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一文盘点 2025 年七大 DeFi 质押平台:如何最大化 DeFi 质押收益?
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iLlama)。 Pendle 显示
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代币的可变收益 | 图片来自 Pendle DApp Pendle 与多种 DeFi 协议的集成,以及在以太坊和 Arbitrum 等各种区块链网络中的扩展,进一步巩固了其在 DeFi 生态系统中作为收益管理的多功能和价值工具的地位。 EigenLayer EigenLayer 是基于以太坊的一种创新协议,它引入了「再质押」的概念,允许用户重新分配其已质押的以太坊(ETH)或流动性质押代币(LSTs),以增强构建在以太坊网络上的其他服务的安全性和功能。通过实现已质押资产的再利用,EigenLayer 促进了共享安全模型,以及无需独立验证器集合的应用链和 Rollup 技术的发展。 EigenLayer 的主要特点 再质押机制: EigenLayer 允许 ETH 质押者和 LST 持有者通过再质押资产,选择验证新的软件模块,这些模块被称为主动验证服务(AVSs)。此过程将以太坊的安全性扩展到更广泛的应用中,包括数据可用性层、预言机网络和共识协议。 无需许可的代币支持: EigenLayer 引入了无需许可的代币支持,使任何 ERC-20 代币都可以作为可再质押的资产添加。这一扩展允许多种代币为去中心化网络的安全做出贡献,促进跨生态系统合作的同时,增强了各种代币的实用性。 EigenDA(数据可用性层): EigenLayer 提供 EigenDA,这是一种用于 Rollup 和其他第 2 层解决方案的低成本数据可用性解决方案。通过确保数据易于访问且安全,EigenDA 提高了基于以太坊的应用程序的可扩展性和效率。 治理和灵活性: EigenLayer 的架构允许 AVSs 自定义其安全参数,包括选择特定的代币进行再质押和定义削减条件。这种灵活性使服务能够根据其独特需求定制安全措施,从而促进更具弹性和适应性的生态系统。 支持的再抵押资产 EigenLayer 支持多种资产进行再质押,包括: 以太坊(ETH):用户可以通过再质押其原生质押的 ETH,以参与保障其他服务的安全。 流动质押代币(LSTs): stETH、rETH 等代币可以通过 EigenLayer 进行再质押,让持有者获得额外奖励。 ERC-20 代币:通过无需许可的代币支持,任何 ERC-20 代币现在都可以作为可再质押的资产添加。 EIGEN 代币及其效用 EigenLayer 推出了 EIGEN 代币,这是一种通用的主体间工作代币,专为增强 EigenLayer 所支持的 AVS 分叉协议的安全性而设计。在面临极端情况,如活跃攻击或安全漏洞时,EIGEN 代币能够保护这些协议,确保区块链模块化堆栈的完整性不受损害。通过结合 EIGEN 代币与再质押的 ETH,EigenLayer 为用户提供了更高层次的加密经济安全保障。 总结 根据 DefiLlama 数据,截至 2024 年 12 月,EigenLayer 的 TVL 已达到约 201 亿美元。随着 EigenLayer 的不断发展,它借助其开创性的再质押协议始终处于增强以太坊安全性和可扩展性的前沿,为用户和开发人员提供了参与和构建以太坊网络的新机会。 Ether.fi Ether.fi 是一个去中心化、非托管的流动性质押协议,通过允许以太坊持有者质押其资产同时保留对其私钥的控制权,来增强他们的能力。Ether.fi 发行了流动性质押代币 eETH,其使用户能够赚取质押奖励,并参与更广泛的 DeFi 生态系统,而无需承担传统质押所带来的限制。这种方法增强了以太坊网络的安全性、去中心化和用户自主性。 Ether.fi 的主要特点 非托管质押:与许多质押服务不同,Ether.fi 确保用户在整个质押过程中保持对其私钥的控制,从而显著降低托管风险。 使用 eETH 进行流动性质押:当用户质押 ETH 时,他们会收到 eETH,这是一种代表其质押资产的流动性代币。此代币可在各种 DeFi 平台上用于借贷和收益耕作,同时累积质押奖励。 与 EigenLayer 集成: Ether.fi 与 EigenLayer 合作提供再质押功能,让用户通过同时保护多个去中心化应用(DApp)来获得额外奖励。 Operation Solo Staker: Ether.fi 通过 Operation Solo Staker(独立质押者运营)计划允许个人操作自己的验证者节点,从而促进去中心化。 ETHFI 代币及其效用 Ether.fi 的原生代币 ETHFI 在平台内具有多种功能: 治理: ETHFI 持有者有权参与协议的治理,影响与财库管理、代币效用和生态系统发展相关的决策。 收入分享:协议的部分月度收入用于回购 ETHFI 代币,这可能会增强其价值并使代币持有者受益。 质押激励:用户可以质押他们的 ETHFI 代币来获得额外奖励,进一步激励参与并与平台的发展保持一致。 总结 Ether.fi 已成为 DeFi 领域的重要参与者,其 TVL 于 2024 年 12 月超过 95.4 亿美元,使其成为以太坊生态系统中领先的再质押协议之一。 Ethena Finance Ethena Finance 是一种基于以太坊的 DeFi 协议,提供一种被称为「
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」的加密原生合成美元。与依赖法定储备的传统稳定币不同,
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通过 delta 对冲策略和加密货币抵押品(主要是以太坊)维持其挂钩,这种设计提供了一种抗审查和可扩展的解决方案。 Ethena Finance 的主要特点 合成美元(
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):
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是一种由加密资产抵押并通过 delta 对冲进行管理的完全支持合成美元。这种方法确保了稳定性,而无需依赖传统银行系统,为 DeFi 领域提供了一种有弹性的替代方案。 互联网债券(sUSDe):通过质押
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,用户可以获得 sUSDe,这是一种收益资产,协议会随着时间累积产生的收入。此机制允许用户在保持对稳定资产敞口的同时赚取被动收入。 Delta 对冲机制: Ethena 采用 Delta 对冲,利用衍生品市场的空头头寸来抵消抵押资产的价格波动。该策略维持
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与美元挂钩,确保即使市场波动也能保持稳定。 非托管和去中心化: Ethena 的运行不依赖于传统金融基础设施,为用户提供对其资产的完全控制。 支持的质押资产 Ethena 主要支持以太坊作为铸造
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的抵押品。用户可以将 ETH 存入协议以生成
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,然后质押以接收 sUSDe,从而参与协议的收益生成机制。 ENA 代币及其效用 Ethena 的原生治理代币 ENA 在生态系统中发挥着几个关键作用: 治理: ENA 持有者可以参与协议治理,通过投票影响与系统升级、参数调整和整体战略方向相关的决策。 质押奖励:通过质押 ENA,用户可以获得 sENA,这可能会在协议内的激励机制中累积额外奖励并提供更高的奖励倍数。 总结 DefiLlama 数据显示,截至 2024 年 12 月,Ethena Finance 的 TVL 超过 59 亿美元。 Jito Jito 是一个运行在 Solana 区块链上的流动质押协议,专注于最大化可提取价值(MEV)策略。通过允许用户质押他们的 SOL 代币以换取 JitoSOL——一种流动性质押代币,Jito 使参与者能够获得由 MEV 收入增加的质押奖励。 Jito 的主要特点 MEV 驱动的质押奖励: Jito 整合了 MEV 策略来提高质押奖励。通过获取和重新分配 MEV 利润,JitoSOL 持有者可以获得比传统质押方法更高的收益。 使用 JitoSOL 进行流动性质押:质押 SOL 后,用户将收到代表其质押资产的 JitoSOL 代币。这些代币保持流动性,允许用户参与各种 DeFi 活动的同时,仍可获得质押奖励。 非托管平台: Jito 作为非托管平台运营,确保用户保留对其资产的控制权。 增强网络性能:Jito 通过专门与运行优化软件的验证者进行质押,有助于提高网络性能并减少 Solana 区块链上的垃圾邮件。 支持的质押资产 Jito 主要支持 Solana 代币 SOL 的质押。用户可以质押任意数量的 SOL 并获得 JitoSOL 作为回报。 JTO 代币及其用途 Jito 推出了其原生代币 JTO,它在生态系统中发挥多种功能: 治理: JTO 持有者可以参与协议治理。 质押奖励:通过质押 JTO,用户可以获得额外奖励。 总结 Jito 在 Solana 生态系统中取得了显著增长。根据其网站数据,截至 2024 年 12 月,已有超过 1450 万 SOL 代币通过 Jito 进行质押,约有 204 个 Solana 验证者参与其中。该平台提供的质押年化收益率(APY)超过 8%,反映出其在流动性质押市场中的竞争优势。 Jito 的一个标志性特征是整合了 MEV 策略以提升质押奖励。此外,Jito 对开源开发的承诺也通过发布 Jito-Solana 得以体现,这是第一个针对 Solana 的第三方、MEV 增强的验证者客户端。 