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成都希尔私募基金管理违规宣传私募基金产品，被四川证监局出具警示函
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取出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。成都希尔私募基金管理应认真履行私募基金管理人职责，对存在的问题进行整改，并在收到本决定书之日起30日内向四川证监局提交书面整改报告。
金融界2023-11-07
成都希尔私募基金管理合规风控负责人收警示函
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取出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。
金融界2023-11-07
创业板信披考评：189家评级为A，23家信披不合格
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委员会江苏监管局出具警示函，并记入证券期货市场诚信档案。 101家公司评级上升，三元生物首次评级为C 2022-2023年度考评结果中，创业板有101家上市公司的信披考评被交易所升级。其中，有58家上市公司的评级由B升至A，41家上市公司的评级由C升至B。图4：评级由D上升的创业板上市公司其中，每日互动的信披评级由D升至B，捷成股份则由D升至C，以中证一级行业分类，以上两家均为通信服务行业。除此之外，本次考评中创业板有150家上市公司首次被纳入评级。其中菲菱科思、国能日新、华兰疫苗、铭利达、软通动力、中科江南、中汽股份7家上市公司首次信息评级为A。142家上市公司的首次评级为B。值得注意的是，三元生物首次评级为C，该公司上市首年业绩变脸，2022年营业总收入同比下降59.71%，归母净利润同比下降69.43%。2023年前三季度，公司营业总收入同比下降37.66%；归母净利润同比下降72.43%。【读财报】是由新华财经与面包财经共同打造的一档以上市公司财报解读为主要内容的栏目。新华财经是新华社承建的国家金融信息平台，内容全面覆盖全球股市、汇市和债市等金融市场，提供权威、专业、全面的金融信息服务。免责声明：本文仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。版权声明：本作品版权归面包财经所有，未经授权不得转载、摘编或利用其它方式使用本作品。
面包财经2023-11-07
万事俱备只欠东风：探索去中心化期权
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里，产业资本会参与到期权市场里来。和在期货市场中一样，产业资本是传统期货期权市场的重要玩家。他们甚至对标的资产的价格具有一定的决定权。金融市场是风险和收益交易的双边市场，产业资本负责提供风险和风险金。而在去中心化期权市场里，涉及底层资产的业务简单，且业务量并不大。真正能形成业务的去中心化产业，无外乎链、oracle、数据检索等基础设施和一些DeFi项目。以其中的规模最大的BTC为例，目前一年的产量不超过40万个，需要对冲的底层价值风险不到百亿。没有强健的链上从业，实际上很难获得足够的产业需求。这导致我们其实没有形成刚性需求的去中心化期权市场。链上期权的用户应该更偏程序而非人工。链上期权的使用门槛，对程序低，对人高。链上期权的买卖产品设计应该更多增加智能合约间的互动，降低人工账户与智能合约的互动。其次，合规偏好的差异化。中心化期权具有完整的风控和合规系统，能够承接各种法律上明确规定的合格投资者，而去中心化期权，合规与风控制度不完善，他们从事法律上不命令禁止的业务，吸引的是对合规要求不高的个体。第三，去中心化期权允许更多的期权标的。标的数字加密资产的波动率很大，导致期权价格费用高昂。许多数字加密资产不受法律监管，持有集中度高，价格被掌控的风险难以估计。因此针对数字加密资产，中心化交易所很难扩张标的数字加密资产的业务。除了部分稳定币和ETH，BTC，很难开发出适合的期权标的。