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新能源强势拉升，天赐材料涨停，连签两笔巨额订单！新能源汽车ETF(516390)冲高涨超2%，新能源产业链各环节或将迎来量价修复

理器及电子元器件等环节将迎来发展机遇。人形机器人产业进度加速，特斯拉或于2026年进入量产阶段，国产人形机器人性能快速迭代，应用场景合作生态逐步打开。同时，智能驾驶领域也有望迎来突破，2026年或为L3级自动驾驶量产启动元年，将带动智驾产业链渗透率持续提升。具身智能发展将进一步推动AI技术在硬件端的深度融合，相关核心硬件供应商成长空间广阔。看好“全球化布局加速&智能驾驶、人形机器人等技术创新”的新能源汽车赛道，认准新能源汽车ETF（516390），场外认准全市场规模领先的新能源汽车LOF（A：501057；C：501058），一键布局整车、电池、锂矿等新能源汽车全产业链。风险提示：基金有风险，投资需谨慎。投资人应当阅读《基金合同》《招募说明书》《产品资料概要》等法律文件，了解基金的风险收益特征，特别是特有风险，并根据自身投资目的、投资经验、资产状况等判断是否和自身风险承受能力相适应。基金管理人承诺以诚实信用、谨慎尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利或本金不受损失。上述产品属于中等风险等级（R3）产品，适合经客户风险等级测评后结果为进取型（C3）及以上的投资者。请投资者关注指数化投资的风险以及集中投资于单一产业链或行业指数成分股的持有风险，请关注部分指数成分股权重较大、集中度较高的风险，请关注指数化投资的风险、ETF运作风险、投资特定品种的特有风险等。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举，本文出现信息只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议。以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云40分钟前

宇树科技发布新技术！科创100指数ETF(588030)震荡上行，机构：继续重点关注科技主线

技术方案的价值量有望进一步放大。同时，人形机器人产业进度或在2026年加速，特斯拉有望开启量产元年，国产机型性能快速迭代，软硬件协同发展下汽车与消费电子零部件企业或将迎来跨界切入机会。专家认为，随着“十五五”规划的出台，国家对内需提振和科技发展空前重视，“反内卷”政策也持续出台，市场的机会也将逐渐增加。不仅有AI浪潮带来的算力和应用的机会，传统行业出口竞争力的增强和内需的恢复，也将带来盈利的上修，A股上市公司盈利增长低迷的状态有望改变，因此公司仍然看好后续的市场机会。规模方面，科创100指数ETF最新规模达58.34亿元，位居可比基金2/13。科创100指数ETF紧密跟踪上证科创板100指数，上证科创板100指数从上海证券交易所科创板中选取市值中等且流动性较好的100只证券作为样本。上证科创板100指数与上证科创板50成份指数共同构成上证科创板规模指数系列，反映科创板市场不同市值规模上市公司证券的整体表现。数据显示，截至2025年10月31日，上证科创板100指数前十大权重股分别为华虹公司、国盾量子、百济神州、源杰科技、睿创微纳、东芯股份、中科飞测、翱捷科技、安集科技、复旦微电，前十大权重股合计占比25.77%。（文中个股仅作示例，不构成实际投资建议。基金有风险，投资需谨慎。）以上产品风险等级为：中高（此为管理人评级，具体销售以各代销机构评级为准）风险提示：基金不同于银行储蓄和债券等固定收益预期的金融工具，不同类型的基金风险收益情况不同，投资人既可能分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。基金的过往业绩并不预示其未来表现。投资者应了解基金的风险收益情况，结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎决策并自行承担风险，不应采信不符合法律法规要求的销售行为及违规宣传推介材料。以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云2小时前