Babylon Babylon 是一种开创性的协议,它将比特币质押引入 DeFi 生态系统。通过允许比特币持有者直接质押其资产,Babylon 让用户在赚取收益的同时,还为权益证明区块链的安全性做出了贡献。这种创新方法消除了将 BTC 桥接、包装或转移给第三方托管机构的需要,从而保持了比特币固有的安全性和去中心化。 Babylon 的主要特点 自我托管质押:Babylon 的协议允许 BTC 持有者质押资产,而无需将控制权移交给外部实体。用户以自我托管的方式锁定其比特币,确保在整个质押过程中拥有完全的所有权和安全性。 与 PoS 链集成:通过质押 BTC,用户可以参与保护各种 PoS 区块链,包括应用链和去中心化应用(DApp)。这种集成增强了这些网络的安全性,并作为回报奖励质押者。 快速解绑: Babylon 采用比特币时间戳协议,使质押的 BTC 能够快速解绑。此功能可确保用户无需依赖社会共识即可快速提取资产,从而保持流动性和灵活性。 可扩展的再质押:该协议的模块化设计支持可扩展的再质押,允许单个 BTC 质押同时保护多个 PoS 链。此功能可最大限度地提高收益潜力。 支持的质押资产 Babylon 专注于将比特币用于质押目的。 总结 Babylon 已经取得了重大的成果,包括成功启动其主网和启动多个质押上限。值得注意的是,该协议的 TVL 在 2024 年 12 月超过了 57 亿美元。 DeFi 质押的利与弊 DeFi 质押的好处 1.通过收益耕作获得高额回报的潜力:DeFi 质押通常提供可观的奖励,特别是与收益耕作策略相结合时。 2.增强对资金的控制:用户通过去中心化钱包保留对资金的完全所有权,无需依赖第三方托管机构。 3.参与治理:质押治理代币使用户能够就协议决策进行投票,并影响平台的未来发展。 4.对网络安全和运营的贡献:通过质押,用户可以帮助保护区块链网络并维持去中心化的运营。 5.流动性质押代币:流动性质押代币使用户能够访问质押资本,同时继续获得奖励。 6.收益策略的灵活性:DeFi 质押提供了多种创新策略的机会,如通过再质押或利用质押代币参与其他 DeFi 活动来实现复利。 7.进入新兴生态系统:质押通过帮助引导新的协议和生态系统来支持创新。 DeFi 质押的风险 1.智能合约漏洞:智能合约中的恶意攻击或漏洞可能导致质押资产的损失。 2.流动性池中的无常损失:代币价格的变化可能会降低流动性池中资产的价值,从而影响整体回报。 3.代币价格的波动:加密货币的波动性可能会影响质押奖励的价值。 4.削减惩罚:在某些网络中,不当的验证者行为可能会导致减少质押资金数量的惩罚。 5.协议特定风险:新兴平台可能缺乏足够的审计或经验,从而增加运营失败的风险。 6.缺乏流动性:质押资产可能会被锁定一段时间,从而限制资金的即时可用性。 降低 DeFi 质押风险的策略 1.跨多个平台分散质押:将你的质押资产分散到不同的协议中,以降低单一平台故障所带来的影响。 2.研究平台审计和安全历史:选择那些有良好安全记录和定期接受第三方审计的平台,以确保你的资金安全。 3.关注代币经济学和协议变化:密切监控代币供应量变化、奖励机制以及可能影响你质押策略的治理决策。 4.利用流动性质押选择:使用提供流动性质押代币的协议,在赚取奖励的同时保持流动性和灵活性。 5.设定风险限额:为了管理风险敞口,请确定你投资组合中分配给质押的最大百分比,并严格遵守。 6.使用信誉良好的钱包和硬件安全设备:将您的质押资产存储在安全的钱包中,以防止潜在的黑客攻击或网络钓鱼攻击。 如何开始 DeFi 质押:分步指南 DeFi 质押允许你通过支持区块链网络来赚取奖励,尽管具体步骤可能因协议而异,但以下内容提供了一个通用指南: 第一步:选择质押协议 研究不同的质押平台,选择一个与你的目标相符的平台,例如流动性质押(如 Lido Finance 或 Jito)或收益代币化(如 Pendle Finance)。 考虑支持的资产、安全措施和潜在回报等因素。 第二步:设置钱包 选择一个计划使用的与协议兼容的非托管钱包,例如基于以太坊的平台的 MetaMask 或 Solana 的 Phantom。 通过备份你的助记词,并启用双重身份验证来确保钱包的安全。 第三步:获取代币 通过加密货币交易所购买质押所需的代币(例如 Lido 的 ETH,Jito 的 SOL)。 将代币转移到你的钱包。 第四部:连接到质押协议 访问该协议的官方网站(例如, lido.fi、jito.network)。 按照提示授权连接,将你的钱包连接到平台。 第五步:质押资产 选择你想要质押的代币并确定金额。 确认质押交易,并确保你有足够的资金来支付交易费用。 在流动质押协议中,你将收到一个衍生代币(例如 stETH 或 JitoSOL),你可以在 DeFi 生态系统中使用它。 第六步:监控和管理你的权益 通过仪表板或协议的界面定期跟踪你的质押奖励和投资组合表现。 考虑利用像 Pendle 等协议的收益代币化功能来制定额外的策略。 如何最大化 DeFi 质押收益 1.分散你的质押投资组合:将投资分散到多个协议中,以最大程度地降低风险并优化回报。 2.再投资奖励:通过重新质押或参与收益耕作机会,利用所得奖励来增加回报。 3.保持信息灵通:关注可能影响质押奖励或安全的协议治理、代币经济学和网络升级的更新。 4.优化 Gas 费用:在网络活动较少时安排交易时间,以降低交易成本。 5.探索高级策略:考虑使用 Pendle Finance 等协议来锁定固定收益或使用代币化资产对未来收益进行投机。 7.在 DeFi 中使用流动性质押代币:为了在质押奖励之上累积额外回报,请在借贷或收益耕作中部署衍生代币(例如 stETH、JitoSOL 等)。 上述的步骤和技巧将帮助你开始 DeFi 质押之旅,并充分释放在 DeFi 生态系统中产生被动收入的潜力。 总结 本文探讨了一些在 2025 年可能会备受瞩目的顶级平台,包括 Lido Finance、Pendle Finance、EigenLayer、Ether.fi、Ethena、Jito 以及 Babylon。每种协议在提供基础质押服务的同时,都具备一些独特的功能,例如收益代币化、再质押或比特币质押等。掌握并有效利用这些功能,将是我们解锁实际收益的关键所在。而随着加密货币市场步入新一轮牛市,2025 年的 DeFi 领域正展现出无限可能,在持续创新与广泛采用的推动下,DeFi 质押有望成为我们获取丰厚回报的重要途径。
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TechubNews
2024-12-23
2024稳定币新叙事:明确的监管 传统金融的入局 链上链下同步开花
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发生了改变,如在2024 年出现了如
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等新兴稳定币。各大传统金融机构也纷纷入局,如支付巨头Stripe开始接受USDC作为支付媒介,在香港,渣打银行也开始探索稳定币相关业务。而随着加密行业和传统金融的融合越来越紧密,稳定币在现实世界中的用途也越来越广泛。 链上也在发生变化,Ton 链上的 USDT 悄然兴起;USDC 的总量虽稳步增长,但链间分布发生变化,Base 链成为其新宠,以太坊和 Solana 上的份额有所调整,这都反映出了用户和资金流向的多样化选择。 以上这些,都铸造了2024年稳定币市场的竞争格局更加多元和激烈。 明确的监管 2024年,在稳定币赛道一个最显著的特点,便是监管的逐渐明确。这为那些准备投身于稳定币的机构要理清了一个法律上的可为和不可为,有了规则,这些准备发行稳定币的机构们才能大展拳脚。 首先是美国,美国证券交易委员会(SEC)等监管机构对稳定币的监管态度逐渐明确,加强了对稳定币相关业务的审查和监管力度。例如,要求稳定币发行人遵守严格的注册和合规要求,确保稳定币的发行和运营符合法律法规。。相关的稳定币立法进程也在不断推进,如《支付稳定币法案》正处于非常深入的阶段,而该法案的出台将会为稳定币的监管提供更加明确和具体的法律框架。 香港Web3的发展也进入了两周年,2024年,香港Web3发展最大的两件事分别是比特币和以太坊现货ETF的推出和稳定币进入沙盒测试阶段。2024 年 3 月,香港金管局宣布推出稳定币发行人 “沙盒”,允许在监管沙盒内测试稳定币发行。7月公布了沙盒参与者名单,包括京东币链科技(香港)有限公司、圆币创新科技有限公司、渣打银行等。 此外,香港财库局预计将在2024 年底之前将向立法会提交法币稳定币的监管草案,该草案设立了 6 个月的过渡期和明确发牌标准,旨在确保法币稳定币的发行与运营符合国际监管标准。 在欧洲,今年第三季度,欧盟根据加密资产市场监管局 (MiCA) 制定的新规则生效,对稳定币的发行、交易和运营等方面提出了一系列的监管要求。 今年6月,在阿联酋,这个对加密金融相对世界上的其它国家更友好的地区,批准发布稳定币监管和许可法规,明确该国企业和商家只能接受与迪拉姆挂钩的稳定币作为支付方式,这加强了对稳定币在支付领域的监管 正是以上的这些监管的一步步获批,成就了稳定币项目遍地开花的基石。 加密行业头部机构和公链们的积极下注 就算是没有监管的逐步明确放开,行业内,稳定币一直是兵家必争之地,各大公链,以及交易所,支付类的项目也在积极发行自己的稳定币。 而今年,随着监管的明确、牛市的到来,竞争愈发激烈,头部机构的动作也愈发频繁。 以币安为例,早年其发行的原生稳定币 BUSD 被SEC叫停后,一直在进行着各种相关的尝试,首先是加强与FDUSD的合作,这是First Digital Labs 旗下的 FD121 Limited 推出的稳定币,于 2023 年 7 月 26 日在币安上线,最初,币安不仅推出了一系列的免手续费的活动来扶持该稳定币,还为其提供了多种交易服务和功能支持,包括将其添加至 Auto-Invest 功能、P2P交易平台以及 Binance Convert 服务等。 对于行业的头部交易所币安来说,币安一直在努力拥有自己的稳定币。除了FDUSD之外,2023年币安还引入合作伙伴的TUSD。 2024 年 12 月,币安宣布与稳定币 USDC 的发行方 Circle 建立战略合作伙伴关系;其还投资并上线了 Lista 稳定币:Lista 作为币安 Megadrop 第二期的项目,是 BNB 上中心化稳定币赛道的龙头,其具备稳定币借贷、质押双模式引擎等业务形态,自上线空投任务活动及币安后,TVL飞速增长。 不仅仅如此,币安还投资了Solana 网络上的第一个稳定币基础设施协议 Perena,投资对象为该协议背后的 Quine Co,该协议重点关注现实世界资产。 行业内的其它头部项目今年加速了稳定币项目的布局,如支付公司Ripple推出的稳定币Ripple USD也将在今年底上线。 各大公链也在积极推进自己的原生稳定币,如TON,SUI等等,其链上稳定币的推出,是其DeFi能够蓬勃发展的基础。为了自身生态的发展,各大公链也不得不积极抢滩稳定币。 牛市引发的的技术创新 2024年,稳定币项目百花齐放,一个很重要的特点是,加密原生项目在积极进行稳定币的技术创新。加密原生稳定币的积极创新,源于牛市的推动。 今年,在协议和技术创新上一个比较典型的项目便是Ethena。该项目于2024年2月开始正式运营,其得到了币安、bybit、OKX、Dragonfly Capital、Brevan Howard Digital、PayPal Ventures等多家的累计投资2500万美元。 在Ethena中,主要有三个关键部分,其分别是
