全球数字财富领导者
旧版
|
北美站
|
FX168 全球视野 中文财经
首页
资讯
速递
行情
日历
数据
跟单社区
视频
直播
点评旗舰店
商品
财富汇
登录 / 注册
搜 索
综合
行情
速递
日历
话题
168人气号
文章
大行评级|大摩:予中信证券“与大市同步”评级 收入压力部分被成本措施抵消
go
lg
...
摩
根
士
丹
利
发表研究报告指,中信证券首季收入按年跌10%,主要受到投行业务费用及投资收入下跌影响。即使利息支出增加,公司资产负债表仍较上季录得增长。成本与收入比率按年减少0.6个百分点,利润按年下降8.5%。该行给予中信证券H股目标价15.08港元,予“与大市同步”评级。 报告指,公司公布首季投行业务收入达8.89亿元,按年及按季减56%及16%。由于中证监收紧融资和对过往交易的审查,包括新股和再融资在内的整体市场股票融资量按年减69%,这种情况可能会在未来几季继续下去。虽然营业收入按年跌10%,但2024年首季的销售及行政费用按年减15.6%,反映公司更重视支出控制。因此,成本与收入比率减0.6个百分点至49.6%,有助将利润按年跌幅限制在8.5%,或会好过市场预期。
lg
...
格隆汇
昨天10:58
大行评级|大摩:维持太保“增持”评级 首季关键指标胜预期
go
lg
...
摩
根
士
丹
利
发表报告指出,中国太保首季关键指标胜预期,季内盈利118亿元,按年增长1.1%,好于该行预期的单位数下跌。该行维持对其“增持”评级,目标价19港元。该行称,太保的新业务价值按年增长31%,该行料经调整后达约44%,在同业中仍然是最高之一,主要受惠于毛利改善。至于公司的财产和意外(P&C)保险的综合成本率(CoR)改善0.4个百分点,主要由于更好的费用管理。
lg
...
格隆汇
昨天10:58
华大九天:4月29日接受机构调研,中信证券、银华基金等多家机构参与
go
lg
...
、深圳市前海禾丰正则资产管理有限公司、
摩
根
士
丹
利
亚洲有限公司、华夏基金、诺安基金、国新投资参与。 具体内容如下: 问:请介绍公司2023年和2024年一季度业绩情况 答:2023年公司实现营业收入10.1亿元,同比增长27%,其中ED软件销售收入9.05亿,同比增长34%,占总收入的90%。毛利率方面,随着技术提升和交付流程不断完善,技术服务毛利率水平逐步提高,整体毛利率上升至94%。公司继续保持了较高的研发投入,研发费用约6.8亿元,占营业收入的比例为68%,较上年增加7个百分点。2023年公司实现净利润约2亿元,同比增长8%,扣除非经常性损益后,净利润增速为102%。2024年一季度公司实现营业收入2.1亿元,在上年同期高速增长的基础上实现了34%的快速增长;实现净利润767万元,同比下滑63.75%,主要原因是一季度计提确认股份支付金额5071.68万,该因素对一季度净利润影响较大。 问:请介绍公司2023年新推出产品情况 答:2023年公司新推出了存储电路设计全流程工具系统和射频电路设计全流程工具系统。其中存储电路设计全流程工具系统已经应用于国内头部存储器芯片设计厂商,射频电路设计全流程工具系统已经应用于硅基射频及化合物射频领域的头部企业。目前公司已经形成八大业务领域,包括七个ED产品矩阵及技术服务业务。 数字电路设计ED工具方面,公司继续提升全流程工具覆盖率,新推出了数字前端逻辑综合工具。晶圆制造ED工具方面,新推出了光刻掩膜版数据处理与验证分析平台,该平台提供了强大的工具套件,主要用于版图数据切割转档、掩膜版数据验证、掩膜版数据查看与分析等方面。除了上述工具软件之外,公司2023年开展了基础IP业务,为众多客户提供了IP解决方案,成功支持了客户的产品设计及流片。 问:公司全流程工具的拓展思路是什么? 