FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网

一览 Curve 被攻击事件始末

溢出一旦产生坏账，借贷协议必须动用保险资金。例如，Aave 会从其安全模块出售 AAVE 代币以弥补任何短缺，但出售将减少剩余抵押品的价值。流动性影响广泛的波动性和剩余的未知因素将导致许多人从 Curve 中移除流动性。随着 Curve 和其他链上 DEX 的流动性持续减少，价格将变得越来越不稳定。贷款人撤退贷款机构正竞相从货币市场协议中提取资金。Aave 的 USDT 池利用率超过 50%，借款利率飙升至 91%，给 Michael Egorov 的头寸带来巨大压力：如果利率不下降，几天之内就会被清算。虽然 Curve 池的损害可能已经造成，但这种利用对 DeFi 的潜在影响可能才刚刚开始。与 CRV 市场的贷款协议即使不是破产，也可能面临一些严重坏账的风险来源：金色财经

金色财经2023-08-01

Curve如果被清算、对DeFi的影响有多大？

溢出一旦产生坏账，借贷协议必须动用保险资金。例如，Aave 会从其安全模块出售 AAVE 代币以弥补任何短缺，但出售将减少剩余抵押品的价值。流动性影响广泛的波动性和剩余的未知因素将导致许多人从 Curve 中移除流动性。随着 Curve 和其他链上 DEX 的流动性持续减少，价格将变得越来越不稳定。贷款人撤退贷款机构正竞相从货币市场协议中提取资金。Aave 的 USDT 池利用率超过 50%，借款利率飙升至 91%，给 Michael Egorov 的头寸带来巨大压力：如果利率不下降，几天之内就会被清算。虽然 Curve 池的损害可能已经造成，但这种利用对 DeFi 的潜在影响可能才刚刚开始。与 CRV 市场的贷款协议即使不是破产，也可能面临一些严重坏账的风险。会对整个DEFI的借贷都造成影响。 CRV0.5我已进场救市，这里短线可以去博一下，止损就放清算价。后期会给大家带来其他赛道的龙头项目分析。感兴趣的可以点个关注。我也会不定期整理一些前沿资询和项目点评，欢迎各位志同道合的币圈人一起来探索。有问题可以评论提问或者私信来源：金色财经

金色财经2023-08-01

Bankless：Curve 被攻击始末其对DeFi的影响才刚刚开始

DeFi溢出有坏账的借贷协议必须动用保险资金。例如，Aave将从其安全模块中出售Aave代币，以弥补缺口，但这将降低剩余抵押品的价值…… 11、流动性影响由于广泛的波动和仍然存在的未知因素，许多人建议此时从Curve撤出流动性。随着流动性继续从Curve和其他链上DEX中撤出，价格将越来越不稳定。 12、贷方撤出放贷机构正竞相从货币市场协议中撤出资金。Aave的USDT池使用率超过50%，借款利率飙升至91%，给Michael Egorov的头寸带来了巨大压力：如果利率不下降，将在几天内被平仓。 13、结论虽然对Curve池的破坏性影响可能已经结束了，但这种DeFi攻击的潜在影响可能才刚刚开始…… CRV市场的借贷协议如果不破产的话，也可能面临严重的坏账风险。来源：金色财经

金色财经2023-07-31

向建设科技强国迈进！我国全球创新指数排名上升至第11位，央行：鼓励更多的科创型企业发行上市

金融界2023-07-27

中国人民银行副行长张青松：多方面拓展创投基金的中长期资金来源

展创投基金的中长期资金来源。鼓励和支持保险资金、企业年金、养老金等按照商业化原则投资创投基金。支持保险资产管理机构、银行理财子公司开发与创投特点相匹配的长期投资产品。

