FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网

国庆节期间外盘主要品种点评

动性风险开始积聚，衡量违约风险的5年期CDS报价最高逼近380bp。美债先降后升，维持在3.8％以上，10Y英国、德国和法国国债收益率分别上行7.4bp、7.4bp和7.8bp至4.24％、2.19％和2.80％。美国9月非农仍超预期达到26.3万人，就业市场继续维持强势，OPEC宣布减产200万桶/日将进一步延续能源通胀，同时多名票委强调以国内抗通胀目标为导向，坚持加息直至“大功告成”，CME预测11月加息75基点概率达到92％。　　国债：国庆长假期间，海外债券收益率普遍上行，10年期美债收益率上行6bp至3.89％，主要是因为美国9月非农数据好于预期，市场预计11月美联储加息75个基点的可能性增加。国庆假期，全国疫情新增感染人数有所增加，旅游出游人数和实现国内旅游收入同比均减少2成左右，9月份制造业PMI重回扩张区间，但财新制造业PMI处于临界点下方，国务院表示要抓住时间节点，推动政策在四季度全面落地，央行、银保监会决定阶段性调整差别化住房信贷政策，部分城市可以自主决定首套住房贷款利率下限，财政部发布支持居民换购住房有关个人所得税政策，稳地产政策继续出台，近日商品房销售有所回升。当前汇率走弱限制了货币政策的空间，随着宽信用效果逐步显现，预计国债期货价格仍存在一定的调整压力。　　【有色金属】　　铜：国庆假期LME铜价先扬后抑，较9月30日15点国内收盘下跌89美元，人民币汇率小幅贬值，预计节后开盘小幅低开。周五公布的美国非农就业数据好于市场预期，可能导致美联储未来加息将更加坚定，目前市场预计美联储年内余下两次议息会议要加息100-125个基点，并将导致全球经济进一步下滑。产业链供求略有缺口，表现为库存持续下降和境内外现货延续升水，但全球库存已接近多年来低位。宏观利空与产业链缺口可能交替阶段性影响铜价，建议关注国内疫情、现货需求状况、下游开工、库存等状况。锌：国庆假期LME锌价先扬后抑，较9月30日15点国内收盘下跌22美元，预计节后开盘小幅低开。LME锌价同样受美国非农就业数据好于预期影响。市场仍预计美联储年内余下两次议息会议均要加息100-125个基点，市场对未来全球经济增长仍较为悲观。欧洲冶炼减产对供应的影响尤在，减产产能尚未恢复。目前全球精矿加工费仍处于低位。LME现货延续升水状态。中期锌价可能宽幅波动，建议关注欧洲冶炼开工情况及国内库存、现货升贴水等情况。　　铝：假期外盘伦铝先扬后抑走势。海外欧洲能源紧张问题持续，同时LME计划讨论俄罗斯金属交易禁令，引发外海供应担忧。云南地区电解铝逐步减产，海外欧洲能源问题持续引发再度减产。产业上，10月08日国内电解铝社会库存66.7万吨，假期累库5.5万吨。供应端，海外欧洲铝厂依然面临减产风险，国内云南临近枯水期，多家铝厂陆续减产，但减产幅度或不及前期预期。需求端，下游铝线缆、型材板块开工小幅抬升，但不及往年旺季水平。整体上，供应仍存干扰，下游放假需求放缓，建议暂时观望为主。镍：假期外盘伦镍整体走高。市场消息称LME计划讨论俄罗斯金属交易禁令，再度引发一定担忧。印尼称今年三四季度或对镍产品加增关税，但估计影响力度有限。国内8月电解镍产量环比下降3.13％，而表观消费有所回升，纯镍库存处于相对低位，对前期价格带来一定支撑。但同时海外印尼镍铁、湿法中间品以及不锈钢产品持续回流，供应端仍然存在较大压力。下游不锈钢领域，9月需求虽出现回暖，库存下滑，镍铁需求略有转好，但金九银十旺季需求过后，供应方面压力或再度显现。整体上，宏观施压之下，镍价相对承压运行为主。　　锡：假期外盘伦锡价格再度下滑。海外市场东南亚锡产能逐步释放，伦敦LME库存再度累积，进口盈利窗口开启下，9月中下旬或迎来进口锡集中到货。目前缅甸锡矿库存已处低位，国内炼厂加工费维持平稳。国内云南、江西锡炼厂开工率延续回升，月度锡产量环比增长。下游焊料企业开工率同比依然维持偏低水平，需求未见明显改善，下游企业刚需采购，国内锡库存偏低或在锡价低位形成一定支撑。整体上，锡供需处于双弱格局，消费不景气背景下，沪锡低位承压运行为主。　　贵金属：节日期间贵金属冲高回落，随着对鹰派政策引发经济衰退担忧的加重，美元和美债利率在周初出现较大回落，推升金银价格，其中随着空头回补和突破技术点位，白银单日涨幅达8％以上。但周中美元和美债利率出现连续反弹，周五公布的9月非农数据保持强劲，新增就业达26.3万人好于预期，失业率3.5％低于3.7％的预期，薪资增速环比0.3％，同比5％，进一步加强美联储未来大幅加息预期，受此打压金银出现大幅回落。金银近期超卖后的反弹行情或已结束，整体仍承压于大幅加息预期。　　【黑色】　　铁矿：节假日期间，海外铁矿掉期整体成交较为冷清，截至10月8日早盘，铁矿FE主力小幅下跌0.95美元/吨至94美元/吨。