FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网_关键字搜索-FX168

全球数字财富领导者

财富汇｜美股投研｜客户端｜旧版｜｜

FX168 全球视野中文财经

登录 / 注册

GNS上线币安 GMX稳步上涨还有哪些真实收益DeFi
go
治理代币。 GLP指数由用于swap和杠杆交易的资产组成，目前主要是6种资产：ETH、WBTC、LINK、UNI、USDC、USDT、DAI、FRAX。可以使用任何指数资产铸造GLP，也可以烧毁GLP以赎回任何指数资产。铸造和赎回价格是根据（指数资产总价值，包括未平仓头寸的损益）/（GLP供应量）计算。对于Arbitrum，GLP代币持有者获得托管的GMX奖励和以ETH分配的70%的平台手续费。对于Avalanche，GLP代币持有者获得托管的GMX奖励和以AVAX分配的70%的平台手续费。另外30%的平台手续费则分别以ETH和AVAX的形式分配给GMX质押者。 Gains Protocol Gains Network和GMX一样，是一家去中心化永续合约交易所，不同的是Gains Network基于Polygon，2023年1月上线Arbitrum。 Gains Network开发的gTrade使用定制Chainlink预言机，提供82个交易对（48个加密货币，10个外汇和24个股票）杠杆交易，其中外汇交易对和股票交易对交易相同和各自现实交易时间相同。gTrade也是第一家允许外汇和股票交易的DEX。其中5-100倍杠杆可选，最大抵押品规模为10万美元。 Gains无论交易对如何，都使用DAI抵押品进行交易。杠杆是合成的，由DAI、GNS/DAI流动性和 GNS代币支持。Gains使用DAI保险库向赚钱的交易者支付奖励，同时在交易者亏损时收取 DAI。据Gains官方文档，总共有40%的市价单费用和15%的限价单费用分配给GNS质押者。由于Gains 70%的交易是市场订单，所以GNS质押者将能得到以DAI形式分发的平均32.5%的交易费用。 Synthetix Synthetix是一种用于交易合成资产和衍生品的去中心化协议，也是最古典的DeFi协议之一。目前质押SNX的收益来自两个部分，一部分来自SNX通胀的质押奖励，另一部分来自sUSD稳定币形式的交易费用。因为前一部分来自流动性挖矿带来的代币通胀排放，所以Synthetix并不是一个完全的真实收益协议。 2022年8月25日，Synthetix创始人Kain Warwick提交了一份提案SIP276，该提案将结束SNX通货膨胀，将SNX总供应量限制在3亿。 Warwick表示，SNX奖励通胀最初旨在“引导网络”，现在这不再是必要的，因为他可以从原子交换中产生可持续的收入。如果该提案生效，Synthetix将只有交易费用收入，并将它们分配给SNX持有者。 Umami Umami是最早发动Real Yield叙事的协议之一，是一个OHM分叉，最开始为质押UMAMI者提供巨大的不可持续的收益。Umami社区在2022年初做出一系列举措，催化了DeFi中的Real Yield 运动。比如，UMAMI代币绝对零排放，其最大供应量上限为1,000,000；质押者将仅从协议收入中获得ETH奖励。从此RealYield哲学成为Umami代币经济学和战略的核心。UMAMI代币成为Umami治理和协议收入的必须要求，且永远不会被通货膨胀释放或资本筹集所稀释。目前每个月Umami都会将大约50%的国库收益转给质押者，未来国库能自我维持后支付比例从 50%提高到100%。 Umami主要有两个产品，Marinator和Compound。 Marinator可以在一个月的任何时间存入UMAMI以换取mUMAMI，但只能在每个月的1日提取 UMAMI。Marinator可以在获得wETH奖励后立即领取，但是在发放给定奖励时，他们必须持有mUMAMI 代币才有资格获得。wETH奖励以每天或几乎每天的频率推送到Marinate。奖励主要以wETH支付，但Umami未来也可能分发其他代币。 Compound用户可以通过在Compound存入Umami来进一步提高他们的回报。mUMAMI autocompounder自动使用支付给mUMAMI持有者的ETH奖励在市场上购买更多UMAMI，并将其存入Umami的Marinaate合约，以提高被动ETH收入潜力。 Redacted Cartel（BTRFLY） Redacted Cartel是一种元治理协议，是Curve战争的主要争夺者之一，目标是掌控一系列稳定币DeFi协议治理权，包括Curve、Convex、Tokemak、Frax Finance、OlympusDAO等，进而影响协议代币释放或者提供流动性来提取价值。在某种程度上，BTRFLY是所有投票托管代币的指数，可以将BTRFLY视为所有投票托管代币的流动性包装器。它目前从三个来源产生收入：国库，由不同的产生收益的治理代币组成；Pirex，一种创建流动性包装器的产品，允许自动复利和未来投票事件的代币化；以及Hidden Hand，一个治理激励或“贿赂”的市场。为了获得Redacted Cartel的收入，用户需要将BTRLFLY代币“revenue-lock”16周才能收到rlBTRFLY。然后，rlBTRFLY将获得Hidden Hand收入的50%、Pirex收入的40%以及国库收入的15%到42.5%。目前Redacted Cartel的真实收益来自每两周支付的ETH。在上一次收益分配中，该协议为每个rlBTRFLY支付了价值6.60美元的ETH。 Dopex Dopex是Arbitrum上的去中心化期权交易所，允许用户买卖期权合约并被动赚取真实收益。 Dopex旗舰产品是其单一抵押期权金库（Single Staking Option Vaults，SSOV），为期权买家提供深度流动性，并为期权卖家提供自动化的被动收入。除了SSOV，Dopex还允许用户通过利率期权押注DeFi中的利率方向，并通过所谓的大西洋跨式（Atlantic Straddles）押注某些资产的波动性。虽然所有Dopex产品都允许用户通过承担一些定向风险来获得实际收益，但该协议还通过费用产生实际收入，并将其重定向给质押者。70%的费用返还给流动性提供者，5%返还给代表，5%用于购买和销毁协议的回扣代币rDPX，15%返还给DPX单边治理质押者。与Synthetix一样，DPX的一些质押收益来自通胀性代币释放。Dopex目前提供约22%的APY给质押veDPX。 Manifold Finance Manifold Finance是OpenMEV的开发者，以及提供ETH2.0验证者MEV服务，此协议也提供全部或部分以ETH或USDC支付的收益。 ParaSwap PSP 2.0上线后，Paraswap目前正处于第一个Epoch。协议收入的80%将分配给PSP质押者，20%进入协议金库。来源：金色财经