答:公司的愿景是致力于成为全流程、全领域、全球领先的ED提供商,为我国集成电路产业持续健康发展提供支撑和保障。 从拓展思路来看,我们短期目标是重点补齐集成电路设计和晶圆制造关键环节核心ED工具产品短板,同时加强对既有工具先进工艺支持能力。进一步加大设计、仿真、验证等核心技术研发,与产业协同实现集成电路设计工具全流程覆盖、晶圆制造和封测覆盖关键领域,部分产品达到国际领先水平;中期目标是完成集成电路设计工具系统的开发和市场推广,全面实现设计类工具国产化替代,同时更多产品达到国际领先水平。与产业协同实现制造、封测工具全流程覆盖,支持国内最先进工艺;长期目标是全面实现集成电路设计、制造和封测领域的ED工具全流程国产化替代,多个产品达到国际领先水平,成为全球ED行业的领导者。 问:新思科技推出AI全站式应用,请公司认为AI如何赋能EDA产品? 答:近年来,伴随芯片设计基础数据规模的不断增加、系统运算能力的阶跃式上升,人工智能技术在ED领域的应用出现了新的发展契机。另一方面,芯片复杂度的提升以及设计效率需求的提高同样要求人工智能技术赋能ED工具的升级,辅助降低芯片设计门槛、提升芯片设计效率。公司已将人工智能技术应用于现有产品中。 问:公司做IP业务的发展思路和优势是什么? 答:IP是芯片设计行业上游供应链中技术含量最高的关键环节,由于其性能高、设计复杂、技术密集度高、知识产权集中、商业价值昂贵等因素,已经逐渐成为集成电路行业的关键要素和核心竞争力。公司IP业务的优势主要体现在客户端和产品端在客户端,需要IP的产线同样需要ED工具,所以我们面对的是同一类客户;在产品端,ED工具和IP之间又有协同性,因此从这两方面来讲我们还是有一定优势的。 问:公司对人员及研发人员数量的长期规划是什么? 答:ED行业对于专业人才尤其是研发人员的依赖程度较高,专业技术人员是公司生存和发展的重要基石。去年公司人员增速较高,从728人增长至1023人,增速超过40%。今年我们会继续保持人员的增长,但是增速方面需要根据业务需求来决定。总体来讲,我们希望营业收入增速方面和我们的人员增速方面保持一个动态的平衡。 问:公司晶圆制造产品布局的思路是什么?会把每个点都做完整还是会有所侧重? 答:我们以前业务重点是在设计类ED工具,晶圆制造领域2018年才开始布局,我们的整体思路是要把晶圆制造的主流ED工具全线补齐。目前我们在晶圆制造ED的多个细分领域形成了多个解决方案,包括PDK套件开发方案、标准单元库和SRM等基础IP的完整工具链支撑方案、光刻掩膜版数据准备和分析验证方案、物理规则验证和可制造性检查方案等,为晶圆制造厂提供了重要的工具和技术支撑。 华大九天(301269)主营业务:从事EDA工具软件的开发、销售及相关服务。 华大九天2024年一季报显示,公司主营收入2.13亿元,同比上升33.59%;归母净利润766.54万元,同比下降63.75%;扣非净利润-1650.18万元,同比下降1054.82%;负债率10.96%,投资收益-247.04万元,财务费用-1661.02万元,毛利率96.58%。 该股最近90天内共有5家机构给出评级,买入评级4家,增持评级1家;过去90天内机构目标均价为118.58。 以下是详细的盈利预测信息: 融资融券数据显示该股近3个月融资净流入3779.3万,融资余额增加;融券净流出4956.14万,融券余额减少。 以上内容由证券之星根据公开信息整理,由算法生成(网信算备310104345710301240019号),与本站立场无关,如数据存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
lg
...
证券之星
昨天09:26
DWV行情周报 | 降息预期再受挫 风险情绪降温
go
lg
...
