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黄金下周行情交易趋势分析及黄金原油独家操作策略布局

标、剔除食物和能源后的11月核心PCE物价指数同比增速回落至3.2%，前值为3.5%，不及市场预期的3.3%；环比增长0.1%，同样不及预期的0.2%，与前值修正值一致。2023年，美元指数贬值约2.1%，并创2020年以来最糟年度表现。美联储最近的政策会议令交易员预期最快3月启动多次降息，美元因此面临抛售压力。美元指数多数跌幅在第四季度出现。越来越多的人押注美联储明年将随着美国经济放缓而放宽货币政策，而其它央行可能会在更长时间内保持较高的利率，这种看法削弱了美元的吸引力。黄金投资者预计明年金价将创历史新高。美国利率出现鸽派转变、持续的地缘政治风险以及各国央行的购买行为，预计将在2023年动荡的市场中支撑黄金市场。下周二黄金行情走势分析：黄金技术面分析：黄金从日线图来看，黄金日内先震荡回弹，上方测压2074/75一线后如期承压再度回修，低点再回撤至2058附近，日内整体走势节奏符合预期，黄金本轮价格自2144历史高位快速抛售洗盘至1973回升，在连续阶梯式上涨后抵达2144-1973连线50.0%-61.8%节点2060-2080；周四在2088回落，日图转录实体大阴，K线组合初现滞涨；文中强调后市以2088为顶震荡看跌，若日图连阴，则可视为中期顶部信号；对于黄金趋势研判而言：黄金走势近日有可能存在一次大回调，但如果我们看到新年过后，那目前就总体维持了过去连续十年以来的季节性规律，即连续十年来第四季度保持总体强势，一直到新年过后的一季度期间。所以在技术面如果出现回撤，应是一次回调看待，新年后的一季度多头或可能再一次卷土重来。而晟富认为短期高点出现2024年首月黄金将开启回落。4小时当前蜡烛图支撑在均线MA30附近对应2063一线，而均线MA30一直右上方运行并且蜡烛图低点在逐步升高，所以白盘黄金价格将以反弹为主。短期上方关注上轨和抛物转向点*2084-86附近*，不过随着时间推移高位*也将下移。而下方目前支撑均线MA60附近对应2047附近。小时线当前macd死叉缩量粘合，灵动指标sto快速向上修复，代表小时线反弹走势，短期关注2070-72的阻力。综合来看，下周二黄金短线操作思路上王启蒙建议反弹做空为主，回调做多为辅，上方短期重点关注2070-2072一线阻力，下方短期重点关注2046-2050一线支撑。关于本周的操作，王启蒙在线wqm56778指导已经公布在朋友圈，每天会在指导微信上给出亚盘、欧盘、美盘行情分析和操作方向，准确率百分之九十以上，全是免费。目前对黄金白银（纸黄金/白银、T+D黄金/白银）外汇投资感兴趣的、刚步入金市但资金遭到严重缩水，收益不理想的朋友，仓位上有套单的朋友，都可以找王启蒙聊聊。行情每天都是千变万化，我们有强大的分析团队做的每一单都是经过深思的判断，要保证每单都能获利出局！每天两到三单的操作不求一夜暴富，只求落袋为安！利润十分，我独取九分，一分靠运气，八分靠实力！一天两天是运气，那一周呢？两周呢？无论是圈内还是群发策略，亦或者各大财经网站，团队老师都是现价喊单！每日分析团队技术指导群内实时公布每日行情走势推送，实时现价喊单每单进场都有理丶有据、公开公明、可免费进群体验考察！非本人实盘客户，提供大致方向及预期，每天会在朋友圈更新趋势分析和操作思路，需要考察实力的可以去看，需要看建议的可关注（王启蒙）自行去看就可以了，又不收费，你考虑好了就跟实盘操作，觉得我帮不了你或者你有疑问你就再继续考察，免得耽误大家彼此的时间，毕竟时间是宝贵的，不是用来浪费的。王启蒙老师这里没有100%正确，只有稳健的操作思路。大仓做趋势，小仓做波段，自己控制好比例。没有不赚钱的投资，只有不成功的做单！是否赚钱在于买涨买跌时机的把握，赚钱靠机会，投资靠智慧，理财靠专业。文/王启蒙（微信：wqm56778）一个人能走多远，要看他与谁同行;一个人多么优秀，要看他身边有什么样的朋友;一个人能有多大的成就，要看他有谁指点。谁说女子不如男！你若诚意信我，我必拿命相待！我就是我，低调而又有实力的王启蒙！佛祖曰心中有法，万法自然，佛门中人，万物皆可渡，万物皆不可渡，渡的不过是心中层层枷锁，我只渡有缘人！

