FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网

存储芯片涨价潮叠加光刻机迭代利好催化，半导体设备含量超59%的芯片设备ETF(560780)冲高涨超4%，成分股神工股份、江丰电子20cm涨停

比增长24%，主要受益于前沿逻辑芯片及HBM相关DRAM应用需求的增长。机构预计2025年全年设备销售额将达1255亿美元新高，2026年有望进一步攀升至1381亿美元，反映出产业链对先进制程和存储技术升级的强劲投资信心。此外，国产半导体设备自主化进程加快，光刻机技术突破释放积极信号。在国家政策支持下，国内企业在高端光刻机领域持续推进研发攻关，上海微电子600系列已实现90nm工艺量产，并正开展28nm浸没式光刻机研制。新兴企业宇量昇与中芯国际合作测试进展顺利，标志着国产光刻机在突破核心环节上迈出关键步伐，有望带动上游光学部件、光刻胶等配套材料加速国产化替代。最新消息，9月23日，第二十五届中国国际工业博览会(以下简称“工博会”)在上海国家会展中心隆重开幕。芯上微装携“下一代 FanOut工艺用先进封装光刻机”等多款重磅新品精彩亮相，并凭借卓越的技术实力，成功斩获展会最高荣誉“工博会CIIF 大奖”及“集成电路创新成果奖”。广发证券指出，受AI驱动的Compute类芯片增长带动，2024年全球SOC测试机市场规模同比增长约57%，Memory测试机亦增长56%；预计2025年测试机整体市场规模将达63亿美元，维持高位运行。随着高算力芯片复杂度提升，测试环节重要性凸显，国产测试机厂商已在核心客户中推进产品验证与导入，国产化替代进程逐步提速。场内ETF方面，截至2025年9月24日 10:29，中证半导体材料设备主题指数强势上涨6.44%，芯片设备ETF(560780)上涨4.09%，冲击3连涨。成分股神工股份、江丰电子20cm涨停。前十大权重股合计占比62.09%，其中长川科技上涨16.36%，南大光电上涨11.08%，华海清科、安集科技等个股跟涨。拉长时间看，截至2025年9月23日，芯片设备ETF近1周累计上涨17.50%，涨幅排名可比基金第一。规模方面，截至2025年9月23日，芯片设备ETF最新规模达4.11亿元，创成立以来新高。份额方面，芯片设备ETF最新份额达2.65亿份，创成立以来新高。从资金净流入方面来看，芯片设备ETF近5天获得连续资金净流入，最高单日获得4244.54万元净流入，合计“吸金”1.51亿元。芯片设备ETF(560780)：紧密跟踪中证半导体材料设备主题指数，中证半导体材料设备主题指数选取40只业务涉及半导体材料和半导体设备等领域的上市公司证券作为指数样本，反映半导体材料和设备上市公司证券的整体表现。场外联接(A：020639；C：020640)。以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云09-24 11:31

冲击3连涨！科创芯片ETF南方(588890)拉升涨超2%，盛美上海领涨，半导体国产升级加速突破！

，创历史新高，主要受益于前沿逻辑芯片、HBM相关DRAM以及下一代技术转型带来的资本开支增加。华泰证券表示，看好2026年AI相关需求和中国先进逻辑扩产的结构性机会，海外AI相关先进逻辑和存储仍然是资本支出的主要驱动力。国内方面，中芯国际、华虹近期募集资金，长鑫启动上市辅导，看好2026年中国先进逻辑和存储投资持续，看好设备国产进展，预计2026中国本土设备企业在中国市场规模中占比（国产化率）或同比增长6%至29%。科创芯片ETF南方(588890)紧密跟踪上证科创板芯片指数，上证科创板芯片指数从科创板上市公司中选取业务涉及半导体材料和设备、芯片设计、芯片制造、芯片封装和测试相关的证券作为指数样本，以反映科创板代表性芯片产业上市公司证券的整体表现。指数前十大权重股分别为寒武纪、海光信息、中芯国际、澜起科技、中微公司、芯原股份、东芯股份、沪硅产业、晶晨股份、恒玄科技。科创芯片ETF南方(588890)，场外联接(A类：021607；C类：021608)。以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云09-24 10:21