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、sUSDe、互联网债券。
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:是一种以太坊为基础的稳定币,由衍生品提供担保。Ethena 允许用户使用美元、ETH 或流动性质押代币作为抵押品创建
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。 sUSDe:通过质押 Liquid 质押筹码和资金费率获得的奖励。最初 1 sUSDe:1
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,随着时间的推移,1 sUSDe > 1
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。 互联网债券:建立在
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的基础上,结合来自以太坊的收益率,以及来自永续掉期和期货市场的资金和标的物价差,创建了第一个链上加密原生“债券”,可以作为允许司法管辖区的用户的美元计价储蓄工具 该项目比较创新的是的其稳定币锚定的机制,其做到1
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锚定1美元美元主要是做了三个设定,比较创新的其中的一个设定是其设置了一个抵押资产组合与 Delta 对冲机制。这是一种创新的抵押方式,使得
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锚定美元。在该稳定币中等量的现货 ETH 多头以及期货 ETH 空头共同构成抵押资产,这种抵押组合被设计为 “Delta 中性”。(Delta 是衡量衍生品价格对标的资产价格变动敏感度的指标) 在这种设定之下,当 ETH 价格上涨时,现货ETH多头的价值增加,但期货ETH空头的价值会相应减少,因为空头头寸在价格上涨时会产生亏损。由于它们的数量是等量配置的,这两种价值变化相互抵消。同理,当 ETH 价格下跌时,现货 ETH 多头价值减少,期货 ETH 空头价值增加,也能相互抵消。由此抵押资产的价值能够在 ETH 价格波动的情况下保持相对稳定,从而为
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提供了一个稳定的价值基础。 正是得益于这种创新,以及其大力的空投和营销活动,高额的sUSDe的年化率。使得年初至今,Ethena 的 TVL 增长迅猛,据DeFiLlama数据显示,目前其TVL达到了惊人的56.41亿美元。 除了Ethena外,还有一些其它的创新,如Lista的推出,这是一个开源去中心化稳定币借贷协议,其原生代币为 Lista。它允许用户在 Lista 上进行质押和流动性质押,并针对各种去中心化抵押品借出 lisUSD。该项目的创新在于提供一种新的解决方案,以应对过度抵押稳定币所面临的资本效率问题。 传统金融机构入局 稳定币作为加密的圣杯,在每轮牛市中,都会产生一些新的项目以及创新。而2024年和以往牛市最大的不同,则是传统的金融机构或者是支付巨头的入局。这源自于监管的松动,更因为加密逐步融入现实生活。 传统金融巨头的入局最典型的两个例子,一个是支付巨头Paypal推出的美元稳定币PYUSD,一个是支付巨头Stripe在2024年以 11 亿美元收购了稳定币平台 Bridge。 PYUSD100% 由美元存款、短期美国国债和类似现金等价物提供锚定。其最早于2023年在以太坊上推出,2024年5月又在Solana上线。在具体的用例上,目前,符合条件的美国用户可以在 PayPal 和兼容的外部钱包之间转移 PYUSD,使用 PYUSD 进行点对点付款,在结账时选择 PYUSD 支付,还可将 PayPal 支持的加密货币与 PYUSD 相互转换。PYUSD还可用于 Xoom 上的跨境 P2P 支付,为用户提供更快速、低成本的跨境汇款方式等等。 早在 2024 年10月10日,Stripe 就正式宣布将支持稳定币 USDC 的支付,允许来自全球 150 多个国家的用户,通过以太坊、Solana 和 Polygon 进行稳定币转账。2024 年 11 月,Stripe 推出了通过稳定币进行 B2B 支付的功能,用户可以在 Stripe 上创建并发送可用稳定币支付的发票,满足了企业在跨境交易等场景中对更高效、低成本支付方式的需求。 而在香港,渣打银行,京东币链科技(香港)等都已经入局了港元稳定币。传统支付和金融巨头的入局,无疑使得稳定币能够更广泛地在现实世界中被运用。 今年,是稳定币的大爆发之年,而展望未来,随着监管的明确和技术的不断创新,无论是在链上还是链下金融,稳定币的作用都会越来越重要。
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金色财经
2024-12-12
上市市值超百亿 Movement浅析
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,类似Ethena为了扩大收益稳定币
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市场份额,通过中心化交易所上的 Delta 对冲 ETH 抵押品来保持稳定性,在融资过程中过多的将代币份额分配给了几乎所有的主流CEX,而不是Hypeliquid那种脱离VC的发展方式。 当前很多Web3项目结合自身的业务设计,会有方向性的引入L1 labs、CEX和VC投资,以期迅速获得市场份额,从商业的角度,这种方式不置可否,但是可能是以牺牲去中心化为代价的。在Web3的世界,去中心化是项目最有生命力的属性,从BTC和Ethereum就可以看到,而“攒局发币的行为”,可能会给项目长期发展带来消极影响。
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金色财经
2024-12-11
金色观察 | 比特币重返71000美元 美国大选前后加密市场会如何走
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公室Maelstrom将5%的资金投入
USDe
,在加密货币保持大量多头仓位。正在利用 Ethena Lab 的
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稳定币对冲不确定性,同时保持对比特币、以太币和其他加密货币的大量看涨押注。 Matrixport:美国大选或将成加密市场关键催化剂。韩国以活跃的山寨币交易著称,但当前交易量依然低迷,山寨币大幅反弹的可能性不高。比特币的资金费率一向与韩国的交易量动向一致,较高的资金费率通常会吸引对冲基金购买ETF以赚取价差。 然而,目前比特币资金费率、韩国交易量及比特币现货 ETF 的购买量均低于 2024 年 3 月的水平,下周的美国总统大选,或将成为点燃市场新动能的关键催化剂。 交易员Eugene:大选后市场将继续上涨,看好Solana,10 月份的投机性多头仓位基本被抹去。 DWF Labs联创:未来两个季度为看涨周期,市场仍不稳定但整体方向积极。十月(Uptober)是 2024 年第四季度至 2025 年第一季度看涨周期的第一个月。市场仍然非常不稳定,但方向是积极的。 作为行动派,贝莱德仅在过去两周就额外买入了34085枚比特币,价值约23亿美元。而该公司目前持有超40万枚比特币,价值接近269.8亿美元。 2、看空:大选后或出现抛售潮 淡马锡国际首席投资官:特朗普若重返白宫,可能不会给全球经济和金融市场带来积极影响。其指出,特朗普政府的政策将导致全球经济增长放缓,最终也会影响美国企业。他同时警告,更高的利率和更强势的美元将对新兴市场造成不利影响。 野村:若出现“哈里斯大选僵局/国会分裂”情况,各类资产都有逆转风险,会有一些美国国债和短期利率的上行空间,以及押注特朗普横扫“经济过热”放松监管主题股票的平仓风险;哈里斯“僵局”交易下黄金/加密货币会受挤压;若出现民主党拿下国会的蓝色横扫,未来一到三个月股市可能下跌7-10%。 哥伦比亚大学商学院教授:特朗普出任美国总统可能会对Memecoin产生“利空”影响,因为它们是一种 “经济民粹主义形式和反对不公平的声明”。”美国的监管对Memecoins不利,大多数人都在Memecoins上亏了钱。 Greeks.live宏观研究员:市场对本次美国大选关注度低于预期,周五的非农数据和失业率数据值得关注,大选前最后的重要经济数据,美联储官员几乎没有讲话安排。