国内方面，五大材和螺纹假期期间日均分别累库10.9万吨和5.3万吨。累库速度处于往年来中性略偏高水平，但库存绝对量的压力不大。节后首日成材和钢坯的现货报价也以上涨为主。在产业链库存绝对值压力不大，且终端施工节奏加快的加持下，市场氛围相对乐观。铁水供给高位韧性，叠加钢厂进口矿库存水平偏低，节后铁矿价格存在一定支撑。黑色盘面将逐步验证今年年内首个需求峰值点，鉴于目前产业链整体库存矛盾并不突出，且盘面中性偏低的估值水平，钢、矿01合约短期以谨慎乐观思路对待。　　【能化】　　原油：节日期间国际油价大涨12％。OPEC意外减产200万桶/日。从实际产量角度，因前期欧佩克产量持续未达配额，因此需要减产幅度远小于配额调整幅度。以8月产量和11月配额比较，实际需减产85万桶/日，其中沙特占一半份额。OPEC+宣布减产后，美国总统拜登表示，OPEC+减产是没有必要的。美国国务卿布林肯表示，美国每天都在努力确保市场上能源的低价格，美国已经向OPEC成员国明确表达了自己的观点。美国能源部将在下个月从战略石油储备中再向市场提供1000万桶石油。节后开盘原油预计大幅上涨，但持续性有待考量，后期关注美国应对措施。　　橡胶：国庆假期海外胶价上涨，日胶主连周涨幅3％，ANRPC最新公告，8-9月全球天胶产量同比增7.1万吨至269.3万吨，需求同比增8.5万吨至245.6万吨，目前国内市场需求没有明显增量，供应端相对稳定，基本面缺乏亮点，人民币贬值一定程度支撑价格，01合约节前已连续上涨脱离成本区间，继续上行动力不足，远月维持贴水结构也不利于空头移仓，短期走势预计维持近强远弱格局，节后需谨防价格回落。　　【农产品】　　棉花：国庆期间ICE期棉短暂上冲至90美分后重新下探，并再创新低，跌幅达1.5％。节前美联储再度加息75个基点，市场对于未来需求走弱的担忧有所加重，USDA供需报告如预期上调美棉新作产量，全球棉花期末库存也因此大幅调增，未来全球棉花供需格局预计趋于宽松，国际棉价预计继续承压。国内进入消费旺季，成品去库加快，需求边际好转但整体利好有限，新棉上市后供应压力将逐渐增加，棉价弱势难改。国庆期间新疆机采棉开秤价仍在5-5.5元/公斤左右，远低于棉农交售预期，而且因新疆疫情扩散以及棉农惜售，目前机采棉整体收购进度缓慢，节后郑棉大概率仍维持偏弱运行。　　原糖：受原油价格大涨和巴西降雨影响压榨影响，原糖主力合约节日期间上涨超过5.2％。消息方面，10月5日欧盟委员会发布展望报告显示，欧盟2022/23年度糖产量预计将减少6.9％，至1550万吨，因播种面积下滑，且欧盟许多国家遭遇了严峻干旱。总体而言，目前全球糖市持续关注新榨季巴西中南部压榨进度；同时市场也继续关注原油价格、北半球需求、新榨季食糖产量和近期国内疫情变化；另外宏观方面美联储加息、人民币汇率波动、巴西雷亚尔汇率波动也将对糖价产生影响。而新榨季国内制糖成本提高和减产利多糖价，近期则需要关注盘面高持仓对价格的冲击。策略上，由于原糖走强导致进口进一步亏损，当前盘面价格意味着新榨季糖厂开榨即亏损，后期SR301可以逢回调后买入。　　美豆：节假期间，美豆触底反弹。主力合约从节前的1400美分/蒲式耳，跌至最低的1350美分/蒲式耳，主要是旧作单产上调，季度库存高于预期，收割天气良好，周度优良率维持，大豆周度出口销售进度放慢，且担心密西西比河的低水位可能阻碍美国大豆出口。巴西商贸部大幅上调新作大豆产量，且未来降雨利于新作播种。但是OPEC+确认200万桶/日的减产计划，原油支撑美豆走强，开启反弹。季度报告中，美豆旧作种植面积8719.5万英亩，收割面积8631.2万英亩，单产上调0.3蒲式耳/英亩至51.7蒲式耳/英亩，产量增加3020万蒲式耳至 44.65亿蒲式耳，2022年9月1日当季大豆库存为2.74亿蒲式耳，此前市场预估为2.42亿蒲式耳，去年同期为2.57亿蒲式耳，增加7％。节后第一日考虑到美盘下跌，国内豆粕现货报价下调，但是其他贸易商因为美国内河水位较低，担忧后续发运能力，价格上调，预计下周一内盘豆菜粕低开。　　油脂：节日期间马盘主力上涨12％至3841林吉特/吨，美豆油主力上涨9％至66.64美分/磅，尽管三大机构预估9月马来西亚棕榈油产量增加至176-178万吨，出口上调至140-142万吨，累库至226-231万吨，但是OPEC+确认200万桶/日的减产计划，外盘油脂跟随原油大幅走强，此外印度棕榈油9月进口量环比8月增加21％至120万吨，为一年来新高，印度进口继续好转。印尼高级部长表示印尼或将免除棕榈油出口专项税（Levy）延长至年底，将会利于印尼继续去库存，根据印尼统计局数据8月印尼出口376万吨棕榈油，高于7月的225万吨，也高于去年同期的354万吨。节后首日国内油脂现货价格和基差上调，预计下周一国内油脂高开。

