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去年暴涨超100%!从“俄版谷歌”到AI新贵
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案。具体来说: 来源:Nebius ➢
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即服务(IaaS) Nebius构建了一个专门为机器学习设计的AI原生云平台,整合了高性能GPU集群和优化的推理服务。尤其在大模型和生成式AI的应用中,该平台能实现市场领先的低每token成本,这对价格敏感的初创企业和中小企业来说,无疑是一大吸引力。 来源:Nebius ➢Nebius AI工作室 为了简化AI的开发和部署流程,Nebius推出了专为开发者设计的工作室。这里不仅能节省成本,还能让开发者快速搭建、测试和上线AI应用,真正成为开发者心中的首选平台。 来源:Nebius ➢生态系统协同效应 Nebius并不满足于单一的基础设施服务,而是通过扩展业务版图,构建了一个多元化的生态系统。无论是数据标注、AI教育,还是自动驾驶技术,都在Nebius的布局之中,从而形成了多条收入来源和协同增效的局面。 此外,Nebius的自动驾驶汽车子公司Avride利用其战略地位,通过与Uber和Grubhub的合作伙伴关系,从不断增长的自动驾驶交付和机器人出租车市场中受益。Statista预测,到2030年,自动驾驶行业将超过2万亿美元。特斯拉和谷歌在该行业拥有先发优势,但Nebius通过占据这一庞大市场的哪怕一小部分,也能实现显著增长。 来源:Statista 全球扩展与硬件优势 为了满足不断增长的AI算力需求,Nebius在全球多个重点区域加速布局: ➢美国市场:在堪萨斯城、旧金山等地建立数据中心,快速扩充GPU算力。 ➢欧洲布局:在芬兰、巴黎设立设施,形成跨洲互补优势。 鉴于
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行业预计在未来几年将迅速增长,所有这些雄心勃勃的扩展计划看起来在战略上是合理的。根据Grand View Research,到2030年,该行业预计将实现30.4%的年复合增长率。因此,行业趋势对Nebius极为有利。 更重要的是,作为英伟达的重要战略合作伙伴,Nebius获得了包括H200和Blackwell GPU在内的先进硬件早期访问权,这不仅确保了技术领先优势,也为其未来扩展提供了强大保障。 现金充裕,未来收入有望指数级飙升 Nebius的关键优势在于公司处于非常强劲的财务状况。公司在最近报告的季度末拥有23亿美元的净现金,考虑到Nebius雄心勃勃的扩展和进一步差异化计划,这是一项重要资产。 由于业务处于发展的初期阶段,从损益表的角度来看,并没有太多可讨论的内容。上个季度的收入为4330万美元。关键因素在于华尔街分析师预计未来几个季度收入将呈指数级增长。每股收益(EPS)预计也将表现出强劲的动态,并在2025年底转为正值。 来源:Seeking Alpha 总体而言,Nebius是一个有趣的、未被市场充分关注的AI投资选择。行业正经历巨大的顺风,公司的差异化方法看起来很稳健。公司有多个有前景的细分市场暴露,并且有非常雄心勃勃的增长计划,这些计划得到了强大的资产负债表的支持。 风险 公司打算将其在芬兰的数据中心容量扩展到2026年的75兆瓦。虽然这一扩展对于满足不断增长的AI和云服务需求至关重要,但需要谨慎分配财务资源和运营扩展。项目管理错误加上成本超支和延误可能会耗尽公司的财务资源,并损害客户关系。 来源:Nebius 英伟达仍然是GPU的领先供应商,其产品在多个行业中广泛需求。如果GPU短缺超出当前供应水平,可能会导致Nebius在扩展其硬件基础设施时出现运营延误。公司可能难以履行客户订单,并经历增长速度放缓。由于完全依赖英伟达作为其唯一供应商,Nebius面临定价风险。英伟达的定价或合作协议的潜在变化可能会对Nebius的成本结构产生负面影响,从而导致盈利能力下降。如果由于战略变化或供应链挑战导致英伟达合作中断,Nebius将难以找到具有同等性能和兼容性标准的替代供应商。 