启蒙理财2023-12-30

【外汇市场未来一周前瞻】“密集”经济数据开启新的一年重点关注美国就业报告和欧元区通胀

品和能源以及烟草和酒精价格的核心消费者物价指数预计将从同比3.6%下降至3.4%。如果事实果真如此，投资者很可能会保持降息赌注不变，这意味着整体通胀回升可能不会对欧元/美元产生任何额外提振。

Dan19772023-12-30

市场周评：美联储降息预期令美元重挫至五个月低点、金价继续走强植田和男鹰派言论刺激日元大涨

标、剔除食物和能源后的11月核心PCE物价指数同比增速回落至3.2%，前值为3.5%，不及市场预期的3.3%；环比增长0.1%，同样不及预期的0.2%，与前值修正值一致。 Equiti Capital首席宏观经济学家Stuart Cole表示：”市场认为，这些数据将增强美联储近期倾向宽松货币政策立场的力道。这是美联储首选的通胀压力衡量指标，因此，若考虑到截止目前仍有部分紧缩政策的影响尚未显现，我认为联邦公开市场委员会(FOMC)很可能开始认为，控制通胀的工作已经完成。” 2023年，美元指数贬值约2.1%，并创2020年以来最糟年度表现。美联储最近的政策会议令交易员预期最快3月启动多次降息，美元因此面临抛售压力。美元指数多数跌幅在第四季度出现。越来越多的人押注美联储明年将随着美国经济放缓而放宽货币政策，而其它央行可能会在更长时间内保持较高的利率，这种看法削弱了美元的吸引力。掉期交易员目前预计，美联储明年将至少降息150个基点，最早将于3月降息。这一预期高于交易员11月中旬预计的不到100个基点，是美联储官员们在最近一次会议上预计的两倍。美联储主席鲍威尔在12月会议上意外释放鸽派信号，且点阵图显示官员们预估2024年将至少降息75个基点。在这之后，对于美联储从明年3月开始启动降息的预期升温。包括欧洲央行在内等其他央行，则维持让利率处在高位更长一段时间的立场。日本央行暗示负利率政策即将结束，但也坚称不急于做出改变。 DRW Trading市场策略师Lou Brien表示：“至少在未来几个月内，日本将摆脱超低利率政策，且欧洲央行听起来比美联储还要更鹰派，美国的前景将是推动降息的关键因素。“ 在投机交易员中，自美联储12月会议以来，美元仓位变得更加看空。 SEB AB驻斯德哥尔摩的固定收益和外汇策略师Amanda Sundstrom表示：”市场正为这种‘金发姑娘’情景做准备，即美联储将大幅降息以刺激经济，而不会再次引发通胀压力。这推动美元下跌。” Sundstrom补充说，随着美国数据走弱，美元可能会在2024年继续疲软表现，但这还不足以刺激投资者对美元等避险资产的避险买盘。 Nordea首席分析师Niels Christensen表示：“市场期待美国提前降息，但不确定欧洲央行是否会尽快降息，这是为何美元如此疲软的原因。风险偏好对美元造成另一个负面影响，随着时间步入 2024年，美元疲软将成为美联储在3月会议上的主题。” 植田和男鹰派言论刺激日元大涨由于日本通胀率超过2%目标的时间已经达到一年多，许多市场参与者认为，日本央行可能从明年开始加息，甚至有人押注最快1月就会采取行动。日本央行行长植田和男继续为日本自2007年以来的首次加息做准备。他发表新一轮言论，进一步为明年春季加息提供理由，同时不排除明年1月份加息的可能性。受植田和男鹰派言论影响，美元/日元本周收市重挫近1%，收报141.02。日本NHK公布了植田和男周三在接受该媒体采访时的讲话。他说，即使没有得到中小企业春季工资谈判的全部结果，日本央行也有可能做出一些决定。植田和男的最新言论表明，日本央行或许不会等到7月份日本最大的工会联合会Rengo编制出更完整的薪资协议数据后再加息。植田和男表示，在日本央行明年1月会议上获得足够信息支持政策调整的可能性并不高，但是，他拒绝排除这种可能性。与其他发达经济体不同，日本长期以来一直寻求通过刺激通胀来重振经济增长和经济活动。在美联储和欧洲央行大举加息以应对物价飙升之际，日本央行却坚持维持全球仅存的负利率，试图推动薪资上升支撑的通胀良性循环。尽管如此，本周的言论，包括植田和男在日本经济团体联合会(Keidanren)上的演讲，都表明日本央行正在接近做出决定，这一决定实际上将结束全球央行的负利率试验。