FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网

港股半导体板块持续下跌华虹半导体、中芯国际领跌科指承压

港股半导体板块概览根据 www.Todayusstock.com 报道，港股半导体板块近期持续下跌，显示出投资者对该行业前景的担忧。受全球芯片需求放缓以及宏观经济不确定性影响，市场情绪趋于谨慎。该板块的主要上市公司股价出现明显调整，部分龙头股跌幅超过10%。个股表现及跌幅分析具体来看，华虹半导体(01347.HK)跌超10%，上海复旦(01385.HK)跌超7%，中芯国际(00981.HK)跌近6%，宏光半导体(06908.HK)也跟随下跌。市场分析认为，半导体板块的调整主要源于外部需求不振及投资者对行业估值的重新评估。科指成分股影响与联动受港股半导体股下跌影响，美国纳斯达克指数成分股也出现下行压力，跌幅扩大至近2%。其中，华虹半导体跌近10%，中芯国际和金山软件跌近6%，金蝶国际跌超5%，哔哩哔哩、快手跌超4%。显示出中美半导体及科技板块存在一定联动效应。板块与主要个股跌幅对比股票名称港股代码跌幅备注华虹半导体 01347.HK 超过10% 板块领跌上海复旦 01385.HK 超过7% 紧随跌幅中芯国际 00981.HK 约6% 板块主要龙头宏光半导体 06908.HK 跟跌受整体板块拖累编辑总结港股半导体板块近期持续下跌，反映出投资者对行业增长前景和全球芯片需求的谨慎态度。个股领跌情况显示龙头公司承压明显，同时对海外科技股也存在联动影响。投资者在关注板块机会时，应兼顾宏观经济数据和行业周期变化，理性评估风险和潜在回报。常见问题解答问：为什么港股半导体板块近期下跌？答：主要由于全球芯片需求放缓、宏观经济不确定性增加，以及投资者对板块估值的重新评估。问：哪些个股跌幅最为显著？答：华虹半导体跌超10%，上海复旦跌超7%，中芯国际跌近6%，宏光半导体跟随下跌。问：港股半导体股下跌是否会影响美国科技股？答：存在一定联动效应，科指成分股跌幅扩大至近2%，显示中美半导体及科技板块价格可能同步波动。问：投资者应如何应对半导体板块波动？答：建议关注宏观经济数据、行业周期及公司基本面，合理配置仓位，分散投资以降低风险。问：此次下跌是否意味着长期投资机会？答：短期调整不代表长期趋势，需要结合市场需求、技术进步和公司业绩，理性判断投资价值。来源：今日美股网

今日美股网10-15 00:10

港股午评：恒生指数跌0.2% 科技股领跌小米集团逆势上涨超2%

跌分化概览从行业板块看，稀土概念股、半导体股、猪肉概念股、药品股及食品股跌幅居前，资金流出明显。相比之下，影视传媒、港口运输、内银股、煤炭股及小米概念股表现相对坚挺，部分板块出现资金回流迹象。领涨与领跌个股分析个股方面，信义光能(00968.HK)上涨超过5%，领跑新能源板块；招商银行(03968.HK)上涨超4%，内银板块表现稳健；中国人寿(02628.HK)及新奥能源(02688.HK)上涨超过3%，成为权重支撑。另一方面，华虹半导体(01347.HK)下跌超10%，中芯国际(00981.HK)跌超5%，科技板块承压明显。金山软件(03888.HK)、金蝶国际(00268.HK)、哔哩哔哩(09626.HK)均跌超4%，快手(01024.HK)与百度(09888.HK)跌幅超过3%。小米集团短线拉升分析小米集团(01810.HK)午间短线拉升转涨，现涨超2%，成交额突破50亿港元。分析人士指出，小米近期新机发布及智能汽车项目进展积极，带动市场买盘增强。短线资金流入明显，显示投资者对其未来业绩增长持乐观态度。编辑总结整体来看，港股市场午盘表现偏弱，但板块分化明显。恒生指数受科技板块拖累小幅回落，而金融、能源及部分消费类股表现相对坚挺。小米集团逆势上涨，成为盘面亮点。未来走势将继续受到全球经济环境、美债收益率变化以及内地政策预期的影响，投资者需关注资金流向与行业轮动节奏。常见问题解答问：恒生指数午盘下跌的主要原因是什么？答：主要受到科技板块大幅调整拖累，半导体及互联网类个股跌幅居前，市场整体情绪偏谨慎。问：哪些板块表现相对较强？答：影视传媒、港口运输、内银股及煤炭股表现坚挺，资金有向低估值板块轮动迹象。问：科技股为何成为拖累指数的关键？答：因前期涨幅较大，估值压力上升，同时受国际市场波动及行业前景不确定性影响，资金选择获利了结。问：小米集团短线拉升的原因是什么？答：受新产品发布和智能汽车业务进展利好刺激，短线资金流入增加，推动股价反弹超过2%。问：港股后市可能的走势如何？答：预计短期内市场维持震荡格局，投资者需关注宏观政策、人民币汇率以及中美经济数据变化，合理控制仓位。来源：今日美股网

