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特斯拉六连涨领跑美股,Hims & Hers激增23%,Spotify利润承压
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Dan Ives, Wedbush
Securities
分析师(2025年4月29日):“特斯拉的六连涨反映了市场对其在电池供应链和自动驾驶领域的信心。1000亿美元的行业投资将进一步巩固其领先地位,但需警惕供应链瓶颈。”来源:Wedbush研究报告。 Laura Martin, Needham & Company分析师(2025年4月29日):“Hims & Hers与诺和诺德的合作是一次战略突破,Wegovy的引入将吸引更多用户,但远程医疗平台的长期盈利能力仍需验证。”来源:Needham市场评论。 Mark Delaney, 高盛分析师(2025年4月28日):“英伟达在AI芯片市场的统治地位得益于开源模型的普及。千问3的适配表明其GPU在多样化场景中的不可替代性。”来源:高盛投资简讯。 Colin Rusch, Oppenheimer分析师(2025年4月29日):“Spotify的用户增长证明其内容战略有效,但社会费用等成本压力可能拖累短期利润,需关注其定价能力。”来源:Oppenheimer财报分析。 Brian Nowak, 摩根士丹利分析师(2025年4月29日):“亚马逊的关税争议反映了企业在贸易政策变化中的谨慎态度。其快速调整策略有助于维护市场信任,但需关注长期成本影响。”来源:摩根士丹利市场观察。 来源:今日美股网
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今日美股网
2小时前
Snap一季度营收超预期却撤指引,特朗普关税重压广告业务
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sef Squali, Truist
Securities
分析师(2025年4月29日):“Snap在Z世代市场的独特定位是其核心优势,但宏观经济逆风可能延缓其用户和营收增长。”来源:Truist市场简讯。 Mark Mahaney, Evercore ISI分析师(2025年4月29日):“Snap亏损收窄和成本控制显示运营韧性,但关税引发的广告需求波动将考验其增长战略。”来源:Evercore财报分析。 Justin Post, 摩根士丹利分析师(2025年4月29日):“Snap的AR技术和直效广告模式在竞争中占据优势,但关税政策可能削弱电商客户的投放意愿。”来源:摩根士丹利市场观察。 来源:今日美股网
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今日美股网
2小时前
超微电脑夜盘暴跌15%,Snap与星巴克业绩拖累股价
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Dan Ives, Wedbush
Securities
分析师(2025年4月29日):“超微电脑的业绩预告令人失望,但AI服务器需求长期向好,短期波动不改其增长潜力。”来源:Wedbush研究报告。 Laura Martin, Needham & Company分析师(2025年4月29日):“Snap撤销指引反映了关税对广告业务的冲击,需关注其Z世代用户粘性是否能支撑反弹。”来源:Needham市场评论。 Sharon Bell, 高盛分析师(2025年4月29日):“星巴克在中国市场的疲软凸显了关税和消费放缓的双重压力,需优化促销以吸引客流。”来源:高盛投资简讯。 Brent Thill, Jefferies分析师(2025年4月29日):“超微电脑的销售顺延显示客户采购节奏变化,投资者应关注第四财季回补情况。”来源:Jefferies研究报告。 Mark Mahaney, Evercore ISI分析师(2025年4月29日):“Snap和星巴克的下跌反映了宏观经济逆风对消费和广告行业的广泛影响,短期内市场波动将加剧。”来源:Evercore财报分析。 来源:今日美股网