在12月初接受调查的经济学家中，有三分之二的人预计日本央行将在明年4月前加息。半数经济学家还认为，4月最有可能是加息的时机。黄金周线“三连阳” 受美元走软提振，现货黄金本周连续第三周上升，金价收报2062.74美元/盎司，周线上升0.5%。本周盘中，现货黄金最高触及2088.43美元/盎司。 Kinesis Money市场分析师Carlo Alberto De Casa表示：“黄金的主要趋势仍然乐观，至少第一个阻力位是2,070美元，而从中期来看，金价很有可能再次触及2,130美元。” 纽约独立金属交易商Tai Wong表示：“非常激进的降息预期推动了贵金属涨势，包括黄金，市场定价美联储将于3月降息，且2024年总共降息150个基点。“ 芝加哥蓝线期货首席市场策略师Phillip Streible表示，美国国债收益率和美元指数走弱，以及对经济放缓的担忧将继续提振金价。根据CME FedWatch工具，投资者押注美联储3月份降息的可能性为88% 。盛宝银行分析师Ole Hansen表示：“继2023年出人意料的强劲表现后，我们预计2024年金价将进一步上涨，这将由三大驱动因素推动：追逐动能的对冲基金、央行持续稳定购买实物黄金，以及交易所交易基金（ETF）投资者的重新涌入。” 但是，Exinity的首席市场分析师Han Tan表示：“如果通胀复苏迫使美联储放弃 2024 年政策转向的计划，金价可能会被迫回吐今年的部分涨幅。” RJO Futures高级市场策略师Bob Haberkorn表示：“进入新的一年，全球央行的主题似乎是更低的利率即将到来，因此，黄金将只有上行空间。” Spartan Capital Securities首席市场经济学家Peter Cardillo表示，美元走软有助于支撑黄金上涨。“金价大涨，因为美元和收益率下降为黄金在今年收盘时接近52周高点铺平了道路。除了上述原因外，市场还有另一个因素，那就是以色列与加沙之间的冲突扩大。”Cardillo称，这些因素有望在新的一年里继续推高价格。投资者预计明年黄金价格将创下历史新高，因为市场普遍预计美联储的政策将发生鸽派转向、地缘政治风险将持续存在、以及央行的购买黄金行动，都将支撑黄金市场。金融分析师John Rubino表示，历史证明现在是最佳布局时机，黄金明年将冲上2500美元。Rubino表示，美联储暗示将暂停紧缩政策，并打算在来年降息。他说：“黄金与利率的图表表明，现在是布局投资的完美时机。2024年黄金价格达到2500美元的可能性很大。” 瑞银分析师Giovanni Staunovo说：“我们预估未来12个月的金价会上升，原因是经济数据趋于疲软、美国通胀也降温，都将迫使美联储降息。“ 原油本周下跌近3% 原油期货价格周五小幅收跌。担心石油输出国组织及其盟友(OPEC+)之外的国家创纪录的原油产量导致市场供过于求，使看跌情绪占据主导地位。纽约商品交易所2月交割的西德州中质(WTI)原油期货价格周五收跌0.12美元，跌幅0.17%，收于71.65美元/桶。本周WTI原油期货下跌2.6%。欧洲洲际交易所3月交割的布伦特原油期货价格周五下跌11美分，跌幅为0.14%，收于77.04美元/桶。本周布油价格下挫2.7%。由于一些航运公司表示将恢复通过红海的航运，缓解了供应担忧，原油价格周四大幅下跌。在也门胡塞激进分子开始袭击船只后，主要公司停止使用红海航线。然而，一些原油和精炼产品油船仍然选择绕过非洲的较长航线，以避免该地区潜在的冲突。不过，分析师指出，中东地缘政治紧张局势继续支撑油价。周五，以色列在加沙南部加强了袭击行动。 Lipow Oil Associates总裁Andrew Lipow说：“随着我们进入2024年，地缘政治事件和对冲突可能会在整个地区蔓延的担忧，我们将继续看到持续的波动。” 周五美国能源信息署(EIA)发布的数据显示，10月份石油需求强劲，这也为油价提供了一些支撑。报告称，美国10月份石油总需求较去年同期增长3.4%。美股三大股指连续第九周上涨美股周五小幅收跌，但三大股指均实现连续第九周上涨。