金融界2022-10-10

9月PMI数据点评——生产恢复强于需求

一．PMI数据总览 2022年9月30日，国家统计局服务业调查中心和中国物流与采购联合会发布了中国采购经理指数（PMI）。其中，制造业PMI为50.1%，较上月回升0.7个百分点；非制造业PMI为50.6%，比上月下降2个百分点。数据来源：Wind，格上研究整理二．PMI数据分析 9月制造业PMI边际小幅回升，突破于荣枯线之上。具体而言，从供给端来看，9月PMI生产指数为51.5%，高于前值的49.8%。随着高温影响的缓解，9月生产项转向环比改善。从需求端来看，9月PMI新订单和新出口订单指数分别为49.8%和47%（前期为49.2%和48.1%），新订单指数虽小幅上升但仍在低位区间，而出口订单进一步承压。在疫情、外需收缩背景下，海外市场对中国制造业产品的需求加速下降，即外需对出口拉动走弱。从价格来看，原材料购进价格与出厂价格双双回升。9月主要原材料购进价格为51.3%，较上月大幅回升7个百分点，这主要是受到了基建投资加速下煤炭价格上升的影响；出厂价格上行2.6个百分点到47.1%。出厂价格低于原材料购进价格，表明企业经营的成本压力有所上升，盈利空间缩小。9月供应

