应用的公司，以及其他受益于智能汽车的代表性沪深A股作为样本股，反映智能汽车产业公司的整体表现。Wind数据显示，指数前三大行业是电子（38.9%）、计算机（28.5%）、汽车（25.1%），合计占比高达92%（截至6月12日，申万一级行业口径），前五大重仓股包括德赛西威、科大讯飞、中科创达、韦尔股份、立讯精密等。（数据来源：中证指数公司，截至2023.6.12，指数成份股不代表个股推荐）注：指数成份股不代表个股推荐风险提示：基金有风险，投资需谨慎。投资人应当阅读《基金合同》《招募说明书》《产品资料概要》等法律文件，了解基金的风险收益特征，特别是特有风险，并根据自身投资目的、投资经验、资产状况等判断是否和自身风险承受能力相适应。基金管理人承诺以诚实信用、谨慎尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利或本金不受损失。智能车ETF基金属于中等风险等级（R3）产品，适合经客户风险等级测评后结果为进取型（C3）及以上的投资者。请投资者关注指数化投资的风险以及集中投资于单一指数成分股的持有风险，请关注部分指数成分股权重较大、集中度较高的风险，请关注指数化投资的风险、ETF运作风险、投资特定品种的特有风险、参与转融通证券出借业务的风险等。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举，本文出现信息只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议。本条资讯来源界面有连云，内容与数据仅供参考，不构成投资建议。AI技术战略提供为有连云。
有连云2023-06-19
智能网联汽车板块信心提振，智能网联汽车ETF（159872）涨超2%
go
9872）涨幅达2.05%。当前国内自动驾驶仍处于 L2+规模化量产阶段，目前 L2+渗透率约 21.9%。低阶的 ADAS （先进辅助驾驶系统）仍是目前自动驾驶市场的主导技术。其中，L2 级的 ADAS 可以根据周边环境，在特定情况下实现车辆加速/减速，但其余动态驾驶需要由驾驶员完成。根据佐思汽研数据显示，截止至 2022 年 1-4 月，L2+级自动驾驶系统配置量同比增长 118.4%，汽车数量达到 57.4 万辆，装配率达到 21.9%。此外，根据前瞻产业研究院数据统计，预计到 2030 年国内 L3 级及以下自动驾驶车辆渗透率将达到 70%。看好智能网联汽车板块的投资者可以一键打包智能网联汽车ETF（159872）。本条资讯来源界面有连云，内容与数据仅供参考，不构成投资建议。AI技术战略提供为有连云。
有连云2023-06-19
6月19日证券之星早间消息汇总：港股今日迎来“港币-人民币双柜台模式”
go
埃隆马斯克表示，公司已经接近让车辆实现自动驾驶，并强调这一技术已成为特斯拉品牌价值的主要驱动力。作为全球市值最高的车企，他还指出，公司的价值主要是建立在自动驾驶技术的基础之上。
证券之星2023-06-19
萝卜快跑获深圳全无人商业化出行首批牌照
 go
　　百度旗下自动驾驶出行服务平台萝卜快跑近日获得由深圳市坪山区颁发的首批智能网联汽车无人商业化试点通知书，可在深圳市坪山区开展L4级无人驾驶商业化收费运营。　　6月17日，坪山区政府在“2023未来汽车先行者大会暨全球智能网联汽车商业化创新大会”上，向萝卜快跑正式授牌。　　此前，萝卜快跑全无人自动驾驶运营服务已在北京、武汉、重庆三城落地。值得一提的是，深圳市也是全国首个开展自动驾驶全无人商业化的一线城市。
金融界2023-06-17
昨夜今晨 | 美股集体收跌，特斯拉回暖英伟达续刷新高
 go
