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投资AI基础设施

素 AI基础设施的基础是高性能芯片。由Nvidia和AMD等公司制造的GPU或图形处理单元控制训练工作负载。加速器，如Google的TPU或定制ASIC，增加增量性能。半导体领域的竞争战争直接影响AI发展的步伐。下一层是数据中心。Amazon Web Services、Microsoft Azure和Google Cloud等超大规模商正在快速扩展其AI特定功能。这些中心具有高带宽网络、液体冷却和大量存储，以支持AI工作负载。CoreWeave和Nebius等新进入者专注于提供GPU即服务，开放以前仅限科技巨头的基础设施。网络和互连： Arista Networks (ANET) 主导高速AI网络。 Marvell (MRVL) 供应光网络和存储芯片。 Cisco (CSCO) 为AI工作负载调整传统网络。连接性和网络同样重要。AI集群需要超快互连，以便数千个GPU能够有效合作。生产交换机、光网络设备和高速结构的公司是主要推动者。最后，你不能忽视能源系统。训练深度学习模型需要大量电力，推动设施走向适当冷却、可再生能源整合和电网交互。忽略AI基础设施能源成分的投资者会错过等式中非常重要的部分。冷却和能源 Vertiv (VRT) 专精于热力和电力系统。 Schneider Electric (SU) 在数据中心能源管理中领先。 NextEra Energy (NEE) 向超大规模运营商供应可再生能源。 Constellation Energy (CEG) 提供核能支持的清洁电力。投资机会 AI基础设施在至少几个行业中提供了机会。AMD和Nvidia等芯片领导者提供对芯片领域军备竞赛的直接访问。Marvell和Broadcom等网络设备设计提供商经历互连集群不断增长的需求。数据中心投资的房地产投资信托基金(REITs)也是一个可能。虽然AI正在推动新一轮发展，但高性能设施REITs可以通过长期合同维持稳定的租金收入。云巨头也提供敞口，但作为多元化科技公司，他们的AI收入是其整体投资组合的一部分。新GPU云玩家和托管公司持有高风险、高回报的潜力。当他们针对利基市场或提供价格优势时，它们是基础设施层的不对称押注。与数据中心密切相关的能源玩家，特别是那些在可再生能源整合方面取得进展的玩家，也可能间接受益。数据中心和GPU云 Microsoft (MSFT) 通过Azure和OpenAI推动AI增长。 Alphabet (GOOGL) 用其专有TPU为Google Cloud提供动力。 Amazon (AMZN) 以AWS和内部AI芯片领先。 Digital Realty (DLR) 作为REIT运营超大规模数据中心。 Nebius (NBIS) 建造低成本欧洲GPU云集群。 CoreWeave (CRWV) 作为GPU云纯玩家快速增长。来源：https://www.spglobal.ai 风险和挑战虽然有前景，但投资AI基础设施并非没有风险。周期性是其中之一。GPU和数据中心的需求可能在创新期间激增，但在衰退期间暴跌。过度建设产能的风险始终是一个考虑因素。资本密集是另一个障碍。开发高端晶圆厂或AI超大规模集群需要数十亿美元的前期投资。只有拥有稳健资产负债表的大型公司才能竞争。小型玩家的新进入可能具有挑战性。地缘政治使其复杂化。高科技芯片出口管制涉及限制少数市场的访问，可能影响竞争关系。美国和中国之间的紧张关系在塑造供应链和需求模式方面尤其值得注意。最后，估值很高。AI主题在半导体和基础设施企业中看到了高倍数。投资者应区分长期基本面和投机性炒作周期。投资组合定位 AI基础设施应被视为科技投资组合的结构性增长配置。虽然消费应用可能随趋势波动，但基础设施与AI本身的基本面相关的粘性需求。多元化很重要。通过芯片、数据中心、网络和能源的多元化平衡风险和回报。在大型龙头企业中的核心配置提供韧性，对新兴提供商的选择性敞口产生阿尔法。价值投资者还需要关注估值周期，在情绪缓和时的下跌周期中买入更多。从长期来看，AI基础设施类似于任何基础技术：电力、铁路或云。它昂贵、必要，可能围绕少数大型玩家整合。耐心投资者体验增长和持久性。结论：对骨干下注人工智能不会仅凭天才算法就飙升。它还需要基础设施革命，足够强大的芯片来训练大型模型，为无与伦比的工作负载建造的中心，眨眼间移动数据的网络，以及供应支持的电网。AI基础设施是AI故事中对投资者来说不那么华丽但更有韧性的方面。价值在这里稳步积累，由结构性需求驱动。周期性、地缘政治、估值和风险是有效的焦虑，但它们在规模上无法与趋势的决心相匹配。投资AI基础设施不是为了追求炒作。它是认识到所有AI突破都建立在硅、钢铁和能源之上。控制骨干的人控制繁荣。立刻体验原文链接