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今日美股网
2小时前
韦尔股份:4月29日召开业绩说明会,包括知名机构正心谷资本,千合资本的多家机构参与
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rtners、Wells Fargo
Securities
、Wellington Management、Zhongrong International Trust、东方红资产、东方证券、东方证券资管、东海证券、宝盈基金、东吴证券、东吴基金、东亚前海证券、东莞证券、东兴证券、敦和资管、方正富邦基金、方正证券、方正人寿、富安达基金、柏骏资管、富国基金、高毅资管、高盛资管(香港)、格林基金、工银瑞信基金、光大证券、广发基金、广发证券、国都证券、国富人寿、北京禹田资本、国海证券、国华兴益资管、国联证券、国融证券、国盛证券、国寿安保基金、国泰君安证券、国投瑞银基金、国信证券、国元证券、北信瑞丰基金、海通国际证券、杭银理财、和鼎财险、恒穗资管、恒泰证券、恒越基金、红杉资本(天津)、红土创新基金、华安财保资管、华安证券、贝莱德基金、华宝基金、华宝信托、华宝证券、华创证券、华福证券、华富基金、华金证券、华能信托、华泰保兴基金、华泰柏瑞基金、博时基金、华泰证券、华西证券、华鑫证券、华兴证券、华银基金、汇百川基金、汇丰晋信基金、汇丰前海证券、汇泉基金、汇添富基金、长江证券、惠升基金、嘉合基金、嘉实基金、建信养老金、交银施罗德基金、交银证券、交银资管、金鹰基金、九州证券、九泰基金参与。 具体内容如下:问:公司去年以及今年一季度的营收与利润同比都有很大幅度的升,主要是什么原因驱动的?答:伴随着全球半导体行业复苏,I推动消费电子需求暖、汽车智能化加速,行业整体进入上行周期。公司抓住市场机遇,在高端智能手机市场的产品持续导入、汽车智能化渗透加速等因素的驱动下,公司的经营业绩实现明显增长,与此同时,公司通过产品结构性优化与供应链梳理增效,实现毛利率的改善和净利润的提升。问:汽车CIS的需求情况如何?答:2024年以来,汽车智能化呈现加速下沉的趋势,特别是国内汽车厂商,将L2+级的智能驾驶方案往中低价位的车型渗透,推动单车摄像头的装载数量跃升,释放了大量高阶像素的汽车CIS产品需求。近期,公司推出采用TheiaCel?技术不同规格的汽车图像传感器产品,也发布了可用于高级驾驶辅助系统(DS)和自动驾驶(D)的高性能前置机器视觉摄像头新品,给客户提供了很多适配的解决方案。问:公司车载模拟产品的进展如何?答:公司持续推进在车载模拟芯片的产品布局,包括CN/LIN、SerDes、PMIC、SBC等多款产品,近期也在加速验证导入过程中。截至2024年末,公司模拟解决方案业务在2024年实现营业收入14.22亿元,较上年同期增加23.18%。车载模拟IC销售收入较上年同比增加37.03%,占公司模拟解决方案业务收入的14%,为模拟解决方案的成长贡献新的增长点。问:如何看待手机CIS市场的增长?答:移动终端性能仍在持续升级,多摄模组成为行业标配,以及消费者对高画质成像、多样化影像表现及创新功能的更高追求,都持续推动着手机CIS市场的增长。公司积极推进产品结构优化及供应链结构优化,持续强化高端智能手机CIS市场竞争,同时也将加大研发投入,也即将发布一系列不同规格的产品,进一步扩大产品的应用范围,努力提升市场份额及自身核心竞争力。问:公司最新发布的OV50X有什么看点?什么时候量产?答:OV50X是公司近期推出的一款5000万像素的传感器,采用1英寸光学格式,像素尺寸为1.6微米,专为旗舰智能手机设计,具备在单次曝光下拍摄高动态范围(HDR)视频、优异的弱光性能、快速自动对焦及高帧率的功能。该传感器拥有手机行业中的超高动态范围,采用第二代Lofic电容,单次曝光HDR扩展至接近110db,可实现电影级视频拍摄。