今日美股网10-15 00:10

港股午后走低科指跌3% 恒指跌1.5% 半导体股领跌黄金白银短线反弹

3%。市场整体情绪谨慎，投资者对科技及半导体板块的风险偏好下降，导致主要指数承压下行。半导体及科技股跌幅分析半导体板块表现最为疲弱，华虹半导体(01347.HK)大跌近13%，中芯国际(00981.HK)跌超8%。分析师指出，市场对全球半导体需求放缓以及短期业绩预期调整较为敏感，导致该板块短线承压明显。现货黄金与白银短线反弹与此同时，贵金属市场出现短线反弹，现货黄金上涨超20美元，报4132.40美元/盎司，现货白银反弹约1.1美元，报52.46美元/盎司。分析人士认为，避险资金在股市回调期间流入黄金白银，带动价格短线回升。主要指数及贵金属涨跌对比资产/指数当前价格/指数涨跌幅市场状态恒生指数 — -1.5% 整体偏弱恒生科技指数 — -3% 科技股领跌华虹半导体(01347.HK) — -13% 板块领跌中芯国际(00981.HK) — -8% 科技股承压现货黄金 4132.40美元/盎司 +20美元短线反弹现货白银 52.46美元/盎司 +1.1美元短线反弹编辑总结港股午后延续弱势，半导体及科技板块跌幅明显，成为主要指数下行的主因。与此同时，黄金和白银作为避险资产出现短线回升，反映出市场对风险资产的观望态度。投资者应关注板块轮动及贵金属支撑情况，同时留意宏观数据和市场情绪变化，以把握后续操作机会。常见问题解答问：港股午后为何持续走低？答：主要由于科技及半导体板块承压，投资者对板块短期业绩及全球需求存在担忧，导致指数下跌。问：哪些板块领跌？答：半导体及科技股跌幅最大，其中华虹半导体下跌近13%，中芯国际跌超8%。问：现货黄金和白银为何短线反弹？答：股市下跌带动避险资金流入贵金属，短线推高黄金和白银价格。问：投资者如何应对板块轮动？答：建议关注主要指数支撑位和行业轮动趋势，适度分散投资，避免集中押注单一板块。问：后市港股及贵金属可能走势如何？答：短期内港股可能延续震荡偏弱格局，贵金属则受避险资金支撑可能维持震荡回升。需关注全球宏观经济及市场情绪变化。来源：今日美股网

