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AI热潮or泡沫危机？OpenAI CEO奥尔特曼发出严厉警告！

发出过类似警告。其中，斯洛克认为，当前AI泡沫的估值规模甚至已超过当年的互联网泡沫。尽管市场过热，阿尔特曼仍坚定推进OpenAI的扩张战略。他透露，公司年度经常性收入预计今年将突破200亿美元，但目前仍处于亏损状态。新发布的GPT-5模型因用户体验不佳，被迫为付费用户恢复GPT-4访问权限，也反映出技术落地的挑战。他进一步表示，“人工通用智能”（AGI）这一概念“正在失去相关性”，暗示公司战略可能正从宏大愿景转向更现实的应用场景。与此同时，OpenAI正加速布局数据中心、消费硬件、脑机接口乃至社交媒体，甚至表示若谷歌被迫出售Chrome，公司有意接盘。市场对OpenAI的信心依然强劲。CNBC确认，公司正筹备约60亿美元的二次股票出售，估值已达5000亿美元，较3月融资时的3000亿美元大幅跃升。然而，随着投机资本涌入大量缺乏基本面支撑的AI初创企业，行业正面临“局部过热”风险。Constellation Research分析师指出，AI底层供应链依然强劲，但“越来越多的资金追逐过早的预期”，需警惕估值回调。展望目前过热的AI浪潮，市场分析认为，当市场回归理性与冷静后，资金会转向那些基本面良好，具备稳定成熟的盈利性公司，而AI初创企业若不能在竞争中脱颖而出，则会被冷静下来的市场慢慢所淘汰。原文链接

TradingKey08-18 19:05

科技巨头财报季临近引发高盛风险警告，科技权重集中或重演2000年泡沫，投资者应警惕潜在回调

5年7月21日英伟达的成功难以复制，AI泡沫的扩张速度令人警觉。 —— 摩根士丹利，2025年7月21日期权波动率异常平静往往是风暴来临前的信号，尤其是科技财报季集中爆发之时。 —— 美银证券，2025年7月21日常见问题解答 Q：科技股为何面临泡沫风险？ A：当前科技板块权重高达34%，市值集中且估值高，类似2000年泡沫期，风险放大。 Q：英伟达为何备受追捧？ A：其是AI算力的核心受益者，业绩连超预期，被多方机构满仓配置，具备极高共识。 Q：高盛推荐的对冲策略是什么？ A：购买XLK三个月期5%虚值看跌期权，对冲科技财报期和宏观事件带来的下行风险。 Q：软件股为何受到冷遇？ A：市场对AI对企业软件影响的不确定性导致情绪低迷，投资者转向更直接受益的半导体。 Q：谷歌为何被机构低配？ A：主要因反垄断裁决临近及估值疲软，基金减少其配置以避险。来源：今日美股网