随着通胀放缓、经济保持强劲以及美联储暗示结束加息行动，标普500指数在2023年全年共计上涨24%。道指周五收跌20.56点，跌幅为0.05%，报37689.54点；纳指跌83.78点，跌幅为0.56%，报15011.35点；标普500指数跌13.52点，跌幅为0.28%，报4769.83点。本周道指上涨0.81%，纳指上涨0.12%，均创下自2019年以来最长的周线连涨纪录。标准普尔500指数上涨0.32%，录得2004年以来最长的周线连涨纪录。在整个2023年，道指上涨13.7%，标普500指数上涨24.2%。纳斯达克综合指数上涨了43.4%，录得2003年之后的最大年度涨幅。受到大型科技股反弹、人工智能概念股受到热捧等因素推动，纳指表现优于大盘。 Edward Jones的高级投资策略师Mona Mahajan表示：“市场动力在年底继续保持良好状态。这是一次非常了不起的表现。” 在经历了艰难的2022年之后，今年股市出现反弹。今年大部分时间的故事是围绕人工智能的兴奋推动了英伟达和微软等“7巨头”股票的大幅上涨。但随着美联储暗示可能结束加息，甚至明年可能多次降息，10年期美国国债收益率从10月底的5%以上跌至周五的不足3.9%。随着利率下降和劳动力数据依然强劲，投资者在年底对美国经济可能避免衰退的“软着陆”更有信心。市场涨势在第四季度扩大，以工业为主的道指在12月份创下一系列历史新高。小盘股指数罗素2000在12月上涨超过12%，实现了自2020年11月以来最佳月度表现，并创下了自2020年第四季度以来最佳季度表现。 Laffer Tengler Investments首席执行官兼首席信息官Nancy Tengler表示，市场广度的扩张可能会持续到新的一年，但随着一些雄心勃勃的企业“重新调整”，一段时期的价格整合并非不可能。 Mona Mahajan表示，随着更多美联储发言人在1月会议之前对降息前景进行权衡，华尔街也将保持密切关注，这可能会导致新年初期出现一些波动。未来一周前瞻：密集经济数据开启新的一年重点关注美国就业报告和欧元区通胀 2023年，美元经历了一次重大的过山车之旅，因为出人意料的强劲经济数据一再削弱了美联储转向的希望，而这些数据往往来自美国劳动力市场的强劲表现。但交易员们这次似乎更加确定，关键点即将到来，因为美联储主席鲍威尔本人也对此做出了微妙的暗示。美联储2024年累计降息可能性正快速接近160个基点。考虑到美国经济并未陷入衰退，且美联储官员仅预测3次降息25个基点左右，这似乎有些过分。产生这些预测的12月会议纪要将于下周三(1月3日)公布，FOMC 成员可能会尝试利用该出版物来强化他们的观点，即未来几年只会适度宽松政策。利率路径的另一个线索将是政策制定者对就业市场的前景，因为他们最近表示，随着通胀下降，他们对美联储其他使命——就业——的关注将会增加。这或许可以解释鲍威尔在急于引导政策走向宽松时缺乏谨慎的原因，因为他担心将利率维持在限制性水平太久可能会推高失业率。然而，就劳动力市场而言，到目前为止，情况一直很好。就业增长放缓，但企业并未大量裁员，从而使工资得以适度上涨。分析师预计12月份的情况不会发生太大变化。非农就业人数预计将增加15.8万人，低于11月份的19.9万人，而失业率预计将小幅上升至3.8%。预计平均收入也不会动摇，环比增长率预计为0.3%，同比增长率为3.9%，而此前为4.0%。华尔街可能会因投资者在乐观的非农就业数据的支持下缩减降息押注而陷入恐慌性抛售。但如果就业数据未能提供任何新方向，投资者可能会转向下周发布的其他数据。其中包括分别将于周三和周五公布的ISM制造业和非制造业PMI、周三的JOLTS职位空缺、周四的挑战者公司裁员以及周五的工厂订单。在过去的一年里，欧元经历了一些起伏，但总体而言，它受到了比预期更加鹰派的欧洲央行的支撑。不过，到 2024 年，欧元区经济疲软可能会促使欧洲央行降息幅度超过美联储。与美联储不同的是，欧洲央行在确定通胀确实朝着2%迈进之前，对于发出任何转向信号都持谨慎态度。下周五公布的12月份CPI初值可能会证明这种谨慎态度是合理的。预计12 月份总体 CPI将从同比2.4%加速至3.0%，这表明通胀持续稳定在2%目标附近仍有很长的路要走。