来自AWS、微软Azure和谷歌云等巨头的持续竞争加剧了市场的压力。这些大公司拥有广泛的资源和客户网络以及规模经济,使他们能够提供比Nebius等小型公司更低的价格,或者提供能够确保客户承诺的服务套餐。竞争激烈的市场条件可能会限制Nebius扩大市场份额,同时将其推入降低盈利能力的价格战中。 总结 Nebius是一个极具吸引力的投资机会,因为该公司有一个非常有趣的差异化战略和雄心勃勃的增长计划。公司的资产负债表坚如磐石,这对于推动增长和创新至关重要。此外,股票被严重低估。 $NEBIUS(NBIS)$
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老虎证券
02-11 18:46
马斯克突发“出手”!《华尔街日报》:947亿竞购OpenAI控制权 准备颠覆公司营利计划
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划,以及通过Stargate合资企业在
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上投资高达5000亿美元的计划。 (来源:WSJ) 马斯克在托贝罗夫提供的声明中表示:“OpenAI是时候回归开源、安全至上的理念,我们将确保这一点。” 2015年,阿尔特曼和马斯克共同创立OpenAI,当时是一家慈善机构。2019年,在马斯克离开公司、阿尔特曼出任首席执行官后,OpenAI创建了一家营利性子公司,作为其从微软(Microsoft)和其他投资者那里筹集资金的工具。 阿尔特曼正在将该子公司转变为一家传统公司,并将这家非营利组织分拆出去,后者将拥有新营利性组织的股权。 知名金融博客ZeroHedge报道,此次转型中最棘手的问题之一是如何对非营利组织进行估值。马斯克的出价设定了一个很高的标准,这可能意味着他或任何非营利组织的负责人最终将获得新OpenAI的大量甚至控股权。 此次竞标得到了马斯克自己的AI公司xAI的支持,该公司最终可能会在交易后与OpenAI合并。潜在交易的其他投资者包括Valor Equity Partners、Baron Capital、Atreides Management、Vy Capital和由Palantir联合创始人乔·朗斯代尔领导的风险投资公司8VC。 还有谁?阿里·伊曼纽尔——好莱坞公司Endeavor首席执行官,也是民主党特工拉姆·伊曼纽尔的兄弟——曾在《明星伙伴》中扮演角色。 阿尔特曼对这一提议的回应是“不,谢谢”,并补充说“但如果你想要的话,我们可以出价97.4亿美元收购推特”。 马斯克随后亲自回应写道:“骗子(Swindler)。” (来源:Twitter) 马斯克已对OpenAI提起多起法律诉讼,指控该公司成立营利性部门背叛了其作为非营利组织的初衷,并与其最大投资者微软合谋主导AI开发。 1月7日,托伯罗夫致信OpenAI总部所在地加利福尼亚州和注册地特拉华州的总检察长,要求他们公开竞标该公司,以确定其慈善资产的公平市场价值。马斯克和其他批评人士表示,他们认为OpenAI在剥离这家非营利组织时可能会低估其价值。 OpenAI称马斯克的法律诉求毫无根据且过度,并表示该非营利组织将获得其在营利性公司所有权的全部价值。该公司在12月发布的文件显示,马斯克此前曾支持将OpenAI转变为营利性公司,但由于无法控制它而放弃了。 此外,托贝罗夫表示,马斯克和他的团队准备匹配甚至超过任何高于他们自己的出价。 他说:“如果阿尔特曼和现任OpenAI董事会打算成为一家完全以盈利为目的的公司,那么至关重要的是,慈善机构必须得到公平的补偿,以弥补其领导层所夺走的东西,也就是对我们这个时代最具变革性的技术的控制权。”
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秉哥说市
02-11 09:42
隔夜美股全复盘(2.11) | 得益于 T-Mobile 与超级碗,ASTS股价暴涨逾17%
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”的合资企业投入高达5000亿美元用于