金融界2023-07-27

国家金融监管局：6月末保险资金运用余额26.8万亿元同比增长9.7%

亿元，同比多增2.02万亿元。6月末，保险资金运用余额26.8万亿元，同比增长9.7%。

金融界2023-07-27

国民养老四川分公司筹建获批

相关的咨询服务业务、国家法律法规允许的保险资金运用业务、经中国银保监会批准的其他业务。公司股东单位包括工、农、中、建、交、邮储等六家国有大型银行理财子公司，中信、招商、兴业、民生、华夏等五家股份制银行理财子及相关下属公司，中信证券、中金公司、泰康人寿等大型证券保险机构及下属公司，以及国新资本有限公司、北京市基础设施投资有限公司、北京熙诚资本控股有限公司等国内投资等共计17家企业。

金融界2023-07-19

基金早班车|白酒板块有望迎中期拐点！丘栋荣、施成等基金经理调仓换股引关注，仁桥、敦和等拿下香港9号牌

构；拓展私募基金募资渠道，逐步扩大引入保险资金、社保基金和养老金等长期资金；推动完善税收政策，加强数据治理，强化投资者教育，拓宽退出渠道，强化行政监管和自律管理。同时值得注意的是，因失联被注销登记的私募基金管理人，自被注销登记之日起3年内，不得重新登记，不得成为私募基金管理人的控股股东、实际控制人、普通合伙人或者主要出资人。另外，中基协修订发布《证券期货经营机构私募资产管理计划备案办法》。其中，明确强调主动管理，规范聘请投资顾问；明确监管自律导向，强调不得保本保收益、不得开展与资产管理相冲突行为等禁止性行为；适度松绑股权投资运作。 4.证监会指导中国证券业协会修订发布《证券公司债券业务执业质量评价办法》，进一步优化证券公司债券业务评价指标体系，实现对证券公司债券执业行为的全方位、全链条的监管评价。同时，将企业债券中介机构分类评价一并纳入，实现统一规范。2023年为过渡期安排，明年企业债券相关中介机构将统一纳入评价范围。 5.REITs指数基金或将渐行渐近。据中国基金报，多家基金公司正在积极筹备REITs指数基金，行业内至少有10家以上基金公司给沪深交易所递交申请函。多位业内人士透露，未来公募REITs指数基金或有望与中证指数公司合作推出。 6.券商分类评价北交所业务专项评价方案征求意见。专项评价加分指标涵盖保荐推荐、发行融资、做市、经纪等4类业务，共设9项加分指标；扣分情形涵盖保荐推荐、发行承销、做市等业务。 7.据香港证监会，6月仁桥资产、敦和资产、金戈量锐旗下香港公司获颁发香港证监会9号牌，可在香港从事资产管理业务，三家机构业务出海取得关键性进展。二、慧眼识基对于当前地产板块投资机会，中银证券指出，现阶段建议聚焦地产行业alpha机会，我们建议关注：开发类企业中内生增长快、拿地有效性强的内驱动力型公司，主要包括主流的央国企和区域深耕型房企，销售、拿地均有较好增长，在行业见底复苏后的弹性较大。广发证券表示，板块再次开启政策博弈，关注基本面抬升房企。当前市场政策预期更多面向需求端，企业后续估值抬升或更大程度上与需求端表现挂钩，销售稳健的房企或能获得更大估值弹性。建议关注强投资房企基本面兑现、弱投资房企基本面修复、代建业务规模扩张带来的估值提升机会，以及新赛道业务流动性提升带来的价值重估空间。就国央企以及头部优质房企而言，可关注地产ETF（159707）。资料显示，地产ETF（159707）跟踪中证800地产指数，集中汇集市场16只头部房企上市公司。该指数6月12日迎来2023年第一次调样生效，此次调仓后，前十大成份股权重超8成，“保万招金”权重占比超5成，高度聚焦头部地产企业，契合龙头强者恒强产业周期趋势！同时，中证800地产指数成份股国企央企含量高，同时享受“中特估”概念加持。三、宏观产业国家金融监管总局修订发布《汽车金融公司管理办法》，取消股权投资业务，对出资人提出更高要求；将汽车附加品融资列入业务范围；允许设立境外子公司，支持我国汽车产业“走出去”；取消非金融机构出资人关于资产规模的限制条件。国务院国资委消息，今年1-6月，中央企业累计完成固定资产投资（不含房地产）1.4万亿元，同比增长18.6%；其中战略性新兴产业完成投资同比增长超过40%，主要覆盖新一代移动通信、人工智能、生物技术、新材料等15个重点产业领域方向。江西发布“产业链现代化‘1269’行动计划”，重点发展电子信息、有色金属、装备制造、新能源等12条制造业产业链，打造锂电和光伏新能源、钨和稀土金属新材料等6个先进制造业集群。北京市发布首批行业AI大模型应用案例，主要聚焦城市治理、医疗健康、科学研究、智慧金融、智慧生活、智慧城市等重点领域，由百度、智谱华章、中科院自动化所等10家技术供给方与场景需求方联合研发。普华永道发布《全球娱乐及媒体行业展望2023-2027》称，中国和美国是全球两大电影市场，预计2027年中国的电影市场收入份额继续扩大，将占全球收入的27%，中国预计会在2024-2025年超越美国成为全球最大的市场。世卫组织的国际癌症研究机构（IARC）将阿斯巴甜归为2B类“可能致癌物”。国家食品安全风险评估中心对此回应称，阿斯巴甜按照我国现行标准规范使用可以保障安全。美国食品药品监督管理局称，不同意国际癌症研究机构的结论，阿斯巴甜被其归类为“可能致癌物”并不意味着其与癌症有关。国际饮料协会也表示，目前含阿斯巴甜的食品和饮料是安全的。