tqttier2023-12-30

会员

汪建华：2024年及1月钢铁市场展望

，不同的是，东西方的价格或有差异，西方物价大概率要回落，而东方（中国）的物价大概率会回升。把2024年放在库茨聂兹周期中去观察，房地产仍有阶段性的下行压力，但在“三支利箭”、“三大工程”、“三个不低于”以及严防风险（从高点到低点，房地产新开工面积下降了58%、销售面积下降了39%、销售额下降了38%、投资下降了23%、待售面积下降了31%），房地产企稳甚至阶段性的小幅回升是必须的，从人口的变化以及房地产的其它一些指标观察，也到了这样一个阶段性趋稳的阶段，基建仍然是重要的经济托底领域，万亿特别国债以及特别再融资债的发行，在一定程度上奠定了基础。综合来看，2024年在这个周期中的表现，或是先抑后扬，尽管不一定能扬起来多少。把2024年放在朱格拉周期去观察，中国设备工器具投资仍将处于逐步回升期，美国等一些西方国家也是如此，或出现阶段性共振，只是中国钢铁行业或从当下的局部过剩转向全面过剩，所以从需求来说，是个景气向上的周期，从供给上来说，是个景气下行阶段，整体观察，不同品种还是有不同的表现，这里不详解。把2024年放在基钦周期去观察，中国大概率会出现从被动去库到结构性主动补库的新阶段，美国也是如此，中美或出现阶段性的补库共振的现象。这有利于释放中间需求的弹性，阶段性推动商品价格的上涨。经济和政治相互依存，交互影响。把2024年放政治周期中去观察，处于推进中国式现代化进程中，处于“十四五”关键一年，也是要解决1179万毕业生就业的一年，实现接近5%的经济增长目标，仍然是高质量发展和高水平安全并举的重要基石。全球选民占总人口42%、GDP占41%的40多个国家和地区的领导人选举，经济也应该不至于太糟糕，尽管不一定能好到哪去。而中美关系的缓和，给世界上最大的两个经济体，乃至全球经济增长，都将注入新动能，更有利于我们实现坚决依靠改革开放扩大内生动能的目标。基于上述的简单分析，2024年或许是承上启下的一年，从宏观经济的角度而言，为实现“十四五”的目标我们要稳中求进、以进促稳、先立后破，为下个五年计划打下基础；从钢铁行业发展的角度而言，必须匹配经济增长而继续发力，所以供、需（基于统计局数据）和价格的量价企稳回升或是必由之路，但也要谨防全面过剩的下行压力加大风险。具体分析，就不一一展开，欢迎大家探讨交流。最后，感谢大家支持的同时，衷心祝愿大家龙年吉祥如意！风险提示：环境在变，观点会变，及时关注最新观点（上海钢联汪建华， 26093368）