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建设。马斯克和奥特曼此前已在法庭上就OpenAI的发展方向展开了法律战。马斯克在托伯夫提供的一份声明中说:“现在是时候让OpenAI回到开源、安全至上的时代了。我们将确保实现这一点。” 对此,OpenAI创始人山姆·奥特曼回应称:“不,谢谢,但如果你(马斯克)愿意,我们将以97.4亿美元收购推特。”随后,马斯克反击称其为骗子。 作为对比,马斯克在2022年10月以440亿美元的价格收购了推特。 5、从经营酒店转向囤BTC,日本Metaplanet股价一年大涨4000% 2.10 美国总统特朗普支持加密货币的议程引起连锁反应,日本市场对BTC的需求激增,一家酒店经营企业转而储备BTC,为股东带来了令人瞠目的回报。数据显示,Metaplanet Inc.的股价在过去12个月里上涨了逾4000%,是同期日本股市中涨幅最大的,也是全球涨幅最高的股票之一。BTC在此前创下历史新高,尽管由于特朗普的贸易政策引发了全球不确定性,已经有所回调。Metaplanet是世界上众多模仿MicroStrategy(MSTR.O)并取得公司之一。美国的MicroStrategy在积累了超过450亿美元的BTC之后,已经变成了一家杠杆式BTC代理和巨头。 世界黄金协会:2025年首月全球黄金ETF净流入30亿美元 2.10 世界黄金协会数据显示,全球实物黄金ETF在2025年的第一个月实现资金净流入,增加了30亿美元。其中欧洲主导资金流入,增加了34亿美元,为2022年3月以来最大的月度资金流入;北美地区则连续两个月下滑,资金流出4.99亿美元。截至1月底,全球黄金ETF总资产管理规模升至2940亿美元,再创纪录水平,持有量增加34吨。1月份全球市场黄金日平均交易量为2640亿美元,环比增长20%。这一增长主要归因于在强势的黄金价格吸引交易员之际,纽约商品交易所(COMEX)交易量环比激增60%,从而推动全球交易所的交易量增加了39%。 04 今日前瞻 今日重点关注的财经数据 (1)23:00 美联储主席鲍威尔发表半年度货币政策证词
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格隆汇
02-11 07:51
OpenAI加快自研AI芯片进程 预计2026年量产 以减少对Nvidia的依赖并强化市场竞争力
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a计划在2025年投资600亿美元用于
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。 微软计划在2025年投入800亿美元建设AI数据中心。 行业专家点评 “OpenAI的自研芯片将改变AI硬件市场格局,但要赶上Nvidia仍面临巨大挑战。”——芯片行业分析师,2025年2月 “AI芯片市场正处于快速变化期,OpenAI的努力将促使供应链更加多元化。”——科技投资专家,2025年2月 编辑总结 OpenAI加快推进自研AI芯片,表明AI行业正向多元化芯片供应模式发展。然而,Nvidia仍然占据市场主导地位,OpenAI要在短时间内挑战其地位仍需克服诸多技术和资金挑战。 名词解释 TSMC:全球领先的半导体制造商,提供芯片代工服务。 HBM:高带宽存储技术,提升AI计算速度。 3纳米工艺:当前最先进的芯片制造技术之一,提升能效和计算能力。 2025年相关大事件 2025年1月:Meta宣布600亿美元投资
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。 2025年2月:OpenAI确认TSMC将生产其自研AI芯片。 2025年3月:微软宣布计划在2025年投资800亿美元用于AI数据中心建设。 来源:今日美股网
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今日美股网
02-11 00:10
大科技公司的财报不再有惊喜,下一步该怎么选股?