而某些去中心化交易所设计出了“私池”概念，允许做市商独立承担某些期权的行权风险，让去中心化期权市场可以差异化竞争中心化期权市场。第四，由于产品的使用难度大，门槛高，合规风险大，即使很多项目采用了代币空投，交易奖励等营销策略，参与资金和产品用户依然稀少。产品不活跃，就面临着流动性差的困境。去中心化交易所一方面减少了期权的行权价格，行权时间的可选范围。Opyn甚至创造了永续期权，更近一步地集中流动性。第五，虽然去中心化交易所通过智能合约实现了无违约风险，但这种智能合约下的无违约需要合约控制的资产价值高于期权所面临的损失风险。合约中的保险金处于超额抵押状态。资金的利用效率普遍偏低。 03、去中心化期权市场发展的瓶颈去中心化期权市场是一种令人兴奋的新资产类别，但仍处于发展的早期阶段。因此，在充分发挥其潜力之前，需要解决许多瓶颈。成本高最大的瓶颈之一是使用去中心化期权市场的高成本。这是多种因素造成的，包括运营费、风险成本和教育成本。运营费是用户为了在区块链上处理交易而必须向矿工支付的费用。在以太坊等流行区块链上，gas费可能特别高，有些项目可能需要预言机报价。这可能会使去中心化期权市场对某些用户来说过于昂贵。风险成本是导致去中心化期权市场使用成本高昂的另一个因素。去中心化期权市场是一种相对较新的产业，与传统期权市场相比，缺乏足够的历史实践，在技术上和设计的框架上，我们无法用归纳法证明这个系统足够安全。潜在的风险成本是massive adoption的鸿沟。最后，教育成本是导致使用去中心化期权市场成本高昂的另一个因素。去中心化期权市场很复杂且难以理解。用户需要充分了解它们的工作原理才能有效地使用它们。这对于某些用户来说可能是进入的障碍。市场不成熟另一个瓶颈是去中心化期权市场的市场不成熟。这不仅仅意味着与传统期权市场相比有更大的风险，而且，如前文所讲，没有形成稳定和必要的需求。这可能会导致很难找到期权的买家和卖家，从而导致形成不了足够的流动性。形成不了充足的流动性，就必须通过降低参与者的选择聚集流动性，这又会造成交易的不便。市场的不成熟还体现在期权的用途上，传统的期权的作用往往分为多种功能。而在去中心化期权里，没有基于合规要求的期权需求（传统机构有通过衍生品绕监管的习惯）；没有看见项目通过期权融资、期权激励；基于业务风险对冲的期权设计也不像传统金融市场成熟。资本效率低另一个瓶颈是期权保证金的资本利用率低。在传统的金融市场里，平台允许用户存在一定的保证金风险敞口。这是基于中心化信用的。平台掌握用户信息，在衍生品发生穿仓的情况下，可以对用户进行追诉。然而在去中心化期权市场，不仅仅用户处于半匿名状态，而且平台没有追诉的功能。一旦保证金无法覆盖交易带来的损失，损失就必须由平台承担。在中心化交易平台里，用户的所有资产处于平台的管理中，其他非货币类资产也可以作为抵押品的一种提供授信基础，而当前的去中心化平台，资产的所有权必须先转移，才能变成抵押品。去中心化平台无法对用户超额损失追诉，就必须降低穿仓风险。提高风险保证金比例或提高期权的风险费用就是一种无奈之举。基础设施不成熟去中心化期权市场还依赖于不成熟的基础设施，例如钱包和交易所。这些基础设施可能很复杂且难以使用，而且并不总是可靠。例如，保存私钥可能很困难，钱包有时可能会被黑客入侵。此外，去中心化期权交易所的交易界面可能很笨重且难以使用，缺乏足够的分析辅助工具和软件。尽管存在这些瓶颈，但在开发去中心化期权市场方面仍取得了很大进展。许多新项目正在努力应对这些挑战，并且市场正在快速增长。随着市场的成熟，我们可以期望看到瓶颈得到解决，去中心化期权市场变得更加容易访问和用户友好。 04、去中心化期权赛道格局去中心化期权赛道按照需要解决的问题以及方法，可以分为期权发行、期权做市以及期权工具下的结构性产品。去中心化期权按照不同的维度，有不同的类别划分。从期权价格形成的维度可以分为算法集中报价的“点对池”模型和交易对手方独立报价的“点对点”模型。“点对池”模型里分为公池与私池两种类型。公池维持一致的算法报价。而私池可以理解为，每一个私池是一套算法报价，而市场报价是私池的加总。“点对点”的模型，也会因为交易流程的不同，而存在差异，可以是交易簿，也可以是拍卖。如果按照期权类型来划分，包含普通期权与奇异期权。为了解决链上流动性不足的情况，链上期权产生了一种永续期权。在永续期权里，没有了行权的最终期限。弊端是这种期权对时间价值不敏感了。