4000点拉锯战！震荡行情如何布局才能攻防兼备？

争鸣，产品百花齐放，各类大会精彩纷呈，人形机器人步入量产元年，万亿空间可期。在“大模型加速迭代开区间具身智能浪潮+企业爬产计划稳步推进+技术创新叠加供应链降本”趋势下，人形机器人商业化落地可期！全面拥抱人形机器人大时代，认准机器人ETF基金（159213）！四、港股科技：把握港股科技大方向降息周期叠加AI新纪元，港股科技有望引领科技潮流。港股通科技30ETF（520980）100%聚焦纯科技，“世界级”龙头比比皆是，前十大成分股权重高达82%！受益于内外流动性驱动和AI对成长逻辑的重塑，盈利预期持续向好！恒生科技ETF基金（513260）跟踪港股代表性核心旗舰指数，软硬件兼备，全市场费率最低档！【“防守方”：红利、消费等低估值板块】一、大消费：资金高切低首选！若看好资金高切低、低估值板块补涨机会，可关注大消费、中药板块，新老消费搭配布局： A股：全球风云变幻，消费内需为王！在高层多次强调提振消费的背景下，资金疯狂涌入消费ETF（159928），最新规模超208亿元，同类断层领先！从PE估值看，消费ETF（159928）标的指数处于近10年4.6%分位点，估值性价比高！截至11.6 兼具内需新消费和医药双重属性的中药板块近期也获资金青睐，中药ETF（560080）最新规模突超28亿元，同类断层领先！从中药ETF（560080）标的指数看，截至今日盘中年内收益仍为负值（-1.76%），且年线已“四连阴”，此前2019年至2021年则连涨3年，中药板块困境反转“拐点”何时至？或许值得期待！截至11.7盘中港股：泡泡玛特三季度业绩亮眼，未经审核的整体收益较2024年同期增长245%-250%，新消费赛道景气延续！同类规模领先的港股通消费50ETF（159268）一键布局潮玩、珠宝、美妆、新茶饮等情绪消费板块，描绘属于Z世代的新消费蓝图！从PE估值看，港股通消费50ETF（159268）标的指数比近10年93%的时间便宜，值得关注！截至11.6 二、大红利：高股息增厚资产安全垫！四季度利好，资金切向银行、煤炭等红利板块：港股红利：相比A股红利，港股红利股息率-估值优势明显，更具配置性价比！港股红利ETF基金（513820）标的指数成分股最新股息率达6.61%，市盈率仅7.85倍，均大幅优于A股、港股主流红利指数。其标的指数是唯一纳入公募基金“港股红利赛道”业绩比较基准一类库的指数，成为全市场港股红利类基金名副其实的权威“金标准”！在上市公司分红趋势深化、低利率环境的资配需求、政策引导中长线资金入市等背景下，已连续16个月分红的港股红利ETF基金（513820）同类规模领先，颇受资金青睐！银行：银行板块作为经典的大盘蓝筹稳健资产，高股息低估值特征明显。据数据统计，银行板块最新股息率3.8%，全市场领先！10月以来，市场波动加剧，沪深300累计跌1%，同期银行ETF龙头（512820）标的指数涨超7%！看好长期资金入市、公募基金改革、被动指数扩容下，增量资金可期、估值加速重塑的银行板块，认准银行ETF龙头（512820）。 3、能源：石油、煤炭作为当前A股股息率最高的两大板块，同样受到资金关注，能源ETF（159930）近10日强势吸金超8000万元！当前传统能源板块高股息，叠加周期反弹与“反内卷”政策，攻守兼备！相关产品能源ETF（159930）仅含25只煤炭股+石油股，一键把握传统能源投资机遇，为全市场稀缺品种！全市场仅此一只！风险提示：基金有风险，投资需谨慎。任何在本文出现的信息，包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，本公司亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。科创芯片50ETF属于较高风险等级（R4）产品，适合经客户风险等级测评后结果为进取型（C4）及以上的投资者。其余基金属于中等风险等级（R3）产品，适合经客户风险等级测评后结果为平衡型（C3）及以上的投资者。标的指数并不能完全代表整个股票市场。标的指数成份股的平均回报率与整个股票市场的平均回报率可能存在偏离。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。投资前请认真阅读基金法律文件，充分了解本基金详情及风险特征，根据自身风险承受能力选适配产品理性投资。港股通消费50ETF、港股红利ETF基金、恒生科技ETF基金、港股通科技30ETF、云计算ETF汇添富的基金投资范围包括港股，会面临因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云2小时前