全球芯片涨价潮：台积电或上调50%！中芯国际涨超4%，科创芯片50ETF(588750)涨近2%，昨日强势吸金超1.7亿元！AI驱动芯片供求紧平衡

价格季增 18-23%），AI 驱动 HBM、DDR5 需求增长。（来源于银河证券20250924《行业点评丨长期看好AI产业链，芯片国产化势在必行》）【国产AI芯片密集取得突破！】东方证券表现，多家国产AI芯片性能和商业化落地进程亮眼，国产AI芯片加速追赶英伟达高端芯片。科技大厂自研芯片等产品性能及商业化落地表现出众、引起市场关注。2025年全联接大会上，某科技龙头公布未来三年芯片路线。而昆仑芯凭P800芯片拿下中国移动AI推理设备采购多标包高份额，在互联网、金融等领域皆有落地。另外，媒体报道阿里芯片显存、带宽超英伟达某芯片，拿下联通三江源智算中心大单。（来源于东方证券2025922《国产AI芯片密集取得突破、超节点成智算发展趋势》）市场上芯片相关指数众多，本文选取当下热门的科创芯片、半导体等指数进行比较，可以发现，虽然均聚焦为芯片板块，但在指数编制上却大有不同。一句话总结：科创芯片指数聚焦芯片核心环节，“含芯量”更高，弹性强，成长性高。【科创芯片指数：“含芯量”更高】从选样空间来看，相比其余指数在全市场范围取样，科创芯片指数选样空间为科创板，而科创板聚焦“硬科技”板块，是A股芯片公司大本营，近3年来芯片上市公司中，平均超九成数量的公司选择在科创板上市，平均市值占比达到96%。从行业分布来看，科创芯片指数聚焦芯片 “高精尖” 的上游中游环节，核心环节占比高达95%，高于其他指数。从调仓频率来看，科创芯片指数选取季度调仓，能更敏捷地反映芯片产业链发展趋势。数据来源：Wind，截至2025/9/22 【科创芯片指数：成长性更强】由于科创芯片指数聚焦芯片 “高精尖” 的上游中游环节，在周期成长与国产替代加速下，展现出较强的成长性。科创芯片50ETF（588750）标的指数2025年H1净利润增速高达71%，2025年全年预计归母净利润增速高达100%，大幅领先于同类，成长性更强！数据来源：Wind，截至2025/9/22 【科创芯片指数：向上弹性强】由于科创芯片指数在科创板选样，具备20cm大长腿，抢反弹更快。特别地，科创芯片指数向上修复弹性在同行业指数中最强，924至今最大涨幅高达186.5%！从夏普比率和最大回撤来看，科创芯片指数不仅风险调整后的收益表现更优，而且走势相对稳健。数据来源：Wind，统计区间均为2024/9/24-2025/9/22 看好芯片核心科技，可关注科创芯片50ETF（588750），跟踪复制科创芯片指数，涨跌幅弹性高达20%，覆盖芯片产业链核心环节，高纯度、高锐度、高弹性！低门槛布局科创芯片核心环节，高效把握“新质生产力”大行情，抢反弹快人一步！场外投资者可关注联接基金（A：020628；C：020629），可7*24申赎。以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云09-24 10:20