今日美股网10-15 00:10

德意志银行上调博通AVGO目标价至400美元股价短线大涨近10%

报道，博通(AVGO.O)是全球领先的半导体与通信解决方案提供商，涵盖无线通信、企业存储及网络基础设施等多个领域。公司技术实力和客户基础均处于行业前列，是半导体板块的重要龙头企业。德意志银行目标价上调分析德意志银行近期将博通目标价由350美元上调至400美元，显示对公司未来业绩增长及市场前景的信心。分析师指出，博通在半导体创新及关键客户订单方面持续表现优异，同时在5G、数据中心和高性能计算领域的布局具备长期潜力。博通股价短线表现受目标价上调影响，博通股价短线大幅上涨，涨幅约为9.88%。市场资金对公司的成长性和技术优势给予积极反应，推动股票交易活跃。目标价及股价变化对比指标此前值现值市场解读德意志银行目标价 350美元 400美元反映对博通业绩增长和市场前景的信心股价短线涨幅 — +9.88% 投资者积极响应机构上调目标价编辑总结德意志银行上调博通目标价至400美元，表明机构对其在半导体及通信领域的技术优势和市场前景高度认可。短线股价上涨近10%，显示市场对业绩增长和创新布局的积极预期。投资者应关注公司在5G、数据中心及高性能计算领域的订单及财报表现，以评估长期投资价值。常见问题解答问：德意志银行为何上调博通目标价？答：主要因为博通在半导体创新和关键客户订单方面持续表现良好，同时在5G、数据中心及高性能计算领域布局具备长期潜力。问：股价短线大涨近10%说明了什么？答：说明投资者对机构上调目标价和公司成长预期反应积极，短期市场情绪偏乐观。问：博通在行业中的竞争优势有哪些？答：包括强大的技术研发能力、广泛的客户基础及在无线通信和企业存储等关键领域的市场份额。问：投资者应关注博通哪些指标？答：建议关注公司财报、关键客户订单、5G及数据中心业务发展，以及整体半导体市场需求变化。问：此次目标价上调是否意味着长期投资机会？答：机构的看好反映长期成长预期，但投资者仍需结合市场风险及行业周期，合理控制仓位。来源：今日美股网

今日美股网10-15 00:10

港股收盘：恒生指数跌1.73% 恒生科技指数跌3.62% 半导体股领跌招商银行逆势上涨

1%，显示整体市场承压，投资者对科技及半导体板块持谨慎态度。板块及主要个股表现分析盘面上，半导体板块全天走弱，华虹半导体(01347.HK)跌超13%，中芯国际(00981.HK)跌超8%，上海复旦(01385.HK)跌超9%。黄金股表现同样不佳，赤峰黄金(06693.HK)、中国黄金国际(02099.HK)及紫金矿业(02899.HK)跌幅均超过6%。药品股、有色金属板块及稀土概念股跌幅居前。与此同时，内银股、影视股逆势上涨，招商银行(03968.HK)涨近5%，欢喜传媒(01003.HK)涨近20%，大麦娱乐(01060.HK)涨超2%。成交额居前的个股中，阿里巴巴-W跌4.31%，腾讯控股跌2.82%，小米集团-W跌0.94%。主要指数及板块涨跌对比指数/板块收盘点位/涨跌幅板块表现恒生指数 25441.35点 -1.73% 恒生科技指数 5923.26点 -3.62% 国企指数 9079.16点 -1.55% 红筹指数 3989.73点 -0.91% 华虹半导体(01347.HK) — -13.08% 中芯国际(00981.HK) — -8.48% 招商银行(03968.HK) — +4.98% 欢喜传媒(01003.HK) — +19.8% 阿里巴巴-W — -4.31% 腾讯控股 — -2.82% 小米集团-W — -0.94% 编辑总结港股收盘延续下跌趋势，恒生指数和恒生科技指数分别下跌1.73%和3.62%，半导体板块领跌，黄金股及部分有色金属股表现疲软。内银股及部分影视股逆势上涨，显示资金短期存在板块轮动迹象。投资者应关注主要科技和半导体企业的业绩预期，同时关注市场资金流向及宏观政策变化。常见问题解答问：港股今日为何整体下跌？答：主要由于半导体、黄金、有色金属和稀土板块走弱，科技股及龙头企业股价下跌带动指数下行。问：恒生科技指数跌幅为何高于恒生指数？答：恒生科技指数权重集中在科技及半导体企业，板块整体疲软导致跌幅高于恒生指数。问：哪些个股逆势上涨？答：主要包括招商银行(涨近5%)、欢喜传媒(涨近20%)及大麦娱乐(涨超2%)，显示板块轮动现象。问：半导体板块下跌的原因是什么？答：主要受到全球半导体需求放缓及市场对短期业绩预期调整的影响。问：投资者应如何应对港股短期波动？答：建议关注主要板块资金流向、企业业绩及宏观经济政策变化，合理配置仓位，并做好风险控制。来源：今日美股网