金色财经2023-02-17
MyMetaTrader一文概览
 go
金库进行交易，以稳定的令牌获得回报。高杠杆交易高达1000x。没有更多的骗局灯芯，公平和安全的交易。人工智能支持的功能和低市值估值。 IDO信息-重要日期日期：协调世界时2月19日下午2点-站台：粉红色完成：协调世界时2月21日下午2点清单：2月22日-UTC下午2点或完成硬封顶后主网发布：二月底公平发射分配：总供应量的40%（2,000,000 MMT）价格:$0.3 上市价格：0.4元加薪：软帽300,000美元-硬帽$600,000 归属:100%在TGE 没有购买/出售/转让税资金使用 51%流向流动性池 | 25%流向稳定的货币金库 | 24%流向MyMetaTrader DAO 来源：金色财经
金色财经2023-02-17
复盘CoinGecko: HFT GMX SYN GNS BGB
go
也是Arbitrum生态一员，去中心化杠杆交易。TVL是GMX的1/14，市值则是GMX1/3。昨天上榜了2个Arbi生态了，是快有动作了么？ BGB BitGet交易所的代币，最近一直涨，Blur也上架了带动更多。感谢阅读，喜欢的朋友可以点个赞关注哦，我们下期再见！来源：金色财经
金色财经2023-02-16
5个最值期待的永续合约DEX
go
idex 还提供了一个具有许多交易对的杠杆交易终端。有趣之处： • 范围广泛的交易对（加密货币、股票、商品和指数） • 合成杠杆 • Unidex V3 即将推出 Unidex V3 将采用杠杆交易聚合器。杠杆交易聚合器将为顶级永续合约DEX 的订单提供最佳价格。用户将能够使用单一界面访问多个协议的流动性。通过聚合多个永续合约DEX，Unidex 将提供最大数量的交易对。 3.perpprotocol 最早的永续合约DEX 之一。尽管是一个 OG 项目，但我注意到很多人并不熟悉它。永续合约协议目前仅部署在 Optimism 上。它使用 Uniswap V3 作为交易引擎。有趣之处： • 友好的用户界面 • 支持多种代币作为抵押品 • 通过桥接，支持从 7 个链轻松启动交易流程潜在催化剂： • 建立在协议之上的 Delta Neutral Vaults（2023 年第一季度） • 新的抵押品类型 - 包括 stETH 4.@muxprotocol 一站式杠杆交易平台。MUX 套件有 2 个主要产品部分：杠杆交易聚合器和永续合约DEX。MUX 统一了 Arbitrum、Optimism、BNB Chain、Avalanche 和 Fantom 之间的流动性。是什么让它变得有趣： • MUX 是多链原生的（在任何部署的网络上以相同的流动性深度进行交易） • 它的杠杆交易聚合器似乎是首个已上线的产品潜在催化剂： • gTrade 集成到 MUX 杠杆交易聚合器中。 • 在其他链上部署 MUX 5.@CapDotFinance Arbitrum 上的去中心化永续合约DEX。该协议的最新版本 (Cap V4) 目前处于测试阶段。Cap V4 提供零滑点和高达 100 倍的杠杆。是什么让它变得有趣： • 支持高级订单类型（限价、止盈、止损、仅减持、价格保护、OCO 和到期订单） • 具有外汇、指数、金属和加密交易对潜在催化剂： V4 全面推出 Cap V4未经审计，请勿大额使用。这些是我所熟悉的一些最具创新性的永续合约DEX。永续合约DEX 之间竞争的加剧最终将带来更好的交易体验。我期待看到DEX 交易量超过 CEX 交易量的那一天。在加密行业你想抓住下一波牛市机会你得有一个优质圈子，大家就能抱团取暖，保持洞察力想抱团取暖，或者有疑惑的，欢迎加入我们——公众号：狗哥他来了感谢阅读，喜欢的朋友可以点个赞关注哦，我们下期再见！来源：金色财经
金色财经2023-02-14
Zhu Su的新加密债权市场OPNX 想来解救我的“被困”加密资产？
go
也将是完全可审计、透明的，同时系统中的杠杆交易会进行进行实时公共加密审计，以支持未平仓合约的抵押品。为了实现上述一愿景，OPNX 正在构建一个零知识证明网络，允许各方都以独立确认每笔余额、清算、取款、存款和交易，任何人也能够验证数据的准确性，同时保护用户的完整性和隐私。此外，根据一份流出的宣传文稿显示，Zhu Su、Mark Lamb、以及 CoinFLEX 联合创始人 Sudhu Armugan 正在寻求为 OPNX 募集 2500 万美元资金，并计划随着时间的推移最终将贷款、加密货币、股票和外汇市场整合进其平台。据 Zhu Su 表示，CoinFLEX 的原生代币 FLEX 将成为“新交易所的主要代币”，此消息传出后一度推动 FLEX 快速升至 1.61 美元，但目前已回落至 1.25 美元区间。常见问题虽然 Zhu Su 将这个新加密债权市场命名为“Open”，但其实并没有像人们想象的那么开放。下面让我们来看看与 OPNX 有关的几个常见问题。 1、谁有资格加入候补名单？居住在受限司法管辖区以外国家/地区的 18 岁以上的人可以加入候补名单，但美国居民不行，受限司法管辖区还包括阿富汗、白俄罗斯、中非共和国、刚果民主共和国、科特迪瓦（象牙海岸）、克里米亚、古巴、伊朗、伊拉克、朝鲜、利比里亚、利比亚、缅甸、魁北克（省）、索马里、南苏丹、苏丹、叙利亚、委内瑞拉、也门、津巴布韦。 