格上财富2022-10-09

周评：大逆转！非农与美联储惊扰全球美元霸气归来、这一市场狂飙逾15%

年雷曼兄弟倒闭时的水平，引起市场关注。CDS违约掉期价格越高，表明违约概率越大。在网络论坛Reddit上，网友对瑞信CDS事件议论纷纷，甚至猜测瑞信可能是下一家破产的金融机构，担忧2008年银行系统性风险重演。澳洲广播公司(ABC)旗下知名商业记者David Taylor上周六在推特上写道：“可靠消息指出，一家国际大型投银面临危机。”瑞士信贷被认为是事主。英国《金融时报》报道称，由于人们对这家瑞士银行的财务状况日益担忧，该行的高管正在与主要投资者进行谈判，以打消投资者的疑虑。根据《金融时报》报道，上周五瑞士信贷信用违约交换(CDS)利差飙升高后，高层主管就忙着打电话。上周该公司债券违约的保险成本飙升15%，触及2009 年以来最高水平。CDS利差升高，凸显投资人担心瑞信的财务情况。一名参与谈判的高管向英国《金融时报》表示，周末期间，该银行的团队正积极与顶级客户和交易对手进行接触，并补充称，他们正收到顶级投资者的“支持信息”。瑞信首席执行官Ulrich Koerner希望投资人能让该银行有酝酿新策略的时间，且天数不用100天，但在市场动荡下，投资人似乎觉得时间太久。Koerner上周五向全公司发出备忘录，试图安抚员工对资金状况和流动性的疑虑。他说，在10月27 日提出新策略前，将定期向员工更新消息。下周市场展望：美国9月消费者物价指数(CPI)将于下周四公布，这是下周市场关注的主要事件。如通胀降温将增加对美联储调整政策的押注，推动美元下跌，金价上涨。与此同时，如果报告好于预期，可能会引发美元上涨，令黄金黄金遭到另一轮抛售。 OANDA高级市场分析师Edward Moya表示:“随着利率上调在整个体系中发挥作用，市场看到了一些实际的需求破坏。”“仍有相当数量的押注预期美联储将转向。如果(通胀)符合或高于预期，黄金短期内可能会陷入麻烦之中。但这可能是美联储最后一次加息75个基点。11月之后，美国央行将考虑缓和加息步伐。” 市场普遍预期，美国9月份通胀率将达到8.1%，8月份为8.3%。核心年通胀率预计将从6.3%攀升至6.5%。 “整体通胀率将受到汽油价格下跌的滞后效应的抑制，这也可能在一定程度上转化为机票价格的下降。然而，核心(不包括食品和能源)部分将继续快速增长，”荷兰国际集团首席(ING)国际经济学家James Knightley表示。除CPI之外，市场还将关注定于下周五公布的美国零售销售数据以及定于下周三公布的美联储会议纪要。继7月下降之后，美国零售销售在8月意外上升，表明支出的基本情况更为复杂。美国8月整体零售销售上升0.3%，高于经济学家预期的下降0.1%，但7月的数据向下修正至-0.4%。尽管美国家庭因汽油价格下降而松了一口气，但普遍的通胀却限制了美国人在其他方面的消费能力——无论是食品等必需品，还是返校用品等可自由支配的类别。尽管如此，报告显示美国消费者的支出远未崩溃。下周重要经济数据和事件：周一(10月10日) 待定中国9月社会融资规模 16:30 欧元区10月Sentix投资者信心指数央行动态： 21:00 芝加哥联储主席埃文斯就经济前景和货币政策发表讲话 21:00 欧洲央行首席经济学家连恩发表讲话次日01:00 美联储理事布雷纳德发表讲话假日预告：加拿大、日本、台湾适逢假期休市周二(10月11日) 14:00 英国8月失业率 18:00 美国9月NFIB小型企业信心指数财经事件欧盟举行能源部长非正式会议日本央行行长黑田东彦10月11-16日访问华盛顿，出席G20峰会及 IMF会议央行动态 01:00 美联储理事布雷纳德发表讲话 20:45 欧洲央行首席经济学家连恩发表讲话周三(10月12日) 14:00 英国8月工业产出、商品贸易帐 17:00 欧元区8月工业产出 20:30 美国9月生产者物价指数(PPI) 央行动态 00:00 克利夫兰联储主席梅斯特在纽约经济俱乐部发表讲话 02:35 英国央行行长贝利发表讲话 06:00 澳洲联储助理主席埃利斯发表讲话 06:00 欧洲央行管委维勒鲁瓦发表讲话 09:00 韩国央行公布利率决议 19:35 英国央行首席经济学家皮尔发表讲话 21:30 欧洲央行行长拉加德发表讲话 22:00 明尼阿波利斯联储主席卡什卡利发表讲话 23:00 欧洲央行管委诺特发表讲话周四(10月13日) 14:00 德国9月消费者物价指数终值 20:30 美国9月消费者物价指数(CPI) 20:30 美国上周季调后初请失业金人数财经事件 00:00 EIA公布月度短期能源展望报告北约成员国国防部长会议举行，为期两日 16:00 IEA公布月度原油市场报告央行动态 01:00 英国央行货币政策委员曼恩发表讲话 01:45 美联储理事巴尔就新技术、美联储以及包容性发表讲话 02:00 美联储FOMC公布9月货币政策会议纪要 02:30 欧洲央行管委诺特发表讲话 06:30 美联储理事鲍曼就政策工具的前瞻性指引发表讲话 07:00 英国央行货币政策委员曼恩在彼得森国际经济研究所发表讲话 15:30 欧洲央行副行长金多斯发表讲话周五(10月4日) 待定中国9月贸易帐 09:30 中国9月工业生产者出厂价格指数 09:30 中国9月居民消费品价格指数(年率) 14:45 法国9月消费者物价指数(月率)终值 17:00 欧元区8月季调后贸易帐 20:30 美国9月零售销售 20:30 美国9月进出口物价指数 22:00 美国10月密歇根大学消费者信心指数央行动态 16:00 欧洲央行管委霍尔茨曼发表讲话 19:00 英国央行公布季度公报 22:30 美联储理事库克就经济前景发表讲话

