星展：下调港铁目标价至36.2港元 评级“买入” 估值吸引lg...

星展发表报告指，港铁疫后复苏步入正轨，自去年初香港与内地全面通关后，港铁核心业务如交通、站内商铺及商场营运，均按进度改善，将会支持持续业务收益，但在香港住宅市场疲弱下，未有项目透过招标推出，而新路线正逐步建设，负债比率将会上升。报告指，核心业务在疫后改善，将会支持港铁股价表现，但住宅楼价对未来盈利前景及股价有决定性影响。在过去六个月的沽压下，现价较每股资产净值折让41%，对比历史水平，估值属吸引，目标价由45港元下调至36.2港元，评级“买入”。