大选逐渐临近,市场对本次大选的关注度低于预期,但仍有很强不确定性。 “美联储传声筒”:美国大选后或将面临新通胀隐患。美联储历时两年半的降通胀斗争似乎取得了成功,但美国大选可能会改变这一局面。两位候选人都支持促进经济增长的政策,这些政策可能会阻止通胀进一步下滑。但是,经济学家甚至保守派顾问都担心,特朗普支持的观点尤其有可能激起通胀的火苗。其中包括他提出的对进口商品全面征收关税、驱逐工人以及依靠美联储降低利率的建议。 综合来看,这些政策都朝着通胀的方向发展。特朗普的提议可能会使他陷入与美联储的新争斗,而美联储的任务是保持低通胀。任何重新引发通胀的因素都可能导致官员们放缓甚至停止降息计划。 经济学家Peter Schiff:比特币或因“特朗普抛售潮”下跌。随着特朗普支持率上升,比特币却未跟随其他特朗普关联资产上涨,原因可能是投机者已提前购入,导致需求减弱。预测比特币或面临“特朗普抛售潮”,并认为在通胀压力下,黄金的避险优势更显突出,正在步入牛市。 Tyr Capital首席投资官:美国大选后比特币或现抛售压力。比特币价格可能在11月5日美国大选前大幅上涨,但选举结果公布后或因获利回吐出现抛售压力。 国际货币基金组织(IMF):全球面临低增长高债务风险。世界有陷入低增长、高债务道路的危险,这将使各国政府用于改善其人民的机遇、应对气候变化和其他挑战的资源减少。 11月5日即将到来的美国总统大选让人们担心,在民主党总统拜登执政期间受到高通胀刺激的美国人,可能会让共和党候选人特朗普重返白宫,从而开启贸易保护主义政策和美国债务再增几万亿美元的新时代。 小结 从当前的加密市场行情来看,BTC距离历史新高仅有一步之遥。而美国大选临近,特朗普胜选的预期也促使加密行情持续走高。所以就目前的金融市场和各方的迹象来看,特朗普胜选概率较高。不过距离大选结果还有一周时间,并且经济形势多变,投资者在看好新一轮牛市启动的同时,也要警惕市场波动的风险。
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金色财经
2024-10-29
解读 Story Protocol:IP 与区块链的潜力与障碍
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ERC-20 代币;Ethena 的
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预计将成为 Story 上的稳定币,具体细节尚未公布;Verio 则支持 Story 的 PoS 代币重新质押,并推动流动性 vIP 代币作为 IP 资产的认证。 人工智能 Mahojin 是一个使用生成式 AI 创建图像的平台,创作者可以通过修改关键词混合内容,AI 模型的拥有者在内容混合过程中可以赚取收入,Story 的基础设施对此非常有利;MyShell 上可以创建的 AI 应用和聊天机器人作为 IP 资产注册在 Story 上;RingFence 则保护用户的互联网使用数据,并通过将其数据出售用于 AI 模型训练来实现货币化。 Story 面临的困境与挑战 代币经济学 Story 的原生代币 IP 目前主要用于 PoS 质押和支付 Gas 费,这些功能与其他代币类似。但 Story 的真正价值在于注册衍生 IP 和支付版税,因此,为了更好地推动网络的发展,应该向参与这些核心活动的用户提供 IP 代币奖励,这样能够促进网络的早期启动和长期可持续发展。 虽然目前 IP 的代币经济学模型尚未公布,但根据其项目介绍可以推测其应用场景:IP 代币除了用于保护 PoS 网络安全和支付燃气费,还会奖励那些注册衍生 IP 并支付许可费用的创作者,以及向母 IP 支付版税的创作者。此外,那些通过衍生 IP 创造价值的母 IP 创作者也将获得奖励。同时,Story 网络产生的部分许可费和版税收入也会分配给 IP 代币的质押者。 通过向母 IP 和衍生 IP 创作者提供 IP 代币奖励,Story 可以吸引优质 IP 和多样化的衍生 IP。但随着未来 IP 代币奖励的减少,必须提前建立稳固的收入来源,以确保质押者能获得可观回报,实现网络的可持续发展。同时,在设计代币机制时,需要防止虚假活动,比如为了获取奖励而创建没有实际价值的 IP 或注册无意义的衍生 IP。此外,奖励也要区分清楚是由真实收入产生,还是通过伪造的。 然而,在设计代币效用时,也需要考虑一些问题。必须避免为了获得代币奖励而进行虚假活动,例如仅仅创建 IP 或注册毫无意义的衍生 IP,而这些并未带来实际价值。此外,即使是为创造价值的活动提供奖励,也必须仔细区分产生的收入是真实的,还是仅仅是一种洗售交易的形式。 IP 的引入 如果一些知名 IP 能够加入,便会带来大量衍生 IP,从而创造更多价值并形成良性循环,进一步吸引更多 IP。但由于拥有主流 IP 的公司可能不太明白区块链的优势,Story 团队需要有效地说服他们。同时,Story 基金会可能会提供资金支持以吸引这些知名 IP,但如果资助的选择和数量不够谨慎,可能会对其他代币持有者造成不利影响,因此需要谨慎处理。 AI 的应用场景 AI 在 Story 中的作用不可或缺,创作者可以利用生成式 AI 结合注册在 Story 上的 IP 更轻松地创作新内容。然而,AI 模型在学习数据时可能需要保护这些数据,以防在付款前泄露。因此,在数据首次注册到 Story 时,应该提供一个功能来保持其保密,只有支付了许可费用的人才能访问这些数据。 法律和监管的整合 Story 平台无法直接防止未经授权使用 IP 的行为,因此需要建立一个全面的法律争议处理流程。这一流程应同时涵盖链上和现实生活中的法律手段,以便在发现恶意行为时能够有效解决争议和保护知识产权。
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TechubNews
2024-09-26
Web3 星探 a16z 新加速器启动,盘点入围的「未来之星」
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C)、锚定资产(PA,如 stETH、
USDe
)、担保代币(CT,Cover Tokens)和脱锚互换代币(DS,Depeg Swaps)。 通过稳定性模块(PSM),协议将锚定资产(PA)拆分成 DS 和 CT,其中 PSM 将锚定资产的风险拆分,供用户自行选择合适的风险敞口,为用户提供对冲保护,帮助流动性提供者在提供流动性时降低无常损失风险,并提供保险服务等。 担保代币:持有该代币在对冲协议到期时能换回质押在 PSM 中的资产。 脱锚互换代币:该代币与锚定资产的价格一致,可用于对冲、投机和可组合地集成到 DeFi 中。同时允许用户通过赎回机制将其锚定资产 1:1 兑换为赎回资产。 Dot:像素风休闲链游 Dot 是一款像素风格的卡牌链游。玩家可以创造、绘制个性化的卡牌,用于参与游戏战斗、互动和交易获利。 Fermah:零知识证明服务提供商 Fermah 是一家由 EigenLayer 支持的零知识证明服务提供商,致力于提供低成本、快速且可靠的零知识证明生成服务。同时为使用零知识技术的项目提供技术支持,包括 ZK Rollups(用于扩展区块链吞吐量的方案)、ZK Bridges(跨链桥)、ZK 协处理器、ZKML(零知识机器学习)和 ZKFHE(零知识全同态加密)等领域的应用。 Fermah 已完成 a16z CSX 和 Lemniscap 领投的 520 万美元种子轮融资,参投方包括 Bankless Ventures、Longhash Ventures、P-OPS 团队、Public Works、ZK Validator、Lambda Class、Daedalus、Zero DAO、Velocity Capital 和 Daemon Ventures 等,以及个人投资者 Coinbase 和 a16z 的普通合伙人,前 CTO Balaji 、 Celestia 首席执行官和首席运营官 Mustafa 和 Nick 、 Polygon 联合创始人 Sandeep、Jaynti 和 Daniel 、Aztec 首席执行官和首席营销官 Zac 和 Claire、Axelar 首席执行官 Sergey 、Geometry 联合创始人 Greg 等。 Future Primitive:Web3 摄影社交平台 Future Primitive 是一个 Web3 的摄影社交平台,用户可以将自己的照片上传到平台,每张照片会随机分享给平台上的三位陌生人,用户可以通过评论和交流进行社交活动。每位用户最多只能上传 24 张照片,Future Primitive 表示平台希望通过这个限制来提升作品的质量。 Kuzco:LLM 大语言模型算力挖矿网络 Kuzco 是一个 Solana 生态的去中心化 GPU 网络,旨在利用个人用户的闲置 GPU 资源,为大型语言模型(如 Llama3、Mistral、Phi3)提供高效且廉价的算力服务。用户可以通过与 OpenAI 兼容的 API 来使用这些模型。Kuzco 的分布式架构能够整合闲置的算力资源,实现大型语言模型的运行,同时通过奖励机制激励提供算力的矿工。 MeshMap:为 AR 设备制作 3D 版世界地图 MeshMap 是 Solana 生态上运行的 3D 虚拟世界地图项目,集合了制图师、创作者、玩家、项目方和赞助商等多方参与者。任何为地图的创建和改进做出贡献的人,都能通过代币激励机制获得奖励。 此外,MeshMap 的虚拟世界地图还兼容多个虚拟现实设备,如 Meta 的 Quest 系列和 Magic Leap 2,使用户能够通过 VR/AR 技术沉浸式地体验和探索这个虚拟世界。 Opacity Network:Web2 数据上链服务 Opacity Network 是一个 EigenLayer 的主网 AVS 项目,利用 zkTLS 技术为用户提供多种 Web2 数据上链服务,包括商业、社交、金融服务、数字产权和现实生活数据。用户可以通过该网络证明和分享他们的购物记录、社交媒体账户、银行卡余额、数字产权(如代码、设计作品)以及参与的活动等信息。