今日美股网10-15 00:10

纳微半导体美股盘前大涨25% NVTS为英伟达数据中心研发芯片取得进展

纳微半导体公司概览根据 www.Todayusstock.com 报道，纳微半导体(NVTS)是一家专注于高性能半导体和数据中心芯片研发的企业。公司产品涵盖服务器加速器、存储控制芯片以及面向人工智能和高性能计算的数据中心解决方案，在半导体创新领域具有显著竞争优势。股价大涨的催化因素公司近期宣布在为英伟达(Nvidia)数据中心基础设施研发芯片方面取得重要进展。这一消息增强了市场对NVTS长期成长潜力的信心，并成为盘前股价大幅上涨的直接催化因素。盘前股价表现分析受研发进展利好消息推动，纳微半导体美股盘前大幅上涨，涨幅约25%，目前交易数据显示涨幅为21.14%。投资者积极追捧与英伟达合作相关的技术突破，对公司在数据中心领域的前景持乐观态度。股价涨幅对比表指标盘前涨幅当前交易涨幅市场解读纳微半导体(NVTS) +25% +21.14% 受与英伟达合作进展利好推动，市场预期公司未来增长潜力大编辑总结纳微半导体因在为英伟达数据中心研发芯片方面取得进展，美股盘前大幅上涨，显示市场对公司技术创新及未来增长潜力高度认可。投资者应关注公司后续研发进展、订单落地情况及数据中心市场需求变化，以评估其长期投资价值和短期股价波动风险。常见问题解答问：纳微半导体盘前大涨的主要原因是什么？答：主要是公司宣布在为英伟达数据中心基础设施研发芯片方面取得重要进展，市场对此高度认可。问：盘前涨幅25%和当前交易涨幅21.14%有何区别？答：盘前涨幅为消息发布后立即反应的价格变动，而当前交易涨幅反映开盘后市场实际成交价格的调整。问：与英伟达合作为何对NVTS股价有利？答：英伟达是数据中心和人工智能领域龙头，合作代表技术认可和潜在订单，有助于提升市场信心。问：投资者应关注哪些风险？答：需关注研发成果转化进度、订单落地情况以及数据中心市场需求变化，防范短期股价波动风险。问：纳微半导体长期投资价值如何？答：若公司技术持续突破并获得稳定订单，将具备较高长期成长潜力，但需结合行业周期和市场竞争评估风险。来源：今日美股网