金融界2023-07-17

7月14日晚间要闻盘点：足协原副主席王登峰贪污受贿超5000万，商务部会同有关部门开展本年度第二批中央储备猪肉收储

步壮大私募基金的投资力量逐步扩大引入保险资金、社保基金和养老金等长期资金证监会副主席方星海在《私募投资基金监督管理条例》座谈会上表示，拓展私募基金募资渠道，促进行业高质量发展。以贯彻落实私募条例为抓手，会同各方面优化行业发展环境，打通“募投管退”各环节的痛点堵点，进一步壮大私募基金的投资力量。丰富资金来源，逐步扩大引入保险资金、社保基金和养老金等长期资金；推动完善税收政策，形成符合行业特点的税收中性制度和激励机制；加强数据治理，推进信息披露、电子合同、份额登记等基础设施建设；强化投资者教育，培育理性投资、价值投资、长期投资的理念；拓宽退出渠道，促进“投资-退出-再投资”良性循环。证监会指导中国证券业协会发布《证券公司债券业务执业质量评价办法》强化债券承销分类监管证监会指导证券业协会修订发布《证券公司债券业务执业质量评价办法》，进一步优化证券公司债券业务评价指标体系，加强债券承销分类监管。《评价办法》坚持问题导向，突出监管与市场引导并重，旨在推动证券公司强化债券业务全流程规范管理，进一步夯实注册制下证券公司的“看门人”责任。同时，按照统一公司债券和企业债券、促进协同发展的思路，此次《评价办法》修订，将企业债券中介机构分类评价一并纳入，实现统一规范。按照企业债券职责划转过渡期安排，2023年企业债券中介机构执业评价标准、工作流程和机制保持不变，相关工作正在推进中。明年企业债券相关中介机构将统一纳入评价范围。上期所调整螺纹钢等期货交易保证金比例和涨跌停板幅度上期所公告，自2023年7月19日（周三）收盘结算时起，螺纹钢、热轧卷板、不锈钢期货合约的交易保证金比例调整为7%，涨跌停板幅度调整为5%。天然橡胶、纸浆期货合约的交易保证金比例调整为8%，涨跌停板幅度调整为6%；白银、线材期货合约的交易保证金比例调整为9%，涨跌停板幅度调整为7%；燃料油、石油沥青期货合约的交易保证金比例调整为10%，涨跌停板幅度调整为8%；锡期货合约的交易保证金比例调整为12%，涨跌停板幅度调整为10%。郑商所调整部分期货合约交易保证金标准、涨跌停板幅度和交易手续费标准郑商所公告，自2023年7月19日结算时起，菜粕期货2309合约的交易保证金标准调整为12%，涨跌停板幅度调整为10%；尿素期货2309合约的交易保证金标准调整为10%，涨跌停板幅度调整为8%。自2023年7月19日当晚夜盘交易时起，甲醇期货合约的交易手续费标准调整为成交金额的万分之一，日内平今仓交易手续费标准调整为成交金额的万分之一。国家金融监督管理总局发布《汽车金融公司管理办法》国家金融监督管理总局发布《汽车金融公司管理办法》，自2023年8月11日起施行。其中提出，汽车金融公司的出资人为中国境内外依法设立的非银行企业法人，其中主要出资人须为汽车整车制造企业或非银行金融机构。汽车金融公司出资人中至少应当有1名具备5年以上丰富的汽车消费信贷业务管理和风险控制经验，或为汽车金融公司引进合格的专业管理团队，其中至少包括1名有丰富汽车金融从业经验的高级管理人员和1名风险管理专业人员。汽车金融公司注册资本的最低限额为10亿元人民币或等值的可自由兑换货币。注册资本为一次性实缴货币资本。中基协发布《证券期货经营机构私募资产管理计划备案办法》中国证券投资基金业协会将《证券期货经营机构私募资产管理计划备案管理办法（试行）》修订为《证券期货经营机构私募资产管理计划备案办法》，经协会理事会审议通过，现予发布，自发布之日起施行，2019年6月发布的《证券期货经营机构私募资产管理计划备案管理办法（试行）》同时废止。