夏洛特2022-10-08

假期不可错过的10件大事

很有价值，但是投行业务就像是灾难，公司CDS的交易情况简直就像雷曼时刻即将到来一样。但就在本周五，瑞信CEO曾向员工发出备忘录，称“相信员工不会混淆公司日常股价表现与实际拥有的强大资本基础和流动性。 https://www.jinse.com/lives/319695.html 5.Huobi Global控股股东完成股份出售金色财经报道，Huobi Global今天宣布，Huobi Global控股股东公司已向百域资本旗下基金转让所持有的全部Huobi Global股份，百域资本旗下并购基金成为Huobi Global的第一大股东和实控人。本次交易仅涉及控股股东变化，并不会对现有核心管理和运营团队带来影响。 https://www.jinse.com/lives/320118.html 6.金融时报：美国国会至少还需几个月才能通过加密监管法规 10月4日消息，拜登政府敦促美国国会加快通过加密法规，以澄清应如何监管加密货币。相关官员表示，美国国会延误通过相关法规将会使投资者面临风险，但据接近国会谈判的消息人士称，目前距离立法通过至少还有几个月时间。美国金融稳定监督委员会（FSOC）建议国会通过规则赋予联邦市场监管机构制定现行美国证券法未涵盖的加密资产市场规则的权力，这些规则涵盖利益冲突、滥用交易行为、客户资产隔离、网络安全和记录保存等领域，同时允许监管机构了解加密平台子公司，并为稳定币发行方创建联邦监管框架。 https://www.jinse.com/lives/319826.html 7.马斯克拟以每股54.2美元的价格继续收购推特 10月5日消息，马斯克提议继续以每股54.20美元的价格收购推特，这可能会终结近期历史上最具争议的收购之一。据知情人士透露，马斯克在给推特的一封信中提出了这一建议。消息一出，推特股价一度上涨18%，现盘中二度停牌。马斯克和推特的代表没有立即回应置评请求。 https://www.jinse.com/lives/319857.html 8.三箭资本的CryptoPunks和Starry Night NFT将被清算金色财经报道，Starry Night Capital表示，属于Three Arrows Capital通过Starry Night Capital基金的NFT现在由清算人Teneo掌握，清算人计划出售资产以支付Three Arrows的债务。Starry Night Capital花费了数千万美元收购高价值的NFT，如Art Blocks、CryptoPunks和Rare Pepe资产。商业咨询公司Teneo在一份声明中说，它现在拥有Starry Night Capital的NFT，该基金由Three Arrows Capital和假名投资者Vincent Van Dough在2021年成立。大部分资产在过去两天被转移到新钱包。 https://www.jinse.com/lives/319943.html 9.彭博社：纳斯达克正等待监管明确后推出加密交易平台金色财经报道，彭博社报道，纳斯达克（NASDAQ）执行副总裁Tal Cohen表示，纳斯达克可能会等到加密货币交易平台的监管更加明确、被多数机构采用之后，再推出自己的加密货币交易平台。 Tal Cohen补充道，为零售客户提供服务的市场已经相当饱和，纳斯达克将专注于其加密托管服务，因为如果你能妥善保管人们的资产，他们就会信任你，为之后开展各种业务做好铺垫。 https://www.jinse.com/lives/319973.html 10.BNB Chain官方桥遭黑客攻击，共损失或约7.18亿美元 10月7日消息，链上数据显示，某地址从BNB Chain的“代币中心”（TokenHub）系统合约分两次共获取了200万枚BNB，并将其中90万枚BNB在BNB Chain上借贷协议Venus进行抵押，借出6250万BUSD、5000万USDT、3500万USDC。此外，据社媒账号CIAOfficer的独立分析师表示，此次黑客攻击目前包括104万枚BNB、价值3.89亿美元的venusBNB，以及2800万美元BUSD，共7.18亿美元。该金额为史上最大链上攻击。 https://www.jinse.com/lives/320040.html 来源：金色财经

金色财经2022-10-08

瑞信拿出“杀手锏” 宣布回购30亿瑞郎债券，出售著名的萨沃伊酒店

近曲线变平的唯一一家主要银行。使用当前CDS定价的标准模型显示，瑞士信贷和德意志银行的市场暗示6个月违约概率分别约为2%和1%，瑞士信贷和德意志银行的5年违约概率分别为23%和17%。” Szalka和Verbraken表示，虽然这些市场暗示的概率有所提高，但并不意味着短期内违约迫在眉睫，但市场对两家银行长期生存能力的担忧更为明显。他们总结道，总而言之，市场数据表明欧洲银行暂时不太可能出现雷曼时刻。 “积极信号” 晨星的股票分析师约翰·舒尔茨周五表示，此次债务回购是瑞士信贷向脆弱的信贷市场发出的“积极”信号，表明它在流动性方面“没有陷入困境”。他还驳斥了出售苏黎世萨沃伊酒店是“流动性冲刺”的一部分的观点，暗示所产生的现金不足以解决任何实质性的流动性问题。