按照保证金的规模，有些项目只允许足额保证金，有些项目却允许部分保证金。部分保证金的项目提高了期权发行的灵活性。在我看来，不足额保证金的期权更像是option spread策略。而联合保证金（cross margin）的设计，增加了资金的利用率。对于非足额保证金，智能合约会安排清算步骤。即使不能足额偿付，已知条件下，各个参与者的盈亏情况也是明确清晰的。自动经典期权做市资产定价，一直是金融产业的核心。而如何为期权定价，形成定价机制是链上期权模型的王冠。约接近均衡价格的定价，越能刺激交易，进而提高资本的利用率，带来更丰厚的回报。做市机制就是解决定价问题。多年实践表明，交易所、做市商是一个利润丰厚的业务，当然也受到资本和项目的追捧。自动化做市商是DeFi行业的创新。从初代的Spot市场，到期货市场不断迭代，就连期权市场也出现了做市商算法。其中的佼佼者是Lyra。 Lyra Lyra的期权做市，吸收了Synthetix，GMX等DeFi前辈的成功经验，建立了资金池作为所有期权交易者的对手方，用集体的资金吸收潜在的风险。Lyra将期权的风险拆分成底层资产变动带来期权价格变动的Delta风险，和底层资产波动率变动带来期权价格变动的Vega风险。Delta风险放入期货池对冲，Vega风险用资金池吸收，对应收取费用。在Lyra的设计中，一个期权报价最终成为了BS模型的基本定价+风险金调整。风险金的调整会随着资金池的净风险露出而变动。 Lyra这种做市方式能够很好解决高流动性资产的期权定价。而高流动性资产处于市场头部，占据市场主流。仅BTC的市值规模就已经超过fungible token总市值的75%，谁能够占领头部市场，谁就能主宰整个期权市场。缺点却是，这些大类标的早就被中心化交易所重点标记。中心化风险的弊端得在有风险的情况下才会暴露，长期的使用习惯让人依赖便捷、实用的中心化交易所。 Deri Deri也是综合金融交易平台。平台的角色是做市商。报价采用DPMM模式，简而言之，和Lyra类似，首先用BS模型做出一个期权的标准型报价，然后再引入平台的仓位作为调整的参数。通过价格引导净仓位贴近于0。 Optix Optix的设计偏向于做市商+交易者的结构，采用的是独立资金，自负赢亏，平等竞争的思路。Optix平台下允许有多个资金池，每一个资金池关联一组预言机，负责独立决定其覆盖的产品的定价。一个资产池可以作为多个产品的抵押品。这样，Optix把产品的定价权交给了独立策略的资产池，一个资产池相当于一个做市商。Optix更像是一个期权抵押品的资管工具，解决的是期权收费和赔付的管理。因为资产池自负盈亏，Optix对风险的耐受就会更高。不仅仅接受BTC、ETH这种去中心化程度高，流动性好的标的资产，也能接受其他ERC20的资产。如果说Lyra的报价用数学激活了主流市场的流动性，那么Optix就用博弈激活了长尾市场的交易。主流资产定价非常重要，但为长尾资产提供报价，也是期权能执行其职能的保障。观察Optix的标的，很多小币依然难登平台，标的扩展有限。究其原因还是找不到对小币期权做市的动机。 Premia Premia的设计理念，平等对待所有的交易者。采用订单薄的形式，进行报价和交易。既对没有做市经验的普通投资者提供自动做市算法，也为机构投资者和专业投资者提供专业化的资产池服务。我认为，做市商准确的报价是高效创建流动性的必要条件。因此，自动做市商的报价算法是其核心资产。Optix和Premia虽然有中心化的成份，比如预言机对接的报价数据有可能来自于私人，但我们没有办法证明：混合的制度无法产生高效的流动性。 Panopic Panopic是把Uniswap上的LP作为一种期权复制品的策略。需要创建期权，就为公池提供流动性，需要持有期权，就从公池中提出流动性。 Panopic也使用了不足额保证金制度。相比于封闭的中心化期权，不到清算，不知道是否有穿仓风险。交易者读取链上数据结合清算方案，其实可以帮助他们衡量对手方风险。换而言之，期权价格可以更好地包含对手方风险。相关的实践刚刚开始，让子弹飞一会。 Hegic 成立于2020年的Hegic算是去中心化期权的先驱了。不同于后起之秀，Hegic诞生的时代，链上成本非常高昂，而且意识形态上难以对中心化妥协。