TradingKey09-28 19:01

美股十月重磅前瞻：财报季开启，美联储利率决议与英伟达发布会引爆市场

导读目录美股九月表现与十月展望美国参议院数字资产听证会OpenAI开发者大会与人工智能趋势美联储会议纪要与利率预期华尔街投行与科技巨头财报支付创新与沃勒对加密货币的看法英伟达GTC大会与GPU前沿技术十月重磅经济数据公布编辑总结常见问题解答美股九月表现与十月展望根据 www.Todayusstock.com 报道，今年前三季度即将收官，美股三大指数在九月内多...

今日美股网09-28 00:11

英特尔CEO陈立武寻求与台积电苹果合作以增强美国半导体竞争力

0亿美元，而全球市值最高的公司英伟达（Nvidia）也于本月初投资50亿美元。软银CEO孙正义和英伟达CEO黄仁勋均支持政府技术议程，包括增强国内半导体制造能力及推动人工智能所需的数据中心建设。投资方投资金额支持目标日本软银集团 20亿美元增强美国半导体制造能力英伟达（Nvidia） 50亿美元推动AI数据中心建设财务表现及融资需求尽管2025年上半年亏损37亿美元，英特尔仍可能寻求私募股权和机构投资者提供额外融资。陈立武强调国家安全优先，确保公司在发展过程中保持资金和战略灵活性。战略重点：设计与制造分离陈立武坚持“设计与制造分离”原则，在设计与制造业务之间建立防火墙，鼓励客户自行设计芯片并委托英特尔生产。此策略既维护客户自主权，也帮助英特尔在技术和国家安全层面保持竞争优势。编辑总结整体来看，英特尔正通过政府支持、国际投资与战略合作来重塑其全球半导体领导地位。陈立武强调设计与制造分离，既符合客户需求，也体现国家安全考虑。未来，英特尔与台积电、苹果及其他科技公司的合作，将对美国半导体自主能力和全球市场竞争格局产生深远影响。常见问题解答问1：英特尔为何寻求与台积电和苹果合作？答：主要目的是增强其在全球半导体市场的竞争力，同时利用合作伙伴的技术与生产能力，加快产品创新并稳定供应链。问2：美国政府如何支持英特尔？答：美国政府通过收购10%股份、政策支持和高层官员推动合作，为英特尔提供资金及战略支持，帮助公司重振在半导体市场的地位。问3：投资方对英特尔的支持有何战略意义？答：软银与英伟达的投资不仅提供资金，还与政府技术议程一致，支持国内半导体制造能力提升和人工智能产业发展。问4：英特尔上半年亏损37亿美元意味着什么？答：这表明公司在短期财务上仍面临压力，但战略合作与投资可能弥补资金缺口，并助力长期市场恢复与增长。问5：设计与制造分离战略的优势是什么？答：分离策略允许客户自主设计芯片，英特尔专注制造，提升灵活性和效率，同时强化国家安全与技术保密，减少潜在竞争冲突。来源：今日美股网

