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寒武纪连跌6日,科创50指数ETF(588870)跌逾1%,连续5日“吸金”超1亿元!机构:算力链迎加速拐点!OpenAI牵手亚马逊,AI生态链再扩张
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TC大会,勾勒未来AI技术的全景蓝图。
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正式推出了下一代Vera Rubin超级芯片,其FP4推理算力达3.6 Exaflops,较前代提升3.3倍,并计划在2027年推出性能再提升14倍的Rubin Ultra。硬件层面之外,英伟达宣布向诺基亚投资10亿美元共同开发AI原生6G技术栈,同时推出延迟低至4微秒的NVQLink技术以打通量子与经典计算。 全球AI算力发展呈现出“国际合作”与“自主可控”双轨并行的鲜明格局。英伟达与韩国高层及三星电子、SK集团、现代汽车集团和NAVER Cloud等主要企业达成里程碑式协议,将供应高达26万块基于Blackwell架构的GPU,将韩国的AI算力总规模推升至30万块GPU以上,以在韩国构建大规模AI基础设施。 国内AI GPU领域迎来重要里程碑:摩尔线程智能科技北京股份有限公司的科创板IPO注册申请于10月30日正式获批,成为该领域首家登陆科创板的企业。该公司计划募资80亿元,重点投向新一代自主可控AI训推一体芯片等研发项目,展现了核心技术自主化道路上的加速布局。 【2026计算机年度策略:AI日新月异,自主安全加速落地】 开源证券表示,计算机板块重视两大核心趋势:AI日新月异,自主安全加速落地。 1. 从模型到算力、应用,AI创新不停歇。 (1)模型端:模型创新进入有序高质发展阶段,AI模型能力持续提升,使用成本降低,以Deepseek、Qwen为代表的中国开源模型崛起,被世界“看见”。同时,多模态大模型迎来快速突破,有望推动应用端的进一步繁荣。 (2)算力端:全球CSP资本开支增长强劲,英伟达、博通AI芯片业务持续高增长,OpenAI大幅提升未来几年的算力支出规划,论证了AI算力需求持续旺盛。 (3)应用端:2025年是AI Agent商业化元年,代码类Agent领跑商业化进程。 2. “大信创”:国产软硬件逐渐迈入“好用”阶段,替换节奏有望加速。在高层鼓励科技自立自强的政策推动下,国产算力、操作系统、数据库等领域迎来黄金发展期。特别是在全球AI军备竞赛背景下,以寒武纪、海光信息、昆仑芯为代表的国产AI芯片快速崛起,重塑市场竞争格局。 (来源:开源证券20251103《计算机行业2026年年度投资策略》) 20CM抓反弹,首选“硬科技龙头”科创50指数ETF(588870)!资料显示,科创50指数ETF(588870)跟踪科创50指数,囊括了科创板50只市值最大、流动性最好的龙头股,综合覆盖电子、医药、电力设备和计算机等新质生产力板块。科创50指数ETF(588870)的管理费率低至0.15%,托管费率低至0.05%,为全市场费率最低档!场外联接(A类:024980;C类:024981)。 风险提示:基金有风险,投资需谨慎。换手率高意味着市场对此标的的投资分歧大,潜在投资风险较高。投资人应当阅读《基金合同》《招募说明书》《产品资料概要》等法律文件,了解基金的风险收益特征,特别是特有风险,并根据自身投资目的、投资经验、资产状况等判断是否和自身风险承受能力相适应。基金管理人承诺以诚实信用、谨慎尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利或本金不受损失。科创50指数ETF(588870)属于较高风险等级(R4)产品,适合经客户风险等级测评后结果为进取型(C4)及以上的投资者。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举,本文出现信息只作为参考,投资人须对任何自主决定的投资行为负责。本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议。 以上内容与数据,与有连云立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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有连云
11-04 17:05
特朗普最新表态让人颇感困惑!历史新高下埋藏获利盘,美元强势攀升
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这对英伟达来说也是坏消息。其首席执行官
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此前表示,进入中国市场的机会对资助美国本土的研发至关重要。 周二可能影响市场的主要事件包括: 欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德在保加利亚索菲亚发表讲话; 西班牙央行行长何塞·路易斯·埃斯克里瓦(Jose Luis Escriva)与英国央行副行长萨拉·布里登(Sarah Breeden)出席在马德里的桑坦德银行活动并发表演讲
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风起
11-04 15:27
AMD三季度财报前瞻:AI生态拉动股价暴涨200%,OpenAI合作利好出尽?
