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龙虎榜 | 成都系、宁波桑田路打板炭素龙头，毛老板2.7亿出货安泰科技
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产能2万吨，品质达UPSSS级，已供货台积电、三星、合肥长鑫等。江龙船艇（军工装备+执法船艇+订单增长）今日涨停，换手率36.80%，成交额12.42亿。深股通专用席净卖出1357.56万元，成都系净买入4742万元，章盟主净买入4992万元。 1、据10月14日公告，公司签订7299万元渔政执法船合同，占2024年度营收的4.22%，预计对业绩产生积极影响。 2、据9月19日互动易，公司新签订单不含税金额2.07亿元，同比增长31.01%，包括与香港政府1.25亿港元铝合金港口巡逻船合同。 3、据2024年年度报告，公司是国内中小型公务执法船艇龙头企业，产品覆盖公务执法、旅游休闲及特种作业船艇，形成三大类别完整设计能力。 4、据公司资料，公司具备装备承制单位资格，已编入《中国人民解放军装备承制单位名录》，相关军工装备资质。方大炭素（固态电池+核电+石墨电极+新材料）今日涨停，换手率3.81%，成交额8.51亿。沪股通专用席位净买入1915.17万元，成都系净买入1.01亿元、山东帮净买入2423万元、宁波桑田路净买入2601万元。 1、据10月27日上海证券报·中国证券网，公司氧化物固态电解质批量制备难题已攻克，两款产品落地并与宁德时代保持紧密技术联动，三元锂-硅碳半固态电池能量密度及循环寿命达行业先进水平，三元锂-金属锂固态电池样品指标跻身国内实验室研发先进梯队。 2、据2024年12月27日互动易，控股子公司成都炭材于2024年4月取得民用核安全设备制造许可证，将扩大高温气冷堆炭/石墨堆内构件产销，受益于国内核电建设提速。 3、据2025年8月27日半年报及2025年4月26日年报，公司主营石墨电极、炭砖、等静压石墨、核电用炭/石墨材料、石墨烯及炭炭复合材料，是全球领先的炭素制品供应商，产品应用于电弧炉炼钢、半导体、光伏、核能等领域。 4、据2025年8月27日半年报，公司“5G+炭素智造全连接工厂”项目及石墨烯等新材料研发持续发力，主导制定两项行业标准，巩固高端炭素龙头地位。重点交易个股：恒宝股份：今日涨3.53%，换手率32.32%，成交额45.19亿。龙虎榜数据显示，机构净买入1.93亿元，深股通专用席位净卖出1.04亿元，中山东路净卖出8309万元。云汉芯城：今日跌7.29%，换手率44.04%，成交额13.87亿。龙虎榜数据显示，机构净买入1.46亿元。安泰科技：今日涨停，换手率9.72%，成交额22.92亿。龙虎榜数据显示，2机构净买入1.07亿元，深股通专用席位净卖出5379.30万元，宁波桑田路净卖出3869万元，毛老板净卖出2.70亿元。大为股份：今日涨停，换手率41.49%，成交额23.93亿。龙虎榜数据显示，2机构净买入9544万元，欢乐海岸净卖出3244万元。中钨高新：今日涨停，换手率10.13%，成交额32.32亿。龙虎榜数据显示，机构净卖出1.05亿元，深股通专用席位净买入8061.14万元。神开股份：今日跌9.57%，换手率45.90%，成交额22.79亿元。龙虎榜数据显示，机构净卖出7551.40万元。在龙虎榜中，涉及沪股通专用席位的个股有6只，上海家化沪股通专用席位净卖出额最大，净卖出1.65亿元。在龙虎榜中，涉及深股通专用席位的个股有10只，恒宝股份的深股通专用席位净卖出额最大，净卖出1.04亿元。游资操作动向：成都系：净买入方大炭素1.01亿元、江龙船艇4742万元、楚天科技3104万元，净卖出海峡发展2314万元宁波桑田路：净买入海峡创新4366万元、方大炭素2601万元，净卖出安泰科技3869万元 T王：净买入华建集团5353万元、天普股份2209万元，净卖出天下秀3220万元湖里大道：净买入多氟多5898万元章盟主：净买入江龙船艇4992万元山东帮：净买入方大炭素2423万元欢乐海岸：净卖出大为股份3244万元中山东路：净卖出恒宝股份8309万元温州帮：净卖出思泉新材9007万元毛老板：净卖出安泰科技2.70亿元
格隆汇10-28 17:43