今日美股网09-27 00:11

投资者押注英特尔股价持续上涨：苹果英伟达政府注资助力复苏

0%股份支持国内半导体复兴英伟达（Nvidia） 50亿美元个人电脑及数据中心芯片合作日本软银集团 20亿美元增强芯片制造与投资能力融资势头与投资者信心近期多方投资与股价持续上涨显示市场对英特尔复苏充满信心。投资者不仅押注股票上涨，还积极参与期权交易，反映对短期及中期股价走势的乐观预期。结合政府和企业投资，英特尔有望在资金、技术和合作伙伴网络上获得显著支持，推动其市场竞争力提升。编辑总结英特尔近期股价与期权市场活跃度的上涨，体现了市场对公司战略复苏的信心。苹果、英伟达、软银及美国政府的投资不仅提供资金支持，也增强技术合作潜力。虽然苹果是否重新采用英特尔芯片尚不确定，但公司通过拓展合作关系和融资渠道，有望巩固其在半导体行业的地位，同时提升美国本土芯片制造能力。这一系列动作将对半导体市场格局及投资者情绪产生深远影响。常见问题解答问1：英特尔股价近期为何大幅上涨？答：主要原因是投资者预期公司通过政府、英伟达、软银等投资，以及与苹果和其他公司的潜在合作，将推动业务复苏和市场竞争力提升，因此押注股票上涨。问2：期权市场为何活跃？答：投资者通过购买看涨期权押注股价进一步上涨，三个月期权隐含波动率及看涨期权溢价达到多年高位，反映市场高度乐观。问3：苹果投资英特尔可能带来什么影响？答：虽然谈判仍处早期，且未来苹果可能不会重新采用英特尔芯片，但投资将为英特尔提供资金和潜在战略合作机会，增强市场信心。问4：英伟达和软银的投资意图是什么？答：投资不仅提供资金，还通过合作推动个人电脑、数据中心芯片及制造能力发展，符合美国政府推动国内半导体产业的战略。问5：这些投资和合作对美国半导体行业意味着什么？答：多方投资和合作将提升美国本土半导体制造能力，增强技术自主性，同时提升英特尔市场竞争力，对整个产业链稳定和创新能力具有积极影响。来源：今日美股网

今日美股网09-27 00:11

Cloudera 通过扩展企业 AI 生态系统助力客户成为 AI 原生企业

era AI 生态系统的现有成员包括 NVIDIA、Amazon Web Services (AWS)、Pinecone、Google Cloud、Anthropic、Snowflake 和 CrewAI。 Cloudera 致力于构建强大的合作伙伴网络，其根本理念在于：没有任何单一供应商能够解决大规模 AI 部署的所有复杂需求。通过培育开放的生态系统，Cloudera 使企业能够根据具体用例选择合适工具和模型，同时保持对数据和基础设施的控制。如需了解有关 Cloudera 及其合作伙伴生态系统如何帮助企业更轻松、更经济、更安全地最大化 AI 价值的更多信息，请访问 Cloudera.com。关于 ClouderaCloudera 是唯一一家深受大型企业信赖、能够实现数据全域 AI 化的数据与 AI 平台企业。与其他供应商不同，Cloudera 依托成熟的开源基础架构，打造始终如一的云端体验——将公有云、数据中心与边缘环境融为一体。作为大数据领域的先驱，Cloudera 助力企业运用 AI 技术，实现对自身所有形式数据的 100% 掌控，同时提供统一的安全保障、治理能力，以及实时的预测性见解。全球各行业的头部企业都依赖 Cloudera 重塑其决策方式，最终实现三大目标：提升盈利能力，防范各类风险，保障生命安全。如需了解更多信息，请访问 Cloudera.com，并在 LinkedIn 和 X 上关注我们。Cloudera 及相关标识为 Cloudera, Inc 的商标或注册商标。所有其他公司和产品名称可能是其各自所有者的商标。联系人Jess Hohn-Cabanacloudera@v2comms.com

GlobeNewswire09-27 00:11

周四美股成交额排名特斯拉大跌英特尔大涨苹果欧盟法规争议

导读目录美股成交额前十名个股特斯拉(TSLA)下跌与xAI诉讼英伟达(NVDA)近期动向苹果(AAPL)欧盟法规争议甲骨文(ORCL)股价下跌原因英特尔(INTC)大涨及合作计划Meta Platforms(META)用户数据披露加密货币概念股表现编辑总结常见问题解答美股成交额前十名个股排名股票涨跌幅成交额1特斯拉(TSLA.US)-4.38%410.31亿...