2、为什么要加入候补名单？候补名单将能在 Open Exchange 正式启动时获得优先访问权。 3、Open Exchange 将提供哪些产品？ Open Exchange 是一个在统一平台上交易破产索赔和加密货币的交易所，除了交易索赔，用户还可以进行加密货币现货和期货交易，同时还可以使用索赔资金作为抵押品来交易加密货币期货市场。 4、哪些平台（交易所）的索赔可用于在 Open Exchange 上进行交易？索赔持有人将能够出售或交易索赔，包括但不限于：BlockFi、Celsius、FTX、Genesis、Mt. Gox、Voyager、3AC（三箭资本）。总结如果你是 FTX、Genesis 等破产加密机构的受害者，OPNX 似乎提供了一个不错的解决方案，但需要注意的是，Zhu Su 的三箭资本去年因 Terra 生态系统崩溃而遭受重大损失，如今已不复存在，该基金倒闭时曾是最大的加密货币对冲基金之一，这意味着 Zhu Su 在加密行业曾有过失败经历（和不良信誉），新成立的 OPNX 能否确保安全运营尚不得而知。作为 OPNX 的合作伙伴，总部位于香港的加密货币交易所 CoinFLEX 去年在塞舌尔申请重组，其原生代币 FLEX 的波动性也较高（曾从 2022 年 5 月时的 5 美元高位跌至 0.05 美元），能否支撑 OPNX 索赔资金同样值得关注。不仅如此，有用户担心 CoinFLEX 的债权人不会从 OPNX 中受益，毕竟 CoinFLEX 联合创始人兼首席执行官 Mark Lamb 此前也信誓旦旦宣称其团队“只会专注于为 CoinFLEX 的债权人创造尽可能多的价值，不会转向不包括 CoinFLEX 债权人的独立交易所”。来源：金色财经
金色财经2023-02-13
2 月最值得购买的最佳加密货币
 go
，这些资产在 GMX 交易所支持掉期和杠杆交易。用户可以通过向池中提供任何受支持的资产来铸造 GLP，或者用 GLP 兑换池中持有的资产。该平台支持高达 50 倍的杠杆交易，与大多数中心化加密货币衍生品平台相比具有竞争力。为什么选择 GMX？ FTX 崩溃后，集中式加密货币交易所受到越来越多的审查。此外，许多中心化加密借贷业务的失败也更广泛地对中心化加密业务的声誉产生了负面影响。尽管中心化交易所在交易量方面仍然占据主导地位，但越来越多的加密货币投资者正在寻找去中心化的替代方案。去中心化加密衍生品领域仍然相对较新，这意味着 GMX 等平台可能有很大的上升空间。 2.莱特币莱特币是一种加密货币，最初于 2011 年 10 月推出，使其成为市场上最古老的“山寨币”之一。莱特币在很大程度上基于比特币，因为它本质上是比特币代码库的修改版本。莱特币的最大硬币供应量为 8400 万枚，是比特币的 4 倍。它的目标出块时间是 2.5 分钟，比比特币的目标出块时间快 4 倍。就像比特币一样，莱特币也使用工作量证明就其账本状态达成共识。比特币使用 SHA-256 哈希函数，而莱特币使用 scrypt 哈希函数。有时，莱特币被用作后来在比特币中实施的技术的试验场。例如，SegWit 在比特币网络上线之前首先被实施到 Litecoin 中。然而，莱特币也有一些独特的技术方面，最显着的是它对 MimbleWimble 隐私技术的支持。莱特币粉丝经常将莱特币描述为“比特币黄金的白银”。LTC 交易比 BTC 交易更便宜、更快，使莱特币成为更适合日常支付的选择。为什么选择莱特币？ Litecoin 已经证明了令人印象深刻的长寿，因为它仍然保持着数十亿美元的市值，尽管它于 2011 年推出并且自那时以来已经发布了无数其他项目。莱特币社区已经表现出采用新技术来增强莱特币的意愿，即使涉及目前不在比特币路线图上的技术。例如，莱特币引入了对 MimbleWimble 隐私协议的支持，显着提升了 LTC 的实用性。另一个让莱特币目前值得考虑的重要因素是莱特币的第三次减半将在 2023 年发生（目前估计是 2023 年 8 月）。我们在 2019 年莱特币减半之前看到了 LTC 反弹，因此 LTC 市场在 2023 年绝对值得密切关注。 3.柴犬 (SHIB) Shiba Inu是一种 meme 加密货币，由化名“Ryoshi”的人于 2020 年推出。该项目深受狗狗币加密货币的启发，并且在其品牌中还以柴犬为特色。与拥有自己的区块链的狗狗币不同，柴犬是在以太坊区块链上作为 ERC-20 代币发行的。在 SHIB 代币发布期间，一半的供应量被发送给了以太坊创始人 Vitalik Buterin（他没有以任何方式参与该项目）。该项目将此定义为代币销毁Buterin 最终确实销毁了他持有的绝大多数 SHIB，并出售了其余的代币以资助慈善捐款。 SHIB 的受欢迎程度在 2021 年大幅飙升，成为市值第二大的模因代币，仅次于狗狗币。此外，SHIB 是目前最流行的便士加密货币之一，使其成为2023 年爆发的下一个加密货币的主要候选者之一。为什么是柴犬？ Shiba Inu 的开发人员最近提供了有关Shibarium的更多详细信息，Shibarium是他们在以太坊网络之上构建的第 2 层平台。根据 Shiba Inu 团队的说法，他们“正在接近 Shibarium 的 Beta 的最后润色和即将推出的版本”。 Shibarium 平台将使用 BONE 代币支付汽油费和验证者激励。此外，在 Shibarium 上支付的基础燃料费将用于燃烧 SHIB 代币，随着时间的推移减少 SHIB 的供应。 Shibarium 将为想要避免以太坊主网上高交易成本的用户提供替代方案。根据 Shiba Inu 开发团队的说法，他们主要希望通过第 2 层来瞄准元宇宙和游戏领域。即将发布的 Shibarium 将是 Shiba Inu 项目历史上最大的里程碑之一，因此 SHIB 市场的发展绝对值得关注。 4.Mina Protocol Mina Protocol是一个构建极轻量级区块链的项目。借助零知识技术，Mina 区块链的大小始终保持在 22 KB。 Mina 协议的去中心化应用程序版本称为 zkApps。这些应用程序构建的智能合约支持零知识证明，它可以让用户证明其数据的所有权，而无需将数据本身透露给与之交互的一方。zkApps 还可以私下从任何网站获取数据，提供对真实世界数据的轻松访问，而不是依赖于复杂的预言机系统。为什么选择 Mina 协议？零知识技术很可能成为加密货币和区块链领域向前发展的一个非常重要的趋势，而 Mina Protocol 可以很好地利用这一点。此外，Mina 区块链的轻量级设计使其更容易参与网络，这对于移动设备尤其重要。如果我们要看到区块链技术的广泛采用，很可能会有大量人通过移动设备使用区块链。这可能使 Mina 成为下一个爆炸的加密货币之一的候选人。来源：金色财经