张坤三季度调仓动态出炉！或被动减持腾讯、阿里巴巴，顺丰跌出前十大重仓股名单，大手笔加仓分众传媒
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（亚洲精选），减持阿斯麦（亚洲精选）、台积电（亚洲精选），转向更具全球化竞争力的科技巨头。顺丰控股在在蓝筹精选、优质精选中退出前十，暂不清楚张坤三季度是否减持顺丰，但鉴于该股在三季度累计下跌15%，或有可能是由于市值缩水导致自动跌出前十名单。对于三季度的调仓动作，张坤在季报中表示，三季度对结构进行了调整，调整了医药、消费和科技等行业的结构。个股方面，我们仍然持有商业模式出色、行业格局清晰、竞争力强的优质公司。张坤提及组合中有相当比例是内需相关的公司，我们认为现阶段“市场先生”挑战的核心点在于“行业有持续成长空间”。考虑最近两年多GDP平减指数持续为负，今年过半月份的CPI为负，房地产销售额相比四年前几乎减半，“市场先生”反应并线性外推了短期的困难。然而，投资者没有理由忽视长期的结构性因素。他在季报中强调 “中国消费增速有望长期跑赢 GDP 增速”，同时，中国居民消费占GDP的比例已经在全球主要国家中接近最低水平，我们认为这个比例提升的概率要远远高于继续下降。长期来看，张坤团队认为最可能的情形是“中国消费增速＞中国GDP增速＞全球GDP增速”。而且，相比于有差异的若干小市场经营，14亿人的统一巨大市场带来的产品、研发和销售的规模效应无法忽视，企业可以将优势更充分地放大。我们认为“市场先生”的悲观只是放大了短期的困难，并没有长期存在的基础。综上，我们认为，在基础概率上，中国的内需消费市场长期仍是投资的沃土，而当前较低的估值水平提供了充足的安全边际。如果企业依然满足投资标准，我们会充分理解“市场先生”的情绪波动和收益分布的不均匀性。我们相信，企业经营不断累积的自由现金流将反映到内在价值的积累中，而不断增长的内在价值终将投射到市值的增长中。
格隆汇10-28 16:03
特斯拉成交额领先股价涨4.31%，高通推出AI芯片挑战英伟达，台积电日本晶圆厂落地
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48 诺华收购成交，溢价46% 17 台积电 (TSM.US) 1.12% 40.32 日本熊本第二座晶圆厂签约建设特斯拉薪酬方案与马斯克离职风险特斯拉董事会主席罗宾·丹霍姆敦促股东支持价值1万亿美元的薪酬方案。她指出，如果方案未获通过，可能导致马斯克离职，从而影响公司长期发展和股东回报。丹霍姆强调，公司将更加关注自动驾驶和“擎天柱”机器人研发，并呼吁通过公平的绩效薪酬计划激励马斯克持续创新。英伟达与AMD重大项目动态英伟达计划在德国建设价值10亿欧元的AI数据中心，将提升欧洲算力基础设施。而AMD与美国能源部达成价值10亿美元合作，将共建两台超级计算机，用于核能、癌症研究及国家安全等重要科学任务。这些项目显示科技巨头在AI和高性能计算领域布局持续扩大。高通AI芯片战略与市场影响高通宣布推出AI200芯片，计划明年开始出货，可作为独立组件、扩展卡或整机服务器，首批客户为沙特人工智能初创公司Humain。2027年推出AI250芯片，将直接与英伟达及其他竞争对手产品竞争。此举标志高通从移动设备半导体向数据中心AI处理器的战略转型。生物科技与半导体收购及扩产计划周一，Avidity Biosciences宣布以每股72美元价格被瑞士诺华收购，总估值120亿美元，为诺华十年来最大收购案。交易完成后，Avidity预计将持有约10亿美元现金。台积电日本子公司JASM与熊本县签署第二座晶圆厂建设合约，总投资约139亿美元，预计2027年底投产，生产6nm制程芯片，服务自动驾驶与AI领域。市场背景与宏观因素分析美股科技与高成长股上涨反映投资者对创新企业的持续追捧，同时也受到宏观政策与市场情绪影响。随着国际贸易紧张局势缓解、公司盈利预期改善以及行业重大项目落地，市场风险偏好提升。特斯拉、高通、AMD、英伟达等公司的新闻事件对板块和指数产生显著带动效应。编辑总结周一美股主要科技股集体上涨，特斯拉成交额居首，其薪酬方案牵动马斯克职位及公司长期发展。高通发布AI芯片标志其战略转型，AMD与英伟达重大项目推进全球高性能计算及AI布局。