所以，在报价模式上Hegic将复杂的与时间，行权价，波动率相关的期权价格，简化为了仅仅与市场价格和利率相关的模式，行权期越长，利率越高。毫无疑问，这种设计具有极大的局限性。当波动率高的时候，期权公允的价格应当高于Hegic报价；波动率低时，相反。期权的报价不反应供需。而在风险稀释方面，Hegic将期权的买卖方对立起来，期权的亏损需要由资金池的提供者全部承担。 Aevo Aevo用二层网络复刻了传统中心化期权交易所的业务。秉承着链下进行复杂计算，链上记录最终结果的业务逻辑，Aevo算是一个混合交易所。作为二层网络+订单簿式的期权交易所，Aevo拥有联合保证金功能，清算过程与中心化交易所类似。优先清算资产，当保证金不足的情况下平掉盈利方的仓位，却乏的部分还有平台的保险金覆盖。需要注意的是Aevo也是一个混合业务的平台，除了期权，还有永续期货和借贷等诸多业务。在基础业务之上，Aveo还搭建了理财产品。和Lyra一样，形成了金融矩阵。三年多，一路走来。我们看见去中心化定价系统越来越精密，越来越高效。配合基础设施的完备，链上期权赛道已经逐渐走向成熟。和当前绝大多数链上项目一样，去中心化项目的终点不是和中心化项目一样好，还要某些方面，你中心化项目做不到。我们已经近乎能做到一样好，我们需要寻找到中心化项目做不到的需求。结构性产品随着去中心化期权市场的发展，基于期权的去中心化结构性产品也在推陈出新，日新月异。但是，目前的创新和去中心化属性、区块链架构没有太多关系。产品本身在中心化的期权工具中也具有类似的影子产品。结构性产品就是用智能合约或者其他程序代替人工与去中心化期权进行交互。我们知道，期权作为避险工具是有其重要价值的。就如同买保险一样，有避险需求的用户愿意为避险付出超额的保金。但前提是期权产品的设计能够解决实际面临的风险。例如某人参与AMM，估计年化收益20%，通过期货对冲掉单边资产价格波动的风险，还有无偿损失。如果出一些钱能够对冲掉无偿损失，让剩余的年化收益高于美国国债。那么这就是一款无风险套利机制。这种机制可以为期权卖方提供源源不断的利润，而非对赌的零和博弈。 Ribbon finance和theanuts finance都执着于筹集资金做单一的covered call+put selling策略。对标中心化交易所的收益增强产品。通过销售期权，让资金在长期获得持续的正向现金流。因为卖出的是短期的价外期权，行权的机会少。只要控制好期权的设计，短期内是可以形成持续盈利的现象。现实情况是Ribbon finance通过外部机构的拍卖期权定价，丧失了期权的定价权，目前多款结构性产品均是亏损状态。 cega提供结构性理财产品，当27天内，标的资产组合如果没有触及极端价格（下跌50%）。那么，资产池中的资金就会增长，反之则会赔付给对赌的交易方。本质也是bond+价外看空期权。 BracketX提供了一种短期（2天）对赌波动区间的产品，在约定时间内，标的资产是否触发价格通道的边界。触发或者不触发决定了谁支付谁。这种产品是简单期权的资产组合。通过这种方式，增加了博弈的工具，降低了博弈的操作难度。还有诸如Hegic，提供一键部署对应期权组合策略的前端平台。大量结构性产品的诞生，凸显了链上衍生品无需信任，无需监管的特性。它打破了垄断，降低了发行期权衍生品的门槛。但我们不难发现，结构性产品本身的设计，与去中心化、区块链没有关系。我们在中心化交易所里也能看到孪生子一样的理财产品。结构化产品的智能化还有待加强。奇异期权设计期权发行上，一般期权交易平台自带期权发行。值得注意的是，期权交易平台注重头部流量，对比如奇异期权等细分市场可能就无法有效覆盖，因此产生出了一批奇异期权的项目。奇异期权很大程度上在服务链上生态，最突出的就是Y2K finance。它主要针对稳定币脱锚建立的对赌二元期权，根据期权两端的筹码分布决定期权的定价。Y2K finance的弊端在于其收益率并不明确，它会根据买卖双方的投注大小不断调整期权的报价。对于投资者来说，意味着参与一场不明赔率的赌局。另外，有一些争夺头部资产的项目，为了集合流动性，减少期权的复杂度，创立了永续期权。永续期权的诞生，意味着在行权时间上做出了更激进的探索。如果说美式期权将欧式期权的行权窗口拉长，永续期权干脆将整个墙体砸掉，在任意时间段里均可以行权。对应的，永续期权却放弃了期权对时间风险的敏感度。