盐津铺子获国海证券买入评级，盈利能力持续提升lg...

摘要：4月28日，盐津铺子获国海证券买入评级，近一个月盐津铺子获得17份研报关注。研报预计盐津铺子2024年一季度实现营收12.23亿，同比增长37.00%；实现归母净利1.60亿，同比增长43.10%，并连续五个季度归母净利率同比上涨。预计公司2024至2026年的营业收入分别为52.53/64.26/77.17亿元，归母净利润分别为6.63/8.20/9.89亿元。研报认为，收入延续增势，品类端公司聚焦七大核心品类，全力将子品牌打造成行业领导品牌。渠道端，公司坚持全渠道精耕，持续挖潜渠道增量机会，供应链精耕带来盈利韧性。调整盈利预测并上调评级为“买入”。风险提示：1）原材料价格上行；2）渠道扩展不及预期；3）商超人流量进一步下滑；4）线上渠道竞争加剧；5）食品安全问题。