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订单的操作,最大竞争对手英伟达的CEO
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认为,考虑到他们对下一代产品如此兴奋,这是富有想象力、独一无二、令人惊讶但又是高明的做法。 实际上相较于英伟达的Blackwell产品,AMD的GPU在性能和价格上都具有竞争优势。在涨价70%后,2.5万美元的MI350系列芯片仍比动辄3到4万美元的Blackwell B200芯片便宜,性能足以媲美后者。 此外,通过与IBM在量子计算领域的合作,AMD展示了其芯片在实时运行量子纠错算法的巨大潜力。甲骨文上月中旬宣布从明年三季度起部署5万枚AMD将于明年上市的MI450芯片,并称赞AMD的软件架构能够帮助云端客户在AI应用中获得更高效率。 CEO苏姿丰此前透露,下一代AI加速器MI450 GPU将采用2nm先进制程工艺,为全球首个应用这一工艺的GPU加速器产品。 业界人士指出,MI450预计在2026年和英伟达下一代产品Rubin同步上市,AMD在高性能计算硬件领域的突破有助于缩小与英伟达的差距。 虽然AMD与美国能源部达成的10亿美元合作表面上看规模并不大,但分析认为,这不仅关乎金额,还关乎AMD技术的验证。这是因为,政府合同通常比较棘手,AMD在这一合作中不只是普通“供应商”,而是“政府战略合作伙伴”。 谨慎评估与OpenAI合作的前景 鉴于OpenAI在多个科技巨头之间打造起“AI大循环”、以及OpenAI本身尚未盈利的财务现实,过于依赖OpenAI订单的企业将面临巨大的商业义务兑现风险。 Jonestrading指出,每家公司都对OpenAI有重大敞口,如果出现问题,所有公司都将面临影响。 股价的飙升增加了估值回调的压力。分析认为,AMD最近的叙事已经从悲观转为极度贪婪,市场已经为AMD的未来定价,且可能会对预期之外的部分更加挑剔。 对比起英伟达,AMD“不够强、且贵” 与AMD“以股权换订单”的做法不同,英伟达与OpenAI的合作中并不涉及股权交易。这意味着,AMD在争取市场份额的过程中付出了更大的代价。 从估值角度看,“二哥”AMD比“大哥”英伟达贵得多。数据显示,AMD一年期远期市盈率为112倍,超过行业中位数的32.61和英伟达的46。 有分析师质疑称,当英伟达增长前景约为AMD的三倍时,为什么要花费近三倍的价格投资AMD? 【AMD股票估值,来源:SeekingAlpha】 不可否认的一点是是,英伟达目前正在面临增长放缓压力,而AMD的增长还在加速。在AMD基础较小的情况下,实现更大幅的增长似乎门槛更低。 AMD股价预期 据TradingKey股票评分工具,分析师给予AMD股票的平均目标价为245.092美元,较最新价259.65隐含约6%的下跌空间。 在覆盖AMD股票的55名分析师中,AMD仅获得一个“卖出”评级,“买入”评级数量多达41个,占比75%。 【AMD股票分析师评级,来源:TradingKey】 美国银行近期重申英伟达、博通、AMD、泛林集团和科磊为五大半导体产业首选股,指出这些公司将是数据中心和存储支出强劲前景的最大受惠者。 美银展望,AMD不断扩大的AI影响力和与OpenAI的合作伙伴关系将是AMD长期增长的关键催化剂,有望将AI加速器市场份额从当前的不足3.4%提升至7.5%。 2026年下半年将推出的MI450 Helios机架已获得甲骨文、Meta和OpenAI等客户的青睐。 瑞银则从服务器和客户端CPU强劲增长的趋势中看到,AMD三季度业绩存在潜在的上行空间。 考虑到服务器升级活动的重启和AI需求向传统计算基础设施的溢出效应,瑞银预计AMD四季度营收将达到93亿美元,高于市场预期的91亿美元。 原文链接
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TradingKey
11-04 15:06
白宫爆发激烈争论!美媒曝“一场被取消的谈判”:特朗普临时叫停英伟达对华芯片计划
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上讨论英伟达(Nvidia)首席执行官