其中，《备案办法》细化完善相关风险防控安排，一是强调不得直接或间接参与结构化发行债券，要求产品投资于单一债券占比超过50%的，杠杆比例不得超过120%，同时明确管理人应审慎选择债券投资策略、重点关注异常债券交易，有效识别结构化发债，引导压实管理人责任；二是细化关联交易管控，要求管理人应审慎评估各类关联交易，统一纳入管理范围，明确关联交易识别认定、交易决策、信息披露等事项。广期所：碳酸锂期货7月21日起上市交易广期所公告，中国证监会已同意广州期货交易所碳酸锂期货注册，自2023年7月21日（星期五）起上市交易，碳酸锂期货合约交易手续费为成交金额的万分之零点八，平今仓交易暂免收交易手续费。上市首日，碳酸锂期货合约交易保证金水平为合约价值的9%，涨跌停板幅度为挂牌基准价的14%。如合约有成交，则下一交易日起，交易保证金水平为合约价值的9%，涨跌停板幅度为上一交易日结算价的7%；如合约无成交，则下一交易日继续按照上市首日的交易保证金水平和涨跌停板幅度执行。广期所：碳酸锂期权合约自7月24日起上市交易广州期货交易所公告，碳酸锂期权合约自2023年7月24日（星期一）起上市交易，交易时间与碳酸锂期货合约交易时间一致。首批上市交易合约为以LC2401、LC2402、LC2403、LC2404、LC2405、LC2406和LC2407期货合约为标的的碳酸锂期权合约。碳酸锂期权合约上市初期仅提供限价指令和限价止损（盈）指令。碳酸锂期权合约的交易指令每次最大下单数量为100手。北向资金今日净买入10.45亿元贵州茅台净买入4.54亿元北向资金今日净买入10.45亿元。贵州茅台、长电科技、五粮液分别获净买入4.54亿元、4.11亿元、3.53亿元。中兴通讯净卖出额居首，金额为4.69亿元。【地方热点聚焦】长春将发放3000万汽车消费券为进一步稳定和扩大汽车消费，因地制宜打造系列汽车展销活动，长春市投入资金3000万元，于第20届长春国际汽车博览会开幕首日启动“消费券”形式的促进汽车消费活动。活动时间为2023年7月15日-8月15日。河北保定公交大面积停运省会石家庄紧急调集公交车支援受经营资金紧张、大量纯电公交车退出营运等因素影响，河北保定多条公交线路陷入停运。石家庄公交公司透露，石家庄已调集公交车支援保定。另据中国交通广播河北FM101.2的报道，这些公交车已于7月13日晨到达保定客运中心。海南首支重点园区参投的QFLP基金落地崖州湾：主要投向科技与消费三亚崖州湾创业投资有限公司宣布近日参与投资海南麟阁创业投资有限公司（下称“麟阁创投”）管理的麟阁一期基金。据悉，三亚崖州湾创业投资有限公司于今年5月正式通过与麟阁创投开展基金合作的决议，并在6月完成协议签署，合作基金总规模超过6亿元。这是海南首支由重点园区参与投资的QFLP（合格境外有限合伙人）基金。本支基金主要投向科技与消费两大领域，在科技领域重点关注新能源、硬科技等新兴产业的投资机会，坚持投早、投小，并将推动合适的企业在崖州湾科技城进行投资和产线建设。【海外财经资讯】美国企业对特定功率转换器模块及包含该模块的计算系统提起337调查申请据商务部网站公布，7月12日，美国Vicor Corporation 公司依据《美国1930年关税法》第337节规定，向美国国际贸易委员会提出申请，指控对美出口、在美进口或在美销售的特定功率转换器模块及包含该模块的计算系统（certain power converter modules and computing systems containing the same）侵犯其专利权，请求发起337调查，并发布有限排除令和禁止令。