这些数据在保护隐私的情况下,可用于与商家互动(如制定激励计划、防止女巫攻击)、简化金融服务流程、防止侵权行为等,从而提升用户体验和安全性。 OpenGradient:利用 AI 优化加密货币用户体验 OpenGradient 是一个支持自主 AI 的兼容 EVM 的网络,旨在成为人工智能的可扩展执行层。OpenGradient 称,基于该平台开发的应用能够利用 AI 计算资源,实现风险管理、机器学习(ML)优化、创建 AI 代理、检测女巫攻击,以及改进机制设计等功能。 PIN AI:服务于个人的 AI 基础设施平台 PIN AI 是一个专注于服务个人用户的 AI 基础设施平台,能够根据用户的习惯部署专属的 AI 模型处理跨应用的任务,例如购物、订餐、财富管理,以及与中心化交易所、DeFi 和预测市场的互动。 该平台的技术团队由包括前以太坊核心研究员 Davide Crapis、毕业于麻省理工学院的 Ben Wu、斯坦福大学的 AI 与数学博士 Bill Sun,以及毕业于卡内基梅隆大学 Regan Peng 在内的专家组成,并与 a16z 加密研究、Flashbots、Espresso Systems 以及斯坦福、哥伦比亚和纽约大学的学者合作。 PIN AI 于 9 月 10 日宣布完成 1000 万美元 Pre-Seed 轮融资,参投方包括 a16z CSX、Hack VC、Anagram、Blockchain Builders Fund、Symbolic Capital 等,个人投资者包括 NEAR Protocol 创始人 Illia Polosukhin、SOL 基金会主席 Lily Liu、Polygon 联合创始人 Symbolic Capital、Mysten Labs CEO Evan Cheng、Worldcoin 基金会 dcbuilder、Gitcoin 联合创始人 Scott Moore 等。PIN AI 表示本轮融资将用于开发全球开源个人智能网络(Personal Intelligence Network,PIN)。 Pod:采用独特共识机制的 L1 Pod Network 正在为 L1 开发一种新的共识机制,旨在提高 L1 的去中心化程度。通过引入新的共识协议,Pod Network 希望使更多的节点能够公平地参与网络共识,防止算力或权益过于集中,从而增强网络的安全性和公平性。 目前该项目对外披露的信息较少,因此我们对其具体技术细节了解有限。 Sekai:去中心化的漫画小说创作平台 Sekai 是一个去中心化的短篇漫画小说创作平台,旨在为创作者提供一个自由发挥并保护知识产权的虚拟世界。任何有灵感的用户都可以在平台上创作和发布短篇漫画或小说。 作品类型涵盖奇幻、科幻、冒险、浪漫、喜剧、生活片段、神秘和恐怖八个类别。平台支持付费阅读、打赏作者、点赞、评论和转发等功能,同时为创作者提供收入来源。 Sekai 曾于今年 3 月 5 日入选 2024 年 ETHDenver 黑客松 Top15 名单其中的 DAO 与社区赛道。 Skyfire:基于 AI 代理的开源加密货币支付网络 Skyfire 是一个基于自主 AI 代理的加密货币支付网络,由前 Ripple 高管 Amir Sarhangi 和 Craig DeWitt 创立,旨在让 AI 代理无需信用卡、银行账户或人工干预,就能自主完成全球范围内的即时、安全支付和收款。交易均以 USDC 支付。该网络目前运行在 Polygon 上,Skyfire 计划扩展到其他区块链。 8 月 21 日, Skyfire 宣布完成 850 万美元种子轮融资,参投方包括 Circle、Ripple、Gemini 以及亿万富翁 Tim Draper 的风投公司等。 Suave:跨链转账协议 Suave 是一个跨链转账协议,允许用户在不同的区块链网络之间转移资产,支持多种网络、钱包和代币。用户可以使用不同的钱包在多个区块链上进行加密货币的转账操作,方便灵活地进行跨链资产管理。 t1 Protocol :以太坊 L2 扩容协议 t1 Protocol 是以太坊上的去中心化平台,旨在推动以太坊的可扩展性、跨链可操作性与运行效率。 9 月 11 日,t1 Protocol宣布 完成 250 万美元 Pre-Seed 轮融资,参投方包括 a16z Crypto Startup School、Espreeso、ENSO、CoW Swap、ETHGlobal、Frax、PNYX Ventures、Injective、MINA、0x、AutoMata、Flashbots、TiTAN、Takkavlabs、Primev 等。 TACEO: 与 Worldcoin 基金会合作的加密货币安全公司 TACEO 是一家专注于加密货币安全的公司,为个人和企业提供隐私和数据保护的解决方案。该公司还负责 Worldcoin 的安全工作,并在 DeFi、AI、数据和游戏等多个领域有应用案例,致力于提升这些行业的安全性。 Term Labs:固定利率借贷平台 Term Finance 是机构级的链上固定利率借贷平台,允许借款人和贷款人通过去中心化的拍卖流程匹配资金,确定固定利率。借款人提供抵押品,贷款人提供资金,拍卖结束后贷款人获得一个 ERC-20 代币作为凭证,贷款到期时可赎回本金和利息。 7 月 9 日,Term Finance 宣布完成 550 万美元战略融资,Electric Capital 领投,参投方包括 Arete Capital、Delta Blockchain Fund、Inception Capital、Blizzard Fund 、Maelstrom 等。Term Finance 表示本轮融资将用于加速 Term 的开发,以完成循环、被动借贷、自动化和实时警报等功能简化借贷。 vlayer labs: 基于 ZK 的 Web2 数据上链平台 vlayer 是一个帮助用户将 Web2 数据上链的基础设施平台。该平台通过简化零知识证明的使用,让开发者能够更轻松地使用隐私和验证工具,将 Web2 数据集成到 Web3 应用中,从而更好地发挥数据的价值,增强去中心化应用的功能和隐私保护。 zkSpin:高性能全链游戏开发平台 zkSpin 是一个基于 ZK 的链游开发平台,旨在优化区块链游戏的开发和用户体验。相比传统的全链游戏采用 ZKP 导致成本昂贵且耗时,zkSpin 通过改良后的 ZK 技术让玩家只需将游戏结果提交给运营商(Web2 服务器),由运营商负责验证并将结果提交到区块链上。这种方式加快了游戏流程,提升了玩家的体验。
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TechubNews
2024-09-20
Bankless:五大最活跃的加密货币评级 谁能率先上涨
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地决定降低保险基金的利率,以增强质押
USDe
的吸引力。正如预期的那样,未偿还的
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供应量在 7 月初不久后恢复了下行趋势。 Bankless 分析师团队正确预测,对冲基金采用现货加密货币 ETF 将提高 Ethena 曾经利润丰厚的基础交易的竞争力,而 ETH 永续掉期的融资利率最近几天持续下滑至负值。 Ethena 的 ETH 永续空头现在产生了负收益,尽管该协议已经提高了支付给质押者的收入百分比,但 sUSDe 目前对 sDAI 支付的利差为负,随着参与者蜂拥退出并发现流动性有限,这有可能突然解除这种套利交易。 我们的评级表现如何: 自 Bankless 开始看跌以来,ENA 的价格以美元计算已下跌 68%。 该协议将短期利润置于长期稳定之上,Bankless 分析师团队在未来几个月内仍将对 ENA 持看跌态度,认为随着融资利率继续压缩以及持有者突然急于退出流动性极差的合成美元工具,Ethena 实验可能以灾难告终。 Pendle Finance 报道日期:2024 年 6 月 24 日 评级:看涨 表现:-47% 我们给出此评级的原因: 在 2024 年上半年,PENDLE 无疑是表现最佳的流动性加密资产之一,具有基本面(即不是 memecoin),在 4 月和 5 月的峰值时录得令人印象深刻的 500% 以上的年内涨幅。 尽管 Ethena 和 EigenLayer 的空投的到来可能会降低投机空投的欲望,并对 Pendle 产生看跌后果,但该协议在逆风中继续前进,总锁定价值 (TVL) 从 5 月的低点飙升超过 50%,并在 6 月份多次突破 70 亿美元。 加密用户继续使用 Pendle 赚取市场领先的收益并投机空投,同时,Symbiotic 再质押的主网部署催生了一个全新的空投机会,这应该使平台能够留住存款人! 我们的评级表现如何: PENDLE 可以说是 Bankless Token Hub 最令人失望的代币之一,我们的分析师团队在开始看涨报道几天后就对这一评级深感遗憾。 2024 年 6 月 26 日,在空投狂热高峰期创建的池中,30 亿美元的 Pendle 收益掉期到期;许多用户认为替代机会不足,Pendle 的 TVL 在接下来的十天内减少了一半。 另一个大规模的季度 Pendle 到期将于 9 月 25 日发生,在其 Arbitrum 和以太坊部署中解锁超过 3.6 亿美元的流动性。考虑到自 9 月池成立以来收益率显着压缩,我们预计此事件会导致净存款人流失,这可能会对 Pendle 的基本情况产生负面影响。 Blast 报道日期:2024 年 6 月 26 日 评级:看跌 表现:-63% 我们给出此评级的原因: 许多加密货币影响者宣传了他们对 BLAST 支持的庞氏经济学投机无限周期的看涨观点,并宣布他们在空投后积累了更多资金。 Bankless 分析师团队审慎地看穿了这种不值得的炒作,并对 BLAST 给出了看跌评级。当时,我们发现,在代币发布不尽如人意之后,存款的动力很小,预计网络将受到链上基本面恶化和 BLAST 巨大抛售压力的困扰。 我们的评级表现如何: 与许多其他 L2 网络一样,除了空投承诺外,几乎没有理由进行交易,BLAST 的表现远远落后于其他加密资产。