东吴证券股份有限公司朱国广,吴劲草,张家璇,冉胜男,郗越近期对爱美客进行研究并发布了研究报告《收购韩国REGEN,再生医美&国际化布局再突破》,给予爱美客买入评级。 爱美客(300896) 投资要点 事件:2025/3/10公司公告,拟通过新设控股子公司爱美客国际以1.9亿美元现金收购韩国再生医美龙头REGEN Biotech85%股权,其中爱美客香港持股70%,首瑞香港持股30%,交易完成后公司最终持股比例为59.5%,拥有实际控制权,同时买方拟于交割完成18个月后,收购其剩余的15%股权。 REGEN为AestheFill源头公司,再生医美产品技术领先。韩国REGEN为一家韩国领先的医美产品公司,主营医用材料、医疗器械及医药等相关产品的研发、生产和销售,标的核心产品为艾塑菲(AestheFill)及PowerFill,均为PDLLA微球再生类注射剂,通过刺激人体自身胶原蛋白再生实现美容抗衰,系韩国首家、全球第三家获批聚乳酸类填充剂的企业,产品已登陆34国市场。2021年江苏吴中曾通过收购达透医疗取得了AestheFill在中国大陆的独家代理权,并于2024年4月正式上市销lg...