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开发工具,因为这些企业能够“最大化利用
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,并为构建下一代应用程序提供基础模块”。 他们最看好的公司包括: • 微软(Microsoft Corp.,MSFT) • Datadog Inc.(DDOG) • MongoDB Inc.(MDB) • Elastic NV(ESTC) • Snowflake Inc.(SNOW) 高盛策略师最后补充道,关税仍然是其2025年标普500指数每股收益(EPS)预测(268美元)的下行风险因素。美国关税每上调5个百分点,将使标普500的EPS减少约1%至2%。 尽管短期内存在这些不确定性,科斯汀团队仍表示,“健康的基本面前景”最终将推动标普500指数上涨7%,达到年终目标价6500点。(市场观察) 来源:加美财经
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加美财经
02-11 00:00
景林资产2024年Q4美股持仓曝光:加仓中概股,Meta仍为头号重仓股
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、医药等多个领域,包括: 英伟达投资的
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公司: $NEBIUS (NBIS.US)$ 互联网科技公司: $谷歌-C (GOOG.US)$、$亚马逊 (AMZN.US)$ 新能源企业: $大全新能源 (DQ.US)$ 体育与媒体公司: $Liberty Formula One-C (FWONK.US)$、$亚玛芬体育 (AS.US)$ 生物科技公司: $再生元制药公司 (REGN.US)$ 清仓 与此同时,景林资产清仓了以下股票: 半导体公司: $美光科技 (MU.US)$ 中概股巨头: $阿里巴巴 (BABA.US)$ 旅游和科技公司: $爱彼迎 (ABNB.US)$ 计算机硬件公司: $戴尔科技 (DELL.US)$ 生物科技ETF: $标普生物科技ETF-SPDR (XBI.US)$ 编辑总结 景林资产在2024年第四季度的持仓调整显示了其对美股市场的最新判断: 加仓Meta、拼多多、网易等科技和中概股,显示对中国市场的持续看好。 增持人工智能与云计算相关股票,如NEBIUS、谷歌,反映出对AI产业链的关注。 新建仓体育、医药、新能源相关公司,说明其投资逻辑正在进一步多元化。 清仓阿里巴巴、美光科技等公司,可能是基于宏观经济和行业发展趋势的考量。 核心名词解释 13F报告: 由美国SEC要求,管理资产超过1亿美元的投资机构必须披露其美股持仓情况的季度报告。 景林资产: 中国知名对冲基金公司,专注于全球市场的投资。 中概股: 指在美国上市的中国企业股票,例如拼多多、网易等。 2024年相关大事件 2024年1月: AI投资热潮持续,英伟达等公司股价创历史新高。 2024年2月: 中国互联网公司公布财报,多家中概股表现强劲。 专家点评 “景林资产对AI和中概股的布局,表明其对这些板块的长期看好。”——William Zhang,资深对冲基金经理,2024年2月 “清仓阿里巴巴可能是出于对中国电商行业竞争加剧的考虑。”——David Lee,市场分析师,2024年2月 来源:今日美股网
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今日美股网
02-10 00:12
亚马逊计划斥资千亿美元发展AI,股价下跌4%,分析师下调目标价但仍看好长期前景
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标价,但仍看涨亚马逊 科技巨头竞相加码
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投资 市场影响与未来展望 亚马逊股价下跌4%,市场担忧AI支出过高 根据TodayUSstock.com报道,2月8日,亚马逊(AMZN)股价下跌约4%,收于229.15美元。此次下跌主要受该公司公布的超1000亿美元的AI投资计划影响,引发市场对其未来盈利能力的担忧。 亚马逊计划投资超1000亿美元推进AI发展 亚马逊首席执行官安迪·贾西(Andy Jassy)在最新的财报电话会议上表示,公司计划在2025财年投入超过1000亿美元,主要用于构建人工智能基础设施,以提升Amazon Web Services(AWS)的运算能力。 华尔街分析师下调目标价,但仍看涨亚马逊 尽管亚马逊股价短期承压,但多数华尔街分析师仍保持乐观态度。 机构 评级 最新目标价 调整前目标价 核心观点 花旗(Citi) 买入 $273 $275
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基础设施
扩张有助于AWS增长,但短期盈利受影响 摩根大通(JPMorgan) 增持 $270 $280 AI投资合理,AWS有明确的AI商业化路径 摩根士丹利(Morgan Stanley) 增持 $280 $280 科技巨头加大AI投入,关注用户增长和商业化能力 科技巨头竞相加码
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基础设施
投资 亚马逊的AI支出计划符合当前科技行业趋势。其他科技巨头也纷纷加码