台积电扩产及Avidity Biosciences被收购显示行业资本动态活跃。整体来看，科技创新、企业战略及宏观因素共同驱动市场短期上涨。常见问题解答问：特斯拉薪酬方案为何对股价影响巨大？答：方案关联CEO马斯克的长期激励，如果未通过，可能导致其离职，影响公司创新能力和战略执行力。投资者担心核心领导力变动对长期回报产生负面影响，因此对股价有直接影响。问：高通AI芯片推出对行业意味着什么？答：高通进入AI数据中心芯片市场，将与英伟达和AMD竞争，标志公司战略转型。此举可能打破现有市场格局，增加半导体行业竞争，同时为AI算力市场带来更多供应选择和价格竞争。问：AMD与美国能源部合作的意义是什么？答：该合作将建设两台超级计算机，用于科学研究和国家安全，显示高性能计算的重要性。AMD通过参与关键科研项目提升技术影响力，同时巩固其在AI与高性能计算市场的地位。问：台积电日本晶圆厂建设对半导体行业影响如何？答：台积电在日本建设第二座晶圆厂，将扩大全球产能，满足自动驾驶和AI芯片需求。此举有助于稳固台积电在全球高端制程市场的领先地位，同时推动半导体供应链多元化。问：Avidity Biosciences被收购对行业意味着什么？答：诺华以120亿美元收购Avidity，显示生物科技行业并购活跃。此次交易提升诺华在抗体药物和基因治疗领域布局，同时反映投资者对创新生物技术企业的高估值认可。来源：今日美股网
今日美股网10-28 08:10
研究400年30次泡沫后，这家对冲基金巨头断言：AI不同于历史上的任何泡沫
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nstellation Energy、台积电及英伟达（Nvidia）股份。旧金山：AI狂热的“1990年代既视感” 《金融时报》评论指出，旧金山的经济生态早已脱离美国其他地区，自上世纪90年代互联网热潮以来，湾区在房租、收入及增长速度上长期遥遥领先。如今，当AI取代网页成为新叙事时，这种“繁荣孤岛”现象再度上演。记者描绘称，从旧金山机场驶入市区的路上，几乎每一个广告牌都与AI相关——新建的高端住宅与办公楼林立，窗内闪烁的电脑屏幕背后，是沉浸在代码与模型中的年轻工程师们。三十年过去，氛围几乎如出一辙，只是“互联网”变成了“人工智能”。三大不同：资本密集度、能源约束与融资结构分析人士指出，AI与上世纪的互联网浪潮虽有相似的狂热氛围，但其内核差异显著。第一，AI是高度资本密集型产业。互联网时代的创业者只需搭建一个网页即可参与，但AI的发展依赖庞大的算力、数据中心与基础设施投入。美国企业今年在AI相关数据中心与计算设备上的资本支出预计将达到3420亿美元，远超1996年至2001年间美国电信公司总计4440亿美元的投资节奏。按照当前AI算力消耗速度，至2030年全球累计投资或接近7万亿美元。第二，能源已成为AI扩张的关键约束。不同于90年代，AI训练与推理的能耗极高，未来投资路径将取决于电网升级、核电扩容、可再生能源替代及油价走势等因素。能源瓶颈使AI产业的资本回报周期更复杂，也对政策和能源转型提出新挑战。第三，融资结构更健康。与当年依赖高杠杆债务融资的电信与互联网企业不同，今日的AI巨头多为现金流充沛的盈利公司。微软、Alphabet、亚马逊和Meta等拥有雄厚资金，因此不太可能重演WorldCom或Global Crossing式的崩溃。这一结构性差异减少了系统性风险。潜在隐忧：泡沫回声与市场结构风险尽管基本面更稳健，但市场结构中仍出现了“历史的回声”。Apollo首席经济学家Torsten Slok指出，自特朗普今年4月宣布关税调整以来，罗素2000指数中亏损企业的股价表现竟优于盈利企业，这与互联网泡沫时期的现象如出一辙。这类中小盘企业覆盖软件、生物科技、医疗、能源及通信等多个领域，均在押注AI转型。这说明AI概念的外溢效应正推动整个市场情绪高涨，即便部分公司尚未实现实际盈利。 Slok警告称，若AI泡沫短期破裂，其经济冲击可能远超2000年，因为如今美国居民持有股票的比例更高，财富效应更易传导至实体经济。结语：理性繁荣与未来考验总体来看，Coatue与多家机构均认为，AI带来的长期生产率红利仍未被充分反映，尽管短期波动或难以避免。AI革命的经济结构、能源依赖与资本模式均不同于过去的互联网时代，但投资者仍需警惕估值过热、供电瓶颈及就业冲击等潜在风险。正如报告所言：“AI将以无数方式重塑经济，但90年代的回声依然值得我们警惕。”