一文看懂：港股通互联网、港股通科技指数有何不同？

股通互联网指数在新能源汽车、生物医疗、人形机器人等赛道完全缺失。从成分股来看，国证港股通科技指数与港股通互联网共享腾讯控股、阿里巴巴、小米集团等13家互联网科技巨头，而其特有的17只成分股分布于科技各个细分赛道，如芯片龙头中芯国际、新能源汽车龙头比亚迪股份，创新药龙头药明生物等。这些企业不仅在芯片、新能源车、生物医药等硬科技领域占据龙头地位，资本性支出也更为积极，显示出更强的成长潜力。自2017年初至2025年三季度末，国证港股通科技指数累计涨幅达209.77%，大幅跑赢港股通互联网指数。其行业分布均衡，避免了单一互联网板块的过度集中风险，在多次市场周期中均展现出更强的上行弹性。来源：Wind，2017.1.1-2025.10.21 总体来看，国证港股通科技指数通过在科技领域的多元化布局，既把握了科技产业的核心脉络，又通过多元化配置降低了风险。在科技浪潮持续演进背景下，该指数及相关产品有望成为投资者长期布局港股科技机遇的优质工具。港股通科技ETF招商（159125）作为纯港股通产品，不占用QDII额度，支持T+0交易，为投资者提供了高效、低成本的投资工具。风险提示：股市有风险投资需谨慎

金融界3小时前

小鹏IRON人形机器人将于2026年底量产，恒生科技指数ETF(159742)连续6日获资金净流入，备受资金青睐

2025小鹏科技日活动上发布了全新一代人形机器人IRON。全新一代IRON作为小鹏最拟人的人形机器人，拥有仿人脊椎、仿生肌肉、全包覆柔性皮肤等，将于2026年底量产。国泰海通证券指出，当前港股位置仍不算高，估值上行空间充足。2025年港股整体表现亮眼，在风险偏好回升、盈利预期企稳的带动下，市场估值经历快速修复。尽管如此，当前港股整体估值仍不算高，尤其是科技板块的估值优势更为突出。展望2026年，低估值为港股进一步上行提供充足空间。规模方面，恒生科技指数ETF最新规模达45.06亿元。份额方面，恒生科技指数ETF最新份额达55.94亿份，创近1年新高。从资金净流入方面来看，恒生科技指数ETF近6天获得连续资金净流入，最高单日获得832.94万元净流入，合计“吸金”3296.54万元，日均净流入达549.42万元。恒生科技指数ETF紧密跟踪恒生科技指数，恒生科技指数代表经筛选后最大30间与科技主题高度相关的香港上市公司。数据显示，截至2025年11月3日，恒生科技指数(HSTECH)前十大权重股分别为阿里巴巴-W、中芯国际、腾讯控股、美团-W、网易-S、比亚迪股份、小米集团-W、京东集团-SW、快手-W、百度集团-SW，前十大权重股合计占比68.89%。（文中个股仅作示例，不构成实际投资建议。基金有风险，投资需谨慎。）以上产品风险等级为：中高（此为管理人评级，具体销售以各代销机构评级为准）风险提示：基金不同于银行储蓄和债券等固定收益预期的金融工具，不同类型的基金风险收益情况不同，投资人既可能分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。基金的过往业绩并不预示其未来表现。投资者应了解基金的风险收益情况，结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎决策并自行承担风险，不应采信不符合法律法规要求的销售行为及违规宣传推介材料。以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云3小时前