护,表示它仍然是政策前景的相关指南。
摩
根
士
丹
利
我们预计FOMC将维持联邦基金利率在5.375%不变。预计FOMC的声明不会有太大变化,但鉴于鲍威尔主席最近对通胀缺乏进展的评论,我们认为新闻发布会有可能更加鹰派。在FOMC等待更有说服力的通胀数据之际,重点应放在保持耐心上。 1.3 加密资产行业与监管动态 全国政协委员吴杰庄建议香港参考IPO针对Web3提供创新融资模式 全国政协委员、香港立法会议员吴杰庄在香港文汇报刊文《顺应Web3势潮敢当数字经济「领头羊」》,文章指出发展Web3+,既有优势更含新挑战,港府已在方向上迈出了发展 Web3 和数字经济的重要一步,制订短中期的战略发展蓝图,确保政策和资源到位,推进Web3+应用场景建设。对焦 Web3 建立国际创新融资平台,既有利于香港发挥其传统金融优势,又有利于打造自身成为全球数字科技中心。 建议参考现有企业赴港IPO的成熟模式,针对Web3提供一种创新性的融资模式,并且打造为推动业界发展的市场趋势与服务竞争优势,吸引海内外产业链的上下游在港聚集。 老虎证券支持首批虚币现货ETF零佣金交易 老虎证券(香港)公布旗下TigerTradeApp将于4月30日向所有香港客户开放6只香港首批发行的虚拟资产现货ETF的0佣金、0平台费交易,包括:博时HashKey比特币ETF(3008.HK)、博时HashKey以太币ETF(3009.HK)、华夏比特币ETF(3042.HK)、华夏以太币ETF(3046.HK)、嘉实比特币现货ETF(3439.HK)、嘉实以太币现货ETF(3179.HK)。 老虎国际合伙人徐杨表示,香港证监会正式认可在香港发行首批虚拟资产现货ETF,标志香港成为国际虚拟资产中心的进程中迈出重要的一步。公司乐见香港资本市场引入崭新的且符合监管的虚拟资产投资产品,令香港投资市场更多元化,并有望吸引更多资金流入香港,继而扩大香港市场的广度及深度。 港交所:收纳博时HashKey、华夏、嘉实比特币及以太币ETF为中央结算系统多柜台合资格证券 香港交易所发布三份通告,宣布收纳博时HashKey比特币ETF股份及博时HashKey以太币ETF股份、华夏比特币ETF股份及华夏以太币ETF股份、以及嘉实比特币现货ETF股份及嘉实以太币现货ETF股份为中央结算系统多柜台合资格证券。 其中,博时HashKey比特币ETF股份及博时HashKey以太币ETF股份的买卖单位为10股,交易货币为港币和美元; 嘉实比特币现货ETF股份及嘉实以太币现货ETF股份买卖单位为100股,交易货币为港币和美元; 华夏比特币ETF股份及华夏以太币ETF股份买卖单位为100股,交易货币为港元、美元和人民币。 上述ETF预计在2024年4月30日开始在香港联合交易所有限公司上市及买卖,及于当日被纳入成为中央结算系统多柜台合资格证券(按香港结算一般规则所定义) 。 欧盟通过新规定要求加密货币公司进行尽职调查 欧洲议会投票通过了一套法律,其中一部分增强了对所谓的加密资产管理人员等方面的“尽职调查措施和对客户身份的检查”。他们还必须向当局报告可疑活动。新法律将影响加密资产服务提供商(CASPs),如集中式加密交易所,以及包括赌博服务在内的一系列其他机构。Circle 的欧盟战略与政策总监 Patrick Hansen 在 X 上的一篇帖子中表示,此次投票是意料中的结果。Hansen 表示:“该法案现在将由欧盟理事会正式采纳,并在3年后生效。” 二、本周关注 2.1宏观数据与事件 周一(04月29日):美国4月达拉斯联储商业活动指数; 周二(04月30日):美国第一季度劳工成本指数季率、美国2月S&P/CS20座大城市房价指数年率、美国4月芝加哥PMI、美国4月谘商会消费者信心指数; 周三(05月01日):美国4月ADP就业人数(万人)、美国4月ISM制造业PMI、美国3月JOLTs职位空缺(万人); 周四(05月02日):美国至5月1日美联储利率决定(上限)、美国至4月27日当周初请失业金人数、美联储主席鲍威尔召开货币政策新闻发布会; 周五(05月03日):美国4月失业率、美国4月季调后非农就业人口。 来源:金色财经
lg
...
金色财经
昨天08:46
邮轮巨头维京将IPO融资规模提高至13.3亿美元
go
lg
...
通、瑞银投资银行、富国证券、汇丰银行和
摩
根
士
丹
利
。
lg
...
金融界
昨天08:34
大摩:预计年底前还将有至多15家科技公司上市 明年会是“更好的一年”
go
lg
...