市场焦点 1评论10-28 06:37
贸易暖意与政策密集期共振，亚太市场普涨！亚太精选ETF(159687)涨近1.5%，一键把握存储芯片“超级周期”
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日、台等11个亚太国家及地区，持仓囊括台积电、三星电子、SK海力士等全球领先的半导体产业链企业，持续受益于全球芯片行业新一轮复苏，支持T+0交易，投资者可以考虑长期配置，布局新一轮储存“超级周期”。业内人士指出，通过投资亚太精选ETF(159687)有望享受亚太白马龙头的投资红利，资产配置时可以重点关注这类稀缺宽基指数基金。目前亚太精选ETF(159687)管理费率0.20%、托管费率0.05%。除了场内，对应场外基金——亚太精选场外联接基金(代码A类:021189；C类:021190)。以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。
有连云10-27 12:23
国产存储厂商有望迎来量价齐升机遇期，科创芯片ETF(588200)盘中最高涨超2%
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，AI推动下的算力+存力需求持续高增，台积电3Q25收入超指引上限，AI需求持续强劲，超过此前预期，非AI市场正在温和复苏。存储芯片、部分被动件、高阶CCL等环节已呈现供不应求、价格上涨趋势，Flash Wafer价格全面上涨，最高涨幅超10%。AI推理应用推升实时存取、高速处理海量数据的需求，大容量存储产品需求提升，国产存储厂商有望迎来量价齐升机遇期。东方财富证券表示，国产算力需求持续上升，特别是推理侧需求的快速爆发，推动了国内云厂商如阿里、字节、腾讯的资本开支不断上修。这进一步推动了国产算力产业链的需求增长。没有股票账户的场外投资者可以通过科创芯片ETF联接基金（017470）布局国产芯片投资机遇。以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。
有连云10-27 10:24
特斯拉2025Q3业绩披露：马斯克加速现实世界AI、AI5芯片与Optimus量产
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，优化功耗与延迟。AI5芯片将由三星与台积电在美国同步制造，支持车端和机器人端独立推理，并可扩展至数据中心分布式算力。性能指标对比表：芯片版本性能提升每美元AI性能提升 AI4 基准基准 AI5 40倍约10倍马斯克称，AI5的全链路优化使软件与硬件高度匹配，支持现实世界AI的快速落地。 Optimus与能源体系的双引擎扩张马斯克表示，Optimus机器人项目可能成为特斯拉最伟大产品，通过感知、推理、驱动和制造环节集成现实世界AI能力。Optimus前臂执行器的机电复杂度超过整台机器人其他部分，总体规划目标是未来年产百万台，并逐步扩展至数千万至亿级。在能源方面，Mega Pack与Powerwall订单持续增长，新一代Mega Pack 4整合变电站功能，可直接输出35千伏，住宅端光伏系统需求激增。特斯拉第三季度收入与自由现金流创新高，自由现金流约40亿美元，现金及投资总额超过410亿美元。编辑总结总体来看，特斯拉在2025年第三季度不仅实现了财务记录的突破，更在现实世界AI领域展开了前所未有的布局。从FSD和Robotaxi的规模化运营，到AI5芯片与Optimus的技术积累，以及能源业务的扩张，特斯拉正在打造一个集智能驾驶、具身AI和能源系统于一体的综合生态。管理层强调安全性、可扩展性与长远供应链整合，为未来大规模商业化奠定基础。常见问题解答问1：特斯拉FSD和Robotaxi的规模化运营为何被视为现实世界AI的关键节点？答：FSD与Robotaxi通过数百万联网车辆和亿级公里数据实现闭环学习和端侧推理，能够在真实交通环境中自我优化。马斯克指出，这标志着AI从实验室模拟走向物理世界落地，是现实世界AI的核心体现。