今日美股网07-23 00:11

华尔街今年最常做的一件事：撕报告！

epSeek的横空出世，一度令业内怀疑AI泡沫即将被戳破。随后，特朗普则当仁不让地成为“主角”：在4月宣布实施90年来最严厉的关税措施后，随着业内衰退警告响起，标普500指数一度滑向熊市。一周后，特朗普又改弦易辙——“TACO交易”释放出了1980年代以来最迅捷的美股V型反转。根据统计，随着这些事件的展开和美股的来回转向，Kostin在短短四个月的时间内先后被迫四次调整了年底目标位预测。而据业内整理的数据，过去十年间，他平均每年也不过就修正预测两次。注：黑线为Kostin对2025年标普500的目标值，黄线为标普500实际走势 “撕报告”已成华尔街日常？ Kostin所经历的这些并不是一个极端的“个例”——在特朗普政府反复无常的政策影响下，许多华尔街策略师们眼下的日常工作，便是来回“撕报告”…… 去年12月，业内媒体追踪的19位策略师平均预测，今年标普500指数将上涨13%至6614点。其中，奥本海默公司的John Stoltzfus甚至预言该基准指数将大涨21%，这也是当时华尔街的最高预测。就连最悲观的预测人士、Cantor Fitzgerald的Eric Johnston也预计股指能有2%的涨幅。但到今年5月时，这些预测群体平均下调了他们的目标位多达9个百分点——比2020年疫情爆发之初的“变脸”速度还要快。到6月伊始，许多人又转回了看涨立场。 (黑点：华尔街机构去年底设定的目标位；蓝点：5月时设定的目标位) 截至本周二，标普500指数收于6243.76点，使年内以来的涨幅达到了约6%。据悉，Kostin目前预计该基准指数将在年底收于6600点。不过，鉴于特朗普的贸易政策远未稳固，这位高盛策略师仍很可能还需要随时采取再次修改预测的行动。 “不断变化的关税环境，给我们的盈利预测带来了很大的不确定性，”Kostin在近期给客户的报告中写道。“然而，我们预计关税的消化将是一个渐进的过程，在大盘股公司中，在关税税率上调之前，其库存似乎提供了某种缓冲。” “罪魁祸首”特朗普？显然，导致华尔街机构年内频繁“撕报告”的一个“罪魁祸首”：便是任内政策时常颠来倒去的美国总统特朗普。在特朗普2.0时代，不少策略师们不得不修改他们构建预测模型的方式。贝莱德公司的团队就曾短暂将其“战术性”投资期从6-12月缩短至3个月，理由是较短的时间框架能更好地反映美国股市面临的压力。花旗集团欧洲及全球股票策略主管Beata Manthey也调整了预测方法，新增了战争和贸易政策对股票影响的衡量指标——经历4月市场剧烈波动后，他们现在纳入了“地缘政治风险溢价”，其中包括政策波动以及与冲突相关的波动性。 Manthey的模型现在显示，市场在反弹至纪录高位后，对潜在的贸易冲击过于乐观。Manthey指出，随着华尔街预测普遍转为看涨，这令人担忧。花旗美国策略团队在6月将标普500指数目标上调至6300点，此前因特朗普的关税冲击而曾在4月将其下调了11%。当然，一些业内人士眼下也在自我反省：他们对于特朗普政策的判断，是否经常太“浮于表面”？前花旗策略师、行业资深人士Robert Buckland表示，华尔街预测者本应在预测中表现出更多坚定性。他们的错误在于将特朗普关于关税水平的表态太过当真。 “大多数策略师年初时认为‘要认真对待特朗普，但不要字面理解’，但他们并没有坚持自己的立场——反而经常只通过字面理解了特朗普的表态。这就是他们陷入困境的原因，”Buckland表示。 “我会选择暂时保持沉默，”Buckland称，“当你遇到像这样的大变动时，根据我的经验，抢先行动没有优势。出错本身不是关键，关键在于出错后如何应对。” 而即便机构们的预测时常被打脸，但Ned Davis Research美国股市首席策略师Ed Clissold依然认为这是一个不可或缺的过程。他指出，“艾森豪威尔总统曾说过，‘在准备作战时，我总是发现计划是无用的，但拟定计划的过程依然必不可少，’在对待我们的预测时，我们持有类似的态度——预测是有用的思维过程，但我们也认识到在预测期内它们需要不断调整。”

金融界07-16 14:07

英伟达股价飙升市值逼近4万亿：AI热潮推高科技股，苹果因关税与创新落后承压

利预期快速下调。他强调，市场可能低估了AI泡沫破裂的风险。总结：科技股分化与投资策略英伟达凭借AI芯片领域的领先地位，市值逼近4万亿美元，展现了市场对人工智能长期增长潜力的信心。然而，苹果因创新放缓和关税威胁承压，凸显科技股内部的分化趋势。Wedbush的乐观预测反映了AI投资热潮的持续性，但Jim Chanos的警告提醒投资者注意潜在的泡沫风险。美联储观望政策和非农数据稳健进一步推高市场风险偏好，但美债收益率上升可能对高估值科技股构成压力。投资者应关注AI领域的结构性机会，同时警惕短期回调风险，建议通过分散投资平衡成长与风险。投行与机构点评英伟达在AI芯片领域的霸主地位无可撼动，市值突破4万亿只是时间问题。 —— Wedbush分析师 Dan Ives，2025年7月 AI热潮存在过热风险，投资者需警惕资本开支收缩对科技股估值的冲击。 —— 知名做空者 Jim Chanos，2025年7月苹果需加速AI创新以重夺市场领导地位，否则关税压力可能进一步拖累股价。 —— 摩根士丹利首席科技分析师 Erik Woodring，2025年7月来源：今日美股网