间的等待,“IPO市场又回来了。”这是
摩
根
士
丹
利
科技股权资本市场全球主管Colin Stewart的说法。周一,Stewart在接受采访时表示,2024年底前,可能还会有10到15家科技公司上市,而2025年将是“更好的一年”。
lg
...
金融界
昨天08:24
【美股收市】业绩期科技股力挺美股,特斯拉一举涨超15%
go
lg
...
D和高通公司可能勉强实现了收入增长。
摩
根
士
丹
利
E*Trade的Chris Larkin表示:“上周,大型科技公司的热情超过了对粘性通胀的担忧。本周,我们将了解亚马逊和苹果能否保持这一势头,但交易员也将关注最新的就业数据以及美联储对通胀和降息的看法。” 特斯拉“王者归来” 特斯拉跳空高开盘中涨逾18%,涨势超过发布财报后的上周三,收盘上涨15.31%,刷新三年最大涨幅。 (来源:谷歌) 长期看多特斯拉的
摩
根
士
丹
利
分析师Adam Jonas预计其股价未来一年将较上周五涨超80%,认为马斯克周末访华的意义远不止是FSD,而是传递“他回来了”的信号,显示他致力于帮助公司渡过难关。 另外,媒体称特斯拉将与其就地图和导航功能展开合作后,百度曾涨超7%。 美联储议息会议 当美联储将于本周三宣布最新政策决定,没有人预计它会调整其主要利率,目前该利率正处于2001年以来的最高水平。不过,人们希望美联储能够提供一些线索,说明何时首次调降息。 美联储主席杰罗姆·鲍威尔可能会在美联储做出决定后的新闻发布会上提供更多信息。他本月早些时候表示,利率可能会在更长时间内保持高位,因为美联储正在等待更多证据表明通胀正在持续下降至2%的目标。 华尔街处于一个尴尬的境地,人们希望就业市场保持强劲足以帮助经济避免衰退,但又不会强劲到给通胀带来上行压力。 由于通胀高于预期,且经济仍保持如此强劲的弹性,法国巴黎银行的经济学家最近推出了他们对美联储首次降息时间的预测。 但他们表示,推迟到9月份可能会令人不安,因为临近11月份的美国总统大选。因此他们现在呼吁美联储在12月份进行首次降息。 市场观点 LPL Financial的Jeff Roach表示:“投资者上周了解到的重要事情之一是,经济在本周期中对利率的敏感度降低。由于某些经济领域似乎不受利率影响,美联储已‘陷入困境’。” 瑞银全球财富管理公司的Solita Marcelli表示:“我们对美国股市仍持建设性态度,并预计人工智能相关公司将在未来几年推动盈利强劲增长。投资者对科技股进行健康的战略配置很关键,但也要提倡跨地区和跨行业的多元化投资。”
摩
根
士
丹
利
的Michael Wilson表示,美国国债收益率上升的压力正在让美国企业界乐观的财报季节黯然失色。 该策略师指出,尽管超出分析师利润预期的公司份额“强劲”,但股价反应仍然平淡,因为今年创纪录的上涨后估值有所上涨。 Nationwide的Mark Hackett表示:“随着多头和空头争夺控制权,股市已经横向波动了两个月。继十月份以来的戏剧性运行之后,暂停并不意外或不健康。” 焦点个股 达美乐披萨股价收涨5.62%。由于送货和结转订单连续第二个季度增加,其业绩好于预期。这是该公司持续扭亏为盈的一个迹象。 SoFi Technologies收跌10.48%。这家金融服务公司公布的最新季度业绩好于分析师预期,但其对本季度净利润的预测低于预期。 波音公司收涨3.75%。自飞机制造商公布季度亏损和39亿美元现金消耗以来,波音公司已收到约770亿美元的首次债券发行订单,获得的订单几乎是其100亿美元债券发行量的8倍。 WeWork收涨15.38%。包括软银集团在内的主要财务支持者达成了一项新的重组协议,以使这家境况不佳的工作空间提供商摆脱破产。 AMC院线收跌10.88%。其一季度EBITDA盈利低于预期且预计二季度票房表现仍承压。 传媒巨头派拉蒙环球收涨2.85%。据一位知情人士透露,其董事会准备最早周一解雇CEO Bob Bakish。该公司在盘后将公布财报。 UMB金融收跌6.52%。该公司同意以约20亿美元收购竞争对手Heartland Financial USA Inc.,此次全股票交易有望成为今年美国最大的区域银行交易。
lg
...