问2：奥斯汀Robotaxi为何选择无安全员运营？答：特斯拉计划通过分阶段策略，先进行安全驾驶员陪同，再逐步移除，以验证非监管FSD安全性。奥斯汀车队已行驶25万英里无人驾驶，证明系统稳定，未来将成为全球复制模板。问3：AI5芯片相比AI4有哪些核心优势？答：AI5通过删繁就简重构计算路径，功耗与延迟优化显著，性能提升40倍，每美元AI性能提升约10倍，可独立支持车端和机器人端推理，并扩展为分布式算力网络。问4：Cybercab量产对特斯拉未来业务意味着什么？答：Cybercab为完全自动驾驶设计，优化安全和舒适度，旨在推动Robotaxi从实验走向批量商业运营，实现每英里运营成本最低化，改变出行模式并创造新的利润增长点。问5：Optimus机器人和储能系统在特斯拉战略中扮演何角色？答：Optimus代表现实世界AI在机器人领域的落地，通过具身智能提高生产力，年产目标逐步扩展至亿级。储能系统则通过AI优化电网调度，实现能源平衡和扩容，为特斯拉打造综合能源与智能生态提供支撑。来源：今日美股网
今日美股网10-26 18:10
经济学人：如果没有美国，台湾的B计划是什么
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而去年为2.5%）；还要求台湾芯片巨头台积电将大量生产转移至美国。其他令人担忧的迹象包括，他推迟了中华民国总统赖清德原定的过境访问，并且迟迟未批准新的对台军售。与此同时，特朗普政府中的多数对华鹰派已被清除，取而代之的是孤立主义官员，这些人希望不惜一切代价巩固美国本土安全。而中方官员也在施压，重申长期要求，希望美国淡化对台湾的支持，甚至明确反对台湾宣布正式独立的任何举动。中华民国政府声称与美国的关系依然稳固。但近几周，台湾官员已在加紧调整对外发声、私下外交、经济政策和国防规划，以应对这些变化。他们的主要目标是说服特朗普继续维持美国对台湾的承诺。但他们也开始防范一种风险：特朗普可能与习近平达成一项牺牲台湾利益的“大战略交易”。这种转变在赖清德10月10日的国庆演讲中表现得很明显。他对中国大陆的评论格外克制。自2024年就任总统以来，赖清德曾多次公开发表激怒中国、让部分美国官员感到不安的言论，包括去年的国庆演讲。北京为此举行了大规模军演，指责赖清德搞分裂，警告他“玩火”。这次演讲中，赖清德言辞谨慎，显然是为了避免干扰特朗普的贸易谈判。与去年的另一个对比是，赖清德承诺将增加国防开支。他表示，2026年将把国防支出提高到GDP的3%以上，到2030年提升至5%。他还公布计划，在台湾建设名为“T-Dome”的防空系统。他承诺今年稍晚将提出一项“特别国防预算”——虽然预算可能在立法院面临阻力，官员表示预算规模可达330亿美元，其中大部分可能用于购买美制武器。这些计划是台湾试图向特朗普证明自我防卫投入的具体表现。呈现方式，也反映出台湾意识到过去对美游说过于依赖影响力日渐式微的对华鹰派。甚至“T-Dome”这个名字也旨在吸引特朗普注意，引发这位总统对自己“金圆顶”导弹防御系统的联想。 10月7日，赖清德还罕见地出现在一档美国右翼知名电台节目中。他不仅宣传了台湾的国防计划，还表示如果特朗普能让习近平放弃对台动武，就应该获得诺贝尔和平奖。不久后，赖清德会见了美国右翼政治活动人士马特·施拉普，他受台湾官方军事智库邀请访问台北。在这一外交攻势展开的同时，赖清德也在悄悄加强与美国以外伙伴的防务合作。他在国庆演讲中表示，台湾政府将“与先进国家的军事工业合作”。中华民国官员不愿透露细节，担心北京报复相关国家。但合作重点集中在无人机等“非对称”作战能力方面。最近，这一合作明显聚焦于欧洲，因为俄乌战争后，欧洲国家也在增加国防开支。 9月举行的台湾最大防务展上，欧洲政府和企业的参与程度高于往年。德国在台贸易办事处首次参展，设立了展示4家德国企业的展馆。空中客车公司也到场，展示了一款战术型无人机。同月，在波兰，台湾的国防产业代表团与波兰和乌克兰同行达成合作协议，共同生产航空无人机。欧洲和其他非美伙伴不太可能向台湾提供高价值武器，因担心遭中国报复。但防务企业之间仍有进行低调合作的空间。民国政府“民主、社会与新兴科技研究院”的赖俊魁指出，台湾可为试图降低对北京依赖的国家提供高科技电子零部件，包括国防产业领域。