Dan19772022-10-07

瑞信(CS.US)拟现金回购30亿美元债券以证明资本实力

S)股价最近暴跌至历史低点，违约互换(CDS)大幅飙升，并将于数周后宣布其战略评估结果。瑞士信贷（CS.US）公司简介：瑞士信贷集团是一家控股公司，从事提供金融服务。它通过以下部门开展业务：瑞士环球银行；国际财富管理；亚太地区；以及投资银行和资本市场。瑞士环球银行部门为瑞士的私人、企业和机构客户提供全面的建议和金融解决方案。国际财富管理部门为欧洲、中东、非洲和拉丁美洲的富有私人客户和外部资产管理公司提供咨询服务和量身定制的投资和融资解决方案。亚太地区业务包括财富管理、融资和承销活动。投资银行和资本市场部门涵盖为企业、金融机构和金融赞助商提供的投资银行服务。该公司由阿尔弗雷德·埃舍尔于1856年7月5日创立，总部设在瑞士苏黎世。以上内容由证券之星根据公开信息整理，与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息（包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表）全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等，如存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。

证券之星2022-10-07

币金所：局势扑朔迷离投资者须谨慎

年雷曼兄弟倒闭时的水平，引起市场关注。CDS违约掉期价格越高，说明违约概率越大。瑞信近年受一系列丑闻困扰，包括Archegos爆仓、Greensill破产、泄密事件等，令公司名声受损，更拖累业绩。其股价自去年二月起一蹶不振，从14.90美元跌至周五收市的3.92美元。毫无疑问，瑞信银行的危机始于美国，这又是一次美国收割欧洲的典型案例。俄乌冲突，瑞士抛弃自己的中立国地位，而响应美国的单边制裁，对俄罗斯的几百亿个人和政府的资金实施没收。这严重违背了一个中立国的政策，使其在国际上信用破产。瑞士政府似乎看到了制裁对自己造成了损失，最近又放话缓和与俄罗斯的关系，支持俄乌通过对话解决问题。银行本身就是信用的象征，瑞士银行之所以能够长久地立于世界银行之林就在于其中立国的地位和为储户绝对保密的信誉。可叹，可惜，可怜，两百多年的信誉只因这一事一朝崩塌，瑞信银行恐将从此跌下神坛。不过，就算瑞信银行破产，所造成的伤害已无法和当年雷曼危机时相比。油价可能还会上涨，动荡无法避免本周三(10月5日)，石油输出国组织(欧佩克)成员国与俄罗斯等部分非欧佩克产油国将召开“欧佩克+”机制月度例行会议。综合多家媒体报道，有熟悉沙特能源政策的消息人士透露，届时主导欧佩克+的沙特可能推动该组织宣布大幅减产。如果本周欧佩克+真祭出大幅减产，几乎意味着和美国等西方国家的矛盾升级。市场分析认为，沙特似乎决心将油价提高到每桶90美元上方，这个水平是美国和欧洲都难以接受的。北溪管道被炸后，俄罗斯普京又推动乌东四地“入俄”公投。现在欧洲和俄罗斯的关系已经降至冰点，而且已经看不到缓和的可能了。这次北溪管道天然气泄露事件就目前来看，除了军事意义及心理冲击外，将极大的打击欧盟核心法国和德国的的工业能力和工业结构，引起法德两国的经济动荡。这个冬天，法国和德国日子不好过啊。美国短期无法控制通胀北溪1和北溪2天然气管道先后发生爆炸，美英无疑是最大的嫌疑犯；俄乌冲突的拱火者是美国；玩放水和加息收割全世界套路的依然是美国。美国加息缩表，大家都知道是为了抑制通胀。为了控制通胀，美国财政部长耶伦是支持对华取消关税的，但是拜登对取消特朗普时期的对华关税确迟迟没有任何行动。 7月份，美国商务部公布数据显示，美国GDP已经连续两季度萎缩，按照经济学定义，连续两季度萎缩即为衰退。美国银行分析师称，美联储正在玩一场“危险的追赶游戏”。一方面，因为通胀是一个粘性的、缓慢变化的变量，相对于经济而言，潜在通胀往往会逐渐滞后，美联储很难在两年内让通胀回到目标水平。另一方面，加息往往导致金融条件收紧，消费者和企业贷款利率上升，居民需求和企业投资趋于下降，从而导致经济增长放缓。这意思已经很明显了：加息无法控制通胀，也使经济面临衰退，美国降息和加息的收割玩法行不通了。随着中期选举临近，美国国内局势对拜登越来越不利了。最新的民调显示超过半数的民主党人都不希望拜登2024年连任。据传美国财长耶伦可能在中期选举之后离任，拜登又增加了一件头疼的事情。 2022年投资者不容易今年投资不容易，全球投资大师几乎都处于亏损状态。“金融大鳄”乔治·索罗斯近一年亏43.1%，Baupost基金公司总裁、《安全边际》作者塞思·卡拉曼近一年收益率负39.9%。股神巴菲特情况稍好，不过也亏损了8.45%。看来美联储加息真的是杀伤巨大。倾巢之下，岂有完卵？强如巴菲特都巨额亏损，我们小小散户亏损也就不值一提。巴菲特有句名言：我生长于熊市。对于投资者来说，熊市几乎是人生的必修课。投资者所面临的最大问题就是如何与变化共存，而兵无常势，伟大投资者与时代的共振其实也是与变化的共存。对于投资者来说，这是一个理想的时期——低谷期是他们最好的朋友。所以，没有什么可埋怨的，学会成长，学会进步，明天永远都是美好的。来源：金色财经