美国、中国等共13家企业涉案。【重要公司动态】广州市中院已驳回两公司对富力地产提出的破产清算申请财联社记者获悉，今天下午，广州市中级法院裁定不予受理广州市广丰混凝土有限公司、广东祥正商贸有限公司对广州富力地产股份有限公司提出的破产清算申请。该裁定查明富力公司提交的 2021、2022 年度审计报告等材料显示，该公司2022 年度总资产合计 1137.79 亿元; 2021 年度总资产合计 1170.47 亿元。根据本案查明的事实，富力公司目前营业正常且未有证据证明该公司资不抵债，前述两公司申请富力公司破产清算的证据不足，理由不成立，依法应当不予受理。（财联社）存两项违法违规行为浙商银行常州分行被罚140万国家金融监督管理总局公布的行政处罚信息公开表显示，2023年7月10日，浙商银行股份有限公司常州分行被没收违法所得7.2505万元，罚款140万元。主要违法违规事实为：信贷资金转作保证金用于开立银票，虚增存款；未审核票据业务的贸易背景真实性。三连板人民网：公司主营业务、生产经营情况以及经营环境未发生重大变化人民网发布股票价格波动暨风险提示性公告，公司从事的主要业务为：广告及宣传服务业务、内容科技服务业务、数据及信息服务业务、网络技术服务业务。公司目前生产经营活动正常，主营业务、生产经营情况以及经营环境未发生重大变化，不存在应披露而未披露的重大事项或重要信息。公司最新滚动市盈率为97.54倍、静态市盈率为110.43倍，高于行业市盈率水平。昆仑万维：与蜜莱坞科技签订AI技术服务协议昆仑万维公告，与蜜莱坞科技就蜜莱坞科技向公司购买AI技术服务事项达成协议。蜜莱坞科技拟向公司购买的技术服务项目包括AGI Sky-Chat SaaS API服务及AIGC SkyPaint API服务，服务内容包括AI文本生成能力，AI图像生成能力，服务目的为支持蜜莱坞科技在定制大模型方向的技术落地，期限一年，总金额不超过1500万元。比亚迪：上半年净利润同比预增192%-225% 比亚迪公告，预计上半年净利润105亿元-117亿元，同比增加192.05%-225.43%。2023年上半年度，新能源汽车行业保持快速增长，公司新能源汽车销量在去年同期的高基数上实现强劲增长，市场份额持续提升，继续强化在新能源汽车行业的领导地位。新希望：预计上半年净亏损27.9亿元-29.9亿元新希望公告，预计上半年净亏损27.9亿元-29.9亿元，上年同期净亏损41.4亿元。报告期内出栏生猪899.4万头，同比增长31.33%，由于公司生产管理逐步改善，养殖成本稳步下降，使生猪养殖业务同比减亏；另外饲料业务也实现销量、盈利的同比共同增长；白羽肉禽业务因行情回暖与经营改善扭亏为盈。赛力斯：预计上半年净亏损12.5亿元-13.9亿元赛力斯公告，预计2023年半年度实现归属于母公司所有者的净亏损12.5亿元-13.9亿元；去年同期亏损17.27亿元。第一季度汽车行业的促销导致用户观望情绪，用户对M5智驾版将在第二季度发布的预期，对现有车型的销售造成一定的影响，因此上半年公司销量未达预期。同时，公司在新能源汽车核心技术领域保持高研发投入，并持续引进研发、技术人才，研发费用较上年同期增加。牧原股份：预计上半年净亏损25.5亿元-32.5亿元牧原股份公告，预计上半年净亏损25.50亿元-32.50亿元，上年同期亏损66.84亿元。报告期内公司生猪出栏量较去年同期略有下降，但生猪销售均价较去年同期有所上升，且生猪养殖成本有所下降，因此公司2023年上半年亏损金额较去年同期明显下降。