作为交换，台湾希望获得技术与专业知识，以提升自身能力。不过，一些批评者表示，这一切都太少、太迟。即便特朗普及其支持者认可台湾的国防投入，他们与中华民国执政党民进党在性别议题、绿色能源和死刑等方面仍存在更深层分歧。台湾在美的前驻华盛顿代表、国民党人士黄介正指出，赖清德的国防预算计划可能在现在到2028年下届总统选举之间遭遇阻力。10月18日当选国民党新主席的郑丽文已表态反对提高国防预算。可以肯定的是，如果美国的安全承诺失效，这些计划都不足以弥补。但台湾的希望不是找到美国的替代者，而是提升自身防卫能力，到足以让习近平相信，即使攻台成功，代价也远大于收益。没有美国，这一目标可能根本无法实现。但除此之外，别无他策。来源：加美财经
加美财经10-26 10:00
每周股票复盘：泰凌微（688591）Q3净利增118%，拟购磐启微布局全场景物联
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品供应与服务体系。公司已与中芯国际、台积电等建立稳定合作关系，拥有灵活供应链体系，可应对不同区域与客户需求，保障产能供给。公司芯片可用于I眼镜，已有适配该领域的研发计划，新产品预计更具竞争力，但暂无产品落地，进展待后续披露。 2025年前三季度业绩延续增长态势，核心业务规模与盈利能力稳步提升。未来增长动力包括：海外客户销售快速增长、端侧I渗透加速、WiFi与游戏领域新品有望成新增长点。短期面临国际政治环境复杂、全球市场波动等挑战。公司将优化全球布局，强化研发、深化本地化运营、完善风控机制，提升综合竞争力。公司公告汇总持股5%以上股东国家集成电路产业投资基金股份有限公司（国家大基金）持有公司股份16,688,400股，占总股本6.93%。因自身经营需要，计划于2025年11月13日至2026年2月12日通过集中竞价或大宗交易方式减持不超过4,814,870股，减持比例不超过公司总股本的2.00%。减持价格依市场定价，符合法规及承诺。此前国家大基金已于2025年2月至5月减持4,800,000股，占当时总股本2.00%。本次减持不会导致公司控制权变更。公司拟通过发行股份及支付现金方式购买上海磐启微电子有限公司100%股权，并募集配套资金。标的资产估值及交易价格尚未确定，预计不构成关联交易、重大资产重组或重组上市。公司股票曾于2025年8月25日起停牌，9月1日复牌。2025年8月30日已披露交易预案及相关文件。目前尽职调查、审计、评估等工作正在推进中。后续将召开董事会审议并提交股东大会审议。交易尚需经上交所审核通过及证监会注册，存在不确定性。公司将按规定履行信息披露义务。以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。
证券之星10-26 02:23
机构资金悄然“撤离英伟达”：AI泡沫风险升温，华尔街重拾90年代“换舱避险”策略
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eng Precision），该公司为台积电（TSMC）等AI芯片制造商提供晶圆传输设备。与此同时，机构也担忧AI算力竞赛带来的数据中心产能过剩风险，类似于上世纪电信行业光纤投资泡沫。百达资产管理（Pictet Asset Management）多资产高级策略师阿伦·赛（Arun Sai）指出：“在任何技术范式转移过程中，从A到B的过渡都伴随着过度投资。” 他认为，尽管微软、亚马逊（Amazon, AMZN）与谷歌等AI龙头盈利强劲，但市场已显现“泡沫构建的早期迹象”。赛目前偏好中国科技股，以对冲若中国AI突飞猛进导致华尔街AI热度降温的风险。 “我们仍处于1999年” 并非所有投资者都认同相对价值策略。骏利亨德森投资（Janus Henderson）投资组合经理奥利弗·布莱克伯恩（Oliver Blackbourn）表示，他正通过配置欧洲与医疗保健资产对冲美股科技头寸，以防AI泡沫破裂时拖累美国整体经济。布莱克伯恩坦言：“没人能预测这场AI狂热何时结束。我们仍处于‘1999年’的阶段——直到泡沫破裂的那一刻。”
埃尔瓦10-24 23:36

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