自 Bankless 开始报道以来,BLAST 已下跌 70%;我们预计未来几个月将继续表现不佳。 Lido 报道日期:2024 年 6 月 12 日 评级:看涨 表现:-46% 我们给出此评级的原因: Lido 试图通过与 Mellow Finance 合作,进入再质押领域,Mellow Finance 是一个 LRT 平台,利用了 Symbiotic,Symbiotic 是新推出的 EigenLayer 竞争对手,由 Lido 的关键员工和投资者支持。 尽管 LRT 总锁定价值的惊人增长使其成为 Lido 的去中心化竞争对手,但许多公司已经部署了第一轮空投,这为这些与 Lido 相关的替代方案提供了挑战 EigenLayer 重新质押生态系统的机会。 存入 EigenLayer 生态系统的加密资本中,很大一部分无疑来自追逐回报的空投猎人,即存款人很容易被迫转向 Symbiotic,因为有空投的承诺,尤其是考虑到 EigenLayer 再质押尚未上线。 此外,通过这种零碎的重新质押方法,Lido 将自己定位为最理想的质押解决方案,提供普通的以太坊质押产品和风险略高的流动性再质押变体,使其能够为具有广泛风险偏好的市场参与者提供服务。 我们的评级表现如何: 在 Bankless 开始看涨 LDO 两周后,美国证券交易委员会指控 Lido 的质押服务是未注册的证券产品,令代币持有者立即下跌 25%,抹去了自开始报道以来的所有收益。 虽然 Bankless 分析师团队坚持认为 LDO 是领先的以太坊质押代币,但我们预计,在 L1 活动和 ETH 价格(Lido 盈利能力的两个最大驱动因素)能够飙升之前,该代币注定会下滑。 来源:金色财经
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金色财经
2024-09-14
金色早报 | 苹果谷歌在欧洲同时被罚 特朗普加密项目被批评
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与此同时,加密货币永续期货的融资利率(
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的主要收益来源)在过去几周内降至接近零。3 月份,该利率达到年化 40%-70%。DefiLlama 称,
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的收益率从 3 月份的 50% 以上高点跌至 4.4%,这低于风险较低的投资产品,例如普通货币市场基金或其他由美国财政部支持的数字代币产品。 CryptoQuant 分析师 Julio Moreno 表示:“较低的融资利率使得持有和质押
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的吸引力降低。” ▌Web3协议ARPA Network计划最早于9月推出原生再质押奖励 基于EigenLayer构建的Web3协议ARPA Network计划最早于9月开始以其原生代币ARPA向再质押者发放奖励。业务发展负责人Jason Zhao在接受Cointelegraph采访时表示:“如果一切进展顺利,我们将在9月底推出(ARPA奖励),如果不顺利,那么肯定会在10月推出。” ARPA首席执行官Felix Xu在声明中表示,除了原生代币奖励外,ARPA还在测试一项“激励计划,为我们的利益相关者和运营商提供额外的EIGEN奖励提升”。这将是EigenLayer的第三方主动验证服务(AVS)首次向重新持有者支付费用以保护和验证其网络。EigenLayer的内部AVS EigenDA已经以wETH向再质押者支付费用。 加密货币 ▌宏观因素推动比特币与标普500相关性达到23个月高点 受宏观经济因素影响,比特币与标普500指数的相关性已升至0.67,创下近两年新高。近期,由于美国就业数据疲软,比特币价格下跌10%,随后部分回升,周线收跌3%。即将到来的美国CPI数据以及9月18日的联邦公开市场委员会会议,预计将进一步影响加密市场 ▌以太坊链上稳定币交易量达到1.46万亿美元历史新高 据 The Block 数据显示,以太坊的链上稳定币交易量已达到 1.46 万亿美元的历史新高,交易量比年初的 6500 亿美元增长了一倍多。 其中,去中心化稳定币DAI以 9600 亿美元的交易量领先。然而,经过数据清洗和过滤后,DAI 的交易量落后于 USDT 和 USDC,这表明可能存在虚假交易和大量转账。 报道称,稳定币使用量的增长更有望表明生态系统日趋成熟。稳定币交易量越高,流动性池就越深,滑点就越少,市场整体效率也就越高。 ▌美民主党议员:监管机构或加密行业本身对DeFi并没有“共识定义” 美国众议院金融服务数字资产小组委员会在听证会上讨论了 DeFi监管问题。马萨诸塞州民主党众议员Stephen Lynch表示,监管机构或行业本身对 DeFi 并没有“共识定义”,他还批评了整个加密行业,并表示该行业已经受到“内爆事件”的损害,并呼吁立法。 Stephen Lynch表示:“该委员会早在立法出台之前就应该探讨 DeFi 和代币化等数字资产主题。我强烈反对的 FIT 法案将 DeFi 服务排除在外。我敦促该委员会不要推进类似的立法,因为该立法将通过使该行业合法化而引发同样的消费者和投资者保护风险。” ▌分析:特朗普与哈里斯辩论的不确定性给股票和加密货币带来压力 QCP Capital 分析师认为,周二晚上唐纳德·特朗普和卡玛拉·哈里斯辩论的不确定性正在影响美国股市,进而影响加密货币市场。分析师指出:“宏观经济不确定性目前主导着加密货币市场,与 MSCI 全球股票指数的 30 天相关性达到 0.6,接近 2 年来的最高水平。” QCP Capital 部门报告称衍生品市场活动活跃,投资者预计今晚美国东部时间晚上 9 点开始的特朗普与哈里斯辩论会前后波动性将加剧。分析师补充道:“我们看到大量买盘涌入,9 月 11 日到期的比特币期权合约数量达到 400 份,执行价为 57,500 美元”。 ▌SwissBorg推出基于Morpho的USDC Earn产品 专注于加密货币并服务于欧洲市场的金融科技平台 SwissBorg 宣布推出一款利用 Morpho 协议的 USDC Earn 产品。这款新产品现已面向 SwissBorg 应用程序用户推出,为 Web2 受众提供访问定制 Morpho Vault 的权限,据悉该产品可访问 Morpho 的 WBTC/USDC 和 wstETH/USDC 市场,标志着 Morpho 的 Vaults 首次在 CeFi 环境中使用。 ▌Paypal和Venmo集成以太坊域名服务ENS支持加密支付 ENS Labs 周二宣布,Paypal 和 Venmo 已将以太坊名称服务(ENS)集成到其支付平台中,这意味着 Paypal 和 Venmo 的美国用户可以输入 ENS 域名来发送加密货币,无需复制和粘贴钱包地址。 ENS 于 2017 年由以太坊资助成立,链上注册的域名已超过 200 万个,链下注册的域名超过 400 万个,Paypal 和 Venmo 于 2021 年开始支持加密货币。 重要经济动态 ▌交易员仍预计美联储近期至少大手笔降息两次 美国利率期权市场的交易员仍在押注美联储年内至少进行一次超大规模降息,只不过可能不会在11月5日总统大选之前动手。下周联邦公开市场委员会召开议息会议在即,乍一看美联储互换合约反映了对降息25个基点的预期,而更大幅度下调的概率微乎其微。但再仔细看就是另一回事了。最近与有担保隔夜融资利率相关的期权活动表明,交易员越来越多地为美联储1月29日政策决定前降息约150个基点布仓。这与目前互换市场消化的情况相同。若要达到这一点,在不进行会议间降息的情况下,决策者们必须在1月份之前四次会议中的两次上实施至少半个百分点的下调。 ▌美联储9月降息25个基点的概率为69% 据CME“美联储观察”,美联储9月降息25个基点的概率为69%,降息50个基点的概率为31%。美联储到11月累计降息50个基点的概率为26.1%,累计降息75个基点的概率为54.6%,累计降息100个基点的概率为19.3%。 ▌瑞银策略师:预计标普500指数将下跌至少10% 瑞银集团美国股票衍生品策略负责人表示,她预计标普500指数将在一个月内从峰值至少下跌10%。“我战术性地看跌未来两个月,” Rebecca Cheong周二在给客户的报告中写道。“即将发布的经济数据稍稍令人失望,就可能引发大规模回撤。”她建议投资者购买ETF的尾部对冲以防止损失,并将iShares安硕罗素2000 ETF (IWM)、金融精选行业SPDR基金 (XLF US)和iShares安硕iBoxx高收益公司债券ETF (HYG)列为首选。 ▌高盛:全球降息周期利好美元 高盛集团分析师表示,即将到来的美联储降息对美元构成的下行风险有限,因为其他央行也在放松政策。外汇分析师Isabella Rosenberg在给客户的报告中写道,事实上这种同步降息周期通常伴随着美元走强。她基于对1995年以来的降息周期还有发达国家之间政策协同程度的分析得出了上述结论。 金色百科 ▌什么是以太坊Prague-Electra(Pectra)升级? 以太坊的 Pectra 升级结合了两个独立的升级:布拉格升级和 Electra 升级。布拉格升级专注于网络执行层的变更,而 Electra 升级则影响共识层。这些升级组合在一起时统称为“Pectra”升级。Pectra 升级将遵循“Dencun”,这是 Deneb 和 Cancun 升级的合并,于 2024 年 3 月进行。从技术上讲,Dencun 是以太坊硬分叉,旨在降低Layer 2解决方案的交易费用。Pectra 是以太坊开发路线图上的一个新里程碑,计划于 2025 年第一季度上线。这个时间表允许包含其他功能以改善以太坊用户体验 (UX)。 免责声明:金色财经作为区块链资讯平台,所发布的文章内容仅供信息参考,不作为实际投资建议。请大家树立正确投资理念,务必提高风险意识。 来源:金色财经
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2024-09-11
WSPN谈稳定币 2.0:能否开启稳定币市场新纪元?