我的钢铁网2023-12-30

【黄金收市】本年度最后一个交易日金价反转关注对黄金的避险需求

力市场的弹性。尽管美联储政策制定者对物价压力明显下降的趋势充满信心，但仍将维持限制性政策立场，以确保实现物价稳定。 CME 集团的 FedWatch 工具显示，市场定价美联储在 1 月 31 日会议上维持利率不变的可能性为 83.5%。美联储于3月份将利率降低5.00%-5.25% 的可能性为 73%，5月份继续降低借贷利率的概率为72%。作为借贷市场风向标的基准10年期美国国债价格收报3.88%，脱离低点，自周四以来上行空间有所挤压，持平于年初开始交易时的水平。美国2年期国债收益率2023年收报4.254%，较去年同期下降11.3个基点。回顾今年的整体表现，美元指数2023年累计下跌2.7%，创2020年以来最差年度表现。对美联储将从2024年3月开始降息的预期不断加深，也将使金价在2024年保持乐观。由于美联储长期加息的立场已经失去其本质，而且投资者正在消化 2024 年提前降息的预期，因此对非收益资产是看涨的。盛宝银行（Saxo Bank）的奥莱·汉森（Ole Hansen）表示：“继2023年出人意料的强劲表现后，我们预计2024年金价将进一步上涨，这将由三大驱动因素推动：追逐动能的对冲基金、央行持续稳定购买实物黄金，以及交易所交易基金（ETF）投资者的重新涌入。” 但是，Exinity的首席市场分析师韩坦（Han Tan）表示：“如果通胀复苏迫使美联储放弃 2024 年政策转向的计划，金价可能会被迫回吐今年的部分涨幅。” HDFC Securities零售研究主管Deepak Jasani表示，2023年，地缘政治动荡和经济不确定性两大因素推动国内和Comex市场金价创下新高。美国商品期货交易委员会（CFTC）数据显示，12月26日当周，投机者（货币管理行业）所持COMEX黄金净多头头寸增加3,758手合约，至135,507手合约，创最近4周新高。展望未来，由于市场预计2024年将进行一系列降息，这可能会抑制美元需求和国债收益率，并提振黄金需求，因此存在潜在的上行空间。尽管人们对伊朗可能关闭直布罗陀海峡的担忧依然存在，但红海主要航运公司的复苏表明朝着正常化迈出了谨慎的一步。交易员正在密切关注中东复杂且不断变化的地缘政治格局。在这种动荡的情况下，任何更新都有可能影响市场情绪并影响对黄金等避险资产的需求。

慧宣鑫语2023-12-30

欧元区年末通胀料有所回升但对不急于降息的欧洲央行而言并不意外

可能加速，但剔除能源等波动性因素的基本物价持续放缓，可能会令官员们感到安心。该数据很可能放缓至3.4%。欧元区各国的通胀可能显现重大差异。例如，11月斯洛伐克的通胀率为6.9%，而比利时则为负。西班牙周五发布的报告显示，12月通胀率为3.3%。下周四发布的法国和德国通胀预计可能在4%左右，预计会从上月的2.3%大幅回升。相比之下，定于下周五与欧元区数据同步公布的意大利通胀率甚至可能接近于零。对这些大型经济体的预测显示，通胀表现势将继续分化。德国央行预计，德国明年的通胀率为2.7%，此后料放缓，但到2026年仍高于2%。而法国、意大利和西班牙通胀率预计到2025年都将达到或低于目标。

金融界2023-12-30

英国房价很难“走出寒冬”！2023年“大幅”下跌后，2024年仍面临压力

们感觉财务安全不如2022年底。尽管物价不断上涨，2023年信用卡支出仅增长 4.1%，不到一年前10.6%增幅的一半，且接近通货膨胀率。数据显示，家庭已经减少了衣物、外出就餐和家居装修的开支。 Nationwide表示，2023年，北爱尔兰和苏格兰是仅有的两个房价上涨的地区，分别增长了4.5%和0.5%。东安格利亚是表现最差的地区，价格较去年同期下降5.2%。伦敦是表现最好的南部地区，下降了2.4%。一些房地产经纪人对未来一年持乐观态度。抵押贷款经纪公司When the Bank Says No的董事总经理Emma Jones表示，这“不是一个平常的 12 月”，市场“肯定开始好转”。经纪公司Staton Mortgages的主管Mike Staton表示，12 月的前三周“是我们有记录以来最繁忙的圣诞节前夕”。

Dan19772023-12-29

WealthBee宏观月报：市场行情继续演绎比特币现货ETF“箭在弦上”