金色财经2023-02-08
一览DeFi「社会协同试验」项目老牌DeFi要发力了吗？
go
一站式 DeFi 投资平台，其产品包括杠杆交易、抵押借贷、流动性挖矿等。2022 年 4 月，Oasis.app 宣布完成 600 万美元 A 轮融资，Libertus Capital 领投，Road Capital、1inch 联合创始人 Sergej Kunz 等参投。 pentacle.xyz x Rotkiapp pentacle.xyz 是一个加密行业数据平台，向用户提供 DeFi、Web3、NFT 等细分领域的项目信息和数据面板。 Rotki 是一款基于隐私且开源的投资组合跟踪与分析工具。其采用计算机本地软件进行数据管理，用户数据保存在用户本地电脑中以确保数据安全。Rotki 在支持以太坊数据导入的同时，还同时支持部分中心化交易平台数据的导入。来源：金色财经
金色财经2023-02-07
深度盘点NFT永续合约赛道：可以加杠杆做空NFT了？
go
曾有个固有的局限，那就是它有结算日期且杠杆交易能力有限，不能适应这个 724 小时交易的加密市场。于是，BitMEX 在 2016 年 5 月 13 日推出了永续合约，采用了创新的资金费率调控现货与合约的价格尽可能保持一致，解锁了使用高达百倍杠杆的进行做多/做空的机会。它的横空出世永远的改变了加密货币及整个金融领域。事实上，有不少 NFTFi 创新的灵感来自于 DeFi ：例如，第一个 NFT AMM 项目 sudoswap 参考了 uniswap v3 AMM 的集中流动性方案，点对池借贷协议龙头则参考了借贷协议 Aave。有了 DeFi 市场的永续合约作为参考，能杠杆做多/做空 NFT 的永续合约平台 nftperp 来了。 nftperp 简介 nftperp 是什么？见名知意，nftperp 是一个针对 NFT 的永续合约去中心化交易所： • 建立在 Arbitrum 上 • 用户以 ETH 作为抵押品可以对 BAYC、CryptoPunk 等蓝筹 NFT 项目以最高 10 倍的杠杆进行永续合约交易 • 协议在蓝筹 NFT 的地板价基础上使用 NFT 价格评估协议 Upshot 集成 Chainlink 预言机馈送链上实时 NFT 价格数据 • 不需要真实的流动性提供者，也不使用订单簿，而是改进了由 Perpetual Protocol 首创 vAMM（虚拟自动做市商）机制来撮合 NFT 永续合约交易团队及融资信息目前公布的团队信息较少，仅知悉团队创始人是Joseph Liu。另外有多位投资分析师和研究员Mckenna、Nick Chong、Ben Roy和Ben Lakoff作为团队顾问。 11 月 25 日，NFT 永续合约交易平台 nftperp宣布以 1700 万美元估值完成 170 万美元种子轮融资，本轮融资由 Dialectic、Maven 11、Flow Ventures、DCV Capital、Gagra Ventures、AscendEX Ventures、Perridon Ventures、Caballeros Capital、Cogitent Ventures、Nothing Research、Apollo Capital、Tykhe Block Ventures、OP Crypto 等机构参投。平台使用情况 2022 年 11 月 25 日 nftperp 启动了 beta 主网，根据 Dune Analytics数据，截止发文该平台： • 累积交易量超过了 7000 万美元 • 有 1, 381 位用户进行了共计 21, 150 次交易 • 目前平台仅支持对 BAYC、Azuki、MAYC、CryptoPunks、Milady 五个系列进行永续合约交易 • 交易量最大的 NFT 系列是 Bored Ape Yacht Club，占 32.4% 的份额，其次是 Azuki，占 29.6% 的份额路线图根据官方路线图显示， 2023 年后续的计划有： • V1 公开主网上线 • Mafia Nuts 集合发售 • L2 解决方案重新评估 • nftperp 代币分发 • NFT 指数衍生品 • 无需许可的市场 • 结构性产品发布等等 nftperp 的交易机制使用 vAMM 撮合交易原始的静态 vAMM 2018 年，去中心化永续交易平台 Perpetual Protocol 推出了 vAMM（Virtual Automated Market Makers，虚拟自动做市商）机制。与普通的 AMM 相同，vAMM 也是采用了 x * y = k 进行自动价格发现，不同的是 vAMM 不需要真实的流动性提供者，用户将真实资产作为抵押品存入智能合约金库后会铸造虚拟资产，然后按照 x * y = k 在流动性池内交易和报价，由此也提供了做空和杠杆交易的功能，且避免了无常损失。 vAMM 作为一个独立的结算市场，所有的利润和亏损直接在担保金库中结算，即一个交易者在 vAMM 的盈利就是其他交易者的亏损。 vAMM 如何独立结算损益然而原始的静态 vAMM 在单边行情会发生问题：假如在牛市时现货价格暴涨，要将合约价格与现货价格保持一致，需要建立大量的多头头寸，因而资金费率很可能是需要支付给多头持有者的，空头没有动机激励去支付这些资金费率，即资金费率造成了多空利益失衡，价格也会远远偏离联合曲线，此时协议会面临系统性风险。