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基础设施
投资: 谷歌母公司Alphabet(GOOGL)计划在2025财年投资750亿美元用于AI研发。 Meta(META)预计今年投入600亿至650亿美元,主要用于AI模型训练。 微软(MSFT)宣布将在2025财年投资800亿美元,增强Azure AI算力。 市场影响与未来展望 尽管市场短期担忧亚马逊庞大的资本支出,但长期来看,AI发展仍被视为未来科技行业增长的关键驱动力。如果亚马逊成功商业化其AI产品,AWS将成为推动公司增长的主要引擎。 专家观点 “亚马逊的投资规模虽然庞大,但如果能成功转化为AI商业应用,其长期竞争力将大幅提升。”——摩根士丹利分析师(2025年2月9日) “短期投资者或许会对AI支出感到担忧,但对于长期投资者而言,
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是未来增长的核心。”——摩根大通分析师(2025年2月9日) 关键词解释
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:指用于支持人工智能计算和模型训练的硬件和软件系统,包括GPU、数据中心等。 AWS(Amazon Web Services):亚马逊旗下的云计算平台,是全球领先的云服务提供商。 资本支出(Capex):指企业用于购买、升级和维护固定资产的资金支出,如数据中心和服务器等。 2025年相关大事件 2025年2月:亚马逊宣布计划投资1000亿美元推进AI发展,引发市场震动。 2025年1月:微软、谷歌、Meta等科技巨头公布新一轮
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投资计划,累计金额超2000亿美元。 来源:今日美股网
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今日美股网
02-09 00:11
特朗普新关税威胁导致美股大跌,S&P 500、纳斯达克连续两周下跌,失业率降至4%但通胀预期激增
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现金流管理因大规模资本支出(如AWS的
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投资)而面临压力。未来若关税导致成本上升,可能会影响公司的净利润和现金流状况。 未来前景展望 短期来看,市场可能继续动荡,尤其是在关税政策落地之前。长期而言,如果贸易摩擦能得到缓解,科技公司可能会通过创新和市场调整重获增长动力。然而,如果贸易战持续,公司可能需要战略性调整以适应新的经济环境。 编辑观点 市场反应反映了投资者对政策不确定性和通胀上升的担忧。短期内,投资者可能倾向于保守策略,等待更多政策明朗。长期来看,公司需要在运营模式上进行调整,以应对全球化的新挑战。市场的波动性和风险评估将成为未来一段时间内投资决策的关键因素。 今年相关大事件 2025年1月1日:特朗普宣布当选总统,市场对其政策预期开始调整。 2025年2月3日:美国对中国部分商品实施10%的关税,市场反应剧烈。 2025年2月7日:特朗普宣布考虑对日本实施关税,市场下跌。 名词解释 关税(Tariffs):政府对进口商品征收的一种税,目的是保护国内产业或作为贸易谈判的筹码。 通胀预期(Inflation Expectations):消费者和投资者对未来一段时间内价格水平变化的预期。 失业率(Unemployment Rate):失业人口占劳动力总人口的百分比。 来源:今日美股网
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今日美股网
02-09 00:10
太猛了!算力又不够了
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想象。 这其中,上中游的以算力为代表的
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,必将是收益最大且最确定的核心方向之一。 因为算力、算法(如AI模型),以及数据,是构成AI的最根本三大要素。 根据沙利文《2024中国智能算力白皮书》数据,人工智能产业,作为数字经济生态中的技术推进器和创新加速器,受到全球企业的高度重视和持续性的技术资金加码,预计到2028年,全球人工智能市场的技术投资总将超过6000亿美元。 我们也可以从当前全球各大科技巨头的资本投入规模可以窥见一二: Meta:计划2025年资本投入600-650亿美元,用于推动人工智能战略; 微软:计划在截至6月30日的2025财年,预计投入超800亿美元用于
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; 谷歌:预计2025年将在资本支出方面投入750亿美元; 亚马逊:计划将2025年的资本支出从去年的约830亿美元提高到1000亿美元。 单单是这几家,一年的资本投入就高达3200亿美元(合计超2万亿人民币),并且它们的业绩指引显示后续每年的资本开支都会持续走高。 还有包括上月备受关注的5000亿美元“星门计划”,等等。 国内方面,华为2024 年前三季度研发投入达到1274.12亿元(Wind数据),在人工智能等核心技术领域持续发力,机器学习和深度学习等AI技术是研发投入的重点方向。 字节跳动计划2025年资本开支将增至1600亿元,其中900亿元用于算力采购,700亿元用于IDC基建及网络设备,旨在构建自主可控的数据中心集群。 