启动施工。马斯克表示特斯拉将很快解决自动驾驶问题。特斯拉CEO埃隆·马斯克表示，公司已经接近让车辆实现自动驾驶，并强调这一技术已成为特斯拉品牌价值的主要驱动力。作为全球市值最高的车企，他还指出，公司的价值主要是建立在自动驾驶技术的基础之上。 Meta推出多功能人工智能应用Voicebox。Meta Platforms推出Voicebox，这是一款可以生成语音的多功能人工智能应用。该公司声称，其生成结果的速度比性能相当的最先进人工智能模型要快20倍。法拉第未来计划进行反向拆股，首款车型第二阶段交付推迟。6月17日，法拉第未来宣布，其董事会已批准一项提案，将提交股东特别会议批准，授权董事会对公司普通股进行反向股票拆分。该反向股票拆分提案包括1:2和1:90建议范围。 Nikola将裁员150人。电动汽车生产商Nikola将重组劳动力，并消除那些不必要的开销;将裁员150人;到2024年，现金使用规模将降至低于4亿美元。
老虎证券2023-06-17
这回能成么？马斯克表示特斯拉将很快解决自动驾驶问题
 go
表示，他掌管的特斯拉已经接近让车辆实现自动驾驶，并强调这一技术已成为特斯拉品牌价值的主要驱动力。　　本周，马斯克开启了他的欧洲之行，昨日他在罗马会见了意大利总理梅洛尼。而今天，他到了下一站——巴黎。日内早些时候，他会见了法国总统马克龙，有消息称法国官员希望他在法国建造欧洲下一个特斯拉超级工厂。　　“双马会”之后，马斯克还出席了在巴黎凡尔赛门展览馆举行的2023年法国欧洲科技创新展览会（Viva Tech）。据了解，该展会于2016年创办，现已成为全世界最具影响力的科技盛会。　　马斯克在接受展会专访时表示，虽然已经“跳票”了好几年，但他认为特斯拉“很快就能解决自动驾驶问题”。作为全球市值最高的车企，马斯克指出，公司的价值主要是建立在“autonomy”的基础之上。　　先前业内曾指出，由于self-driving这个词可能会让消费者对辅助驾驶科技有不实的过高期待，有必要使用autonomy、autonomous等更为精确的词来形容“自动驾驶”这一技术。　　“这是我们价值的主要驱动力，”马斯克说道，“如果你看一下我们的汽车总产量，今年将近200万辆左右，这仅占全球汽车总产量的2％。即使扣除了失败的可能性，autonomy的潜力仍然非常的高。” 　　特斯拉官网也强调，目前FSD（完全自动驾驶，Full Self-Driving）的能力还需要数十亿英里的行驶里程的验证，才能达到远超人类驾驶员的可靠性。除了技术障碍，它可能还要经历冗长的行政审批时间，才能达到“无需人类监督”的地步。　　马斯克多次为FSD辩护，称这是一种长期押注，有望释放出巨大的价值。公司也数次表示，激活FSD软件的车辆发生撞车事故的几率至少比正常驾驶的车辆低五倍。　　但是特斯拉的工程师们似乎已经筋疲力尽，纷纷辞职。去年，公司AI高级总监、自动驾驶Autopilot负责人Andrej Karpathy选择离职。年初，Karpathy加入了聊天机器人ChatGPT的运营商——OpenAI公司。　　讲到人工智能，马斯克在会议上再次重申了这项技术可能对人类构成的威胁。他警告称，AI可能会给人类带来“灾难性后果”，需要制定法规来防止AI演变成无法控制的事物。　　马斯克还表示，希望旗下的脑机接口公司Neuralink能在今年晚些时候进行首次人体设备植入操作。上月，该公司获得了美国食品药品监督管理局（FDA）的批准，将启动首次脑植入物人体临床研究。
金融界2023-06-17
江淮汽车5月销量迈上新台阶构建智能化新生态大有可为
 go
企业达成战略合作，协同合作伙伴逐一补齐自动驾驶、智能座舱、芯片、车载系统等核心智能技术拼图，摆脱海外技术掣肘，逐步构建起一幅覆盖产业链上中下游的完整智能生态版图，为中国智能汽车的自强自立做出应有贡献。　　在智能化平台与产品方面，除已经发布的MIS架构，围绕轿车、MPV，江淮汽车分别打造DI平台和MUSE共创智电架构，共同构建江淮汽车乘用车智能技术平台矩阵。围绕这三大智能技术平台，江淮汽车将有江淮钇为3、江淮瑞风RF8、江淮QX PHEV等多款新产品陆续推出市场。　　