凯赛生物获山西证券增持评级，2023年需求承压，24Q1需求明显改善，生物基聚酰胺空间广阔lg...

摘要：5月5日，凯赛生物获山西证券增持评级，近一个月凯赛生物获得2份研报关注。研报预计2024年至2026年，公司分别实现营收29.58/47.19/73.18亿元，同比增长39.90%/59.55%/55.06%；实现归母净利润4.73/6.58/8.32亿元，同比增长29.04%/39.06%/26.50%。研报认为，2023年市场需求承压叠加产能释放，长链二元酸价跌量增，24年一季度景气度有所回升。生物基聚酰胺节能减排优势显著，25年生物基聚酰胺市场潜力有望超过200亿元，公司前瞻性布局氢能及空中交通领域应用。根据公司披露，预计至2025年全球生物基聚酰胺市场规模空间将达到215.91亿元。目前公司10万吨生物基聚酰胺已形成销售，在建产能90万吨。风险提示：原材料和能源价格波动风险；募投产能建设进度不达预期风险；产品研发及销售不及预期风险；市场竞争风险。