还有腾讯、阿里、百度等国内互联网巨头也一直都在持续超大规模投入AI领域的深度研发。2024年前三季度,这三家公司的总资本开支达867.21亿元,同比增长119.80%,主要用于数据中心服务器等算力基础设施的采购。 据IDC和浪潮信息发布的《2023-2024年中国人工智能计算能力发展评估报告》,预计到2027年通用算力规模将达到117.3EFLOPS,智能算力规模达1117.4EFLOPS;2022-2027年期间,预计中国智能算力规模年复合增长率达33.9%,同期通用算力规模年复合增长率为16.6%。 据中商产业研究院预测,2023年中国云计算市场规模达6165亿元,同比增长35.5%,大幅高于全球增速,预计到2024年,云计算市场规模将达8378亿元,同比增长35.9%。 在同时,算力产业作为高技术门槛且资本投入巨大的产业,多年来已经形成了较为稳定的市场格局,如今算力产业开始得益于与全球AI浪潮的大爆发,将更加利好行业的龙头。 按照巴菲特投资理论的说法,算力方向绝对称得上是长坡厚雪的优秀赛道。 科技股行情的启动往往速度快,精选个股耗时耗力,很多投资者选择通过ETF来把握市场机会。ETF相当于买入一篮子股票,解决了选股难题。 看好算力方向的投资者,可以研究下大数据ETF(515400),其跟踪中证大数据产业指数,覆盖数据存储设备、数据分析技术、数据运营平台、数据生产及应用等领域,权重股包括科大讯飞、中科曙光、紫光股份、浪潮信息、润泽科技、恒生电子、中国软件、网宿科技、中国长城等龙头公司。 大数据ETF(515400)最新规模11.53亿元,是同类规模最大的,规模大意味着交易活跃,流动性好。 03 尾声 总的来说,全球AI浪潮涌动将是未来多年的主线,在规模空前的资本投入之下,AI产业链的投资机会已经越来越显露。 2025年AI投资已经是一个全市场最确定的方向。 尽管目前来看,很多细分板块的企业已经斩获了不小的上涨幅度,但在如此划时代的新技术革命叙事背景下,大多数的核心AI产业链企业上涨行情或许还只是一个开始。 所以如果想相对安全稳健地把握住这一轮超级红利的,不妨多关注AI产业链相关ETF,等待合适的投资时机。v
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格隆汇
02-07 19:53
DeepSeek再度引爆产业链!人工智能ETF(515980)半日涨近5%,规模创近1年新高
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望加速落地。 招银国际指出,经过两年在
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方面的重大投资后,投资者期待2025年将成为AI领域的变革之年。随着行业龙头继续投入大量资金用于
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建设和扩大竞争优势,下游应用领域也涌现出新的主题,包括AI Agents、人形机器人、自动驾驶/无人出租车等。AI依旧是我们2025年的首选投资主题。行业龙头公司有望在2025年之后仍继续受益于AI强劲的增长动力。 人工智能ETF紧密跟踪中证人工智能产业指数,中证人工智能产业指数从为人工智能提供基础资源、技术以及应用支持的公司中,根据人工智能业务占比、成长水平和市值规模构建指标体系,选取50只最具代表性上市公司证券作为指数样本,以反映人工智能产业上市公司证券的整体表现。 数据显示,截至2025年1月27日,中证人工智能产业指数(931071)前十大权重股分别为中际旭创(300308)、中科曙光(603019)、科大讯飞(002230)、寒武纪(688256)、金山办公(688111)、新易盛(300502)、韦尔股份(603501)、澜起科技(688008)、浪潮信息(000977)、润泽科技(300442),前十大权重股合计占比51.02%。 没有股票账户的投资者还可以通过人工智能ETF场外联接(A类:008020;C类:008021)布局板块投资机遇。 注:人工智能行业受市场需求、国家政策、国际政治形势影响较大,相关上市公司股价波动可能较大,进而导致本基金净值波动较大,并可能会发生本金亏损。文中所提公司及个股仅作为示例,不构成任何投资建议。 风险提示:基金/股市有风险,投资需谨慎。本文关于证券市场、人工智能行业的论述仅对当下证券市场与相关行业的研究观点,基于市场环境的不确定和多变性,所涉观点后续可能随着市场发生调整或变化。本文内容仅用于投资者沟通交流之目的,不构成对任何机构和个人投资的建议或意见,不构成对投资者投资收益的承诺或保证。本文数据来自公开资料整理,不保证本文所载文字及数据的准确性及完整性,不对任何人因使用此类报告的全部或部分内容而引致的任何损失承担任何责任。投资人购买基金前,应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《产品资料概要》等基金法律文件,了解基金的风险收益特征,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。投资人应根据个人风险承受能力和投资经验,审慎参与基金/股市投资。 以上内容与数据,与界面有连云频道立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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有连云
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