为了解决这个问题，Perpetual Protocol v2 整合了 vAMM 机制与 Uniswap v3 的集中流动性，同时提供 PERP 流动性激励和上线限价单功能。Solana 的永续合约协议 Drift 则是在其基础上通过「重新挂钩」和「调整流动性」开发了 Dynamic vAMM。 nftperp 引入了动态 vAMM nftperp 便是借鉴了 Drift 的这个动态 vAMM，采用了 DVL(Dynamic Virtual Liquidity，动态虚拟流动性)，使得 x * y = k 等式中的虚拟资产 x 和 y 可以根据以下两种情况动态调整（参考 nftperp 文档）： • 收敛事件：当永续合约价格偏离预言机价格超过 5% 持续 8 小时以上时，认定发生了收敛事件。系统将采用以下公式调整 y 值来与预言机价格匹配。一旦触发收敛事件，虚拟流动性就会重置到联合曲线的中心。此外，nftperp 目前无限期提供收敛奖励，当 vAMM 价格与指数价格偏离超过 2.5% 时，用 $vNFTP 激励用户缩小价格偏离，收敛奖励根据收敛交易（开仓时间超过 30 分钟）的名义价值分配。 • 流动性因子 k 的动态扩张/收缩：由于协议不能预测平台的多/空头持仓，因此动态的 k 至关重要。k 表示虚拟流动性的深度。k 越大，交易执行时的滑点越小。只要 k 扩张/收缩的过程不影响 x 和 y 之间的比率，该协议就可以承受任何市场条件（高持仓量与低持仓量）。通过以上模型，nftperp 确保价格始终在 vAMM 流动性最深的曲线部分交易，可用虚拟流动性与交易需求相对应，使得交易者获得最佳滑点和可用流动性。另外，为了保证 nftperp vAMM 在非正常行情中仍保持高可用性，还进行了以下两项优化： • 动态资金费率：标准资金费率会考虑头寸规模、合约标记价格和预言机价格，而 nftperp 会考虑多头和空头之间的总比率，以更好地平衡未平仓合约。另外，资金费率每小时更新一次，以确保合约价格不会太偏离 NFT 交易市场地板价。 • 波动限制：为每个区块的合约价格设定了 ± 2% 的变化限制，以保护协议免受闪电贷攻击和高波动期间保险基金流失的操纵。Drift v1 经历过这种情形，LUNA 价格的大幅波动导致系统内未实现的损失和收益不平衡，并且超额收益可以不受限制地从保险基金中提取。使用稳健防篡改的「真实地板价」定价根据nftperp 官方文档说明，由于 NFT 的非同质化特性，使得 NFT 定价/估值非常困难。在当前 NFT 相关的协议中，大多数都是采用地板价作为定价/估值指标。然而，直接采用 NFT 的地板价作为预言机的喂价数据会产生一些问题： • 价格操纵 • 单一 NFT 挂单（成为地板价）并不能代表该 NFT 系列的广泛共识 • 最低售价仅代表卖方而不是公允价格（出价和要价都认同的价格）其中，价格操纵是最显而易见的问题，即使是单价高昂的 BAYC 等蓝筹 NFT 也无法幸免于难。例如，去年 11 月，BAYC 的第 7 大持仓者Franklin曾「操控」地板价来引发 BendDAO 触发拍卖清算实现他的「砸盘套利」策略。（可参考《BAYC 大崩盘：一夫当关，万夫清算》一文） Upshot x Chainlink 参考 DropsDAO NFT 预言机模型，nftperp 使用 NFT 价格评估协议 Upshot 集成 Chainlink 预言机数据，最终计算出稳健防篡改的「真实地板价」（True Floor Price）馈送给平台使用。计算方法： 1. 收集和解析：对顶级 NFT 市场上的链上/链下 NFT 交易事件进行收集和解析 2. 检测数据合格性：根据交易事件类型、Token ID 和清洗交易检测确定数据是否合格 3. 过滤异常数据：使用统计方法和波动性评分过滤极端异常值和可能的异常值 4. 计算：使用时间加权平均价格算法对过滤后的数据进行计算，得出「真实地板价」「真实地板价」计算中涉及的数据是通过 nftperp 运营的预言机从 Opensea、LooksRare 和 X2Y2 的 API 中提取的交易数据。每次发生合格的公开交易时都会更新计算出的价格，确保价格是最新的，同时保护用户免受价格操纵。这个过程已经在真实的蓝筹 NFT 交易数据集上进行了回溯测试，以证明其有效性，如下图所示。清算、保险、交易费用当交易员建立杠杆头寸时，他们利用抵押品从协议中借入资金，买卖资产。当市场朝着他们不利的方向变化，该交易员头寸的价值与最初抵押品的价值接近到某一阈值时，协议将会对该头寸进行清算，以维持其偿付能力。当该交易员的头寸价值对他们不利时，他们的损失将转向他们的保证金，即初始抵品。该协议现在面临风险，价格的突然变动可能使交易员的头寸价值低于最初的抵押品。当交易员头寸的价值与最初抵押品的价值过于接近时，协议将对该头寸进行清算，以维持其偿付能力。各个 NFT 集合的最大杠杆许可和最小保证金比例要求不同 nftperp 采用了传统的 Keeper bots 清算机制，在清算时赚取名义头寸规模的 1.25% ，其余部分进入协议的保险基金。保险基金用于确保协议对坏账的偿付能力，基金池中的资金由清算和交易费收入（协议 0.15% 的交易手续费）组成。保险基金的规模会随着协议的采用而增长，在未来将能够允许偿付更多的未平仓合约。协议交易费用的动态调整协议的基本交易费用设定为 0.3% ，但这个数字也会随着标记价格的偏差而动态调整，以激励空头和多头之间的平衡。费用调整机制如上图所示。官方文档中也提到代币质押者将获得一部分交易费用，但目前尚未公布信息。 NFT 永续合约可以解决当下 NFT 市场的哪些问题？当前 NFT 市场的缺陷： • 无法对冲风险 • 大多数人无法购买昂贵的蓝筹 NFT • 没有简单且资本效率高的方法来进行杠杆交易 • 二级市场的手续费和版税减少了交易者的利润针对这些问题，nftperp 提供了七个具体场景的解决方案。（参考官方《nftperp 用例——填补 NFT 金融中的空白》一文） 1. 对冲自己的 NFT 头寸持有 NFT 即持有现货，在 NFT 的价格上涨后许多交易员/收藏者想在继续持有的同时对冲潜在下跌的风险。