中伟新材开启招股：宁德时代后，第二家A+H上市的新能源电池制造领域公司

储能系统、消费电子等领域，同时积极布局人形机器人、低空飞行器等新兴高潜力应用场景，为全球新能源产业发展提供关键材料支撑。在行业竞争中，中伟新材凭借强大的技术实力与规模化生产能力，取得了领先的市场优势。根据弗若斯特沙利文数据，公司自2020年起连续五年位居全球锂离子电池用镍系和钴系pCAM出货量榜首，2024年镍系pCAM与钴系pCAM的全球市场份额分别达到20.3%及28.0%，全部pCAM产品以21.8%的市场份额位列全球第一。在新能源金属领域，公司同样表现突出，2024年以3.7%的市场份额跻身全球镍产品市场第六位，其全球供应链布局与一体化运营能力得到行业高度认可，成为全球新能源材料产业链中不可或缺的重要参与者。二、业务模式：收入来源多元化，全球化布局成效显著中伟新材的主营业务围绕新能源材料全产业链展开，形成了多元化且协同互补的产品矩阵。核心业务涵盖新能源电池材料与新能源金属产品两大板块，其中新能源电池材料以镍系、钴系、磷系、钠系pCAM为主，2024年镍系材料收入占新能源电池材料总收入的40.2%，钴系材料占5.6%，磷系材料占1.7%，同时公司于2024年下半年推出磷系CAM，进一步丰富产品品类；新能源金属产品则包括镍中间品、电解镍、硫酸镍等，2024年该板块收入达人民币134.83亿元，占总营收的33.5%，成为公司重要的收入增长点。此外，公司还通过金属交易、原材料转售及合约制造服务拓展业务边界，2024年金属交易收入占比10.8%，原材料转售占比4.5%，形成了“核心业务为主、辅助业务协同”的业务格局。分地区来看，中伟新材的全球化布局成效显著，海外市场已成为公司重要的收入来源。2022年至2024年，公司来自中国内地以外直接客户的收入占比从33.7%提升至44.5%，截至2025年6月30日止六个月，这一比例进一步提升至50.6%，公司产品在全球市场的认可度持续提升。从具体地区来看，韩国、荷兰、新加坡、印尼、美国及中国香港是主要海外市场。国内市场方面，2024年中国内地收入占比55.5%，仍为重要支撑，整体形成“海内外市场均衡发展、相互补充”的收入结构，有效分散单一市场波动风险。三、财务分析：营收稳步增长，盈利水平保持稳健从收入与盈利表现来看，中伟新材近年来保持稳健增长态势。2022年至2024年，公司营业收入从人民币303.44亿元增长至402.23亿元，年均复合增长率约15.6%；截至2025年6月30日止六个月，营收达213.23亿元，较上年同期的200.86亿元增长6.2%，增长韧性凸显。盈利方面，2022年至2024年，公司净利润从15.39亿元增长至17.88亿元，2023年利润同比增幅达36.4%，主要得益于新能源金属产品销量增长及产品结构优化；2025年上半年受钴价波动及研发投入增加影响，公司利润有所下降，但整体仍保持盈利状态，展现出较强的经营稳定性。在盈利能力方面，公司的毛利率、净利率保持稳健。2022年至2024年，毛利率分别为11.1%、13.4%、12.0%，截至2025年6月30日止六个月为11.9%，其中新能源电池材料板块毛利率表现突出，2024年镍系材料毛利率达19.9%，钴系材料达10.6%，有效支撑整体盈利水平；新能源金属产品毛利率受镍价波动影响，2024年为7.5%，截至2025年6月30日止六个月为7.4%，仍保持稳定。净利率方面，2022年至2024年分别为5.1%、6.1%、4.4%，截至2025年6月30日止六个月为3.3%，尽管受原材料价格波动及海外扩张成本影响有所波动，但整体高于行业平均水平，反映出公司良好的成本控制能力与产品溢价能力。四、竞争优势：技术、供应链与全球化构筑核心壁垒中伟新材的核心竞争优势首先体现在强大的技术研发实力与持续的创新能力。公司建立了覆盖矿物冶金、材料研发、设备设计、产品测试及回收的一体化研发平台，累计取得多项行业突破性技术成果，包括业内首创的超高镍pCAM、4.55V高电压钴系pCAM、低成本NFPP pCAM等，同时率先采用OESBF火法冶金技术冶炼红土镍矿，较传统RKEF方法，有效提高了多金属回收率，并减少约10%碳排放，技术水平处于全球领先地位。2022年至2024年，公司研发投入从人民币9.29元增至11.09亿元，持续的研发投入为产品迭代与技术升级提供保障，也为公司在高镍化、低成本化趋势中抢占先机。其次，垂直一体化供应链与全球化布局为公司构筑了坚实的竞争壁垒。上游方面，公司在印尼持有三个红土镍矿权益，拥有矿石优先购买权，在中国开阳持有磷矿股权，在阿根廷布局锂盐矿，确保原材料稳定供应；中游方面，在印尼、中国、摩洛哥、韩国布局生产基地，其中印尼基地依托当地镍资源优势，成为面向东南亚的枢纽，摩洛哥基地聚焦欧美市场，实现“靠近资源地与贴近市场”的双重布局；下游方面，公司与全球前十的电动汽车电池制造商均建立合作关系，客户覆盖新能源材料、电池、汽车等领域头部企业，形成“资源-生产-客户”的全链条协同优势，有效抵御供应链风险，提升盈利稳定性。五、行业前景：增长空间广阔，竞争格局持续优化从行业规模来看，全球新能源材料市场正处于快速增长阶段。根据弗若斯特沙利文数据，2024年全球pCAM市场规模达人民币877亿元，新能源金属市场规模达24,558亿元，分别占全球新能源材料市场的3.2%及90.6%；预计未来，随着电动汽车、储能系统需求放量，以及人形机器人、低空飞行器等新兴应用崛起，新能源材料需求将持续增长，其中全球镍系pCAM出货量预计从2024年的96.15万吨增至2030年的310.37万吨，年复合增长率21.6%，钴系pCAM出货量预计从2024年的10.24万吨增至2030年的20.98万吨，年复合增长率12.7%，磷系pCAM出货量预计从2024年的220.5万吨增至2030年的835.32万吨，年复合增长率24.9%，行业增长潜力巨大。在竞争格局方面，新能源材料行业集中度较高，头部企业凭借技术、规模及供应链优势持续抢占市场份额。以镍系pCAM为例，2024年全球前五大制造商市场份额达76.3%，中伟新材以20.3%的份额位居第一；钴系pCAM领域，前五大制造商市场份额达86.2%，公司以28.0%的份额领跑。随着行业技术门槛提升、环保要求趋严及资本投入增加，中小厂商将面临更大的生存压力，行业资源将进一步向头部企业集中，中伟新材作为全球龙头，有望在竞争中进一步巩固市场地位，扩大领先优势。六、投资价值分析：增长空间巨大，长期价值凸显从短期来看，中伟新材的增长动力主要来自产品结构优化与产能释放。在产品端，公司高及超高镍pCAM产品（镍含量≥80摩尔系数）2024年出货量占镍系pCAM总量的70%以上，高镍产品的高毛利率特性将推动整体盈利水平提升；磷系材料业务虽处于拓展阶段，但2024年销量达7.79万吨，较2023年的3.19万吨大幅增长，且2025年上半年销量已经达到7.3万吨，随着产能逐步释放，有望成为新的增长引擎。在产能端，公司印尼、韩国新生产基地处于规划建设中，投产后将进一步提升镍系pCAM产能，叠加现有基地效率优化，预计未来2-3年公司产能规模将实现快速增长，为收入增长提供坚实支撑。从长期来看，在全球能源转型背景下，新能源材料作为电动汽车、储能系统的关键环节，需求增长具有长期确定性，公司作为全球pCAM龙头，将直接受益于行业红利；同时，公司具有全球化布局与一体化供应链能力，能够有效应对地缘政治风险与原材料价格波动，长期抗风险能力与盈利稳定性较强。此外，公司积极布局ESG领域，2025年MSCI ESG评级从BBB升至AA，符合全球可持续发展趋势。而此次H股上市将进一步助力公司全球扩张，在新能源材料行业的长期发展中持续领跑。长期来看，公司具备较高的投资价值。 $中伟新材(02579)$ $中伟股份(300919)$