在智能化制造层面，江淮汽车构建了J-MES智能制造系统架构，实现智造现场“人-机-料-法-环-测”的广泛互联和感知，支撑生产过程全流程的智能化管控。　　在智能化技术层面，江淮汽车围绕“智能”发展主线，全面发力智能架构、智能座舱、智能驾驶、智能服务四大领域。　　除此之外，在合资发展方面，江淮汽车与大众汽车、蔚来汽车合作步伐不断加快。2022年底，大众安徽首台预量产车型顺利下线；大众安徽智慧物流项目也已正式启动，大众安徽研发中心三期及零部件产业园建设按计划推进。江淮汽车与蔚来已累计合作交付汽车超34万台，实现千亿产值。　　大众智慧物流项目战略合作协议签约仪式　　得益于江淮汽车加大对战略市场的持续投入，截至目前，江淮汽车累计出口超110万辆，在多个海外市场斩获销售冠军。足迹已遍布全球130多个国家和地区，并建立了19家海外KD组装工厂，拥有超过1100个海外营销网点。据悉，江淮汽车今年在北美、墨西哥跟欧洲的市场出口将会超过5万台。　　随着全新品牌战略的持续落地推进，江淮汽车也将在全新智能技术、潮智产品的加持下，进一步释放创新与增长活力，延续量质协同并进的高质量发展态势，以更加自信、自强、自立的姿态屹立世界汽车产业之林。　　蓝图已然绘就，扬帆破浪正当时。展望未来，在全球智能化狂飙时代，江淮汽车始终坚持智能化发展不动摇，并将加快向智能新能源汽车方向转型发展，构建纯电与混动并举、国内与国际协同、自主与合作共进的发展格局。未来5年规划推出30款左右产品，累计研发投入200亿以上，固定资产投资140亿以上。力争在2025年实现百万销量、千亿营收的目标；到2027年实现销量125万辆左右，营收超1500亿元的目标。　　相信随着钇为 3 的正式上市以及后续其它新品陆续推出 , 江淮汽将在产销方面迈上更高的台阶，问鼎“全球智能汽车领导者”指日可待。
金融界2023-06-16
收评：创业板指本周累涨近6％，两市成交额连续3日突破1万亿元，北向资金再现单日百亿净买入
 go
好下的修复反弹机会，尤其是兼具人工智能自动驾驶、人形机器人特斯拉产业链的新能源车及零部件），且临近中报披露期、业绩关注度上升、配置相对均衡些为宜。
金融界2023-06-16
中欧消息！欧盟10国限制华为、中兴通讯官员敦促27成员国一致性封禁
 go
究专案，当中也包含量子感测、连线与一个自动驾驶架构。市场上一些分析师警告称，让华为参与，可能会破坏欧盟内部的资料安全性，以及欧盟自力更生研发关键技术基础建设的雄心。丹麦史传德顾问公司(Strand Consult)创始人John Strand提到说：“让华为参与就像是邀请不信任的人参观你的秘密办公室，对欧洲安全和欧盟自主性计划而言，可能有风险。” 英国对这个欧盟专案挹注90万欧元，专案今年刚刚启动，内容涵盖机器对机器通讯所使用的感测技术，但值得关注的是，英国政府已下令电信集团移除网路中的华为5G设备。市场研究公司LightCounting首席分析师Stéphane Téral表示：“这些合作案显示，欧洲短期内没办法完全排除华为。” 除了“展望欧洲”底下华为获得欧盟资助的11项专案，该公司也参与了2项没拿欧盟补助的计划。欧盟委员会则表示，在“展望欧洲”的6G、AI、云端运算相关研究计划资金中，华为拿到的仅占不到1%。华为表示，自2007年起，华为曾参与欧盟旗舰研发架构内的30多项计划。华为并强调国际合作至关重要，而且华为参与“展望欧洲”，是经过欧盟挑选的不同专家小组独立评估，并正式批准的。专案主要策划人Thanassis Giannetsos解释，华为觉有专门的知识和技术，用以支持伙伴们的目标，替未来自驾打造方法论。他表示：“我们知道有些公司及其客户可能担心华为参与，但那在提案阶段就讨论过了。” 另一名专案策划人则表态，华为的德国子公司具有参与资格，挑选公司的标准是“个人经验良好、伙伴推荐，以及适不适合专案目标”。
秉哥说市2023-06-16

上一页
1
•••
511
512
513
514
515
•••
597
下一页

24小时热点

最新话题更多