OV50X现已出样,将于2025年第三季度投入量产。问:公司如何看待新兴市场/物联网行业的发展趋势,公司在该领域有什么相关布局?答:2024年,公司图像传感器业务来源于新兴市场/物联网的收入实现约7.60亿元,同比增速达到42.37%。未来,预计增长较快的是运动相机和视频相机,这主要得益于此类摄影器材需求的增加,以及公司市场份额的增长。另外,我们认为R/VR也具备高速增长的潜力。全球科技巨头正在对R/VR价值链(包括硬件、软件、内容及应用程序)积极投资。R/VR正从技术验证期进入规模化渗透期,智能眼镜也迎来质变节点。根据IDC预测,2025年全球智能眼镜市场预计出货1,205万台,同比增长18.3%。CIS广泛应用于以R/VR等为代表的新兴市场,以实现摄影及传感功能,作为连接虚拟与现实的眼睛,是R/VR领域的核心芯片,在R/VR市场的快速发展势头下将迎来新的成长。除了CIS以外,公司CameraCubeChip、LCOS、显示芯片、电源管理芯片等产品均已运用在R/VR领域,单机可提供的价值量持续提升。问:公司的整体毛利率还有升空间吗?答:2024年,公司全年综合毛利率为29.36%,同比提升7.74个百分点。2025年第一季度,毛利率持续改善,实现综合毛利率31.03%,同比提升3.14个百分点,环比提升2.05个百分点。公司通过推动产品结构持续优化,并通过供应链梳理增效,毛利率有希望进一步提升。 韦尔股份(603501)主营业务:从事芯片设计业务,半导体产品设计,集成电路的研发设计和销售。 韦尔股份2025年一季报显示,公司主营收入64.72亿元,同比上升14.68%;归母净利润8.66亿元,同比上升55.25%;扣非净利润8.48亿元,同比上升49.88%;负债率37.54%,投资收益733.3万元,财务费用-588.94万元,毛利率31.03%。 该股最近90天内共有20家机构给出评级,买入评级14家,增持评级6家;过去90天内机构目标均价为149.28。 以下是详细的盈利预测信息: 融资融券数据显示该股近3个月融资净流入5.31亿,融资余额增加;融券净流入271.62万,融券余额增加。 以上内容为证券之星据公开信息整理,由AI算法生成(网信算备310104345710301240019号),不构成投资建议。
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证券之星
昨天23:36
特朗普“惹祸了”?!美国一季度GDP意外萎缩,创疫情以来最弱表现
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lo(Spartan Capital
Securities
首席市场经济学家): “美国经济已经出现负增长,这意味着我们可能已经处于或即将进入一场轻度衰退。” “这显然是坏消息,但我认为市场已经在一定程度上消化了轻度衰退的可能。” “我们目前之所以处于这种状态,是由于特朗普的政策带来的不确定性。没有企业愿意在这种情况下加速扩张。” “他(特朗普)本人也曾表示,经济可能步入衰退,他并未否认这一点。但无论如何,这些数字可能促使政府加快关税政策的调整,若真如此,将对市场心理带来积极刺激。” “但必须承认,损害已经造成,现在能做的只是希望这场衰退不要太深,并能有一个积极的关税政策收场。” Jamie Cox(Harris Financial Group 常务合伙人): “考虑到进口激增,我并不意外GDP主指标没有更差。事实上,剔除库存后,实际最终需求仍然相当强劲。谁要是小看美国消费者,那就大错特错了。” 特朗普回应:“与关税无关,请耐心等待,美国经济将迎来空前繁荣” 面对质疑,特朗普将经济下行归咎于前总统乔·拜登(Joe Biden)的执政遗产,而非其现行的贸易政策。 “这可是拜登的股市,不是特朗普的。”特朗普在一份声明中表示,“我们的国家终将迎来繁荣,但前提是要清除拜登留下的‘阴影’(Overhang)。” 他进一步强调:“这会花些时间,与关税毫无关系,问题在于他(拜登)给我们留下了一组糟糕的数字。但当繁荣来临时,那将是前所未有的,请大家耐心等待!”