今日美股网09-27 00:10

【一周科技动态】AMZN PE历史低位，AWS成最大驱动点；英特尔走上翻身路

动。英特尔接触苹果寻求合作，类似于上周Nvidia的50亿美元投资，推动股价周三上涨6%、周四飙升8.87%。Nvidia合作延续影响，认可英特尔晶圆厂能力，尤其在AI需求激增背景下。政府通过CHIPS法案提供股权支持，期权市场看涨信号强劲，如11月35美元看涨期权买入量大，隐含波动率升至60.44%。此外，英特尔与Trust Stamp合作发布AI简报，Micron需求回暖间接利好。而最新特朗普芯片关税计划进一步放大影响，该政策要求芯片公司在美国生产与进口相当的芯片（1:1比率），否则面临关税惩罚。作为本土制造商，英特尔晶圆厂优势突出，可能提升产能利用率，减少关税风险，强化其“美国芯片冠军”地位。从期权上来看，除了”嗅觉灵敏“的部分大单提前布局了35的CALL之外，INTC价格目前在整个价格区间中枢之上，从9月最后一周到11月的期权订单皆是如此，虽然本周到期可能成为价内数量超过34万股，是此前的数倍，但近期交易量提升后也只占日交易量的0.18%，影响极小，因此接下来更多大单涌入依然可期。给个持仓大科技股的理由——为何"TANMAMG"组合总超大盘？七巨头（Magnificent Seven）组成一个投资组合(“TANMAMG”组合)，等权重、每季度重新调整权重。回测结果从2015年以来表现是远超 $标普500(.SPX)$ 的，总回报达到了2971.89%，同期 $标普500ETF(SPY)$ 回报284.95%，超额收益2686.93%，仍然在高位。今年以来大科技收益再创新高，回报为19.73%，超过SPY的13.26%。

老虎证券09-26 16:01

如果你不知道如何投资芯片业？

片的“镐与铲”。于是就有了TSMC给NVIDIA代工，SK Hynix供HBM内存，ASML的EUV机器让一切成真。哪一环出岔子（比如地缘政治闹腾）都会牵一发而动全身。整体逻辑：价值链从上游（设计和IP）到中游（制造和组件）再到下游（集成和测试），反映AI数据中心的硬件依赖性。Inside the Rack部分聚焦计算密集型组件，直接支持AI训练和推理；Outside the Rack部分处理能源效率和基础设施，支持大规模部署。 Inside the Rack（机架内部）： Chip Design and IP（芯片设计和知识产权）：涉及核心处理器和架构设计，包括ARM架构、GPU/CPU设计，以及云服务商的定制芯片。关键公司：ARM、NVIDIA、AMD、Intel、AWS（Amazon）、Microsoft、Broadcom、Marvell。 Packaging（封装）：先进封装技术（如2.5D/3D封装）以集成多芯片模块。关键公司：TSMC、Intel、Amkor、ASE。 HBM Memory（高带宽内存）：专为AI优化的高速内存。关键公司：Samsung、SK Hynix。 Integrators（集成商）：组装服务器和系统。关键公司：Supermicro、Dell。 Components（组件）：基础半导体组件。关键公司：TSMC、Intel、Samsung。 Manufacturing（制造）：晶圆代工和组装。关键公司：TSMC、Intel、Samsung。 Networking（网络）：数据中心内部高速互联。关键公司：NVIDIA、Broadcom、Marvell、Arista、Delta Electronics。 Outside the Rack（机架外部）： Power and Thermal Management（电源和热管理）：确保高效能源和冷却。关键公司：Eaton、Schneider Electric、Vertiv、nVent、ABB、Constellation Energy、Siemens、Trane Technologies、Emerson、Carrier。 Manufacturing Equipment（制造设备）：半导体生产工具。关键公司：ASML、Lam Research、KLA、Applied Materials。 Test and Measurement（测试和测量）：验证芯片和系统性能。关键公司：Teradyne、Advantest。