今日美股网10-15 00:10

港股10月14日收盘：恒生指数跌1.73% 科网及半导体股领跌招商银行逆势上涨

行业表现分析从行业板块来看，科技股、半导体股、有色金属股及黄金股均出现明显回落，其中科网股领跌，商汤-W下跌7.00%，快手-W下跌6.77%，百度集团-SW下跌5.36%，阿里巴巴-W下跌4.31%，腾讯控股下跌2.82%。科技与半导体板块对比板块代表公司涨跌幅科技股商汤-W -7.00% 科技股快手-W -6.77% 半导体股华虹半导体 -13.08% 半导体股中芯国际 -8.48% 半导体股英诺赛科 +4.91% 有色金属及黄金股普遍下跌，金力永磁跌11.28%，洛阳钼业跌8.35%，山东黄金跌4.44%，紫金矿业跌6.54%。药品板块多数走低，石药集团跌7.08%，信达生物跌6.89%，恒瑞医药跌3.62%。赌场及博彩股多数下跌，新濠国际发展跌8.78%，银河娱乐跌5.47%，美高梅中国跌4.63%。重点个股动向个股方面，香港交易所(00388.HK)跌近3%，显示市场对高波动估值回调的担忧。万洲国际(00288.HK)累跌近10%，猪价下行压力明显。阿里巴巴-W(09988.HK)再跌超4%，高盛分析AI资本支出对即时电商业务盈利的影响。香港宽频(01310.HK)午后拉升逾12%，受中移动香港要约收购影响。创陞控股(02680.HK)连续两日大涨，股价实现翻倍，拟获溢价提全购要约。机构观点解读摩根大通指出，汇丰控股(00005.HK)私有化恒生将提升税后净利润3.7%，每股盈利增0.1%，ROTE提升38基点，同时释放普通股一级资本比率约40基点。机构认为短期内股价或横盘整理，但长期盈利潜力可期。大和将思摩尔国际(06969.HK)目标价上调至17港元，重申“跑赢大市”评级，认为加热烟业务复苏带动收入增长。瑞银指出，澳门博彩毛收入自中秋后回落，但仍看好永利澳门、美高梅中国及银河娱乐为首选。成交及资金流向今日港股通（南向）净流入86.03亿港元，显示资金仍有部分防御性流入。此外，内银板块逆市走强，招商银行涨近5%，重庆银行涨近4%，中信银行涨近3%，体现避险资金偏好。编辑总结整体来看，港股在科技、半导体及有色金属板块承压下出现全面下跌，市场波动性增加。个股方面，部分受并购或业务复苏利好支撑，如创陞控股、香港宽频及内银股逆势走强。机构观点显示，长期资本运作及业务重组可能成为港股未来投资机会，但短期市场仍需关注中美贸易摩擦及板块轮动带来的风险。常见问题解答问1：为何恒生科技指数跌幅超过恒生指数整体？答：恒生科技指数包含科网股占比高的公司，如商汤-W、快手-W、阿里巴巴-W等。科技股受市场对AI投资及盈利预期调整影响明显，加上高估值承压，导致指数跌幅大于恒生指数整体。问2：半导体股为何多数下跌而部分上涨？答：半导体板块整体受行业周期及供需变化影响，如华虹半导体和中芯国际跌幅明显；但个别公司如英诺赛科有利好消息或订单增长支撑股价上涨，实现分化行情。问3：澳门博彩收入回落对港股博彩股有何影响？答：澳门博彩毛收入下降会削弱博彩股盈利预期，如新濠国际发展、银河娱乐、美高梅中国均下跌。瑞银认为，虽然短期收入波动明显，但行业估值仍低于历史均值，部分优质股仍具中长期投资价值。问4：汇丰控股私有化恒生的主要利好是什么？答：私有化可提升税后净利润及ROTE，同时释放一级资本比率，有助优化资本运用并增强香港业务盈利能力，长期看利好股东回报。问5：为何部分内银股逆市上涨？答：内银股受避险资金青睐，同时在贸易摩擦及市场波动背景下，银行板块稳定收益属性明显，吸引资金配置，从而逆市上涨。来源：今日美股网