人们不适合再用永续期权投机基于期权时间价值的波动。永续期权是全新的产品，虽然自由度更高，避免了和中心化交易所的直接竞争，但辅助定价工具变得少见，学习成本高。目前看来，onboarding效果并不理想。在没有足够利益的情况下，用户的学习动力不足。这永续期权项目中，Opyn和Deri比较出名。Opyn是开创了永续期权的鼻祖，有东家Paradiagm帮其摇旗呐喊，先占头筹。而Deri是依托永续期货业务拓展到永续期权，采用的是类似synthetix那样的策略，提供“综合性”金融服务。 Smilee finance一直在面向无偿损失风险开发产品，希望通过产品，给无偿风险定价并可交易。产品的设计上采用了永续期权的设计，用BS模型计量永续期权的价格。对于产品，将整个微笑曲线，分段成牛、熊、以及全段。单独选择牛熊的时候，可以加倍投机杠杆。 Opyn借助期权，给风险对冲增加工具。相比于smile将矛头直接指向无偿损失。opyn希望通过Squeeth+传统金融工具去拟合无偿损失。Squeeth回报是带有曲率的。和其他创造出来的新金融工具一样，Squeeth面临着学习成本高，推广困难的窘境。 05、去中心化期权的赛道生态位去中心化期权赛道很没用户存在感。对于生态来讲，要么追求人流，而要么追求现金流。人流是social 和game的专长，由各式的钱包去增强用户体验。传统期权用户本身属于高净值用户，数量仅占现货用户的1%左右。因此，不能把期权作为用户引流的工具。而现金流，要么交易，要么借贷。交易上，去中心化永续期权都把合约开上了200倍杠杆，不给期权做杠杆留出路。那么，期权难道就没有功能可以吸引生态吗？其实不然。正如前文所讲，期权的特色在于对波动率的计价，在于风险管理。目前的区块链市场还处于蛮荒，还没有进化到对风险的细致把控。当去中心化期权在资本效率上趋近于中心化期权平台的时候，在传统资本与区块链加速融合的今天，RWA逐步由理想走向现实。随着投资者成分的改变，资本的偏好将从高风险高收益，转向低风险，中等收益。也许，现在正是变局的关键时间点。我们当前处于Layer2大战的时期，各个基础设施想靠传统成功的应用，脱颖而出，难上加难。控制风险，形成风险偏好不同的金融系统，也许才是打赢Layer2战争中，DeFi战役的关键。谁还记得UST对Luna的贡献？不是所有投资者都喜欢大起大落。现货已经成功了，期货也已经成功了。期权的春天还会远吗？ 06、总结 DeFi summer以后，去中心化衍生品赛道高速发展，目前已经形成以BTC，ETH核心标的经典期权为主体，各式ERC20期权和奇异期权为侧翼的系列项目。项目之间缺乏关联，没有发现期权交易聚合器。目前也没有找到过多和其他区块链产业协作的机会。有一些项目希望打通期权和现货间，期权和期货间的流动性。而在流量价格高昂的时代，DeFi矩阵运营会显著降低运营成本。期权定价，个人以为去中心化期权的未来应该是点池模式，是自动化做市商模式，是平台与个体对赌，所有参与者共同承担极端风险的模式。期权形成的结构性产品还在不断演进，创造低风险、中低收益的链上产品是结构性产品的胜负手。在去中心化期权的使用上，还没有突出链上特色。链上期权玩家远不及中心化交易所。没有显著的红利，玩家没有动力学习去中心化系统。链上产业没有形成规模，也没有明显的需要风险管理的地方。除此以外，期权融资、期权激励等传统功能，没有在链上业务中体现：这是DAO还处于幼稚期的表现之一。相比于去中心化现货交易所让代币低成本链上交易，去中心化期货交易所让用户无需借贷直接在链上形成高达上百倍的杠杆，期权在当前二层网络竞争中，并不处于核心需求地位。链级的竞争在资金流与人流。如何增发信用，是当下更加重要的功能。然而，对于风险工具-期权，我们不应妄自菲薄。期权给予我们重新定义链上资产属性的机会。