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Linlin
昨天22:16
科拓通讯冲击IPO,专注于智慧停车,2022年净利润同比下降超80%
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马化腾、俞敏洪投了
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格隆汇
昨天19:59
深圳卖地,按下暂停键
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一笔买地账
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格隆汇
昨天11:27
美国
SEC
再度推迟多款加密货币现货ETF!今年通过的机会究竟有多大?
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TradingKey - 美国
SEC
推迟决定多个山寨币现货ETF,但是市场普遍认为2025年会批准。 美东时间4月29日,美国证券交易委员会(
SEC
)推迟对多款加密货币现货ETF的决定,涉及SOL、XRP、HBAR、DOGE等等。前不久,
SEC
也对DOT做出推迟的决定。 彭博ETF分析师James Seyffart表示,「在我看来,这是意料之中的事,这些申请的大多数最终截止日期都在2025年10月或更晚。」 尽管
SEC
推迟决定多个山寨币的现货ETF,但是The ETF Store总裁NateGeraci仍然坚持会通过,明确表示「这些产品在今年内都将获得批准。」 目前,市场认为
SEC2025
年批准山寨币现货的可能性较大。根据数据显示,SOL 现货ETF通过率高达85%,排名第一;其次分别是XRP、LTC, DOGE和ADA。 【投资者预期山寨币现货ETF通过的概率,来源:Polymarket】 原文链接
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TradingKey
昨天10:49
道指、标普500指数六连涨,贸易协议预期提振市场情绪,科技股表现分化
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济复苏的信心。NatAlliance
Securities
的安德鲁·布伦纳表示:“虽然特朗普政府引发了市场波动,但所谓的‘特朗普看跌期权’越来越明显,最近关于缓和局势和达成贸易协议的讨论也越来越多。” 然而,关税问题仍然是市场关注的焦点。尽管贸易协议的预期提振了市场情绪,但特朗普政府反复无常的关税政策仍引发了经济衰退的担忧。美国消费者信心指数连续第五个月下滑,降至新冠疫情爆发以来的最低水平,关税成为了消费者最关心的问题。 在此背景下,汽车制造商等受关税影响严重的行业反应谨慎。尽管特朗普声称将签署行政令豁免部分汽车关税,但汽车制造商的股票对可能降低的关税反应不大。这反映出市场对关税政策不确定性的担忧。 科技股表现分化 在科技股方面,大型科技股多数上涨,特斯拉涨超2%,奈飞涨逾1%,苹果、微软、英伟达、Meta小幅上涨;而谷歌、亚马逊则小幅下跌。这一表现反映了科技股内部的分化态势。 值得注意的是,Meta在周二推出了一款独立的AI应用程序,旨在与OpenAI的ChatGPT等聊天机器人竞争。这款名为Meta AI的AI助手是基于公司的大语言模型Llama 4开发的,用户可以直接使用Meta AI,而无需通过Meta的其他产品。这一举措标志着Meta在打造个性化智能助手方面迈出了重要一步。 然而,并非所有科技股都表现强劲。恩智浦半导体在发布季度财报并宣布任命新首席执行官后,股价大跌近7%。公司警告称,关税威胁造成了“极其不确定的环境”,这对其业务前景构成了压力。 在热门中概股方面,纳斯达克中国金龙指数跌0.3%,个股表现分化。