金色财经2022-10-06

“雷曼破产”风暴！瑞士信贷惊传将破产孙宇晨：有意收购资产股份协助传统银行踏入币圈

多人认为，瑞士信贷的信用违约互换交易(CDS)升至2009 年以来新高，担忧雷曼兄弟破产引发金融海啸的惨剧重演。与此同时，华尔街顶级银行认为，瑞士信贷的财务问题不如传闻中那么糟糕，摩根大通对此表示说，瑞士信贷的财务状况相当“健全”。巴隆周刊认为，瑞信危机引发的蔓延风险不高，不会引发美国银行业倒成一片的骨牌效应。造成这次财务危机疑云，来自瑞信2021年连踩两次投资地雷的后遗症，第一是英国供应链融资公司Greensill破产，让瑞信遭受100亿美元的巨大损失；第二是Archegos基金爆仓事件，瑞信据传在其中曝险部位超过200亿美元，损失55亿美元。这两次踩到地雷，也让瑞信管理层人事改组。实际上这些也不是新问题，瑞信在接近一年前，在历经一连串打击后承诺整顿公司。此前，瑞信也为莫桑比克债券丑闻案，以4.75亿美元与美国证管会和解。尽管瑞信执行长柯纳(Ulrich Koerner)上周在一份备忘录中强调该银行手头上有充足现金、强大的资本基础与流动性不为，然而市场依然不安。瑞信的信用违约互换交易利差扩大，显示投资人认为押注瑞信的风险越来越大，瑞信信用违约互换交易利差今年来扩大的幅度超过其他欧洲银行同业与美国的银行。华尔街日报指出，为瑞信风险较高次级债务进行保障的成本比一周前飙高逾27%。独立投资研究刊物The Bear Traps创始人Larry McDonald表示：“我脑海浮现可能是与雷曼兄弟倒闭相比拟，但瑞信的规模和重要性，让这样的情节不太可能发生。” 看法向来悲观的人士表示：“瑞信不是雷曼兄弟，但它与贝尔斯登(Bear Stearns)不相上下。”贝尔斯登曾是全美第五大券商，在2008年因次贷风暴而严重亏损，濒临破产，最后被摩根大通收购。尽管瑞信不会是雷曼兄弟，但随着俄乌战争纷扰、欧洲面临能源危机、经济衰退逼近，加上公债价格下跌，瑞信摇摇欲坠的景象在成行。 KBW分析师哈利特(Thomas Hallett)警告称，瑞信的市值已跌破100亿瑞郎，是个令人担忧的迹象，“我们担心现在负面消息循环会吞噬瑞信，就像德意志银行在2016年一样，补充资金基础、大规模削减成本的计划和投资银行部门大幅度缩编，是稳定投资人认真和让该银行重返中长期获利的唯一道路”。哈利特估计瑞信将需要约60亿瑞郎资金，其中2/3来自“高度稀释的资本筹资”，这代表股价会进一步下跌。好消息是，瑞信的困境显然不足以产生让美国银行倒成一片的骨牌效应。在瑞信近期爆发亏损的期间，美国银行业者依然每季都获利，就连参与Archegos的高盛、摩根士丹利等大型银行，也没有受到冲击。花旗集团分析师Keith Horowitz表示：“目前的情况和2007年截然不同，因为从资本面和流动性来说，资产负债表基本上是不同的，我们很难见到系统性的情况。” 他说，银行当前手上有更多现金，为信用风险提拨更多准备金，而且对短期资金的依赖比以往更少。#NFT与加密货币#