Sissi
昨天05:20
交易大厅都要炸了:日元疯狂波动!本周绝对爆点:美联储决议撞上非农
go
lg
...
公司的巨额利润能够继续推动股市上涨。
摩
根
士
丹
利
的Michael Wilson表示,美国国债收益率上升带来的压力,令乐观的财报季黯然失色。彭博行业研究汇编的数据显示,到目前为止,标准普尔500指数成份股公司中有81%的第一季度利润超过了预期。 尽管如此,数据显示,在结果公布当天,平均股价勉强跑赢基准指数——这是自2020年第四季度以来最差的表现。 Hargreaves Lansdown的资金和市场主管Susannah Streeter表示:“本周伊始,市场情绪乐观,美国的通胀压力并不像人们担心的那么糟糕,这让市场松了口气,中东可能会达成停火协议,这让市场重燃希望。” 美联储携手非农来袭 美联储周三的会议和周五的美国就业报告对本周的市场也至关重要。投资者周三关注的焦点将是美联储是否会在降息问题上采取更为谨慎的态度,此前一系列强于预期的数据打乱了市场对首次降息时间的预期。周五公布的美国非农就业数据将提供更多有关经济的线索。 美联储主席鲍威尔上次讲话时暗示,政策制定者可能会将借贷成本维持在高位的时间比此前预期的更长,指出美国在降低通胀方面缺乏进一步进展,而且劳动力市场持续强劲。 市场定价显示,美联储预计将在9月份首次降息,而几周前才预期6月份开始降息,预计今年的降息幅度将略高于30个基点。 “我们看到美国利率预期出现了相当大的重新定价,这在某种程度上是全球利率的基准,”新西兰银行首席经济学家Jarrod Kerr表示。“我认为,美联储本周将在某种程度上回应这些言论,即降息没有他们预期的那么接近。” 在外汇市场,日元以戏剧性的走势占据了中心位置,引发了市场对政府是否已出手干预以支撑其陷入困境的货币的猜测。 日元神秘波动 亚洲交易日早些时候,Kyle Rodda正在墨尔本Capital.com办公室的34楼,当时日元突然暴跌至1美元兑160日元左右。交易大厅都要炸了。 在假日清淡的交易中,日元大幅波动,周一反弹超过2%,几个小时前曾下跌1.2%至160.17日元兑1美元。 在亚洲时段,日元在几分钟内就从最初的1美元兑159日元的水平上涨约2%,因为一些交易员说,他们看到在岸美元出现抛售。就在几个小时前,日元兑美元汇率34年来首次跌至160日元。 “这就像赌博游戏一样——每个人突然都喊160,”Rodda说,他所在的六家交易商认为日圆交易量飙升至正常水平的五倍左右,“每个人都在试图逢低买入,为下一轮上涨做准备,交易是双向的——非常疯狂。” 从墨尔本到东京,市场参与者都在争先恐后地进行交易,以理解陷入困境的日元在近期最动荡的一天中的波动。日元早盘下跌超过1%,之后在新加坡时间下午1点左右大幅反弹超过2%。加剧紧张情绪的是当地公共假期导致的流动性不足,尽管投资者对官方干预提振日元(目前日元正跌至34年低点)忧心忡忡。 IG Markets表示,日元突然由跌转升,具有干预的“所有特征”。其他驻亚洲的交易员表示,情况并非如此。瑞穗证券认为,获利了结加速了部分快速波动。 日本当局也没有帮助解释这些大变动。当被记者问及他们是否介入市场以支撑日圆时,日本最高货币官员神田真人表示,“目前暂不置评。” 尽管分析师暗示,日元跳升的规模和速度带有干预的意味,但一些交易商质疑这一结论,并称日本银行在日元反弹时为客户抛售美元。日本最高货币官员神田真人(Masato Kanda)拒绝置评,让投资者继续猜测。 “这看起来确实像是干预,”荷兰国际集团外汇策略师Francesco Pesole表示,“汇率达到160关口,然后看起来像是在凌晨5点(伦敦时间)进行了一大笔干预……在这一点上,这是有道理的。” 他补充说:“这是市场非常繁忙的一周。我怀疑他们今天可能进行了干预,然后希望美国和美联储的数据不会过于有利于美元。” 10年期美国国债收益率下跌3个基点,至4.63%,美元走弱。 油价回落,布伦特(Brent)原油交易价格跌破每桶89美元。美国官员正努力促成以色列和哈马斯(Hamas)之间达成一项和平协议,以缓解中东地缘政治紧张局势。
lg
...