小鹏汽车跌超6%,瑞幸咖啡跌超3%,贝壳、蔚来、百度等跌逾1%;而新东方则涨超4%,富途控股、霸王茶姬涨逾2%。这一表现反映了中概股在美国市场的复杂态势。 美国消费者信心指数“五连降” 据央视新闻消息,当地时间29日,路透社/益普索民调显示,美国总统特朗普的总体支持率稳定在42%,特朗普对美国经济处理方式的支持率降至36%(反对率升至56%),对移民政策的支持率保持不变,为45%(反对率升至48%)。 据新华社消息,美国世界大型企业研究会29日发布数据显示,受预期恶化影响,美国4月消费者信心指数连续第五个月下降,跌至新冠疫情以来的最低水平。 数据显示,美国4月消费者信心指数为86,低于市场预期的87.5和3月份修订后的93.9。在该指数的5个组成部分中,消费者对当前就业市场环境的评估指数小幅下降,但反映短期收入前景、商业和就业市场环境的消费者预期指数大幅下降至54.4,为2011年10月以来的最低水平,也显著低于通常暗示将出现经济衰退的80的门槛水平。 世界大型企业研究会高级经济学家斯蒂芬妮·吉夏尔表示,消费者对商业环境、就业前景和未来收入的预期均大幅恶化,反映出对未来的普遍悲观看法。值得注意的是,预计今后6个月就业岗位减少的消费者比例升至32.1%,与2009年4月国际金融危机期间的水平接近。对未来收入前景的预期自过去5年来首次变成明显负面,显示出消费者对经济的担忧已经扩大到对个人处境的担忧。 此外,由于美国金融市场的高波动性,48.5%的消费者预期今后12个月股价将下跌,为2011年10月以来的最高比例。 消费者在调查中提交评论信息显示,关税是影响消费者对经济形势看法的最主要话题,消费者提到关税的次数达到该机构有记录以来的最高水平。
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金融界
昨天08:06
特朗普关税冲击亚马逊Prime Day 2025,部分中国卖家退出或减少折扣
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商品的进口成本激增。据Wedbush
Securities
,亚马逊平台70%的商品来自中国,第三方卖家(占2024年第四季度销量62%)受冲击尤为严重。卖家如史蒂夫·格林(销售230美元自行车和60美元滑板)表示,新进口商品成本将翻倍,迫使其首次退出Prime Day,保留4月9日前进口的库存以全价销售。CFRA研究分析师阿伦·桑达拉姆称:“亚马逊整体无碍,但第三方卖家受创最重。”以下为关税对卖家的影响对比: 因素 影响 数据 对华关税 成本翻倍 145%(20%+125%) 低价值免税取消 物流成本上升 5月2日起生效 卖家占比 利润率承压 中国卖家占50%+ 深圳跨境电子商务协会会长王馨表示:“成本结构被彻底压垮,生存艰难。” 卖家应对策略与市场反应 面对关税压力,第三方卖家采取多种策略:退出Prime Day,如MedCline(销售250美元治疗枕头)CEO里克·斯利特表示,尽管去年Prime Day销量是平日的7倍,今年可能不提供折扣;减少折扣,KitchenEdge的迈克尔·斯莱特称因成本不确定性无法提供20%折扣;提价,Zulay Kitchen将厨房滤网价格从9.99美元提至12.99美元;转移供应链,Zulay Kitchen计划1-2年内将生产转移至印度和墨西哥。亚马逊已通过邮件调研卖家,了解关税对采购、定价和物流的影响。市场反应方面,SmartScout数据显示,自4月9日起,亚马逊平台930种商品平均涨价29%。X用户(如@wm48264243)称,纸尿布等商品价格显著上涨。 以下为卖家策略对比: 策略 案例 影响 退出Prime Day 史蒂夫·格林 保留库存,待全价销售 提价 Zulay Kitchen 滤网涨30% 转移供应链 印度、墨西哥 需1-2年 卖家策略反映了对利润的保护,但可能导致消费者面临更高价格和更少优惠。 全球经济背景与电商趋势 全球经济环境加剧了亚马逊卖家的困境。美债收益率回落至4.42%(4月28日),降低持有成本,但通胀预期(2025年2.9%)因关税推高,促使消费者囤货。