今日美股网07-05 00:11

英伟达2025股东大会前瞻：AI云、智能驾驶、AI医疗、量子计算、芯片五大行业投资潜力解析

子计算则具高风险高回报特征。风险包括：AI泡沫破裂、监管收紧（如中国市场限制）、地缘政治与能源短缺。瑞银建议，关注英伟达生态公司，短期配置CRWV、MU，长期布局RXRX、WRD，止损位设10-15%。X用户@MarketRealist2025警告，“AI热潮需警惕估值透支，股东大会后或现分化。” 编辑总结英伟达2025股东大会备受期待，黄仁勋或围绕AI云、智能驾驶、AI医疗、量子计算、芯片五大赛道释放新信号。CoreWeave等AI云公司、文远知行等Robotaxi企业、Recursion等AI医疗先锋、IonQ等量子计算玩家及美光科技等芯片供应商，均因与英伟达合作展现投资潜力。市场预计AI基础设施与应用将持续爆发，但需警惕估值过高与监管风险。投资者应结合大会动态，短期捕捉催化机会，长期平衡风险与回报，灵活配置以应对市场波动。 2025年相关大事件 2025年6月15日：英伟达宣布在德国建工业AI云平台，指定美光科技为SOCAMM供应商，股价涨3%。 2025年6月11日：黄仁勋在巴黎VivaTech大会推智能驾驶视频压缩工具，文远知行盘中涨5%。 2025年5月27日：英伟达Q1 2026收入441亿美元，同比增长69%，Blackwell需求强劲。 2025年5月13日：英伟达与诺和诺德合作AI药物研发，NVO股价单日涨4%。 2025年4月14日：英伟达计划4年投资5000亿美元建美国AI基础设施，MU、NVTS受益。国际投行与专家点评 “英伟达AI云生态驱动CoreWeave等公司爆发，短期股价弹性强，长期需关注算力瓶颈。” ——瑞银科技分析师David Vogt，2025年6月20日，来源于其在CNBC的报告。 “文远知行背靠英伟达与Uber，Robotaxi商业化提速，2030年或占市场20%。” ——摩根士丹利汽车分析师Adam Jonas，2025年6月18日，来源于其在路透社的分析。 “Recursion的BioHive-2重塑AI制药，英伟达算力赋能下，研发效率提升50%。” ——高盛生物科技分析师Salveen Richter，2025年6月15日，来源于其在彭博社的报告。 “量子计算拐点临近，IonQ等公司受英伟达加持，2026年或迎商业化突破。” ——大摩量子分析师Joseph Moore，2025年6月19日，来源于其在Investing.com的分析。 “美光科技绑定英伟达SOCAMM，AI内存需求激增，2026年收入或破1000亿美元。” ——巴克莱半导体分析师Tom O’Malley，2025年6月17日，来源于其在Yahoo Finance的报告。来源：今日美股网

今日美股网06-24 00:10

“未来分子平台”引爆商业化裂变，晶泰科技(2228.HK)如何吃透AI红利？

务能力与研发突破实力。当市场还在争论AI泡沫时，其已用商业化实绩证明。垂直领域的AI基础设施，将是下一个十年投资领域最确定的主线所在。

格隆汇06-17 10:37

【美股收评】纳指携手标普创近期收盘新高市场聚焦贸易谈判与通胀数据

略师Jim Reid指出：“我们正处于AI泡沫形成的早期阶段，估值偏高但资金风险偏好仍在提升。” 美股在科技板块带动下延续升势，市场对中美关系缓和及通胀趋稳抱以希望。然而，随着估值走高、政策临界点临近，投资者仍需保持审慎，关注结构性机会与潜在风险。七、未来关注点未来几日，通胀数据与央行言论将成为市场核心焦点，或将决定下阶段走势方向。