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(Jensen Huang)提出的请求——批准向中国销售新一代人工智能芯片Blackwell,但在顾问团队强烈反对下,最终选择暂缓。#中美关系# 国家安全压倒商业利益 这项出口许可一旦放行,将成为美国科技政策的重大转折。Blackwell系列芯片被视为目前全球最先进的AI处理器,其运算能力比H100系列提升约3倍,用于模型推理时更可达到15倍性能。
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认为,中国拥有全球近半数的AI研究人员,美国若完全封锁市场,可能“永久性丧失技术主导地位”。#AI热潮:从芯片到资本的竞赛# 然而,美国国务卿马可·鲁比奥(Marco Rubio)、贸易代表贾米森·格里尔(Jamieson Greer)及商务部长霍华德·卢特尼克(Howard Lutnick)等高级官员一致反对,认为这将严重威胁美国国家安全,助长中国AI数据中心能力的提升。 面对几乎一致的安全顾虑,特朗普最终在10月30日的釜山会谈中未将该议题带入正式议程。 这被视为白宫鹰派的阶段性胜利,也代表着特朗普在对华高科技出口政策上暂时维持强硬立场。 英伟达的“夹缝求生”与特朗普的“平衡术” 英伟达作为全球市值最高的科技公司,其对中国市场的依赖极深。芯片出口限制始于2022年,之后华盛顿多次调整政策,使企业陷入反复博弈。
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近月频繁奔走华府,并与特朗普保持密切沟通。多名知情人士称,两人“几乎每周深夜通话”。 特朗普在上周接受CBS《60分钟》采访时表示,美国将允许英伟达与中国“在某些层级合作”,但强调“我们不会把那种芯片给别人”——暗示最顶级版本Blackwell仍禁止出口。 英伟达正在设计性能下调30%至50%的“中国版Blackwell”,以期在监管框架内保留部分市场。即便如此,方案能否获批仍未可知。 釜山峰会原被视为中美关系的关键缓和契机。美方希望通过降低部分关税换取中国恢复稀土磁材出口,而北京方面则期待美国在AI芯片禁令上作出松动。 最终,两国虽宣布恢复部分农产品贸易、暂停加征部分关税,但在高科技领域未达成突破性协议。 对中国而言,这一结果意味着短期内难以获得先进芯片供应,将延缓其AI与半导体自主化进程;对美国而言,则保持了战略“技术领先窗口期”。 白宫回应:决策只为“美国利益” 白宫发言人Kush Desai在声明中表示:“特朗普总统在制定政策时,会倾听各界声音,包括顶级企业领袖的意见。但最终的决策,始终以美国人民的最大利益为唯一考量。” 此番表态显示,特朗普在重塑科技贸易政策的同时,试图平衡“企业利益、地缘竞争与选举政治”三方压力。 芯片战争远未结束 即便Blackwell出口受阻,英伟达仍在寻求折中方案。今年8月,特朗普曾提议放宽对旧版芯片H20的出口,条件是企业需上缴15%的中国销售收入,但该计划随后被中方抵制,导致英伟达在华销售额锐减。 与此同时,美国国会及智库也加紧反制英伟达的游说活动。众议院“中国问题特别委员会”甚至批评
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的公开发言“天真且危险”,并将AI竞赛比作冷战时期的核军备竞赛。 目前,英伟达仍在等待华盛顿批准其“低功率版Blackwell”进入中国市场。特朗普计划于2025年4月访问北京,
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预计将在行程前后继续推动芯片出口议题。 结语:AI竞赛与大国关系的“灰色地带” 这场关于AI芯片出口的政策拉锯,已超越单纯的商业竞争,成为地缘政治与科技霸权的缩影。 在全球AI产业加速军备化的背景下,特朗普政府的每一次决策都牵动着市场、企业与国家战略。 正如一位白宫经济顾问所言: “这不仅是关于芯片的决策,而是决定21世纪谁掌控算力的博弈。”
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财经风云
11-04 06:37
英伟达尚未公布业绩,却已是最大赢家!