在这种情况下，可以选择开一个空头头寸，风险敞口等于被对冲的 NFT 价格。这种对冲策略有助于在保留 NFT 所有权的同时保护收益，因此持有者仍然可以获得所有相关的好处，例如白名单机会、空投机会和社区访问权。 2. 买不起昂贵的 NFT 众所周知，蓝筹 NFT 价格高昂，nftperp 降低了准入门槛，可以实现以低至 1 美元的抵押品在 Punks、BAYC、MAYC、Squiggles、Azuki 和 Moonbirds 上创建头寸。这种灵活性不仅会迎合现有的 NFT 交易者，而且还会使 NFT 交易的入门对于用户更加友好，这对于未来 NFT 被大规模采用来说意义重大。 3. 扩大利润空间与提高交易流动性例如，当一名交易员购买的 BAYC 从 70 ETH 上涨至 75 ETH，此时有 5 ETH 的浮盈，他决定获利了结。然而在扣除了 OpenSea 的 2.5% 手续费 + BAYC 的 2.5% 版税 + Gas Fee 以后，利润仅剩不到 2 ETH。nftperp 认为平台和项目方的层层加码不仅减少了交易者的利润，还降低了 NFT 市场的流动性。 Nftperp 为优化交易利润提供了一个更好的选择，开仓/平仓的基本费用设置为 0.3% 。为了激励空头和多头之间的平衡，该费用确实会根据未平仓量进行调整，但要达到接近 OpenSea 水平的费用需要极端的情况。此外，该协议基于 Arbitrum，它的 Gas Fee 比以太坊低得多。除了较低的费用之外，永续合约比 NFT 现货更具流动性。因为无需找到出售的 NFT 的特定买家，nftperp 上的头寸可以随时了结。金融市场流动性为王，尤其是对于机构交易而言，但这些好处同样适用于所有交易者。 4. Degen 和高级交易者的杠杆杠杆是一个强大的工具，nftperp 提供高达 10 倍的多头和空头杠杆，但这会放大所有收益和损失。因此，通常杠杆的使用需要 NFT 市场动态方面的专业知识和所交易特定 NFT 集合的催化剂。对于具有较高风险承受能力或对某项交易有强烈信念的交易者，杠杆可以提供更高的资本效率。 5. Delta 中性流动性挖矿策略 BendDAO 和 Jpeg'd 等 NFT 抵押借贷协议允许用户将他们的 NFT 存入金库以借出资金。用户可以将这些借出的资金带入更广泛的 DeFi 生态系统中以赚取收益，在获利后偿还贷款以取回存入的 NFT。借款人面临的主要风险是，如果 NFT 的价值下降并将其抵押率降低到某个阈值以下，则其 NFT 将被清算。这种情况下，空头对冲将成为有用的工具。在存入的 NFT 损失价值的情况下，空头将获利，为存款人提供额外的资本来偿还足够的贷款并避免清算。 6. 与期权交易风险的对冲期权可以作为另一种形式的 NFT 金融衍生品。持有人的另一种常见的下行保护策略是购买看跌期权，授予他们在设定时间段内以预定价格出售 NFT 的权利。交易看跌期权的卖方承担了这种下行风险，以换取买方支付的期权费形式的收益。为了使用 nftperp 对冲这种风险，看跌期权卖方将在同一 NFT 集合上做空，以在期权被行使时保护他们。反之亦然。可以参考最近 nftperp 与 NFT 期权协议 Hook Protocol 关于 Delta 中性的合作内容。 7. 做市商对冲 NFT 做市商和 NFT AMM 的用户也可以从对冲中受益。随着 Sudoswap 等平台将基于流动性池的交易引入 NFT 市场，流动性提供者现在可以将他们的 NFT/FT 存入这些池中，并指定他们对买入/卖出 NFT 的出价/要价。然后，交易者可以在池中买卖 NFT，价格由池的联合曲线决定。当 LP 可以通过 nftperp 进行对冲时，买卖价差应该会收紧，因为在价格下跌的情况下，投标人可以通过做空来减少下行风险。这将改善池内的流动性，并可能提高交易者的资金利用率。 NFT 永续合约的市场有多大？先看看加密货币衍生品市场的情况与传统金融市场一致的是，加密市场的衍生品交易的市场规模要大于现货交易。根据 TokenInsight， 21 年 Q2 永续合约单项的的交易量为 19 万亿美元，相当于每天的交易量超过 2000 亿美元，已经超越了现货。若加密货币的总市值在 5 年内达到 10 万亿美元，伴随的衍生品交易量可能会达到 70-100 万亿美元。根据 Switcheo Labs 数据显示，中心化交易所的加密货币衍生品交易平均占加密货币总交易量的 69% 。例如，Binance 每日交易量的 76.6% 来自衍生品（646.5 亿美元中的 495.2 亿美元），而 FTX 产生每日衍生品交易量的 78.9% （78.8 亿美元中的 62.2 亿美元）。在去中心化交易所方面，让我们比较一下 Uniswap 和 dYdX 的交易量，因为它们是该领域最大的现货和衍生品市场。Uniswap 的日交易量为 10.9 亿美元，而 dYdX 的衍生品平均日交易量为 13.3 亿美元。这分别达到 45.2% 和 54.8% 。 Bloomberg此前也曾报道，BTC 永续合约的交易量占期货交易总交易量的 93% 。由此可见，无论是传统金融市场、加密市场的中心化交易所还是去中心化交易所，衍生品交易市场规模都要大于现货交易。而永续合约作为加密市场首创且独有的衍生品市场，相较于其他金融产品有着巨大的交易灵活性，备受市场青睐。预估 NFT 永续市场规模根据 DappRadar 数据，最近一个月交易量最大的 NFT 平台是 Blur，总交易量为 4.42 亿美元，日均交易量为 1473 万美元。通过对比头部 NFT 现货交易平台，可以预估当 nftperp 逐渐被更多交易者采用时它的市场份额。根据 Dune Analytics数据，自 11 月 25 日 nftperp 的累积总交易量为 7100 万美元，日均交易量为 101 万美元。类比去中心化交易平台现货交易与衍生品交易比例，保守估计 nftperp 的日均交易量也可以达到最大的 NFT 现货交易平台同样的水平。nftperp 对平台上的所有头寸收取 0.3% 的交易手续费，其中有部分收益会分给其平台代币 $NFTP 的质押者。 