丰雪鑫99 1评论06-10 05:33

大空头Michael Burry清仓股票押注英伟达与中概股下跌：市场风向与港股关联

股票并押注英伟达与中概股下跌，反映其对AI泡沫与地缘风险的悲观预期，英伟达看跌期权获利但中概股押注失利，显示市场复杂性。港股北水加仓建设银行与吉利汽车，抛售腾讯与盈富基金，凸显防御偏好。宁德时代期权上市为新能源板块注入活力，诺和诺德CEO辞职加剧医药股波动。特朗普关税与美联储政策不确定性推高风险，建议短期通过期权对冲，长期关注高股息与新能源机会，密切跟踪宁德时代首日表现与诺和诺德新药进展。名词解释 Michael Burry：因2008年做空次贷危机成名的对冲基金经理，Scion Asset Management创始人。 13F报告：美国SEC要求管理资产超1亿美元的机构披露持仓的季报，仅反映多头持仓与部分期权。宁德时代（CATL）：全球动力电池龙头，2024年市场份额37%，5月20日港交所上市。诺和诺德（NVO.US）：全球胰岛素与减肥药龙头，2024年收入420亿美元，Wegovy占销售61%。北水：通过港股通流入香港股市的内地资金，反映投资偏好。 2025年相关大事件 2025年5月16日：Michael Burry清仓美股，仅保留雅诗兰黛，新增英伟达与中概股看跌期权，组合规模1.55亿美元。 2025年516日：港股恒指跌0.46%，北水净流入10.96亿港元，建设银行获11.4亿流入，腾讯遭抛售7.75亿。 2025年5月16日：港交所宣布宁德时代5月20日上市，月度期权同步推出，每周期权6月2日推出。 2025年5月16日：诺和诺德CEO Lars Fruergaard Jørgensen辞职，美股盘前跌超3%，市值约3100亿美元。 2025年4月10日：特朗普暂停57国11%-50%关税90天，中国关税升至125%，港股恒指跌4.3%。国际投行与专家点评 2025年5月16日，摩根士丹利分析师Emily Field表示：“Burry看空英伟达与中概股反映AI与地缘风险担忧，雅诗兰黛低估值具吸引力。”（来源：摩根士丹利研究报告） 2025年5月16日，高盛亚太分析师Ronald Keung指出：“宁德时代期权上市将推高新能源板块活跃度，需关注关税成本风险。”（来源：高盛行业分析） 2025年5月15日，瑞银集团经济学家Wendy Chen评论：“北水加仓建设银行与吉利汽车反映防御与成长需求，港股新能源具潜力。”（来源：瑞银市场简讯） 2025年5月14日，巴克莱银行分析师Tim Wong表示：“诺和诺德需通过CagriSema新数据与Wegovy供应改善重振信心。”（来源：巴克莱投资报告） 2025年5月13日，彭博社经济学家Anna Wong分析：“Burry清仓与港股北水流向显示市场对关税与政策不确定性的谨慎态度。”（来源：彭博社经济周刊）来源：今日美股网

今日美股网05-17 00:10

纳斯达克100期货跌0.3%，特朗普中东之行或促矿产芯片协议，HUMAIN AI芯片谈判引关注

。 “纳斯达克100指数的下跌与市场对AI泡沫的担忧有关，建议关注基本面稳健的科技股。” —— Emily Chen, JPMorgan Chase市场分析师，2025年5月10日（来源：摩根大通市场简讯）。 “关键矿产协议可能重塑全球供应链，利好美国矿企，但需警惕中东局势的不确定性。” —— Michael Wong, UBS全球策略师，2025年5S9日（来源：瑞银市场分析）。 “AI芯片供应的开放可能加速行业竞争，HUMAIN等新兴企业的崛起值得关注。” —— Sarah Liu, Barclays科技分析师，2025年5月8日（来源：巴克莱行业报告）。来源：今日美股网