老虎证券3小时前

特斯拉人形机器人试生产启动预计2026年规模化成本控制在2万美元以内

特斯拉人形机器人试生产线启动特斯拉(TSLA.O)已在位于弗里蒙特的工厂启动人形机器人试生产产线。目前为第一代和第二代试生产，主要用于验证生产工艺、测试机器人性能及优化供应链。公司计划在2026年建设第三代人形机器人规模化生产线，以实现大规模量产。人形机器人成本及量产分析特斯拉预计，通过规模化生产及供应链优化，每台人形机器人的成本将控制在2万美元以内。与目前工业和服务型人形机器人普遍数十万美元的成本相比，这一目标具有高度竞争力。成本控制关键在于：标准化生产零件与模块化设计自动化装配及生产线优化大规模采购与供应链整合成本目标实现后，特斯拉的人形机器人有望在服务、物流、家庭助理等多个领域具备市场竞争力。市场及股价反应消息发布当日，特斯拉股价下跌3.50%。市场关注点主要包括机器人量产能否按计划实现、技术成熟度以及未来市场需求。尽管短期股价承压，但长期来看，低成本量产的人形机器人可能为公司开拓新的收入来源，提升科技创新形象。编辑总结特斯拉人形机器人试生产启动，预计2026年实现规模化生产，每台成本控制在2万美元以内。此举体现特斯拉在人工智能与机器人领域的布局，同时展示公司在成本控制和量产能力上的野心。尽管短期股价下跌，但从长期战略来看，人形机器人可能成为特斯拉新的增长引擎。常见问题解答问：特斯拉的人形机器人目前处于什么阶段？答：目前处于试生产阶段，主要在弗里蒙特工厂进行小批量测试，以验证工艺和性能。问：预计何时实现规模化生产？答：计划于2026年建设第三代规模化生产线，实现大批量生产。问：每台人形机器人的成本是多少？答：公司预计在规模化生产后，每台成本将控制在2万美元以内。问：特斯拉机器人市场前景如何？答：低成本量产机器人有望进入服务、物流和家庭助理等市场，具备较强竞争力。问：此次消息对TSLA股价有何影响？答：短期股价下跌3.50%，市场关注量产风险和技术成熟度，但长期可能利好公司创新战略和收入增长。来源：今日美股网