AI应用普及拐点已至，芯片股走强，科创100指数ETF(588030)盘初涨超1%

minus。据报道，三星第五代12层HBM3E产品通过了英伟达的认证测试，成功进入其供应链体系，这一重大突破对三星意义非凡。随着其技术实力获英伟达认可，这家韩国巨头已与SK海力士、美光形成三足鼎立之势，未来HBM市场的技术竞争料将更趋白热化。第一上海证券表示，看好AI应用驱动的算力需求持续高增长，海内外AI应用进入普及的拐点时刻。国产算力端，倾向认为国产算力产能瓶颈已经突破，预计2026年将迎来放量。海外算力随着应用的铺开，需求也将维持景气。民生证券认为，从产业链来看，HBM产业上游主要包括电镀液、前驱体、IC载板等半导体原材料及TSV设备、检测设备等半导体设备供应商；中游为HBM生产，下游应用领域包括人工智能、数据中心以及高性能计算等。在HBM制造中，TSV工序是主要难点，其涉及光刻、涂胶、刻蚀等复杂工艺，是价值量最高的环节。国产HBM量产势在必行，当前国产HBM或处于发展早期，上游设备材料或迎来扩产机遇。规模方面，科创100指数ETF近1周规模增长1.48亿元，实现显著增长，新增规模位居可比基金2/12。份额方面，科创100指数ETF近1周份额增长1.35亿份，实现显著增长，新增份额位居可比基金2/12。资金流入方面，科创100指数ETF最新资金净流入2.24亿元。拉长时间看，近5个交易日内，合计“吸金”1.79亿元。科创100指数ETF紧密跟踪上证科创板100指数，上证科创板100指数从上海证券交易所科创板中选取市值中等且流动性较好的100只证券作为样本。上证科创板100指数与上证科创板50成份指数共同构成上证科创板规模指数系列，反映科创板市场不同市值规模上市公司证券的整体表现。数据显示，截至2025年8月29日，上证科创板100指数前十大权重股分别为东芯股份、华虹公司、百济神州、博瑞医药、睿创微纳、翱捷科技、云天励飞、中科飞测、安集科技、复旦微电，前十大权重股合计占比23.82%。（文中个股仅作示例，不构成实际投资建议。基金有风险，投资需谨慎。）风险提示：基金不同于银行储蓄和债券等固定收益预期的金融工具，不同类型的基金风险收益情况不同，投资人既可能分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。基金的过往业绩并不预示其未来表现。投资者应了解基金的风险收益情况，结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎决策并自行承担风险，不应采信不符合法律法规要求的销售行为及违规宣传推介材料。以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云09-24 10:00

开盘：沪指跌0.45%、创业板指跌0.79%，算力概念、贵金属及酒店旅游概念股普跌

通段，单程运输时效大幅缩短至18天。 HBM: 机构指出，打破内存墙瓶颈，HBM已成为DRAM市场增长主要驱动力。HBM解决带宽瓶颈、功耗过高以及容量限制等问题，已成为当下AI芯片的主流选择。Yole预计全球HBM市场规模将从2024年的170亿美元增长至2030年的980亿美元，CAGR达33%。 eVTOL：据媒体报道，在23日举行的2025深圳eVTOL产业发展大会暨低空经济展览会中，震东智飞发布吨级重载纵列双桨eVTOL，晔生航空发布了三款载人机型：云舰 WingShip、云翼 WingWing、云鲲 WingCool。业内称市场竞争激烈，趋势上，未来低空经济仍以出行eVTOL为主。氢能动力应用预计于2027年加速发展。 Ai诊断： “在医学影像领域，上海有38家医院开展了AI影像辅助诊断，累计服务患者超过2200万人次，平均缩短报告时间40%，并将恶性肿瘤的早诊率提高了15%。”在日前举办的2025浦江创新论坛“中欧医学影像人工智能合作论坛”上，上海市科委生物医药处处长、二级巡视员曹宏明披露了这样一组数据。机构观点华泰证券：光伏抢装驱动产业链量利齐升，看好“反内卷”稳步推进华泰证券表示，2025年上半年电力设备新能源板块归母净利同比高增。今年以来新能源车产业链需求向好，叠加供给释放放缓，多数环节价格企稳，看好供需拐点已现环节中具备优势的企业。2025年上半年国内大储装机与招标同比高增，独立储能盈利模式完善刺激市场化需求，建议关注国内储能及新兴市场板块。光伏抢装驱动产业链量利齐升，看好“反内卷”稳步推进。风电业绩持续向上，看好风机+海风板块。工控行业景气向上，继续看好AIDC产业链机会。中金公司：SST重塑未来AIDC供电架构中金公司表示，AI供电架构向800V HVDC升级，长期看SST有望成为最优技术路线。近年来头部云厂商上调资本开支预期，AIDC建设加速。SST方案性能优势凸显，技术发展下仍存较大降本空间。国内外厂商积极布局SST技术。全球AIDC龙头伊顿、台达等对SST方案储备较早。国内切入布局厂商主要从传统电力设备、AI电源、光储充三类公司出发，各具优势，当前个别公司已有SST产品在交直流混合微网等工程中形成应用。看好对电力电子、高频变压器、中压处理等技术有深刻理解，并且拥有丰厚数据中心项目经验的相关头部厂商有望脱颖而出。银河证券：建议把握机场板块的底部布局机会银河证券表示，当前机场板块对于免税协议重签扣点率下降的悲观情绪基本已被priced in。未来国际线客流恢复仍将为机场板块主要看点。同时，一揽子政策驱动下，宏观经济及内需消费进一步复苏，也为2025年商业板块客单价提升提供了动力。枢纽机场免税协议修订情况及有税商铺招租进展还需再关注，虽未来免税扣点率大概率难以回归疫情前高位水平，但确定性预期下，向下空间有限，且重奢品牌加速入驻有望带来新的价值增长点。建议把握机场板块的底部布局机会。