NFT 市场过去一年的交易量此外，根据 NFTGO 数据，过去一年 NFT 市场总交易量为 170.6 亿美元，日均交易量为 4674 万美元，同样类比于加密货币市场，NFT 的衍生品市场潜力巨大。 NFT 永续合约市场还面临哪些挑战？仍存在价格操纵的可能任何金融市场都存在价格操纵的可能，由于 NFT 市场体量偏小，现货价格是相对容易被操纵的。现货价格操纵发生时，价格的剧烈波动可能导致衍生品市场发生大量清算事件，协议的保险基金可能不足以偿还坏账，进而协议会面临系统性风险。可预见的是 NFT 衍生品市场份额会逐步增大，当从衍生品市场获利机会大于操纵现货市场的的成本时，价格操纵的事件就一定会发生。因此，如何规避或尽量降低这种事件发生的概率是需要预先考虑的。 vAMM、「真实地板价」机制的鲁棒性、能否与资金利率配合维持系统正常运转等方面尚待市场检验。长尾 NFT 资产的永续合约需求仍需被满足 2004 年美国《连线》杂志总编辑克里斯·安德森 (Chris Anderson) 提出了著名的「长尾理论」(The long tail)，认为互联网将为利基市场赋能长尾巴，而长尾的利基市场规模甚至会超过短头的规模经济。 NFT 市场也有自己的「长尾」版本，就是指那些市值小、交易量低、知名度不高的 NFT 项目，目前 NFT 市场上有上数万个 NFT 项目，然而只有少数几个能进入前 50 名，成为所谓的「蓝筹」和「准蓝筹」，其他的项目则构成了「长尾」。加密货币市场也是同样的道理。因此，面向 NFT 和加密货币的长尾的利基市场的平台/服务在未来可能有着更大的价值空间。参考去中心化交易平台，交易现货的 DEX Uniswap 通过可以通过无需许可上币为众多长尾资产提供了流动性，但是去中心化永续合约鲜有能实现无需许可上币功能的（CoinFLEX、Mycelium 等平台已实现），原因在于永续合约交易比现货交易更复杂，对于撮合交易机制、链上响应速度、链上清算等方面有着更高的要求。同时，创建永续合约池的门槛高，例如去中心化永续合约协议 TracerDAO（现为 Mycelium）如果要部署一个 Token 的永续合约池的话，需要配置很多参数：杠杆函数、更新间隔、铸币/烧毁费等等。对于 NFT 市场，长尾 NFT 资产的永续合约需求仍在，但是能实现非蓝筹的 NFT 项目的借贷、衍生品交易等功能的产品迟迟未出现，这是由多个原因造成的。以 nftperp 为例，它的「真实地板价」对于数据质量和计算方式要求很高，NFT 市场存在大量的不可靠数据（如清洗交易），这造成了它目前只适用于流动性大的蓝筹 NFT 系列。以 BendDAO 为例，即便是顶级蓝筹 BAYC 也会被大户操纵地板价来「清算套利」，更何况是市值更小的长尾 NFT 资产呢？归根结底，NFT 流动性差、NFT 难以估值定价等上游问题没有得到很好的解决，制约了下游的 NFTFi 产品开发，无法释放 NFT 长尾资产的潜力。结语着眼于 DeFi、NFT 乃至整个加密领域，不断的金融创新将市场推向了更高的水平。不同细分领域的产品之间可组合性的提高将进一步刺激市场的创新，NFT 特定的衍生产品将为市场提供更多的交易策略，新生的 NFT 市场会获得更多深度，就像期权和期货合约在成熟的金融市场中发挥重要作用一样。随着 NFT 基础设施越来越完善，相信上层的 NFT 金融化进程也会不断加快，NFT 将不只是一张小图片，它将与 NFTFi 一同成为加密领域乃至金融世界的重要组成部分。来源：金色财经
金色财经2023-02-06
一个月市值翻倍 Gains Network凭什么单日营收打败GMX？
go
e，⼀个流动性⾼效且⽤户友好的去中⼼化杠杆交易平台。允许使⽤杠杆（⾼达 1000倍）交易股票、加密货币和外汇。除了交易所，Gains Network 还拥有 NFT 收集和质押计划。 Gains 有⼏个独特的特点，例如除了加密货币外，还⽀持股票和外汇。该交易所是⼀个“degens 天堂”（degens 是指参与⾼⻛险交易的个⼈），因为它⽀持 100-1000 倍杠杆率，取决于⽤户交易的资产类别，其杠杆率是所有 DEX 中最⾼的。 gTrade整个交易平台运⾏在DAI和Gains Network的原⽣代币GNS上。杠杆是合成的，产品模块由DAI Vault、GNS/DAI 流动性和GNS代币组成。从⾦库中取出DAI以⽀付交易者的收益(+PnL)，或者如果交易者的PnL为负数，则从交易者那⾥接收DAI。通过所有订单的单⼀流动性池和DAI 保险库，gTrade 可以提供多种交易对和杠杆产品。交易所上有70个交易对，包括加密货币、外汇和代币化股票。 GNS有超过8000个独⽴⽤户，在2022年12⽉26⽇，其⽇活跃⽤户约有300⼈，TVL为$21.94M，⽇均新增⽤户⽬前降⾄10-30名⽤户。$GNS的市值为$103M，实现了220亿美元的交易量，同时收取了1400万美元的费⽤（占头⼨价值的 0.08%），其中32.5%重新分配给了 $GNS 质押者/LP。其他产品features： 1）预言机Oracle Chainlink a DON（去中⼼化预⾔机⽹络）为gTrade 信息提供⽀持。gTrade 拥有其定制的实时Chainlink 节点运营商⽹络，以获得每个交易订单的中间现货价格。 2) 交易费用 gTrade对所有加密货币收取开仓和平仓杠杆价值的0.08%/外汇交易的0.008%费⽤。价格影响(%) = (未平仓合约{多头/空头} + 新交易头⼨规模/2) /1%深度{上/下}。对外汇的价格影响为 0，但对加密货币和股票适⽤。 gTrade还根据交易对的净敞⼝和波动性收取头⼨规模的资⾦费⽤和抵押品的展期费用，以管理DAI vault的⻛险。费⽤分配给团队、项⽬基⾦、流动性提供者和GNS 质押、附属机构、DAI保险库、GNS/DAI的LP，以及以分散⽅式执⾏限价单和清算的 NFT 持有⼈。 3）不同市场的杠杆许可 ● gTrade ⽬前提供 4 倍⾄ 150 倍杠杆范围的加密货币对交易。 ● 在股票上，杠杆范围从 3 倍到 100 倍。