安井食品获中邮证券买入评级，主业增长显韧性lg...

摘要：4月30日，安井食品获中邮证券买入评级，近一个月安井食品获得14份研报关注。研报预计2024-2026年安井食品的营业收入预测分别为161.6亿元、184.15亿元、205.47亿元，同比增长+15.06%、+13.95%、+11.58%；预计归母净利润分别为17.74亿元、20.45亿元、23.14亿元，同比增长+20.01%、+15.26%、+13.18%。对应未来三年EPS分别为6.05、6.97、7.89，维持“买入”评级。研报认为，安井食品今年一季度主业实现了良好的增长，部分超过亿元的产品实现不同程度的增长。公司利润表现亮眼，毛利率和净利率在第一季度达到单季度新高。此外，宏业和柳伍海外市场预期具有成长性，产品策略包含全国战略大单品、战略新品以及针对特定区域的单品等多元化布局。成本预期平稳，费用率有下降空间，预计全年业务持续增长。风险提示：食品安全风险；市场竞争加剧风险；原材料价格波动风险。