美元指数跌0.46%至99.012,利好进口商品,但对华关税抵消了这一优势。亚马逊第一方业务(约40%销量)约25%商品来自中国,面临成本压力。亚利桑那州比特币储备法案(SB1025)通过,提振电商加密支付情绪,间接支撑Prime会员需求。电商趋势显示,Shein和Temu因低价值免税暂停受创,亚马逊可能因此受益,但第三方卖家退出Prime Day可能削弱其竞争优势。以下为经济指标对比: 指标 最新值 对电商影响 通胀预期 2.9% 推高价格 美元指数 99.012 利好进口 美债收益率 4.42% 降低成本 关税导致的成本压力可能重塑亚马逊的电商生态,消费者或面临更高价格。 亚马逊CEO安迪·贾西的回应 安迪·贾西(亚马逊CEO)在4月10日接受CNBC采访时表示:“第三方卖家可能将关税成本转嫁给消费者。”他透露,亚马逊通过“战略性提前库存采购”和重新谈判供应商条款尽量压低价格,但承认部分卖家需提价。贾西还观察到消费者在关税宣布后开始囤货,尤其在家居和电子产品类别。亚马逊已取消部分中国供应商的直进口订单,并通过邮件调研卖家应对策略。X用户(如@wublockchain12)认为,贾西的表态显示亚马逊在保护消费者价格和卖家利润间寻求平衡。 编辑总结 受特朗普145%对华关税影响,亚马逊Prime Day 2025面临第三方卖家参与度下降,部分中国制造商品卖家退出或减少折扣,以保护利润率。卖家如史蒂夫·格林和MedCline选择不参与,Zulay Kitchen等提价或转移供应链。亚马逊平台商品价格已涨29%,消费者或面临更少优惠。贾西表示将尽量压低价格,但成本转嫁不可避免。通胀预期(2.9%)和美元走弱(指数跌至99.012)加剧电商挑战。投资者需关注5月23日参与截止和7月Prime Day表现。数据来源于Reuters、CNBC、Marketplace Pulse、华尔街见闻及X平台帖子。 名词解释 Prime Day:亚马逊年度促销活动,通常在7月,吸引Prime会员购买。数据来源于Reuters。 第三方卖家:在亚马逊平台销售商品的独立商家,占销量62%。数据来源于Marketplace Pulse。 对华关税:特朗普政府对从中国进口商品加征的145%关税,2025年4月9日起生效。数据来源于CNBC。 低价值免税:原允许价值800美元以下商品免税进口,5月2日起对中国商品取消。数据来源于Carbon6。 通胀预期:市场对未来物价上涨的预测,影响消费行为。数据来源于Tax Foundation。 2025年相关大事件 2025年4月27日:中国否认与美国关税谈判,黄金涨0.81%,美元兑日元跌1.21%,X用户@EconWatcher称避险需求升温。 2025年4月9日:特朗普对华关税升至145%,暂停其他国家10%关税90天,亚马逊取消部分中国供应商订单。 2025年3月24日:iShares Silver Trust持仓增120.50吨,白银创年内高点33.80美元/盎司,电商囤货情绪升温。 国际投行与专家点评 2025年4月28日,CFRA分析师阿伦·桑达拉姆表示:“亚马逊能应对关税,但第三方卖家受创严重,Prime Day折扣或减少。”他预计亚马逊收入略降。 2025年4月25日,Wedbush分析师斯科特·德维特称:“亚马逊比同行更灵活,可通过非中国供应链缓解关税影响。”他预计Prime Day销售额仍达130亿美元。 2025年4月18日,摩根士丹利分析师称:“亚马逊第一方业务25%商品来自中国,关税暴露度高于eBay等。”他建议关注卖家提价趋势。 2025年4月11日,高盛零售分析师凯特·麦克沙恩表示:“Prime Day卖家退出可能削弱亚马逊会员吸引力,需观察消费者反应。”她预计会员增长放缓。数据来源于第一财经。 2025年4月10日,深圳跨境电子商务协会会长王馨警告:“中国卖家在亚马逊的生存成本被关税压垮,需提价或退出。” 来源:今日美股网
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