小萧2022-10-05

瑞士信贷信用违约掉期创历史新高 CDS曲线倒挂 5年内违约的可能性约为23%

内的短期违约，这家陷入困境的瑞士银行的CDS曲线已经倒挂。当天早些时候，一年期CDS的报价超过500个基点，而ICE数据服务定价显示，五年期CDS的报价刚刚超过300个基点，这超过了其欧洲银行业竞争对手巴克莱和德意志银行的违约风险定价。当前价格表明这家瑞士银行在五年内违约的可能性约为23%。在首席执行官Ulrich Koerner试图向员工保证该银行的财务稳定性之后，戏剧性的一幕发生了，因为该举措加剧了围绕瑞士信贷的动荡不安感，并促使高管们在周末与投资者和客户就股价下跌和 CDS扩大的担忧进行交谈。今年迄今为止，该银行的股价已减半。周一的抛售使该贷方的股价进一步下跌了12%，尽管它在当天收盘时收复了损失。 CDS价格在收盘时开始从早先的高点回落，但交易员特别注意到一年期CDS的急剧波动。 Keren Finance高收益基金经理Benoit Soler表示：“债券持有人显然比股票持有人更加悲观。” 对于Federated Hermes的投资组合经理Filippo Alloatti来说，市场反应被夸大了。“每个人都知道他们需要进行重大重组，投资者知道他们需要通过另一次股权融资来筹集资金，因此出现了这些戏剧性的结果。另一方面，瑞士信贷拥有良好的资本化和流动性。它的规模也相对有利。由于他们是一家大银行，所以国家会介入。” 市场不安可以肯定的是，大多数交易员将违约风险的上升归因于市场普遍的避险情绪，而不是对这家总部位于苏黎世的银行前景的重大变化。投资瑞士信贷现金债券的百达资产管理公司投资组合经理Prashant Agarwal表示：“市场很担心，人们预计短期内会出现麻烦，这是典型的利差反转，但我认为在这些市场中，担忧被夸大了。” 周一的低交易量也加剧了走势。其债券的买卖价差扩大，凸显投资者需求水平低下。该银行2023年8月的美元债券跌幅创下历史新高。其他交易员也对瑞士信贷本身的价格走势表示怀疑，认为市场走势是投资者狂热情绪的过度反应。 Saba Capital Management首席投资官Boaz Weinstein在Twitter上写道，该银行CDS的表现可以被更好地理解为其他风险的体现。

楼喆2022-10-04

瑞信不会成为下一个雷曼兄弟？！股价暴跌，被传破产分析师：我不认为这是“世界末日”

时过早。周五，该银行的信用违约掉期(CDS)的利差大幅上升，为投资者提供防范金融风险（如违约）的保护。这家瑞士银行正在寻求筹集资金，并引用了其首席执行官Ulrich Koerner的一份备忘录。首席执行官在另一份员工备忘录中表示：“我相信你不会将我们的日常股价表现与银行强大的资本基础和流动性状况相混淆。” 英国《金融时报》称，这位高管否认了有关这家瑞士银行已正式与其投资者就可能筹集更多资金进行接触的报道，并坚称瑞士信贷“正试图避免这种举动，因为其股价处于创纪录的低位，并且由于评级下调而导致借贷成本上升。” 该银行告诉路透社，它正在进行战略审查，包括潜在的资产剥离和资产出售。路透社援引知情人士的话称，瑞士信贷还一直在与投资者就各种情况进行谈判，以筹集资金，其中包括该银行可能“在很大程度上”退出美国市场的机会。 Nikko Asset Management首席全球策略师John Vail周一表示，瑞士信贷的最新消息预示着未来将进入“艰难时期”，但可能会导致美联储的方向发生变化。 Vail说：“这一时期结束时的一线希望是，随着通胀下降和金融状况急剧恶化，各国央行可能会在一段时间内开始放松，我不认为这是世界末日。” 花旗分析师在一份关于“一家大型欧洲银行”可能对美国银行产生“传染性影响”的报告中表示，我们很难看到系统性的东西，我们理解这些担忧的性质，但目前的情况与2007年相比不同，因为资产负债表在资本和流动性方面存在根本不同，” 报告指的是2007年爆发的金融危机，分析师没有点名瑞士信贷。

Dan19772022-10-03

24小时热点