厉害啦
04-29 19:20
决策分析:超级周大礼包!日元狂飙当局极可能出手了 美联储携手非农劲爆来袭
go
lg
...
过于有利于美元。” 在更广泛的市场中,
摩
根
士
丹
利
资本国际(MSCI)除日本以外最广泛的亚太股指上涨0.56%,这得益于美国股市上周五在大型成长型股票上涨的推动下走高。 乐观情绪延续到新的一周,纳斯达克期货和标准普尔500指数期货均上涨0.2%。周二开始的为期两天的美联储货币政策会议是本周的中心议题,市场预期美联储将维持利率不变。 Hargreaves Lansdown的资金和市场主管Susannah Streeter表示:“本周伊始,市场情绪乐观,美国的通胀压力并不像人们担心的那么糟糕,这让市场松了口气,中东可能会达成停火协议,这让市场重燃希望。” 上周五,随着科技巨头的上涨提振华尔街,以及受到密切关注的通胀数据如预期一样,市场出现反弹。 不过,市场关注的焦点将是美联储对利率前景的指引。此前,美国经济数据连续强于预期,通胀压力依然居高不下,导致市场对美联储何时会启动降息周期的押注偏离轨道。 投资者周三关注的焦点将是美联储是否会在降息问题上采取更为谨慎的态度,此前一系列强于预期的数据打乱了市场对首次降息时间的预期。周五公布的美国非农就业数据将提供更多有关经济的线索。 市场定价显示,美联储预计将在9月份首次降息,而几周前才预期6月份开始降息,预计今年的降息幅度将略高于30个基点。 “我们看到美国利率预期出现了相当大的重新定价,这在某种程度上是全球利率的基准,”新西兰银行首席经济学家Jarrod Kerr表示。“我认为,美联储本周将在某种程度上回应这些言论,即降息没有他们预期的那么接近。” 利率将在更长时间内保持在高位的前景提振了美债收益率,并提振美元,尽管二者周一均走低。美国10年期国债收益率下跌3个基点,至4.64%,低于上周触及的六个月高点4.739%。
lg
...
欧罗巴
04-29 18:28
大行评级|大摩:上调默克目标价至132美元 Keytruda续强劲增长
go
lg
...
摩
根
士
丹
利
发表研究报告指,默克在抗癌药Keytruda的支持下,虽有来自外汇的不利因素,但首季业绩再创佳绩。该行上调了其对公司的2024年的盈测,并将目标价从128美元上调至132美元,认为今年剩余时间的重点在Winrevair的上市,初步评论令人鼓舞。该行予默克“与大市同步”评级。报告指,新收入指引为631亿元至643亿美元,而该行将其预测由645亿元上调至650亿美元,市场预期为639亿美元,包括了来自外汇的4亿美元增量不利因素。新的每股盈利指引落在8.53至8.65美元之间,相较该行的新预测8.96美元及市场预测的8.57美元,包括了因收购IPR&D而减少的0.26美元,及减去来自外汇风险的0.05美元。
lg
...
金融界
04-29 17:49
上一页
1
2
3
4
5
•••
479
下一页
24小时热点
中国政治局放大招!日本果然干预了:超5亿美元 美联储今日开会
lg
...
真正的货币战争来了!人民币贬值是下一个黑天鹅:恐暴跌10%至20%?
lg
...
跌穿了!金价失守2300!美联储放鹰和避险需求削弱“双利空”逼迫多头溃败
lg
...
不祥之兆!鲍威尔登场前、美经济数据“抢先爆雷” 股市大跌、金价跳水 年内降息押注“渐行渐远”?
lg
...
FX168日报:日本“黑天鹅”突然飞出!日元暴涨近200点 金价一度飙升逼近2347美元
lg
...
最新话题
更多
#中东局势#
lg
...
298讨论
#黄金技术分析#
lg
...
927讨论
#VIP会员尊享#
lg
...
553讨论
#每日头条#
lg
...
169讨论
#中资全球化浪潮#
lg
...
2讨论