增4.0%，均符合市场预期；核心PCE物价指数同比上升3.2%，为2021年4月以来最小增幅，低于预估的3.3%。GDP和制造业受到一定影响，不及预期，同时通胀数据均符合或略低于预期，因此不论从哪方面来看，都没有继续加息的必要。 12月数据再一次夯实了暂停加息的明牌属性，降多少息、何时降息成为市场目前最关注的事情。从目前的点阵图上来看，2024年的利率平均预期在4.6%附近，相较于目前的5.25%至5.5%还是有一个可观的降幅的。至于何时降息，根据CME FedWatch显示，2024年3月份降息至5.25%以下的概率达到75.6%，5月利率重回“5以下”的概率为73.6%，有66.2%的概率在上半年达到4.5%左右的利率水平。因此，目前市场还是比较乐观，认为上半年就可以实现显著降息的可能。其实放眼全球，很多国家的经济都表现出向好的迹象：日本经济正在找回“失去的30年”，不论是通胀还是时薪，都走出之前“万年不变”的困境；而韩国作为全球经济的“金丝雀”，早在10月份就已经扭转出口下滑的趋势，最新的12月前20天出口数据同比增长更是达到了13%，增长态势越发猛烈，体现出全球市场的恢复态势。美国时间12月13日，美股大涨，其中道琼斯工业平均指数创出历史新高。本月美股延续了11月的疯牛态势，继续逼空。值得注意的是，在21日美国公布三季度GDP之后，尽管不及预期，但当天美股依旧上涨。很显然，目前影响美股的核心因素并不是经济基本面，而是降息预期。经济略有不及预期反而极大促进了降息预期，这又促使美股投资者对未来流动性增强的期望。充沛的流动性是任何一个市场上涨的直接因素。美银调查显示，12月降息预期推动资金大举流入美国股市，现金配置比例降至两年低点。全球投资者的乐观预期高举高打，为美股带来了极为充沛的流动性，这也就是为什么美股会持续飙涨。除美股外，印度股市可谓是近段日子的市场新星。印度孟买Sensex30指数在12月11日突破70000点，目前已站稳70000，突破71000，成为全球第七大股市。近些日子，印度成为了全球投资者投资新兴国家市场的首要阵地。印度今年经济增长领跑世界主要经济体，强劲的经济基本面为投资者提供了十足的信心。此外，日经225在11月份已创出历史新高，德国DAX、法国CAC40也在本月均创历史新高。不过，虽然目前市场情绪高涨，但也不宜过分乐观。目前由于降息预期的影响，美元指数持续走弱。美元从强势货币转弱之际，美元资产吸引力也会伴随下降，后续应着重注意美元强势程度与流动性之间的动态博弈。 12月初，比特币再次一路狂飙，成功突破44000美元；微策略（MicroStrategy）本月购买超1.4万枚比特币，将比特币的总持有规模增加到80多亿美元。以太坊最高价格也突破了2400美元。随后这两大币种进入横盘，比特币价格在40000USD到44000USD之间横盘震荡，以太坊在2100USD到2400USD之间横盘震荡。尽管市场先涨后横，但投资者对未来市场的信心并没有缩减。从灰度基金的BTC负溢价来看，11月下旬负溢价缩减至10%以内，并持续缩减，目前在-6%到-5%之间。尽管目前已有9成的比特币处于盈利状态，但由于利好消息的不断刺激，投资者依然信心十足。现货ETF的消息更是频出。在本月21日，灰度、贝莱德、Valkyrie以及ARK Invest/21Shares、富兰克林、富达均与SEC会面商讨比特币现货ETF事宜。目前，各个比特币现货ETF的发行方与美国证监会（SEC）已经累计举行了30多次会议，之前的讨论集中在比特币托管问题上，而现在的焦点转移到了ETF份额的生成和赎回方式上。SEC要求在12月31日之前，ETF申请者需要更新AP信息，并将申请中的赎回方式改为“现金赎回”，因为这样只有发行方会处理比特币，避免了未注册的经纪商子公司处理比特币的情况。尽管机构们普遍希望采用实物赎回的方式，但面对SEC的要求，纷纷选择妥协。目前，Pando Asset、贝莱德、Valkyrie、灰度、Galaxy等机构几乎都已经将文件修改为“仅以现金进行”，看来巨头们对于发行ETF已经“迫不及待”，只要能够发行，什么条件都能答应。在机构巨头纷纷选择妥协之际，市场对于首批ETF获批日期的预计也显得非常乐观：彭博ETF分析师Eric Balchunas也提到，AP协议+现金创建=批准。也就是说，这两步应当是批准前最后的步骤了，因此不少人猜测在1月10日左右就会有第一批申请者获批。但不管怎样，事情已经走到了这一步，箭在弦上，不得不发，获批仅需“临门一脚”，只是时间早晚的问题。在美国方面传来利好的同时，香港方面也迎来喜讯：12月22日，香港证监会发布《有关中介人的虚拟资产相关活动的联合通函》与《有关证监会认可基金投资虚拟资产的通函》，并表示“准备好接受虚拟资产现货 ETF 的认可申请”。本次发布的两则通函详细讲解了香港政府对虚拟资产现货ETF的要求。从发行人资质到底层资产要求，从交易、申赎、托管到投资策略，通函中都有着详细的规定，充分彰显了香港政府为虚拟资产ETF的到来做好了充分准备。“万事俱备只欠东风”，监管态度已明确，剩下的主要是一些技术性细节问题。值得注意的是，与美国仅允许“现金赎回”不同，香港同时允许现金和实物，这使得香港的虚拟资产ETF比美国的更具有优势。市场继续演绎着11月的好光景。世界经历了疫情的冲击，如今进入复苏的大轨道中，出现此等赚钱效应并为奇。不过，世界不存在只涨不跌的市场，美国明年降息过程中是否会存在经济衰退，美元是否会持续走弱，也是值得关注和思考的；加密市场情绪依旧高涨，美国和香港的现货ETF都已经“万事俱备只欠东风”，机构大规模入场虚拟资产的时代正悄然来临。来源：金色财经