盈利模式 gTrade分为两个池：DAI池是「第一道防线」，直接作为trader的对⼿⽅，可以理解为vault保险池。GNS/DAI接在quickswap⾥是「第二道防线」。当交易员出现⼤盈利，导致保险池的DAI 低于⽤户存进去的TVL时，gTrade通过在「第二道防线」慢慢卖GNS 换来DAI，补充到「第⼀道防线⾥」DAI池⾥。反之，假如有交易员⼤笔亏损，DAI池⾼于TVL110%时。说明gTrade作为对⼿⽅赚到钱了，多出110%部分的DAI，会在GNS/DAI池⾥回购GNS并销毁。 gTrade的盈利模型基于⼀个理论：时间线拉⻓，散户总体是亏钱的。gTrade基于⾼杠杆和加密货币的⾼波动性，更加放⼤了这个理论的盈利。gTrade依照这个理论截止12月底真实的跑了14个⽉，累计PNL为 -5.65m DAI与之伴随的是协议收⼊的不断增⻓，累计产⽣费⽤已达$15.68m。项目其他情况 1）安全 Gains Network 由著名审计公司 CERTIK 进⾏审计。CERTIK 已确定Gains Network v9的7个问题，其中3个已解决，3个已得到确认。最关键的问题与项⽬的集中化有关。kynet Trust Score整体信任评分为 87/100，是挺不错的成绩。 2） GNS token Gains Network经济由其原⽣代币GNS提供⽀持。它的供应上限为100,000,000 GNS，用作永远不应触发的故障保护机制。GNS 最初提供 38,500,000 个GNS代币。25% 的初始供应在⼀年内被烧毁，⽬前的供应量超过3020万，其中75.2% 被质押。 3） GNS staking 可以质押$GNS，以通过gTrade上的交易活动赚取DAI，市价单的40%费⽤和限价单的15%费⽤分配给 GNS staker。Gains Network称其70%的交易是市场订单，平均所有订单的32.5%费用将用于$GNS 质押。⽬前的GNS池APY为 2%，DAI池APY为7%。 4） DAI Vault保险库 DAI Vault保险库的收益是来⾃交易者的DAI交易费⽤，同时也⽤于⽀付交易者的盈利来源。用户可以根据平台的交易量质押DAI并赚取费⽤。如果⾦库抵押不足，则质押者可能会⾯临损失。⾃ 2021 年 12 ⽉开始并经历了各种各样的市场条件以来，没有⼀个 DAI 的质押者亏本离开。 5） GNS/DAI 矿池由于去中⼼化协议需要⼀个流动资⾦池。⽤户被⿎励在Quickswap上GNS/DAI矿池提供LP⽀持，同时获得 GNS 奖励和 dQUICK 奖励（同时仍可赚取 Quickswap 掉期费⽤）。 6） GNS NFT 为了获得特殊收益，⽤户可以购买项⽬的原⽣ NFT。有 5 种不同类型的 NFT解锁独家福利。这些 NFT 为 LP 奖励和单⾯质押提供了更⾼⽔平的提升。竞争格局 $GMX和$GNS的主要区别在于产品，$GMX 依赖于永续和现货交易，⽽$GNS 依赖于合成资产交易。永续和现货交易需要流动性池来进⾏交易，这就是$GLP存在的原因。(并且可以⾯对⽆常损失)然⽽，它限制了可交易资产的数量，因为需要流动资⾦。与$GMX 相反，$GNS 选择了不需要流动性资⾦池的合成资产。他们可以随⼼所欲地列出尽可能多的代币，从⽽提⾼资本效率。合成资产和外汇/股票交易为交易者提供了新的机会，因为它不需要任何代币化、流动性池或第三⽅交互。合成资产的限制是需要数据提供者，因为价格不是由平台上的报价/需求决定的。 GNS有超过8000个独⽴⽤户，其中⽇活跃⽤户约有300⼈，日均新增⽤户⽬前降⾄10-30名⽤户。$GNS的市值为$107m，除了GMX，$GNS在市场上⾯临诸多竞争，最直接的竞争对手为GMX，但GMX受制于其开发团队创新动力不强的因素。风险提示 1. 团队成员只有一个核心开发 2. 自定义了DON oracle，无过多论证基础 3. 博弈对手方为交易员，盈利情况较大程度取决于交易员的交易水平 4. 仅支持使用DAI作为唯一交易代币，虽是为了规避审查风险，但也增加了局限作者：R3PO 来源：panewslab 来源：金色财经
金色财经2023-02-05
即将上线的10大潜力项目
 go
e 正在开发两种不同的产品：去中心化杠杆交易 USDC 收益机枪池（Delta 中性）这两个产品都会在 Arbitrum 上运行，但是目前还没有代币。可以适当地进行一些交互，以博取未来可能的空投。 https://twitter.com/rage_trade 07 Tapioca DAO Tapioca DAO 是一个专注于构建全链 DeFi 产品的项目，从借贷市场到代币包装器。 Tapioca 使用了 Layer zero 的技术，这使得它能够访问大多数 EVM 链以及非 EVM 链（例如 Solana 和 Cosmos）。 https://twitter.com/tapioca_dao 08 Factor DAO Factor 是一个实现资产管理去中心化的平台，它可以为聪明的投资者提供工具来展示能力，同时开发一些金融工具，例如：资产管理指数收益机枪池衍生品该项目刚刚于 1月 20 日在 Arbitrum 生态原生交易所 Camelot 上完成了 IDO。 https://twitter.com/FactorDAO 09 Layer Zero Layer Zero 是一种全链互操作性协议，可以通过功能强大的基础层通信原语实现应用程序的跨链。目前 Layer Zero 已经建立了一个庞大的生态系统，很多项目已经使用了他们的技术。所以抓紧去体验一下吧，防止错过未来潜在的空投！ https://twitter.com/LayerZero_Labs 10 Eigen Layer Eigen Layer 是一种中间件解决方案，通过二次质押 ETH ，从而为其它的去中心化应用提供安全性保障。毋庸置疑，这绝对是一个值得期待的大项目。 https://twitter.com/eigenlayer 来源：金色财经
金色财经2023-02-04

上一页
1
•••
68
69
70
71
72
•••
75
下一页

24小时热点

最新话题更多