金融界2023-07-14

持续出清“伪劣乱”私募证监会副主席方星海在《私募投资基金监督管理条例》座谈会的三点分享

的投资力量。丰富资金来源，逐步扩大引入保险资金、社保基金和养老金等长期资金；推动完善税收政策，形成符合行业特点的税收中性制度和激励机制。讲话中还提及，考虑到创业投资基金作为一类特殊的私募基金，在投资范围、投资策略、杠杆适用、存续期限等方面有别于其他基金，条例规定对创业投资基金实施差异化监管和自律管理，在投资退出等方面提供更多便利，吸引更多资金“投小、投早、投科技”，畅通“科技-产业-金融”良性循环。另外，强化事中事后监管，提升对违法违规的处罚力度。明确了私募基金管理人注销机制，对不具备经营展业条件和涉嫌严重违法违规的管理人予以注销，为持续出清“伪劣乱”私募提供了法规依据，是构建“进出有序、优胜劣汰”行业生态的重要举措。这些规定对于威慑违法违规行为、惩治“害群之马”、维护行业秩序、净化市场环境，将产生非常积极的效果。以下为全文：各位嘉宾、各位同仁：下午好！ 6月16日，国务院常务会议审议通过《私募投资基金监督管理条例（草案）》，7月9日私募条例正式发布，并将自9月1日起实施。私募条例的出台，行业很期待、很振奋，刚才各位嘉宾发言也给予了高度肯定和积极认可。大家为下一阶段条例的贯彻落实、行业的健康发展提出了很多宝贵意见和建议，在此我代表证监会表示感谢，同时证监会系统各单位也要认真研究，做好吸收采纳。下面结合各位嘉宾的发言，我谈几点看法，跟大家作个交流。一、充分认识私募条例出台的重要意义从2013年启动，再到2023年审议通过并颁布实施，私募条例的制定工作历经十年，经过反复研究论证，数易其稿，终结硕果，十分不易。私募条例的出台，体现了党中央、国务院对私募行业的高度重视、关心和支持，是行业的一件大事和喜事，对行业具有里程碑意义。私募条例的出台，是贯彻落实党中央决策部署的重要举措。党的二十大报告提出，要“依法将各类金融活动全部纳入监管，守住不发生系统性风险底线”，要“健全资本市场功能，提高直接融资比重”，“加快实施创新驱动发展战略”。私募条例将党中央的相关决策措施予以制度化、法律化，标志着我国私募基金行业进入了一个崭新的发展阶段。条例的实施，必将增强行业的公信力和吸引力，充分发挥私募基金在直接融资中的重要作用，对于助力资本市场改革发展、服务实体经济和支持科技创新具有重要而深远的意义。私募条例的出台，是进一步夯实行业法治基础的迫切需要。长期以来，私募基金行业面临法律法规供给不足、制度建设相对薄弱的问题，行业准入门槛低，事中事后监管手段不足，行政处罚力度不够，导致部分机构合规风控意识不强，专业化运作水平有待提高，违法违规行为和风险时有发生，特别是一些影响较大的风险个案，严重损害了行业形象声誉。私募条例将各类私募基金统一纳入法治化、规范化的轨道，为私募行业的规范发展和有效监管提供了强有力的法律保障。私募条例的出台，是实现行业高质量转型发展的重要保障。目前，我国私募基金行业管理规模已突破20万亿大关，位居世界前列，部分头部机构脱颖而出，专业能力日益提升，各类“伪私募”“乱私募”得到有效清理，行业生态逐步净化并持续向好。当前行业正处于由“量的增长”向“质的提升”迈进的重要转折期。作为私募基金行业最高级别的专门立法，私募条例夯实了行业的制度基础，有利于更好地保护投资者合法权益，促进行业规范健康发展。