参考文献： https://medium.com/smilee-finance/pt-1-introducing-smilee-v1-69-synthetic-amm-directional-impermanent-gain-redacted-dca97cef13b1 https://medium.com/smilee-finance/smilee-the-first-primitive-for-decentralized-volatility-products-dvps-9a7584b13d42#ad2f https://www.theblockbeats.info/news/32903?search=1 https://www.theblockbeats.info/news/34380?search=1 https://medium.com/@polygontech/best-practices-for-building-decentralized-option-vaults-5ff254687ab2 Lyra：将链上期权精准定价: https://www.theblockbeats.info/news/24899?search=1 来源：金色财经
金色财经2023-11-07
美国机构间工作组发布报告，概述为增强国债市场韧性而采取的行动
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包括财政部、美联储和其他涉及国债现货和期货市场活动的高层监管机构组成，自从2021年开始启动一项广泛分析计划、确保该市场继续可靠地发挥其作为金融体系核心组成部分的重要作用以来，便每年发布年度报告。
金融界2023-11-07
这一加密货币24小时内飙升超10% 取代BNB成为第4大加密货币
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XRP涨幅主要是现货驱动的，因为XRP期货市场清算额突破了440万美元以上。这种大规模的强制平仓可能表明，投资者采用了高杠杆交易，从而推高了价格。虽然在周一并没有出现明显的价格推动因素，但上周支付公司Ripple获得了两个积极的消息，可能影响了市场情绪。Ripple公司在格鲁吉亚和迪拜（Dubai）赢得了关键的经营和服务批准，这可能使得投资者对Ripple的前景感到乐观，从而影响了价格。 Ripple公司在上周四宣布，迪拜金融服务管理局（DFSA）已经批准XRP作为虚拟资产，在迪拜国际金融中心（DIFC）内的持牌公司可以将XRP纳入其加密货币服务中，并提供给客户。迪拜国际金融中心是一个金融创新试验区，允许金融公司在这个“金融沙盒”内试验新的金融产品和服务。同一天，Ripple公司宣布将与格鲁吉亚国家银行（NBG）合作进行“Digital Lari（GEL）”试点项目。该项目将使用Ripple公司的中央银行数字货币（CBDC）平台，探讨发行格鲁吉亚拉里（格鲁吉亚的官方货币）的数字版，也就是所谓的中央银行数字货币。香港和台湾已经开始使用中央银行数字货币（CBDC）服务，该服务在5月份推出。机构可以使用这个平台来管理和定制CBDC的整个生命周期，包括铸币、分发、兑换和销毁数字代币。虽然Ripple一直和XRP保持一定的距离，但XRP是Ripple产品和XRP Ledger网络的动力源。然而，Ripple公司的法律诉讼进展或者获得的许可证明显地影响了XRP的价格，因为交易者通常会将这两者视为相关联的。
埃尔文2023-11-07
暗流涌动！对冲基金大举押注美国国债下跌净空头头寸创2006年以来最高水平
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（CFTC）数据，资产管理者在美国国债期货市场上扩大了他们的多头头寸。掉期数据显示，交易员预计明年年底前利率将比预期峰值5.37%下调100多个基点。根据政策决定和就业数据，他们将首次降息的预测从7月提前至6月。美国政府表达对较高收益率的不适感，“刹车”了由市场动力推动的抛售行情。花旗策略师，包括Jabaz Mathai在内的人员在一份备忘录中写道：“较弱的数据、鲍威尔发出的鸽派信号以及超出预期的融资前景的结合意味着，美国国债很可能在新的一周继续上涨。” 根据周五的价格波动，期货市场上的未平仓合约，即持有的风险数量在2年期和5年期国债期货上迅速增加，与投资者建立了对美联储在明年及以后降息的预期一致。在10年期国债期货上，也出现了少量的头寸减少，这与一部分投资者平仓做空头寸相一致，并且支撑了周五美国国债价格的上涨。
楼喆2023-11-07
疲软只是“暂时的”？！小摩：美元持续下跌需要欧元区、中国和其他地区经济出现改善迹象