今日美股网4小时前

马斯克“万亿美元薪酬方案”获批准！机器人ETF(159770)连续16日“吸金”，规模直逼百亿，近5日净流入4亿元

0万辆Robotaxi、销售100万台人形机器人及实现4000亿美元核心利润。薪酬发放与公司成长深度绑定，解锁股票需锁定7年半不得出售，既体现股东对马斯克推动公司向AI与机器人巨头转型愿景的认可，也为特斯拉长期发展提供制度保障。 2、宇树科技发布全身遥操作平台，人形机器人实现精准动作映射与多场景应用 11月6日，宇树科技正式发布全身遥操作平台，通过核心技术突破推动具身智能落地。据官方展示视频，在人类遥操作的控制之下，宇树的G1机器人能够进行洗碗、使用扫地机器人清洁、整理衣物、端水等家务活动。此次发布的平台不仅降低了专业操作门槛，还能为机器人大模型训练采集真实交互数据，助力人形机器人从实验室走向实际应用场景。【机构观点】人形机器人产业化进程加速，量产落地预期增强。申万宏源镇奇观指出，小鹏科技日正式发布新一代人形机器人IRON，具备仿人脊椎、仿生肌肉、全包覆柔性皮肤等特征，并搭载2250 TOPs算力与物理世界大模型，软件驱动硬件的设计理念凸显其技术融合创新能力。该机器人预计2026年4月进入量产准备阶段，年底实现量产，导览-导购-导巡场景有望率先落地。随着新能源车企深度入局，国产人形机器人技术进步迅速，全球竞争力持续提升。【更多产品】以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云4小时前

特斯拉股东大会定调，Optimus量产在即，机器人ETF鹏华(159278)备受关注

医疗服务，真正意义上消除贫困。此外，人形机器人有三个事情很困难，手的前臂工程、现实世界的人工智能、批量制造能力，T是唯一同时拥有三个技能。远期空间来看，数百亿台Optimus的需求空间。总体来看，本次特斯拉的股东大会符合预期，对机器人的爬产指引非常积极，从100万台到可能10亿台，且说明每年都会有新的版本。薪酬计划通过后，也让特斯拉和马斯克更加重视市值管理，Optimus会是重要抓手（此前提过Optimus应该占T估值的80%），预计后续Optimus会有更多更频繁的催化。近期国内供应链企业都在很积极的给明年的产能规划，按照马斯克明年出V3，27年出V4量产来看，T的生产节奏会比预期要快，可以积极展望11-12月，国内部分厂商落地定点。T链催化将持续。截至2025年11月6日 15:00，国证机器人产业指数(980022)强势上涨2.08%，成分股昊志机电(300503)上涨7.91%，绿的谐波(688017)上涨6.91%，汉威科技(300007)上涨5.40%，瑞松科技(688090)，兆威机电(003021)等个股跟涨。机器人ETF鹏华(159278)上涨2.07%，最新价报1.09元。机器人ETF鹏华紧密跟踪国证机器人产业指数，国证机器人产业指数反映沪深北交易所机器人产业相关上市公司的证券价格变化情况。数据显示，截至2025年10月31日，国证机器人产业指数(980022)前十大权重股分别为双环传动(002472)、科沃斯(603486)、绿的谐波(688017)、机器人(300024)、石头科技(688169)、拓普集团(601689)、埃斯顿(002747)、中信重工(601608)、鸣志电器(603728)、汇川技术(300124)，前十大权重股合计占比41.25%。机器人ETF鹏华(159278)，场外联接(A：025698；C：025699；I：025700)。以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云4小时前