今日美股网05-14 00:10

摩根大通 Dimon 与 MIND of Pepe 预售成就 800 万美元新高

n 日前公开针对中美关系、全球经济以及AI泡沫发表看法，强调对话、联盟与务实是未来发展基石；与此同时，以自主AI代理为核心创新项目 MIND of Pepe，则透过技术落地，提供一种全新加密市场运作模式与社群参与逻辑。 Jamie Dimon 言论虽针对当前地缘政治与经济环境，但核心始终围绕一个价值观：「我们不能只关心华尔街，应该关心每个家庭未来。」他主张中美不该陷入关税报复恶性循环，而应透过成熟对话为彼此发展创造共赢空间。他也提醒，美国若一味推行孤立主义，将丧失全球领导力，甚至可能让世界重演一战、二战对抗格局。更具体地说，当供应链不确定性成为企业最大痛点时，政经领袖任务就不再是提出解决单一市场波动策略，而是建立能应对长期风险多元架构。 AI投资热潮中藏有泡沫成分这种对于复杂世界保持弹性与务实观点，在AI泡沫讨论上更为鲜明。Dimon 不否认AI投资热潮中藏有泡沫成分，但他也认为其中将诞生真正改变世界技术。他举例，摩根大通已使用AI大幅提升风控与诈骗侦测效率，一套模型每年可为公司节省数亿美元。他进一步指出，市场对「大模型」迷思应被打破，因为「小模型往往能以更低成本达到90%效果」，强调规模不等于价值，应回归实际应用效率与弹性。而这样AI应用哲学，正与 MIND of Pepe 开发思路不谋而合。MIND of Pepe 是目前市场上少见以自主AI代理为核心加密项目，其AI系统具备蜂群思维分析、社群交互、实时预测与自我进化能力，不仅能为代币持有者实时提供市场洞察，更能自主生成代币、启动新项目、与dApps互动。这种设计实质上突破了传统投资者依赖内部消息与碎片化信息瓶颈，将技术优势转化为真实投资前瞻性。 MIND of Pepe 不只是AI交易系统更关键是，MIND of Pepe 不只是一套AI交易系统，更是一个「共建」去中心化生态。$MIND代币不仅可用于质押获利与社群治理，甚至拥有接触AI新创项目优先权。它建立在以太坊上，采用ERC-20标准，总供应量为1000亿枚，预售初期便已筹得超过800万美元，市场反应热烈。其代币经济模型中，部分供应由AI代理自主掌控，用于项目升级与生态扩展，这不仅降低了人为干预风险，也提升了社群参与主动性。参观购买Mind of Pepe($MIND ) 两者交集点，正是对未来态度：Dimon提倡是一种「准备应对多种天气」思维，主张在不确定性中保有弹性；而MIND of Pepe则以AI方式，模拟这种动态调整能力，让加密参与者能在快速变化市场中实时捕捉机会。前者来自传统金融核心高层，后者出自网络原生去中心化创新者，但他们都不约而同地强调——在这个充满泡沫、争议与机遇时代，真正重要，是建立具备长期生命力架构与制度。参观购买Mind of Pepe($MIND ) 结论：泡沫与价值之间，对话与技术正重塑未来从Dimon对中美关系与AI发展呼吁，到MIND of Pepe对加密市场操作重塑，无一不是这个时代缩影。泡沫或许无法避免，但泡沫之后，留下可能就是新秩序与可能性。面对AI与Web3浪潮，我们不应只是追逐技术热点，更应如Dimon所言，秉持务实、弹性与对话态度；也如MIND of Pepe所示，勇敢地创造一个由社群与技术共治新未来。未来属于那些愿意从泡沫中找出真价值人，而这一切，才刚刚开始。免责声明加密货币投资风险高，价格波动大，可能导致资金损失。本文仅供参考，不构成投资建议。请自行研究（DYOR）并谨慎决策。

Business2Community04-18 03:14

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