今日美股网10-15 00:10

ETF日报｜风云突变，A股孕育新机？银行、食饮携手走强，百亿顶流512800爆量大涨2.4%！继续低吸，资金抢筹高“光”159363

金融界10-14 22:41

逆势大涨！托市资金来了？

亿元，超3500股下跌。板块表现上，半导体、CPO、机器人等近期热门赛道全线大跌；而银行、保险、公用事业、食品饮料等传统板块明显逆势上涨，呈现极为明显的“高低切”分化行情。同时，今天的黄金白银期货价格在尾盘时段也出现了显著巨震，就连美股几大指数的夜盘也出现了集体大幅回落。种种迹象似乎都在显示，市场的交易情绪不再平静。 01 剧烈分化盘面来看，今天半导体板块集体重挫，有高达179.32亿主力资金净流出且远超其他板块。其中，燕东微、芯源微跌超11%，华海清科、金海通跌超10%，闻泰科技、通富微电、先锋精科等多股跟跌。还带动了CPO概念、光通信模块股走低，新易盛、德明利、中际旭创等核心龙头均跌超8%。消息面上，10月12日晚间，荷兰政府下达部长令冻结安世半导体全球30个主体资产、知识产权、业务及人员调整一年。作为该企业背后股东的闻泰科技今天已经连续2个一字板跌停，并且截至收盘跌停板价位上仍有121万手、金额高达45亿元的抛单，可见资金的担忧情绪有多大。日前闻泰科技已及时召开投资者说明会并明确表示，安世半导体的日常生产、研发和运营仍在进行，公司的技术实力、客户关系和运营韧性等基本面未变；但由于上市公司暂时失去对安世半导体在治理层面的控制权，股东投票权被暂停，导致短期内因决策链条变更、审批环节增加，运营效率可能受影响，资源配置灵活性会下降。目前公司正在全力以赴寻求法律突破口和多方支持，坚决维护公司及全体股东合法权益。从该事件来看，该事件对于闻泰科技大概率是短期影响，长期并不会受太大影响，但市场更关注的该事件背后可能释放的微妙信号，从而引发市场的担忧情绪。有色板块也集体显著回调，洛阳钼业跌超7%，锡业股份、广晟有色跌超4%，中钨高新、章源钨业、厦门钨业、湖南黄金、翔鹭钨业等多股跟跌。就连近日持续大涨的黄金、白银贵金属概念板块也跟着显著回调。值得注意的是，今天开盘，黄金、白银期货价格都出现极显著的大涨，但午盘时段开始后两者价格均开始急速高空回落。黄金主力期货价格从大涨近5%一度回落至盘中涨1.8%并收涨2.7%，白银主力期货价格则从大涨7.7%快速回调至盘中涨幅近1%，但收涨2.64%，拉出一条很长的上影线。受此影响，贵金属板块也高位回调，多个招金黄金、晓程科技等股从开盘上涨5%到收盘跌超5%，其他多股也集体跟跌。另一方面，今天多数传统大盘蓝筹板块迎来集体逆势上涨，其中保险、燃气、白酒、银行、煤炭等板块指数均收涨超2%，与大跌4%的双创板块形成显著对比。消息面上，保险板块今天博得涨幅榜头筹，原因是近期保险业政策利好持续释放：10月10日，金监总局发布《关于加强非车险业务监管有关事项的通知》，非车险"报行合一"政策正式落地，新规自11月1日起实施。这是继车险和人身险各渠道实施"报行合一"后，保险业费用监管政策的进一步拓展，标志着财产险业务全面纳入手续费管理规范化监管。保险因利好仅是刺激今天A股众多传统蓝筹板块逆势上涨的刺激驱动之一。多数业内分析认为，结合近期关税、企业造制裁/调查等一系列事件情况来看，市场对于避险的情绪正在逐渐提升，驱使更多资金从高位股撤出，转为寻找相对合适的避险资产。 02 关注资金避险方向非常显然，随着关税一再变化，市场反应也开始变得越发敏感。目前距离双方将在月底关税谈判真正“靴子落地”还有至少2周的时间，这两天的反复多变的消息面也看得出不确定性实在太大。这个时候，资金避险情绪肯定是越来越高的。