A股开盘：沪指跌0.34%、创业板指跌0.72%，海南及重庆板块走高，存储芯片板块回调

居家需求的小型化康复设备。热点题材人形机器人： 11月5日举办的第七届小鹏科技日上，小鹏研发的全新一代人形机器人IRON引起市场关注，尤其“走着猫步”，让不少网友怀疑里面藏了一个真人。为此，小鹏汽车董事长何小鹏11月6日在微博进行了回应。高带宽内存：据媒体报道，SK海力士向英伟达供应的HBM4单价提升至约560美元，较目前供应的HBM3E价格（约370美元）大涨51.35%。此前业内预期SK海力士的HBM4单价约为500美元。据悉，这款HBM4将搭载于英伟达明年下半年发布的下一代人工智能芯片Rubin。燃气轮机：根据机构调研报告，全球燃气轮机市场正在经历订单的大幅增长，西门子能源、GE Vernova和三菱电力等主要参与者报告了创纪录的积压订单，部分燃气轮机型号的交付周期长达37个月。磷化工：生意社的数据显示，黄磷指数11月4日大涨超过4%，磷酸指数近期也呈抬头之势，使得市场对于磷化工领域的涨价预期增强。百川盈孚的数据则显示，11月5日，国内黄磷现货2.22万元/吨，较前一交易日每吨上涨264元，较上月同期上涨2.36%。铝：下半年以来，铝期货价格持续上行。LME电解铝期货价格从4月最低点2300美元/吨上涨23.7%至11月5日的2845.5美元/吨；上海铝主连期货（al9999）近三月上涨5.20%至21630元/吨。新能源重卡： 11月6日，深向科技股份有限公司（简称：DeepWay深向）向港交所递交招股书，成为首家拟赴港上市的重卡新势力企业。DeepWay深向是全球领先的新能源重卡及智能公路货运解决方案科技公司。目前，公司已推出深向星辰和深向星途两款新能源重卡车型，满足公路货运多元化的运营需求。低空经济：第八届进博会上，eVTOL产业迎来新一波订单潮。与去年不同的是，今年进博会期间，eVTOL主机厂商收获的订单不少来自海外客户。沃兰特、御风未来、时的科技今日分别获95架、200架、100架订单，前两者签约金额均超20亿元。机构观点中信建投：铝供给增量转向海外不改供需紧平衡格局中信建投表示，未来三年全球电解铝供需基本处于平衡状态，但是这种平衡建立在中国电解铝满产超产，海外电解铝新增产能如期释放的基础之上，供应稍出问题便会供不应求。当高价格—高利润—新供应的传导链条受制于供应时，价格就具备了易涨难跌的基础。同时，欧美AI投资竞赛遭遇缺电瓶颈，对欧美超过400万吨的存量供应构成挤出威胁，一旦触发，铝价或会出现加速向上。华泰证券：电网设备三季度业绩分化明显出海逻辑仍强势华泰证券表示，从三季度的收入来看，非特高压主网 > 特高压主网 > 配电 > 电表。按照板块整体三季度归母净利润的增速来看，非特高压主网、特高压主网、配电、电表分别为38.2%、5.2%、-23.6%、-28.4%，呈现出较为明显的差异。1、非特高压主网板块业绩表现较好，主要系该赛道出海保持高景气，叠加网内主网建设需求持续较强(24年输变电设备中标金额765.5亿元，YOY+8.2%;25年1-5批786.75亿元，YOY+19.5%)。2、配电层面，企业出海收入及订单同样保持高增，但国内受到网内集采降价以及网外新能源、工业需求增速减弱的影响，国内收入占比仍较高的企业受到的拖累较大。3、特高压板块收入同比较为稳定，主要系国内市场交付节奏较慢。4、电表企业业绩表现不佳，主要系前期价格大幅下滑，该部分订单逐步交付，企业盈利承压;同时海外市场竞争加剧。中金公司：量子计算正处于由科研突破向商业落地的关键拐点中金公司认为，量子计算作为新一轮科技革命与产业变革的前沿方向，正加速从实验验证走向商业化应用。随着全球科技巨头(谷歌、IBM、微软等)不断突破量子比特规模与纠错精度，中国在“祖冲之”“九章”等原型机实现多点超越，ICV预计全球量子计算市场规模在2024—2035年由50亿美元增长至8000亿美元以上，CAGR超55%。其中，硬件环节先行受益，测控系统、稀释制冷机等核心设备有望早日进入量产周期。研报判断，量子计算正处于由科研突破向商业落地的关键拐点，硬件环节或将率先实现产业化突破。

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