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出了很多新型稳定币方案,例如高收益的
USDe
、RWA 去中心化稳定币 Usual Money 及致力于构建支付生态网络的 WSPN 等。这些新兴方案正在加剧市场竞争,并推动更多选择的出现。 在此背景下,ChainFeeds 邀请到了 WSPN 创始人 Raymond Yuan,共同就稳定币发展展开探讨,包括「稳定币 2.0」的概念、稳定币市场格局及合规等话题。 关键要点: 1)WSPN 提出的「稳定币 2.0」旨在推动更广泛的全球支付应用,并利用数字技术实现大规模的市场扩展。 2)牌照只是一个进入市场的门槛,主要作用是融入当地的主流经济体系。真正决定项目成败的关键还是在于能否为用户带来真正的价值。 3)随着稳定币市场规模扩展至数万亿美元,市场份额将会趋于更加均衡,即便是最大的稳定币发行商,其市场份额可能也仅为 20% 至 30%。同时,还会有许多规模较小的稳定币,各自占据约 1% 的市场份额。 4)稳定币的成功依赖于整个生态系统的繁荣,包括支付服务、KYC 和 AML 工具等各个领域的持续创新和发展。所有的努力都最终指向一个核心目标:最大化用户体验价值。 WSPN:希望通过构建支付网络推动稳定币应用 WSPN(Worldwide Stablecoin Payment Network)是一家专注于构建下一代稳定币基础设施的数字支付公司,致力于通过打造支付生态网络,推动稳定币在全球金融体系中的广泛应用。公司核心团队由行业内专家组成,包括 CTH 创始人 Raymond Yuan、Zero Knowledge Consulting 创始人 Austin Campbell 以及 Visa 前总裁 John Partridge。 目前,WSPN 已推出了首款稳定币 WUSD,并计划推出欧元稳定币 WEUR。创始人 Raymond Yuan 介绍到,WUSD 名称中的「W」代表「稳」,象征其稳定性。为确保 WUSD 的稳定性,WSPN 采取了多项措施。例如,在发行环节中坚持法币抵押型稳定币的路径,确保每个 WUSD 都有 100% 的资金储备在银行账户中。在存储环节中采取了私钥分片技术,并与第三方托管平台合作确保安全性。最后,在赎回环节,WSPN 构建了 24 小时的运营体系,在北美、亚洲和欧洲分别设立了运营中心,确保能够快速响应客户需求。 此外,WSPN 已与 Visa 和 Mastercard 合作发布了稳定币支付卡,并在日本进行了测试。用户可以在便利店和超市等场所使用该卡进行支付。同时,WSPN 的稳定币已被一些大宗商品交易商和跨境贸易支付公司用于支付和结算,并积极拓展基于稳定币的理财市场。 WSPN 于今年的 8 月 16 日完成了 3000 万美元种子轮融资,Foresight Ventures 及 Folius Ventures 领投,Hash Global、Generative Ventures、Yunqi Partners 及 RedPoint China 等参投。 Raymond Yuan 称,筹集的资金一部分将用于扩充团队,另外一方面是为了持续地去投资于基础设施的构建。 从「稳定币 1.0」到「稳定币 2.0」:WSPN 的支付网络构想 WSPN 提出了一个新概念「稳定币 2.0」,旨在构建一个由数字技术驱动及以用户为中心的支付网络。Raymond Yuan 表示,虽然以 USDT 为代表的「稳定币 1.0」规模已超过 1600 多亿美元,但其应用场景主要局限于加密货币领域,增长空间受限。例如,在目前的支付系统中,用户仍需要关联实名账户及绑定银行卡,并不能在全世界范围内自由支付。而稳定币可以在未来的支付系统中扮演更重要的角色,使其从「电子支付」向「数字支付」转型。未来,随着人工智能和智能互联网的发展,全球需要一种新的数字支付工具,稳定币可能是最接近这一目标的技术。Raymond Yuan 预测,在未来十年内,稳定币市场有望达到 10 万亿美元的规模,从而实现这一愿景。 Raymond Yuan 还从四个方面详细解读了「稳定币 1.0 」和「稳定币 2.0」之间的区别: 产品化程度:「稳定币 1.0」产品化程度较低,对于行业外用户门槛较高。而 WSPN 希望的「稳定币 2.0」是一个产品矩阵,应该有十几二十个甚至几十个产品,最终将推动稳定币的大规模应用; 治理:「稳定币 1.0」治理结构过于中心化,不符合 Web3 的去中心化精神。「稳定币 2.0」则强调社区治理,确保去中心化的管理模式; 应用场景:「稳定币 1.0」应用场景主要集中在加密货币领域。「稳定币 2.0」的目标是全球资产配置,涵盖美股、日常消费及订机票订酒店等更广泛的场景; 用户激励:USDT 及 USDC 等「稳定币 1.0」未能为用户提供任何形式的激励。WSPN 则计划推出治理代币,以获取生态大部分价值并返还给用户。 稳定币市场竞争下的生存之道:WSPN 的合规与盈利策略 合规性一直是稳定币发展的核心议题。Raymond Yuan 强调,自 WSPN 成立以来,公司就设立了一个明确的原则:必须在获得当地相关监管机构的许可下才可以进行业务。在合规与市场扩展之间,WSPN 优先考虑合规性,宁愿牺牲一定的效率和发展速度,以确保其运营的合法性和安全性。 截至目前,WSPN 已成功在美国和荷兰获得了关键的执照和许可证,包括美国的 MTL(Money Transmitter License)和荷兰的 EMI(Electronic Money Institution)牌照。在亚洲地区,WSPN 正在积极申请香港的沙盒许可,并已向新加坡金融管理局(MAS)提交了稳定币支付牌照(DTP)的申请。此外,WSPN 还在与泰国及东南亚其他国家的监管当局进行沟通,预计未来三到六个月内会有进一步的进展。而在离岸市场方面,WSPN 预计将在近期获得英属维尔京群岛的牌照,并正在申请阿联酋迪拜和阿布扎比的相关牌照,计划于 2025 年第一季度完成这些申请。 Raymond Yuan 还强调了一个观点,牌照只是一个进入市场的门槛,但它并不是成功的唯一关键因素。牌照的主要作用是融入当地的主流经济体系。在许多成熟的监管市场中,只有持有牌照的企业才能获得银行账户,并被主流机构接受为合作伙伴或支付方式提供方。这相当于为公司的发展打开了「天花板」。但真正决定项目成败的关键还是在于能否为用户带来真正的价值,包括产品的易用性、应用场景的丰富性以及用户激励的实效性。 当然,在确保合规性的基础上,面对竞争越来越激烈的稳定币市场,如何保障可持续发展也很重要。Raymond Yuan 解释道,WSPN 的收入模式是多元的,并且收入的增长来源于其稳定币被广泛采用,而非用户不赎回稳定币所带来的被动收入。 基础资产的收益是稳定币最常见的盈利模式,通常通过抵押物的利息收入实现。然而,Raymond Yuan 指出,近期的一些事件(如硅谷银行事件导致的稳定币脱钩)暴露了银行存款的潜在风险。为规避这种风险,一些公司已经开始将资金转移到国债上,以获取相对稳定的收益。但需要注意的是,国债的价格依然会受到利率波动的影响。为此,WSPN 采取了更加审慎的策略,希望通过构建一个多样化的高流动性资产组合,包括不同国家的国债以及其他具有高收益特性的金融产品,从而分散风险并优化收益。 除了基础资产的收益,WSPN 还在积极探索其他收入来源,例如与多条公链合作部署其稳定币。目前,WSPN 已经成功集成了 6 条公链,并计划在未来扩展至 20 条公链。随着稳定币在这些公链上的广泛应用,将会产生大量的转账活动,从而带来手续费收入。Raymond Yuan 还提到,未来这些手续费收入的一部分可能会以某种方式返还给用户,进一步增强用户的参与度和忠诚度。此外,平台收入也是 WSPN 未来重要收入来源之一。公司计划将稳定币接入到各种用户平台中,如电商和游戏等领域,从而通过这些平台的交易活动获取手续费分成。 稳定币市场格局洞察:市场规模将扩展至数万亿美元,且份额分布将更趋均衡 根据 DefiLlama 的数据显示,当前全球稳定币的总市值已超过 1683 亿美元,其中 USDT 以 70.09% 的市场份额占据主导地位。Raymond Yuan 表示,目前的市场格局确实存在过度中心化的风险,但他对稳定币市场的未来发展持乐观态度。他认为,随着稳定币市场规模扩展至数万亿美元,市场份额将会趋于更加均衡,即便是最大的稳定币发行商,其市场份额可能也仅为 20% 至 30%。同时,还会有许多规模较小的稳定币,各自占据约 1% 的市场份额。Raymond Yuan 还举了一个例子,表示美国传统银行业有一个原则,即单一银行在行业内的存款集中度不得超过 16%。类似的规则或分布模式也可能会在未来的稳定币市场中出现。 在讨论同样能给用户带来更多应用场景和收益的 DeFi 稳定币时,Raymond Yuan 表示 WSPN 的主要竞争对手并非这些去中心化的稳定币,而是传统支付领域。WSPN 的长期目标是构建一个合规、安全和透明的支付网络基础设施,而去中心化稳定币更多地关注为用户提供基于加密货币的高收益。然而,这种收益模式高度依赖市场的增长,一旦市场进入熊市,这些收益可能无法持续。 WSPN 未来蓝图:核心目标是最大化用户体验价值 WSPN 正在积极应对稳定币市场日益激烈的竞争,Raymond Yuan 也深入探讨了公司在各个领域的未来规划。在产品化和用户体验方面,WSPN 已经推出了自己的钱包应用 StableWallet,并计划进一步扩展产品线,推出超 10 款应用程序。这些应用程序将会形成一个产品矩阵,使用户体验更加友好。同时,Raymond Yuan 还表示,WSPN 正在积极探索将 AI 技术引入其产品。 而在社区治理方面,Raymond Yuan 强调,当前许多稳定币的治理仍然依赖于行业对特定项目的长期信任,例如 USDT 因其在市场中的长期存在而获得了信任,尽管它经历了几次脱钩。而 USDC 的信任则更多来源于其合规定位。Raymond Yuan 称,在 Web3 时代,信任不应建立在个人或机构的道德上,而应基于透明的规则和技术。为此,WSPN 计划打造一个 API 优先的平台,通过预言机技术实时记录资产配置信息,并引入链上投票机制,确保社区成员能够真正参与到决策过程中,进一步实现治理的透明度和安全性。此外,在用户激励方面,WSPN 则计划通过治理代币来捕捉和分配生态系统的价值。 最后,Raymond Yuan 表示,稳定币并不仅仅只是发行代币,其成功依赖于整个生态系统的繁荣,而这包括支付服务、KYC 和 AML 工具等各个领域的持续创新和发展。当然,所有的努力都最终指向一个核心目标:最大化用户体验价值,无论是基础设施的持续建设,全球牌照的获取,还是市场的扩展与交易所的上线。 作者:Lindabell from Chainfeeds 原文链接: https://substack.chainfeeds.xyz/p/wspn-20 来源:金色财经
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2024-09-10
WSPN 谈「稳定币 2.0」:能否开启稳定币市场新纪元?