在私募条例的保驾护航下，私募基金行业必将开启高质量发展的新篇章。二、准确理解私募条例的制度内容在全面总结行业监管的经验，系统研究实践中出现的新情况，不断深化对私募基金运行规律和特点的认识，及时将行之有效的行业规范上升为法规条文的基础上，条例按照激发行业活力、聚集市场动能、加强内在约束、促进健康发展的要求，在市场准入、展业要求、登记备案、资金募集、投资运作、监督管理、责任配置等方面作出了一系列的制度安排，主要呈现以下亮点：一是通过行政法规确认私募基金的法律地位和功能作用。2013年修订实施的基金法第一次将私募基金纳入法律和监管框架。十年来，我国私募基金行业发展迅速，从一个“小众行业”发展为金融体系的重要组成部分，在提高直接融资比重、支持产业转型升级、服务居民财富管理等方面发挥了不可替代的作用。在当前私募基金行业高质量发展的转型阶段，条例的出台正是对行业十年发展成绩的充分肯定，也是在行政法规层面对私募基金法律地位的进一步确认。条例在总则中开宗明义地提出，“国家鼓励私募基金行业规范健康发展，发挥服务实体经济、促进科技创新等功能作用”，对行业提出了更新更高的要求，更为行业发展增添了充足的底气。二是明确登记备案制度是对私募基金管理模式的有益探索。条例在基金法的框架下，明确私募基金管理人需要登记，私募基金募集完毕应当备案，是规范监管和尊重市场规律相结合的具体体现，这也说明登记备案制度是符合我国国情和行业发展特点的。条例立足于私募基金有金融业务和金融产品属性、但管理人现阶段暂未明确为金融机构的实际情况，结合私募基金对管理人水平要求高的特点，制定了一系列的负面清单和正面的持续运营要求，确保管理人具备相应的专业能力，既有利于夯实私募基金规范发展的制度依据和监管框架，又能保证其运作具备应有的动力和活力。三是设定各类市场主体的行为规范。针对私募基金行业的突出问题，条例抓住管理人及其股东、实控人、合伙人等关键主体，聚焦资金募集、投资运作等关键环节，加强对相关主体的行为规范，强化风险源头管控，引导行业良性发展。明确了私募基金管理人的诚信勤勉义务，列明了应当履行的法定职责。坚守“非公开”“合格投资者”的募集行为底线，落实穿透监管，强化投资者适当性管理。对专业化管理、关联交易管理作出制度安排，防范利益冲突和利益输送行为，严禁保本保收益、利用未公开信息交易、挪用侵占基金财产等违法违规行为。四是健全市场化约束机制。私募基金姓“私”，条例牢牢把握私募基金契约自由、市场自律、责任自负的特点，贯穿了以市场为导向的基本精神，为发挥市场机制的自我约束作用创造条件。针对行业面临的“退出难”问题，提供市场化退出安排，为私募基金良性退出和投资者权益保护提供制度保障。着力建立私募基金管理人与高级管理人员的利益绑定机制，将股东、从业人员、投资者利益“捆绑”，避免在出现风险后管理人“一走了之”。强化信息提供和信息报送要求，提升信息报送和披露的真实性、准确性和完整性，防范信息不对称导致的道德风险和逆向选择。五是营造有利的发展经营环境。条例集中解决了一批阻碍行业发展的桎梏和顽疾，是优环境、促发展的“护身符”。为解决契约型基金对外投资的显名登记问题提供了法规依据，落实基金财产的独立性要求，形成对外公示效果，使契约型私募股权基金的对外投资有据可查，解决投资者的后顾之忧。条例规定要建立健全私募基金监测机制，搭建统一的信息平台，使集中汇集电子合同、产品过程信息、投资者份额持有情况等信息成为可能，有利于夯实行业运营基础设施，提升私募基金运作的安全性和透明度。