金融界09-24 09:40

美光：AI Capex 疯投不止，终于要拉起存储超级周期了？

海豚投研09-24 09:11

今日十大热股：张江高科、凯美特气领衔光刻机概念，和而泰参股摩尔线程持续上榜，立讯精密携手OpenAI突破AI硬件

作等消息催化，形成新能源汽车、半导体、HBM封装等多重概念标签。虽然重组存在不确定性导致多空分歧加剧，但传统企业转型造车的故事仍吸引大量资金博弈，体现了市场对产业转型升级的极端关注。

金融界09-24 09:00

高盛Pasquariello：AI热潮推动美股牛市，标普500有望冲7000点以上

数级增长，推动AI GPU、ASIC及HBM板块形成长期牛市叙事。 Pasquariello强调：“投资者不应逆势对抗大型科技巨头牛市行情，也无需过度追涨。” 牛市潜在风险与投资机会分析尽管看涨情绪强劲，投资者仍需关注潜在风险。短期市场可能出现局部回调，但在结构性牛市背景下，这类调整被视为买入良机。此外，全球AI资本开支持续扩张，将进一步支撑科技巨头盈利与估值增长。海外市场、云计算及存储芯片价格上涨也提供潜在投资机会。编辑总结华尔街顶级分析师普遍认为，美股牛市由AI热潮驱动仍有延续空间。标普500指数在2025至2026年可能继续攀升至7000点甚至更高水平。投资者应采取稳健看多策略，关注科技巨头及AI算力产业链，同时利用期权管理尾部风险。在牛市背景下，结构性回调提供了买入机会，海外市场及相关技术板块同样值得关注。常见问题解答 Q1：为什么AI投资热潮能够推动美股牛市？ A1：AI技术普及带来企业盈利增长和资本开支扩张，尤其在AI算力基础设施板块，包括GPU、ASIC和HBM产品，推动科技巨头股价上涨，进而带动标普500和全球股指。 Q2：投资者应如何应对当前市场情绪？ A2：Pasquariello建议采取“负责任且稳健的看多策略”，持有优质科技股，同时利用期权工具管理尾部风险，不逆势操作，也无需过度追涨。 Q3：标普500指数未来目标点位有哪些？ A3：高盛预计7000-7200点，德意志银行7000点，Evercore ISI Julian Emanuel预测7750-9000点，涨幅潜力从5%至20%以上不等。 Q4：哪些科技巨头是AI牛市的核心推动者？ A4：核心企业包括英伟达(NVDA.US)、Meta(META.US)、谷歌(GOOG.US)、甲骨文(ORCL.US)、台积电(TSM.US)和博通(AVGO.US)，它们在AI算力和生成式AI应用中处于行业领先地位。 Q5：投资者在AI驱动牛市中应注意哪些风险？ A5：潜在风险包括局部市场回调、泡沫集中风险以及宏观经济不确定性。结构性回调可作为买入机会，但需控制仓位和分散投资，关注海外市场和相关技术板块。来源：今日美股网

