SpaceX三季度财报AI业务营收同比增长830%首超星链，国内高端算力量价齐升逻辑持续验证，创业板算力ETF广发(158049)跟踪指数最高涨超4%lg...

2026年10月21日早盘，A股三大指数集体高开，上证指数涨0.14%，深成指涨0.32%，创业板指涨0.28%。盘面上，AI硬件侧复苏，光模块、存储板块走强。个股方面，致尚科技20cm涨停，天洋新材、光库科技、协创数据等跟涨。

消息面上，光库科技于近日披露2026年前三季度业绩预告，净利润同比预增超1.4倍，AI算力带动光模块需求显著提升。此外，美国光通信龙头Lumentum高管近日表态，公司光器件产能已售罄至2029年初，部分产品到明年仍有约70%的需求无法满足，光通信产品短期内“缺货看不到尽头”。

海外产业端，SpaceX三季度财报超预期，AI业务营收同比增长830%首次超过星链，管理层大幅上调2027年ARR指引至5000亿-1万亿美元，同步上修2027年算力规划目标至10GW以上，打开全球算力基础设施长期增长空间。海外大模型龙头进入量增价稳阶段，ARR环比增速可能重回快速增长通道，年底前海内外可能密集上线新模型，RSI等技术路线蓄势加强，算力需求韧性持续验证。

国内方面，据工信部相关负责人10月20日在国新办新闻发布会上介绍，截至2026年9月底我国智能算力规模达2592EFLOPS，同比增长146%，有力支撑人工智能产业快速发展，行业发展活力持续释放。下一步工信部将推动信息通信业提质升级，重点稳投资、抓创新、促开放，谋划实施一批具有战略性、引导性、突破性的重大工程项目，加快算力设施扩容提质，为先进制造业发展夯实网络和算力底座。

从国内基本面方面来看，国内高端算力供需紧平衡格局延续，算力租赁价格维持高位，头部厂商机柜上架率稳定在90%以上，量价齐升逻辑持续验证。同时国产算力芯片供给瓶颈边际改善，产能释放与下游适配加速推进，自主算力产业链逐步从“可用”走向规模化落地，PCB、算力租赁等环节三季度和四季度业绩增长确定性强。

东海证券指出，得益于全球AI芯片需求持续强劲，台积电2026年Q3业绩再创历史新高并超出市场预期，公司正同步推进全球近25座厂的建设。半导体需求在AI驱动下持续旺盛，三季度报告或继续保持高增长趋势，AI基建高景气或持续，半导体国产化依然加速发展，可以逢低关注AI算力、存储、光模块及光芯片、算力PCB、AIoT等产业链环节。

有机构观点认为，经过前期连续调整，算力板块交易拥挤度较前期高点可能明显下降，机构持仓集中度边际分散，筹码结构重新优化，为新一轮行情腾出空间，当前上涨具备更健康的资金支撑。

场内ETF方面，截至2026年10月21日 09:59，创业板算力基础设施指数(970083)强势上涨4.50%，成份股致尚科技20cm涨停；前十大权重股合计占比44.16%，其中权重股光库科技上涨12.42%，长芯博创上涨9.22%，协创数据，太辰光等个股跟涨。

流动性方面，创业板算力ETF广发(158049)盘中换手8.97%，成交1.29亿元。拉长时间看，截至10月20日，创业板算力ETF广发自上市以来日均成交3.48亿元，成交额同指数ETF首位。

资金流入方面，截至2026年10月20日，创业板算力ETF广发最新资金净流入729.51万元。拉长时间看，近5个交易日内有4日资金净流入，合计“吸金”9323.20万元。

从估值层面来看，创业板算力ETF广发(158049)跟踪的创业板算力基础设施指数最新市盈率（PE-TTM）仅40.81倍，估值低于近2年100.00%以上的时间，处于历史低位。

创业板算力ETF广发（158049）跟踪的创业板算力基础设施指数（970083.CNI）该指数从创业板市场中，选取业务涉及计算、网络、存储、运维及其他算力基础设施相关领域的上市公司作为样本，旨在反映创业板算力基础设施领域上市公司的整体表现。

从行业结构来看，该指数呈现“硬科技”属性突出、硬件占比高的特点。Wind数据显示，以申万二级行业划分，创业板算力基础设施指数前五大权重行业为通信设备（25.12%）、元件（16.55%）、消费电子（14.63%）、IT服务II（14.06%）、通信服务（8.47%），合计占比近八成；第一大权重股协创数据权重占比近13%！

以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。