金色财经2023-12-29

中国广东省分行：2023年12月29日汇市观潮

因素将是1月15日公布的11月份消费者物价数据。分析师认为，由于基数效应等原因，消费物价同比升幅有可能从10月份的4.9%大幅放缓至4.1%左右。11月升幅放缓将暗示整个第四季度的通胀率将低于澳洲央行预测的 4.5%，并降低澳洲央行在2月6日举行的明年首次会议上恢复紧缩政策的风险。从而或有可能对澳元近期的升势有所阻碍。日线图上，5、10和21日均线呈看涨排列，但开始有超买状态显现，短线须防范下行整理的风险。下方支撑位在10日均线0.6794，若跌破将增加下行压力。中国银行广东省分行王刚 2023-12-29

Cherry2023-12-29

美联储大幅降息押注暴击美元势将创下自2020年以来最糟糕的一年

年，归因于华尔街押注美联储将在明年控制物价后降息，美元势将创下新冠疫情爆发以来表现最糟糕的一年。彭博社编撰的美元指数今年迄今下跌近3%，这是自2020年以来美元最大的年度跌幅。 (截图来源：彭博社) 美元指数多数跌幅在第四季度出现。越来越多的人押注美联储明年将随着美国经济放缓而放宽货币政策，而其它央行可能会在更长时间内保持较高的利率，这种看法削弱了美元的吸引力。掉期交易员目前预计，美联储明年将至少降息150个基点，最早将于3月降息。这一预期高于交易员11月中旬预计的不到100个基点，是美联储官员们在最近一次会议上预计的两倍。在投机交易员中，自美联储12月会议以来，美元仓位变得更加看空。 SEB AB驻斯德哥尔摩的固定收益和外汇策略师Amanda Sundstrom表示：”市场正为这种‘金发姑娘’情景做准备，即美联储将大幅降息以刺激经济，而不会再次引发通胀压力。这推动美元下跌。” Sundstrom补充说，随着美国数据走弱，美元可能会在2024年继续疲软表现，但这还不足以刺激投资者对美元等避险资产的避险买盘。不过，美元近期的跌势表明，至少还有暂时反弹的空间。彭博美元即期指数的14日相对强弱指数(RSI)最近跌破30，对一些市场人士而言，这是一个信号，表明美元眼下处于超卖状态，走势可能发生逆转。 (截图来源：彭博社) 东京Market Risk Advisory Co. 研究员Koji Fukaya表示，进一步来看，美元可能会在明年11月美国总统大选之前波动，特别是特朗普(Donald Trump)作为候选人的存在可能会引发政治动荡，并给美元走势注入波动性。

tqttier2023-12-29

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