今日美股网09-24 00:11

科创半导体ETF鹏华(589020)收超3.8%，机构称半导体设备并不应该简单认为补涨

点和3D DRAM，长鑫扩产规划庞大且HBM3量产在即，我们预计2026中国大陆先进存储扩产迎来量+价双击，预计CPEX接近翻倍。2)除SMIC外，华力、ICRD、YX等均开启先进制程扩产，AI浪潮下，26年头部先进制程晶圆厂扩产有望同比翻倍高增。 3、设备属于AI投资环节，比如海外设备就属于AI产业范畴，LAM/KLA YTD涨幅+70%/+58%，优于博通/NV50%/29%涨幅，核心逻辑AI带动先进制程扩产，设备需求提升。中国大陆AI产业发展底层基石是设备，A股设备应属于AI投资范畴，前期滞涨，具备长逻辑。截至2025年9月23日 15:00，上证科创板半导体材料设备主题指数(950125)强势上涨4.58%，成分股沪硅产业(688126)上涨11.54%，华峰测控(688200)上涨10.02%，中微公司(688012)上涨9.12%，神工股份(688233)，有研硅(688432)等个股跟涨。科创半导体ETF鹏华(589020)上涨3.86%，最新价报1.1元。科创半导体ETF鹏华紧密跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数，上证科创板半导体材料设备主题指数选取科创板内业务涉及半导体材料和半导体设备等领域的上市公司证券作为指数样本，以反映科创板半导体材料和设备上市公司证券的整体表现。数据显示，截至2025年8月29日，上证科创板半导体材料设备主题指数(950125)前十大权重股分别为华海清科(688120)、中微公司(688012)、沪硅产业(688126)、拓荆科技(688072)、中科飞测(688361)、安集科技(688019)、芯源微(688037)、华峰测控(688200)、盛美上海(688082)、天岳先进(688234)，前十大权重股合计占比71.5%。以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云09-23 15:31

ETF市场日报 | 芯片、半导体板块逆市上行！十四只科创债ETF明日集体上市

认为，随着AI大模型对算力需求的攀升，HBM产品堆叠层数由8层向12层发展，测试复杂度显著提升，部分厂商正考虑在堆叠后增加新的测试环节以提高良率，从而带动晶圆级和封装级测试设备需求增长。同时，SK海力士已率先完成HBM4开发并构建量产体系，技术升级将进一步拉动高端存储测试设备的市场空间。跌幅方面，金融科技板块回调居前华创证券认为，全球大模型竞争已从单极主导走向多极并立，xAI旗下Grok系列快速迭代至Grok-4，在数学推理、编程及复杂任务执行中表现突出，标志着AI模型向多智能体协作和深度场景应用加速演进。同时，国产大模型如DeepSeek-V3.1、Qwen3等在工具调用效率与垂直领域性能上实现突破，推动AI+应用场景不断拓展。活跃度方面，短融ETF(511360)成交额居首成交额方面，短融ETF(511360)今日成交额居首，达341亿元。银华日利ETF(511880)、可转债ETF(511380)、华宝添益ETF(511990)成交额紧随其后。香港证券ETF(513090)成交额居股票类产品第一。换手率方面，标普消费ETF(159529)换手率居首，达383%。中韩半导体ETF(513310)、港股通科技ETF华泰柏瑞(513150)、5年地方债ETF(511060)换手率居前。 ETF发行市场方面，十四只科创债ETF明日集体上市明日上市的科创债ETF分别来自万家基金、天弘基金、银华基金、大成基金、华安基金、工银瑞信基金、永赢基金、中银基金、摩根基金(中国)、华泰柏瑞基金、汇添富基金、兴业基金、泰康基金、国泰基金。科创债ETF分别跟踪深证AAA科技创新公司债指数、中证AAA科技创新公司债指数、上证AAA科技创新公司债指数。科创债ETF主要适合追求稳健收益、中低风险偏好的投资者，例如希望获取稳定票息收入的退休人群或替代银行理财的资金，可作为组合中的信用底仓。同时，它也适合希望参与国家科技创新战略、但不愿直接承担股市高波动的长期配置型投资者，包括部分机构资金。以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云09-23 15:21

24小时热点