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出了很多新型稳定币方案,例如高收益的
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、RWA 去中心化稳定币 Usual Money 及致力于构建支付生态网络的 WSPN 等。这些新兴方案正在加剧市场竞争,并推动更多选择的出现。 在此背景下,ChainFeeds 邀请到了 WSPN 创始人 Raymond Yuan,共同就稳定币发展展开探讨,包括「稳定币 2.0」的概念、稳定币市场格局及合规等话题。 关键要点: 1)WSPN 提出的「稳定币 2.0」旨在推动更广泛的全球支付应用,并利用数字技术实现大规模的市场扩展。 2)牌照只是一个进入市场的门槛,主要作用是融入当地的主流经济体系。真正决定项目成败的关键还是在于能否为用户带来真正的价值。 3)随着稳定币市场规模扩展至数万亿美元,市场份额将会趋于更加均衡,即便是最大的稳定币发行商,其市场份额可能也仅为 20% 至 30%。同时,还会有许多规模较小的稳定币,各自占据约 1% 的市场份额。 4)稳定币的成功依赖于整个生态系统的繁荣,包括支付服务、KYC 和 AML 工具等各个领域的持续创新和发展。所有的努力都最终指向一个核心目标:最大化用户体验价值。 WSPN:希望通过构建支付网络推动稳定币应用 WSPN(Worldwide Stablecoin Payment Network)是一家专注于构建下一代稳定币基础设施的数字支付公司,致力于通过打造支付生态网络,推动稳定币在全球金融体系中的广泛应用。公司核心团队由行业内专家组成,包括 CTH 创始人 Raymond Yuan、Zero Knowledge Consulting 创始人 Austin Campbell 以及 Visa 前总裁 John Partridge。 目前,WSPN 已推出了首款稳定币 WUSD,并计划推出欧元稳定币 WEUR。创始人 Raymond Yuan 介绍到,WUSD 名称中的「W」代表「稳」,象征其稳定性。为确保 WUSD 的稳定性,WSPN 采取了多项措施。例如,在发行环节中坚持法币抵押型稳定币的路径,确保每个 WUSD 都有 100% 的资金储备在银行账户中。在存储环节中采取了私钥分片技术,并与第三方托管平台合作确保安全性。最后,在赎回环节,WSPN 构建了 24 小时的运营体系,在北美、亚洲和欧洲分别设立了运营中心,确保能够快速响应客户需求。 此外,WSPN 已与 Visa 和 Mastercard 合作发布了稳定币支付卡,并在日本进行了测试。用户可以在便利店和超市等场所使用该卡进行支付。同时,WSPN 的稳定币已被一些大宗商品交易商和跨境贸易支付公司用于支付和结算,并积极拓展基于稳定币的理财市场。 WSPN 于今年的 8 月 16 日完成了 3000 万美元种子轮融资,Foresight Ventures 及 Folius Ventures 领投,Hash Global、Generative Ventures、Yunqi Partners 及 RedPoint China 等参投。 Raymond Yuan 称,筹集的资金一部分将用于扩充团队,另外一方面是为了持续地去投资于基础设施的构建。 从「稳定币 1.0」到「稳定币 2.0」:WSPN 的支付网络构想 WSPN 提出了一个新概念「稳定币 2.0」,旨在构建一个由数字技术驱动及以用户为中心的支付网络。Raymond Yuan 表示,虽然以 USDT 为代表的「稳定币 1.0」规模已超过 1600 多亿美元,但其应用场景主要局限于加密货币领域,增长空间受限。例如,在目前的支付系统中,用户仍需要关联实名账户及绑定银行卡,并不能在全世界范围内自由支付。而稳定币可以在未来的支付系统中扮演更重要的角色,使其从「电子支付」向「数字支付」转型。未来,随着人工智能和智能互联网的发展,全球需要一种新的数字支付工具,稳定币可能是最接近这一目标的技术。Raymond Yuan 预测,在未来十年内,稳定币市场有望达到 10 万亿美元的规模,从而实现这一愿景。 Raymond Yuan 还从四个方面详细解读了「稳定币 1.0 」和「稳定币 2.0」之间的区别: 产品化程度:「稳定币 1.0」产品化程度较低,对于行业外用户门槛较高。而 WSPN 希望的「稳定币 2.0」是一个产品矩阵,应该有十几二十个甚至几十个产品,最终将推动稳定币的大规模应用; 治理:「稳定币 1.0」治理结构过于中心化,不符合 Web3 的去中心化精神。「稳定币 2.0」则强调社区治理,确保去中心化的管理模式; 应用场景:「稳定币 1.0」应用场景主要集中在加密货币领域。「稳定币 2.0」的目标是全球资产配置,涵盖美股、日常消费及订机票订酒店等更广泛的场景; 用户激励:USDT 及 USDC 等「稳定币 1.0」未能为用户提供任何形式的激励。WSPN 则计划推出治理代币,以获取生态大部分价值并返还给用户。 稳定币市场竞争下的生存之道:WSPN 的合规与盈利策略 合规性一直是稳定币发展的核心议题。Raymond Yuan 强调,自 WSPN 成立以来,公司就设立了一个明确的原则:必须在获得当地相关监管机构的许可下才可以进行业务。在合规与市场扩展之间,WSPN 优先考虑合规性,宁愿牺牲一定的效率和发展速度,以确保其运营的合法性和安全性。 截至目前,WSPN 已成功在美国和荷兰获得了关键的执照和许可证,包括美国的 MTL(Money Transmitter License)和荷兰的 EMI(Electronic Money Institution)牌照。在亚洲地区,WSPN 正在积极申请香港的沙盒许可,并已向新加坡金融管理局(MAS)提交了稳定币支付牌照(DTP)的申请。此外,WSPN 还在与泰国及东南亚其他国家的监管当局进行沟通,预计未来三到六个月内会有进一步的进展。而在离岸市场方面,WSPN 预计将在近期获得英属维尔京群岛的牌照,并正在申请阿联酋迪拜和阿布扎比的相关牌照,计划于 2025 年第一季度完成这些申请。 Raymond Yuan 还强调了一个观点,牌照只是一个进入市场的门槛,但它并不是成功的唯一关键因素。牌照的主要作用是融入当地的主流经济体系。在许多成熟的监管市场中,只有持有牌照的企业才能获得银行账户,并被主流机构接受为合作伙伴或支付方式提供方。这相当于为公司的发展打开了「天花板」。但真正决定项目成败的关键还是在于能否为用户带来真正的价值,包括产品的易用性、应用场景的丰富性以及用户激励的实效性。 当然,在确保合规性的基础上,面对竞争越来越激烈的稳定币市场,如何保障可持续发展也很重要。Raymond Yuan 解释道,WSPN 的收入模式是多元的,并且收入的增长来源于其稳定币被广泛采用,而非用户不赎回稳定币所带来的被动收入。 基础资产的收益是稳定币最常见的盈利模式,通常通过抵押物的利息收入实现。然而,Raymond Yuan 指出,近期的一些事件(如硅谷银行事件导致的稳定币脱钩)暴露了银行存款的潜在风险。为规避这种风险,一些公司已经开始将资金转移到国债上,以获取相对稳定的收益。但需要注意的是,国债的价格依然会受到利率波动的影响。为此,WSPN 采取了更加审慎的策略,希望通过构建一个多样化的高流动性资产组合,包括不同国家的国债以及其他具有高收益特性的金融产品,从而分散风险并优化收益。 除了基础资产的收益,WSPN 还在积极探索其他收入来源,例如与多条公链合作部署其稳定币。目前,WSPN 已经成功集成了 6 条公链,并计划在未来扩展至 20 条公链。随着稳定币在这些公链上的广泛应用,将会产生大量的转账活动,从而带来手续费收入。Raymond Yuan 还提到,未来这些手续费收入的一部分可能会以某种方式返还给用户,进一步增强用户的参与度和忠诚度。此外,平台收入也是 WSPN 未来重要收入来源之一。公司计划将稳定币接入到各种用户平台中,如电商和游戏等领域,从而通过这些平台的交易活动获取手续费分成。 稳定币市场格局洞察:市场规模将扩展至数万亿美元,且份额分布将更趋均衡 根据 DefiLlama 的数据显示,当前全球稳定币的总市值已超过 1683 亿美元,其中 USDT 以 70.09% 的市场份额占据主导地位。Raymond Yuan 表示,目前的市场格局确实存在过度中心化的风险,但他对稳定币市场的未来发展持乐观态度。他认为,随着稳定币市场规模扩展至数万亿美元,市场份额将会趋于更加均衡,即便是最大的稳定币发行商,其市场份额可能也仅为 20% 至 30%。同时,还会有许多规模较小的稳定币,各自占据约 1% 的市场份额。Raymond Yuan 还举了一个例子,表示美国传统银行业有一个原则,即单一银行在行业内的存款集中度不得超过 16%。类似的规则或分布模式也可能会在未来的稳定币市场中出现。 在讨论同样能给用户带来更多应用场景和收益的 DeFi 稳定币时,Raymond Yuan 表示 WSPN 的主要竞争对手并非这些去中心化的稳定币,而是传统支付领域。WSPN 的长期目标是构建一个合规、安全和透明的支付网络基础设施,而去中心化稳定币更多地关注为用户提供基于加密货币的高收益。然而,这种收益模式高度依赖市场的增长,一旦市场进入熊市,这些收益可能无法持续。 WSPN 未来蓝图:核心目标是最大化用户体验价值 WSPN 正在积极应对稳定币市场日益激烈的竞争,Raymond Yuan 也深入探讨了公司在各个领域的未来规划。在产品化和用户体验方面,WSPN 已经推出了自己的钱包应用 StableWallet,并计划进一步扩展产品线,推出超 10 款应用程序。这些应用程序将会形成一个产品矩阵,使用户体验更加友好。同时,Raymond Yuan 还表示,WSPN 正在积极探索将 AI 技术引入其产品。 而在社区治理方面,Raymond Yuan 强调,当前许多稳定币的治理仍然依赖于行业对特定项目的长期信任,例如 USDT 因其在市场中的长期存在而获得了信任,尽管它经历了几次脱钩。而 USDC 的信任则更多来源于其合规定位。Raymond Yuan 称,在 Web3 时代,信任不应建立在个人或机构的道德上,而应基于透明的规则和技术。为此,WSPN 计划打造一个 API 优先的平台,通过预言机技术实时记录资产配置信息,并引入链上投票机制,确保社区成员能够真正参与到决策过程中,进一步实现治理的透明度和安全性。此外,在用户激励方面,WSPN 则计划通过治理代币来捕捉和分配生态系统的价值。 最后,Raymond Yuan 表示,稳定币并不仅仅只是发行代币,其成功依赖于整个生态系统的繁荣,而这包括支付服务、KYC 和 AML 工具等各个领域的持续创新和发展。当然,所有的努力都最终指向一个核心目标:最大化用户体验价值,无论是基础设施的持续建设,全球牌照的获取,还是市场的扩展与交易所的上线。 来源:金色财经
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