六是对创业投资基金实行差异化监管。条例设专章支持创业投资基金发展，制定了统一性与差异化相结合、监管规则与促进政策相协调的专项规范。考虑到创业投资基金作为一类特殊的私募基金，在投资范围、投资策略、杠杆适用、存续期限等方面有别于其他基金，条例规定对创业投资基金实施差异化监管和自律管理，在投资退出等方面提供更多便利，吸引更多资金“投小、投早、投科技”，畅通“科技-产业-金融”良性循环。七是强化事中事后监管。条例丰富了监管措施和执法手段，系统设定法律责任，明确市场禁入制度，大幅提升对违法违规的处罚力度。明确了私募基金管理人注销机制，对不具备经营展业条件和涉嫌严重违法违规的管理人予以注销，为持续出清“伪劣乱”私募提供了法规依据，是构建“进出有序、优胜劣汰”行业生态的重要举措。这些规定对于威慑违法违规行为、惩治“害群之马”、维护行业秩序、净化市场环境，将产生非常积极的效果。三、凝心聚力做好私募条例的贯彻落实法律的生命和权威在于实施，充分发挥私募条例的规范、引领、保障作用，关键在贯彻落实，推动形成市场主体严格守法、监管机构规范执法的良好局面。 ——做好法规的宣传、教育。要将条例的学习、宣传和贯彻作为全行业当前及今后一段时期的一项重点工作，全面开展形式多样、务实有效的普法宣传和培训学习活动，推动形成学法、懂法、守法、用法的良好氛围，使条例的精神和理念深入人心，确保条例的制度安排落地生根，将行业改革发展的各项工作引向深入。 ——抓紧开展一次全方位的规章制度清理重构。要以条例出台实施为契机，对私募基金规章制度进行全面系统梳理，统筹运用“立改废释纂”等方式，进一步加强行业配套基础制度建设。要将今年作为行业法治建设的关键年，紧扣“建制度”主线，及时修改现行的规章制度，抓紧出台配套的实施细则，全面落实条例中的授权条款，力争在年内初步形成内容科学完备、体系清晰协调、运行高效透明的规则体系。 ——拓展私募基金募资渠道，促进行业高质量发展。以贯彻落实私募条例为抓手，会同各方面优化行业发展环境，打通“募投管退”各环节的痛点堵点，进一步壮大私募基金的投资力量。丰富资金来源，逐步扩大引入保险资金、社保基金和养老金等长期资金；推动完善税收政策，形成符合行业特点的税收中性制度和激励机制；加强数据治理，推进信息披露、电子合同、份额登记等基础设施建设；强化投资者教育，培育理性投资、价值投资、长期投资的理念；拓宽退出渠道，促进“投资-退出-再投资”良性循环。 ——强化行政监管和自律管理，切实保护投资者合法权益。投资者是行业的立身之本，要始终把保护投资者合法权益作为监管工作的出发点和落脚点。监管部门要用足用好相关规定，推动监管理念、方式和手段与时俱进，不断提高分类监管、持续监管的能力和水平，督促行业机构和从业人员及时对标整改，自觉守法经营，切实维护投资者的合法权益和投资信心。基金业协会要充分发挥“自律、服务、桥梁、创新”的职能作用，持续深化登记备案改革，着力提高自律管理质效，不断优化行业服务水平。今年是贯彻落实党的二十大精神的开局之年，也是“十四五”规划实施承前启后的关键一年。我们坚信，认真贯彻实施私募条例，一定会推动私募基金行业市场化、法治化迈上新台阶，必将为行业高质量发展注入新动能，为走好中国特色现代资本市场发展之路贡献力量，为实现高水平科技自立自强再立新功。

金融界2023-07-14

24小时热点