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。他们还表明价格压力正在继续缓解。” 期货市场暗示，欧洲央行将在明年4月份降息的可能性约为80%，美联储最早于明年6月份首次放松政策的可能性为 86%。美联储主席鲍威尔谈到平衡的经济风险，导致上周美国国债收益率走低，在美国数据疲软后进一步下跌。美国政府还下调了本季度的再融资预期，并宣布长期债务拍卖增幅低于预期。两年期国债收益率在大约两周内下跌了25个基点，而10年期国债收益率则徘徊在五周低点附近，最新值为4.593%。曲线的前端仍处于深度倒挂状态。截至发稿，日元/美元汇率下跌 0.2%，至149.62.5。北欧联合银行的Cekov表示，日元/美元汇率可能需要在155左右，日本当局才会考虑干预或提振日元汇率。日元/美元上周触及151.74，接近2022年10月低点，引发日本央行多轮美元抛售干预。英镑/美元上涨0.4%至1.2425。英国第三季度GDP数据将于本周公布，尽管英镑上周在严重做空英镑的市场中强劲反弹，但自7月峰值以来仍下跌约5.5%。
Linlin2023-11-06
不赞成中美经济脱钩！全球市场迎“开门红”，美元被击垮失守105 本周小心这一风暴
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日下跌后上涨5个基点，至2.69%。期货市场的波动暗示，美联储结束加息的可能性为90%，最早在6月份首次放松政策的可能性为86%。市场还预计，欧洲央行在4月份降息的可能性约为80%，而英国央行预计将在8月份降息。 “我们想要提醒大家一点，是的，我们认为通胀前景将允许明年降息，但是越来越快地降息感觉好像钟摆走得太远了，”Lombard Odier首席经济学家Samy Chaar说，“我们以前就看到过这种情况，我认为未来几个季度也会如此。” 央行官员也有机会对这种鸽派前景发表看法，本周至少有九名美联储成员发表讲话，其中包括美联储主席鲍威尔(Jerome Powell)。英国央行和欧洲央行官员也将发表讲话。美元急挫美国国债收益率的回落彻底击垮美元，美元指数下跌0.14%，至104.91，为去年9月底以来的最低水平，将连续第四天下跌，上周下跌1.3%。欧元兑美元上涨0.17%至1.0747美元，上周五曾飙升1%，达到近两个月来的最高点。美元兑日元在最近几个交易日下跌，目前交投在149.57，距离近期高点151.74尚有一定距离。美元和收益率下跌扶助支撑金价交投在1980美元上方，当日小幅下跌，但距离最近触及的五个月高位2,2009美元不远。原油期货上涨超过1%，此前沙特阿拉伯和俄罗斯重申将坚持年底前的供应限制。在中东，以色列星期天拒绝了越来越多的要求在加沙停火的呼吁。军事专家说，以色列军队将加强对巴勒斯坦伊斯兰组织哈马斯的行动。其他宏观消息方面，美国驻中国大使表示，他的国家希望与世界第二大经济体进行更多的贸易，而不是脱钩。澳大利亚贸易部长唐·法雷尔表示，与北京的关系正在改善。尼古拉斯·伯恩斯大使周一在上海参观中国国际进口博览会时发表了上述言论。法雷尔是在与世博会同时举行的虹桥国际经济论坛上发表上述讲话的。美国驻华大使伯恩斯在中国国际进口博览会上发表讲话时说，华盛顿“不赞成中美两国经济脱钩。我们想要更大的贸易。” 他说，两国有着“非常重要的经济关系”，农业是贸易关系中最成功的方面之一。法雷尔在虹桥论坛的视频讲话中说，澳大利亚总理阿尔巴尼斯对中国的访问“是我们双边关系朝着积极方向发展的标志”。他补充说，他希望看到澳大利亚葡萄酒和岩龙虾很快回到中国人的餐桌上，他看到了与中国在卫生、旅游、教育和清洁能源技术等领域的强大未来。
厉害啦2023-11-06
浙江弛达信息科技及董事长张弛，未披露半年度报告，被出具警示函
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取出具警示函的监督管理措施，并记入证券期货市场诚信档案。弛达科技及张弛被要求在收到决定书之日起15个工作日内向浙江证监局提交书面报告，以充分吸取教训，加强相关法律法规学习，提高规范运作意识，采取有效措施避免再次发生违法违规行为，切实做好信息披露工作。
金融界2023-11-06

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