目前A股市场整体的风险点在于，当前A股历经半年已经积累可观涨幅，部分科技题材尤其是AI、CPO、国产算力、人形机器人等赛道地方估值已经显著高于4月关税前高点，这些赛道已经成为资金极端抱团，因而如果资金避险情绪提升，那么就有可能出现抱团瓦解，从而短期的巨大抛压导致板块急跌回调。今天A股的板块分化的情况就非常契合了这个逻辑。就目前来看，黄金、白银尽管正在不断创出历史新高，但由于它们天然具备避险功能，且机构对于后市看涨预期非常强烈，今天高位回落的走势还很难就此判断后市行情是否走完。而对于贵金属、稀土有色等板块个股，因为它们在三季度迎来了可观的涨价，也有资金以此押注它们的三季报行情。但比较确定的资金方向可能是在三季度集体明显回调的银行、保险板块。此前的文章《全线暴跌！下周怎么办？》提到过，在中美关税问题再起风云之后，一些板块可能重新成为资金避险的主要方向。其中就提到近期已经大幅回调的银行公用事业板块由于容量足够大，会是资金避险的首选方向。同时，随着2025年三季报披露季临近，不少机构也对银行业业绩前瞻给出了积极信号：上市银行整体呈现“营收微缓、利润稳增”的态势，叠加资产质量筑牢“安全垫”、估值性价比凸显，银行股后续表现被持续看好，有望引领金融板块价值回归。从全行业来看，机构预计2025年前三季度上市银行营收同比增长0.6%，虽然比上半年的1%略有放缓，但归母净利润同比增长0.8%，比上半年的0.7%还略有提升，赚钱能力保持稳定。分类型来看，国有大行和股份制银行作为“压舱石”，预计前者营收虽从上半年1.9%放缓至1.3%，后者仍同比下滑2.4%，但两类银行净利润都保持正增长，稳稳锚定了行业趋势；可能更让人惊喜的是城商行，前三季度营收预计增长5.8%、净利润增长8.2%，尤其是江浙、成渝这些经济活跃地区的城商行，利润增速普遍能维持在“大个位数”，成为资金关注的潜在对象。从投资价值来看，当前的银行已经重新跌出“性价比”。一方面是股息率够高，现在银行板块股息率重回“舒适区间”，像兴业银行、光大银行的股息率都超过5%，比很多理财产品收益还高，对于追求稳定收益的投资者来说很有吸引力；另一方面是估值够低，A股银行板块平均市盈率（P/E）只有6.6倍，市净率（P/B）0.65倍，很多银行股股价还低于净资产，仍属于“被低估”的状态。展望四季度，研究团队认为银行股的β机会（行业整体机会）值得期待，投资可以关注“双组合”：一是以国有大行和招商银行为代表的龙头银行，估值中枢抬升会成为行业信号，给板块托底；二是一方面可以关注估值低、基本面筑底的股份制银行，比如兴业银行、中信银行；另一方面可以布局基本面好、有区域政策东风的优质城商行，像重庆银行、苏州银行、江苏银行这些，它们能借助区域经济优势持续释放成长潜力。对应保险板块，机构认为，基于保险行业新的政策红利与资产端改善的双重逻辑，当前保险板块配置价值凸显。同时保险资金向来喜欢重仓银行股，银行股可以说是保险资金的“核心持仓”，所以银行股的表现和保险股的投资价值是紧紧绑在一起的——银行股行情好，保险股的收益预期也会跟着往上走。最近银行股已经调整了一段时间，接下来估值大概率会回升，这会让保险股的资产收益预期更稳。还有一个点值得关注：目前公募基金手里的保险股还比较少，明显没配够，后续还有较大的增配空间。 03 尾声总体来看，鉴于关税谈判问题再生波澜叠加两国休战协议时间临近，接下来一段时间，关税问题都将是左右两国股市的核心因素。这种情况下，激进资金随时等待信号，稳健资金倾向选择避险，市场波动往往都会很剧烈，风险与机遇剧烈碰撞，投资者需要耐心把握好仓位控制，在防御性配置（如高股息蓝筹）与弹性配置（如低估值成长股）之间做好平衡，等待市场博弈出更清晰的方向。（全文完）