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上的评论结合起来,在他看来,首席执行官
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“基本上告诉你……未来一年半,对其业务的估算被低估了大约1000亿美元”。 分析师指出,虽然计算方法复杂,但Bernstein的斯泰西·拉斯冈(Stacy Rasgon)表示,
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似乎暗示,该公司明年的数据中心收入可能“远超”3000亿美元,而市场普遍预期还不到2600亿美元。 如此大规模的支出加剧了华尔街关于AI是否处于泡沫中的讨论。斯塔基承认,这与互联网泡沫时代既有相似之处,也有不同之处。 他说:“问题在于最终用户能否有效地实现商业化,而这里的最终用户主要是OpenAI。如果你观察OpenAI的单位经济效益……这才是问号所在。”他补充道:“看看2026年:OpenAI每收入1美元,就要支出2美元。” 不过,斯塔基指出,甲骨文公司最近为资助与OpenAI相关的容量而发行的债券交易获得了大量超额认购,这暗示了市场对OpenAI大幅提高商业化能力的信心。他说:“但如果情况并非如此,所有的支出可能都不得不大幅放缓。”
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金融界
11-03 14:36
特朗普刚刚重磅表态!特朗普:中国和其他国家不能拥有英伟达的顶级人工智能芯片
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这个话题并未被提及。 英伟达首席执行官
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(Jensen Huang)上周表示,由于北京方面对该公司的态度,英伟达并未为中国市场申请美国出口许可证。
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在一场开发者活动上表示:“他们已经非常明确地表示,目前不希望英伟达出现在那里。”他并补充称,公司需要进入中国市场以资助在美国的研发工作。
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tqttier
11-03 11:49
早盘必读!中美再传利好,科技股IPO扎堆,高盛发声AH股还要涨30%,核电重磅利好,宁德时代、寒武纪、茅台周末刷屏
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迪44万,环比增长11%。 3、英链:
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称将继续争取进入中国市场,之前中美会晤释放暖意,利好英伟达产业链。 4、猪肉:畜牧业协会表示,生猪产能必须控制,大企业需要发挥带头作用,中小企业也要跟随,有序调控产能的机制与措施。 四、公司机构: 1、万科公告,深铁集团同意向公司提供最多220亿元贷款,万科马上到期债务约300亿,深圳国资出手强托底传递信心。 2、寒武纪遭前高管天价索赔,前CTO梁军请求寒武纪赔偿“股权激励”42.87亿元。 3、段永平捐赠江西水利电力大学1万股茅台股票,每年分红约60万元,茅台价值和功能引发关注。 4、宁德时代再出手,拟收购天华新能12.95%股份,强化双方上下游业务协同。 5、安世中国称,已建立充足的成品与在制品库存,可稳定持续满足客户订单需求。 6、太原重工公告,年度报告财务指标存在虚假记载,明起简称将变更为“ST太重”。 7、因冷却液防腐性能不足,理想汽车召回11411辆MEGA 2024款电动汽车。 8、温氏股份与华为技术有限公司11月1日正式签署战略合作框架协议。 9、三七互娱公告,公司及相关责任人收到证监会行政处罚事先告知书。 备注:上述信息来自监管机构、行业协会、上市公司等官方网站和权威官方媒体。
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金融界
11-03 10:35
音频 | 格隆汇11.3盘前要点—港A美股你需要关注的大事都在这
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于年内发布飞行汽车; 8、英伟达CEO