老虎证券09-25 15:31

华尔街激辩英伟达OpenAI合作：AI闭环霸主 vs 下一个思科泡沫？

观点称，这一“ONO”（OpenAI、Nvidia和Oracle）的强强联手看起来像是一次只许成功、不许失败的“铁索连环”。英伟达和OpenAI的“投钱给客户、客户买自己产品”的“供应商融资”模式，令人联想起本世纪初网络泡沫时期思科的做法，即向客户提供信贷、鼓励客户囤货。在互联网泡沫破裂后，客户无法出售库存也难以偿还思科，这给思科带来了大量坏账。高盛Delta One trading主管Rich Privorotsky指出，这种循环模式正是2000年科技泡沫时期的一大特征。 Privorotsky称，当时思科、朗讯、北电等电信设备制造商向客户提供贷款、股股权投资或信用担保时，客户使用现金或信贷回购设备。但可以说，这对任何人来说都没有好结果。摩根大通技术交易员Meyer也表示，当一家公司出钱给客户购买自家商品时，这通常不是一个好兆头。《澳大利亚金融评论报》带着“戏谑”的语气评论称，“一家公司向另一家公司投资1000亿美元，这样它可以购买投资人制造的1000亿美元的芯片。欢迎来到人工智能的循环经济。” ZeroHedge认为，这本质上是一种“会计魔法”，虽然目前还不像20多年前导致安然公司立即倒闭的情况那么糟糕，但随着关注度上升，我们就越接近临界点。鉴于AI仍处于快速增长轨道中、英伟达和甲骨文等巨头的订单可见度较高、以及OpenAI仍在技术上具有难以撼动的地位等因素，多数人还是看好这些巨头之间的合作。对英伟达而言，它为自己绑定了一位具有庞大需求的长期客户，OpenAI的选择也被视为对英伟达GPU技术路线、而非博通代表的ASIC路线的站队。美国银行预计，英伟达对OpenAI的1000亿美元投资未来能给英伟达带来5000亿美元的营收。原文链接

TradingKey09-25 13:02

AI成本降低67%：Nosana开源模型助力初创企业实现规模化发展

：优化部署：利用Nosana网络上的NVIDIA A100-80GB或H100 GPU实现最佳性能并行处理：配置部署方案以支持单GPU承载40-50个并发用户，显著降低单用户成本高效资源利用：精细管理内存资源，最大化上下文窗口并确保流畅用户体验我们的平台实现了这些模型的高效部署和简化的基础设施管理，这对希望最小化DevOps开销并专注于核心产品的初创企业至关重要。成果：67%的成本降低与商业模式创新实施效果彻底改变了该初创企业的发展前景：原有成本（专有模型）：每张幻灯片0.30美元新成本（Nosana开源方案）：每张幻灯片0.10美元成本降低：67% 这一显著的成本优化带来了多项战略优势。凭借改善的单位经济效益，他们现在可以实施可行的免费增值模式以促进用户获取，建立分层定价策略（将高级模型保留给付费层级），并最终实现无需AI成本同比大幅增长的可持续扩张。实战体验：由Nosana与AI Builders主办的TOKEN2049 BUIDL DAY 67%的成本降低不仅是一个数字，更是可持续AI创新的实践路径。现在，我们邀请您亲身体验，构建属于自己的成功案例。为此，我们诚挚邀请您参加TOKEN2049 BUIDL DAY活动。欢迎加入Nosana与AI Builders共同举办的TOKEN2049 BUIDL DAY，这是一个充满活力的创新交流活动。开发者、AI爱好者和行业先锋将齐聚一堂，共同构建、交流并推动GPU驱动AI智能体的技术边界。无论您是经验丰富的开发者还是初学者，这场实战活动都将为您提供工具、积分和行业联系，助您在Nosana去中心化基础设施上加速项目发展。关于Nosana Nosana是一个致力于为企业和开发者提供可及且经济高效的AI计算资源的GPU市场。专注于AI推理领域，Nosana连接主机方（数据中心和硬件所有者）与需要可扩展且成本效益高的GPU计算资源来处理AI推理工作负载的客户方。通过将闲置GPU转化为有价值的资源，Nosana网络帮助AI/ML工程师更轻松地部署工作负载，减少电子废弃物，降低运营成本，同时推动技术创新。

区块链蓝海09-25 11:47

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