格隆汇10-14 20:21

资金动向 | 北水大举猛抛芯片股，连续7日加仓小米！

2.53亿、盈富基金2.39亿、华虹半导体1.1亿。据统计，南下资金已连续7日净买入小米，共计56.3234亿港元。连续4日减持中芯国际，共计65.8659亿港元；连续4日减持阿里巴巴，共计49.7935亿港元。北水关注个股小米集团：小米集团10月14日耗资1.95亿港元回购400万股。腾讯控股：花旗发表报告指，腾讯将于11月13日发布第三季业绩，预期将继续有稳健的表现，总收入和利润将达到或超过预期，其中游戏业务有上升潜力，主要受惠于《三角洲行动》和《和平精英》的强劲势头、《王者荣耀》复苏，以及《地下城与勇士》和《金铲铲之战》的稳健反弹。该行预测第三季营收、毛利、经营利润按年增长为13.5%、20.9%及16.9%。受惠于人工智能驱动的广告技术升级、视频账户的持续增长、微信搜索和迷你商店的发展，该行预期腾讯营销服务收入将维持上半年的势头，按年增长约20%。该行维持对其“买入”评级，目标价为735港元。晶泰控股：信达证券发研报指，公司作为前沿科技赛道的先行者，具备机器人和人工智能制药的双重创新概念，从中长期看，其先进的产业模式有望推动行业的技术迭代，具备广阔的成长空间。该机构预计公司2025-2027年营业收入7.81/10.93/14.96亿元，同比增长193%/40%/37%；归母净利润为-0.43/-0.03/1.00亿元，2027对应当前股价PE分别为465.62倍。首次覆盖，给予“买入”评级。泡泡玛特：摩根士丹利发表研究报告，预计泡泡玛特受关税影响较低，评级为“增持”。考虑到今年迄今为止中美贸易谈判的进展，该行认为泡泡玛特的影响相对较低。由于约75至80%的美国玩具进口来自中国，即使这些玩具被征收更高关税，也不会改变公司的相对优势。中芯国际：里昂发表研究报告指，中国商务部上周宣布将对合共12种稀土元素及相关上下游产品实施进一步出口管制。考虑到稀土是半导体制造供应链的关键材料，里昂认为相关管制措施对于海外半导体企业属不利，同时将有利于中国推动本土化替代，使中国半导体企业受惠。此外，美国将对销售至中国的关键软件实施出口管制，里昂认为随着本土替代必要性提高，中国半导体设计电子设计自动化(EDA)企业将能受益。里昂列出可能从今次中美博奕中受惠的企业，包括中芯国际、华虹半导体、长电科技、北方华创、中微公司、兆易创新，以及一众类比芯片商和EDA企业。阿里巴巴：近日高盛发布研究报告称，将阿里2026-28财年资本支出预测大幅上调至4600亿元，为华尔街最激进的预测之一。分析师表示，AI资本支出转化正重塑阿里增长预期，尽管公司近期因获利了结出现回调，但其AI云计算能力的突破性进展和国际化扩张潜力为股价提供了新的上涨动力，预计到2028财年，国际业务将贡献阿里云外部收入的四分之一。同步上调其美股与港股目标价约14%。其中，美股12个月目标价由179美元上调至205美元;港股目标价由174港元上调至199港元，维持“买入”评级。信达生物：东吴医药团队指出，资本市场对药品关税已有预期，股价反应充分。中国创新药企多采用License-out（对外授权）和NewCo（新设海外公司）等BD交易模式实现出海，其本质是知识产权交易，不涉及实体药品出口，不受关税制约。CRO服务不受关税影响，CDMO直接影响有限，长期来看，其认为中国的CRO/CDMO仍将持续具备全球竞争力，国际化分工与全球医药供应链的趋势难以因短期关税政策逆转。而原料药方面，美国深度依赖中国原料药供应，中短期无法脱钩。医疗器械方面，关税影响较小，看好内需国产替代+自主可控。看好的子行业排序分别为：创新药>科研服务>CXO>中药>医疗器械>药店等。

格隆汇10-14 20:11

24小时热点