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完成10亿美元股票出售; 9、伯克希尔Q3净利同比增17.3%,现金储备3816.7亿美元再创纪录; 10、Q3再卖61亿、连续5季度不回购、三年卖1840亿美元股票!巴菲特给伯克希尔留下的是:3820亿美元现金; 11、欧盟据报考虑对华实施实物关税涉关键原物料供应; 12、欧佩克决定12月增产13.7万桶/日,明年Q1暂停增产; 大中华区要闻: 1、证监会就《公开募集证券投资基金业绩比较基准指引(征求意见稿)》公开征求意见; 2、证监会:长期显著跑输业绩比较基准 基金经理的绩效薪酬将大幅下调; 3、财政部:纳税人不通过交易所销售标准黄金,应按照现行规定缴纳增值税; 4、商务部回应安世半导体相关问题:将对符合条件的出口予以豁免; 5、中国明年发射4艘飞船 一名航天员将驻留太空站1年以上; 6、安世中国:已建立充足的成品与在制品库存 能够稳定、持续地满足广大客户直至年底乃至更长时间的订单需求; 7、飞天茅台电商平台售价低见1550元/瓶; 8、飞天茅台典当价格跌破1000元,部分典当行暂停收酒; 9、11月纸业涨价潮全面来袭 文化纸每吨涨200元; 10、造车新势力10月交付出炉:极氪单月破6万台,小鹏、小米超4万台; 11、比亚迪10月份销售441706辆,创年内新高; 12、寒武纪:涉及劳动争议诉讼被要求赔偿股权激励损失42.87亿元 案件已立案受理但尚未开庭; 13、澳门10月博彩收入升15.9%,胜预期; 14、明略科技-W暗盘收涨110.64%,每手赚6240港元; 15、今日A股丹娜生物、港股明略科技上市; 16、公告精选︱凯撒旅业:子公司拟投资建设和运营青岛信号山青年旅居社区项目;永吉股份:三级全资子公司拟以3100万澳元购买Pijen52.69%的股权; 17、A股投资避雷针︱清越科技:涉嫌定财务数据虚假记载 被证监会立案;贝斯美:实际控制人收到证监会立案告知书。
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格隆汇
11-03 07:45
亚马逊Q3业绩大增9.58%,特斯拉、Coinbase与Palantir股价亮眼,美股成交榜单分析
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0%,成交额366.1亿美元。CEO
黄
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指出人工智能已形成“良性循环”,技术改进吸引更多投资,反过来推动AI模型进一步优化,带动全球资本支出加速增长。 微软财报与OpenAI投资影响 微软 (MSFT.US)股价收跌1.51%,成交额176.05亿美元。财报显示OpenAI季度亏损约120亿美元,其中41亿美元为微软在OpenAI投资相关费用,同比激增490%。分析师指出,此项支出反映权益法会计处理OpenAI持股份额。 Palantir与英伟达合作解析 Palantir (PLTR.US)股价收高3.04%,突破200美元,成交额105.34亿美元。Palantir将整合英伟达加速计算及CUDA-X库,实现企业数据转化为动态决策智能,并支持面向政府的新AI工厂建设,显示AI实战化落地推动公司估值上升。 奈飞股票拆分及潜在收购动向 奈飞 (NFLX.US)股价收高2.74%,成交额75.73亿美元。公司实施1拆10股票拆分,降低单股价格,便于员工参与股权计划。同时探索收购华纳兄弟探索公司,显示公司在内容和战略扩张上的积极动作。 Coinbase业绩与收购动态 Coinbase (COIN.US)股价收高4.65%,成交额47.93亿美元。第三季度交易量2950亿美元,净利润4.33亿美元,同比翻近五倍。公司计划收购稳定币基础设施初创企业BVNK,交易规模约20亿美元,目前正进行尽职调查,显示数字资产及支付基础设施扩张趋势明显。 Reddit与Strategy季度财报亮点 Reddit (RDDT.US)股价收高7.47%,成交38.77亿美元。第三季度营收5.85亿美元,同比增长68%;净利润1.63亿美元,同比增长23%;第四季度预期营收6.55-6.65亿美元,调整后盈利2.75-2.85亿美元。Strategy (MSTR.US)净利润28亿美元,去年同期亏损3.40亿美元,现金及现金等价物5430万美元。 编辑总结 整体来看,美股成交榜显示科技股及AI相关企业的强劲表现对市场情绪产生积极推动。亚马逊、特斯拉、Coinbase等公司业绩和业务扩张亮眼,而Meta、微软等公司在AI投资和融资上的支出反映行业趋势。Palantir与英伟达合作落地,奈飞拆股策略及潜在收购布局均显示战略扩张意图。投资者需关注AI投资、公司债发行及未来财报对市场的进一步影响。 常见问题解答 问1:亚马逊第三季度财报为何推动股价大幅上涨? 答:亚马逊Q3净销售额和净利润均超市场预期,AWS增速达到20%,每股收益增长36%,且对第四季度营收展望高于预期,这些因素共同推动股价大幅上涨9.58%。 问2:特斯拉股价上涨的主要驱动力是什么? 答:特斯拉计划在亚太展示Cybercab自动驾驶出租车,招聘Roadster制造工程师暗示新产品量产,加上摩根士丹利上调目标价至800美元,市场信心增强,推动股价上涨3.74%。 问3:微软投资OpenAI导致股价下跌的原因? 答:微软财报显示OpenAI季度亏损约120亿美元,其中微软在OpenAI的投资相关支出41亿美元同比激增490%,市场担忧此项支出对财务影响,导致股价下跌1.51%。 问4:Palantir与英伟达合作对股价的影响为何明显? 答:合作将AI技术和企业数据智能结合,支持新AI工厂建设,推动AI实战化落地,增强投资者信心,股价因此上涨3.04%并突破历史高位。 问5:Coinbase为何股价上涨且关注收购BVNK? 答:Coinbase第三季度净利润同比增长近五倍,交易量强劲延续至Q4,同时收购BVNK可扩展稳定币和支付基础设施业务,显示公司增长潜力,股价上涨4.65%。 来源:今日美股网
