凯盛科技集团有限公司2025年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券(第三期)(品种一)获“AAAsti”评级lg...

8月28日，联合资信公布评级报告，凯盛科技集团有限公司2025年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券(第三期)(品种一)获“AAAsti”评级。

本期债项发行规模为不超过10.00亿元（含），本期债项分两个品种，品种一期限为3年，品种二期限为5年，本期债项引入品种间回拨选择权，回拨比例不受限制，公司和簿记管理人将根据本期债项发行申购情况，在总发行规模内由公司和簿记管理人协商一致，决定是否行使品种间回拨选择权。本期债项采用固定利率形式，本期债项票面利率根据网下询价簿记结果，由公司和主承销商协商确定。本期债项采用单利按年计息，不计复利，每年付息一次，到期一次还本，最后一起利息随本金的兑付一起支付。本期债项无担保，本期债项募集资金拟全部用于偿还公司有息债务。

联合资信评级报告认为，凯盛科技集团有限公司（以下简称“凯盛科技”或“公司”）是中国建材集团有限公司（以下简称“中国建材集团”）为管理、整合和发展高端科技产业而建立的综合性高科技产业集团，公司专注于玻璃新材料的新兴高新技术制造业务及相关产业服务业务。近年来，公司玻璃新材料产品种类不断丰富，公司技术水平较高，同时新生产线投产致使主要产品生产规模保持增长，整体竞争实力持续提升；公司持续经营能力强，但仍需关注公司在不利市场环境条件下扩建产能带来的产能消化问题。财务方面，受公司对部分子公司持股比例较低影响，公司少数股东权益规模较大，所有者权益稳定性有待改善；受玻璃产品主要下游需求下降影响，2022年以来公司盈利能力波动下降，2024年利润总额下降至较低水平；受新建产能等影响，公司全部债务规模逐年增长，整体债务负担较重，短期债务占比较高；公司在建项目较多，叠加短期债务滚续，公司外部融资需求较大。公司经营活动现金流入和EBITDA对本期债项的保障能力强，对发行后长期债务覆盖一般。综合考虑公司股东背景和支持，且融资渠道畅通，公司实际偿债能力很强。