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今日美股网
11-01 12:11
英伟达CEO
黄
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完成10亿美元股票出售及市场影响分析
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黄
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股票出售概况 根据 www.Todayusstock.com 报道,英伟达(NVDA)首席执行官
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自2025年6月以来已完成总计超过10亿美元的股票出售。这次出售属于一项预先计划的交易安排,其中最新报告显示他在周五出售了2.5万股股票。此类高管股票出售在市场上通常会引起投资者的高度关注。 对英伟达股价及市场的影响 在
黄
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完成股票出售后,英伟达股价出现小幅波动,当日收盘下跌0.2%。尽管单日股价波动有限,但投资者通常会关注高管的交易行为,以评估未来对公司财务健康或市场预期的潜在影响。分析师指出,预先计划的出售通常是资产配置或税务策略的一部分,不必然反映公司业绩下滑。 股票出售背景与历史操作
黄
仁
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作为英伟达的长期领导者,过去数年也曾进行过多次预先计划的股票出售。此次累计超过10亿美元的交易金额,显示其个人投资策略的规模较大,同时也表明英伟达股票在高管资产配置中占据重要位置。
黄
仁
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本人近期在公开场合提到,公司核心业务仍保持增长,出售行为主要出于个人理财与长期规划考虑。 与其他科技公司高管股票交易对比 为便于投资者理解,可以将英伟达高管交易与部分科技公司CEO的近期操作进行对比: 公司 CEO 股票出售金额 备注 英伟达
黄
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超过10亿美元 预先计划交易 苹果 蒂姆·库克 约2亿美元 年度财务规划 微软 萨提亚·纳德拉 约1.5亿美元 资产多元化 编辑总结 综上所述,
黄
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完成的股票出售属于预先计划安排,并不直接反映公司基本面变化。尽管交易金额巨大,但其对股价的短期影响有限。从市场角度看,此类操作更多是高管个人资产管理行为,同时也为投资者提供了观察高管信心和公司治理的参考。英伟达仍保持在AI芯片和图形处理领域的领先地位,其长期增长潜力依旧显著。 常见问题解答 问1:
黄
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出售股票是否意味着对英伟达未来前景缺乏信心? 答:并非如此。这次出售是预先计划的交易安排,主要用于个人资产管理和税务规划。分析显示,高管出售股票与公司长期发展前景不直接关联。 问2:10亿美元出售金额会对股价产生多大压力? 答:短期内股价可能会出现小幅波动,但市场通常已对高管预先计划出售有心理预期,因此影响有限。英伟达核心业务仍在增长。 问3:为什么高管要进行预先计划的股票出售? 答:预先计划交易有助于高管在特定时间分散资产风险、优化税务安排,并避免因突然大额抛售引发市场误解。 问4:其他科技公司CEO也有类似操作吗? 答:是的,例如苹果CEO蒂姆·库克、微软CEO萨提亚·纳德拉也曾进行高额股票出售,多数属于年度财务规划或资产多元化策略。 问5:投资者应如何解读高管股票出售行为? 答:投资者应结合公司财务状况、行业前景及高管历史交易模式来看待股票出售行为,而非单凭出售金额判断公司前景。 来源:今日美股网
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今日美股网
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