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多个细分领域位居全球前列,格林美(002340.SZ)拟赴港IPO!
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动汽车仍是主要驱动力,低空飞行器、人形
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等新兴应用也将推动需求增长。 本次赴港上市募资将用于金属资源产能建设、海外研发与数字化投入、全球营销网络搭建及补充营运资金。公司表示,港股上市有助于提升国际形象,吸引海外投资者和人才,优化资本结构,增强核心竞争力。 以上内容与数据,与有连云立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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有连云
09-24 15:41
重磅!人形
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巨头冲刺IPO引爆万亿赛道!阿里云栖大会释放重磅信号,资本疯狂涌入这些核心赛道!
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9月24日,
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业迎来多重爆炸性利好!丰茂股份在互动平台密集回应投资者称,公司正积极对接人形
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、家电
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、水下
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等不同领域头部企业的核心零部件需求,释放出产业链协同加速的关键信号。与此同时,
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指数ETF(560770)涨超2%,创下12.77亿元规模新高。更值得关注的是,阿里云栖大会上,阿里CEO吴泳铭预言“未来
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量或超人类”,而人形
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明星企业智元
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正式入资上维新材,宇树科技更被曝将于四季度提交IPO申请。这一系列事件标志着
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产业正式进入资本化爆发前夜。 近期
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业频现里程碑式突破!全球炙手可热的AI
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公司1X Technologies正寻求10亿美元融资,估值剑指百亿美元,其家用
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Neo Gamma已启动千户级测试。政策层面,德国商业银行预测人形
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市场规模2035年将达750亿美元,2050年突破万亿美元。技术端,特斯拉、小鹏等车企加速人形
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量产进程,江苏雷利、恒辉安防等企业相继推出灵巧手、腱绳等核心部件。资本市场上,东方精工已构建“人工智能+
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”生态链,战略持股嘉腾
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、乐聚
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等创新企业,形成“零部件-组件-整机”全产业链布局。 核心零部件制造板块 人形
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关节电机、减速器、传感器等精密部件需求暴增,带动高精度加工设备、特种材料企业订单激增。丰茂股份作为传动系统专家,其柔性关节技术已获多家头部企业认证,预计相关业务毛利率将突破40%。超高分子量聚乙烯纤维在
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轻量化外壳、腱绳等场景的应用,推动恒辉安防等材料企业技术迭代加速。 智能组件集成板块 AI芯片、机器视觉、力控系统等智能化模块成为差异化竞争核心。科大讯飞凭借多模态交互技术切入服务
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赛道,中控技术的工业
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控制系统已实现进口替代。江苏雷利旗下中科灵犀推出的新一代灵巧手,集成触觉反馈和自适应抓取算法,单件价值量超万元。 系统集成与应用场景板块 家用服务
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、特种作业
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等场景加速落地。科沃斯最新扫地
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搭载AI自主决策系统,单季度出货量同比增长70%。
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(300024)虽暂未涉足空间站机械臂,但其高温防爆型特种
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已拿下多个能源领域亿元订单。乐聚
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双足行走算法突破,服务
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产品进入医院、机场等高端场景。 相关上市公司梳理 丰茂股份(300508):传动系统隐形冠军,人形
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关节模组进入小批量试产,客户涵盖3家全球TOP10
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企业。 东方精工(002611):战略持股嘉腾、乐聚等
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企业,智能物流
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系统市占率居行业前三,年内获宁德时代亿元级订单。 江苏雷利(300660):灵巧手市场份额超30%,新一代产品力敏传感器精度达0.1牛级,适配工业/医疗多场景。 科大讯飞(002230):AI语音交互系统装机量突破百万台,教育
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市占率超60%,智慧医疗场景落地32家三甲医院。 恒辉安防(300952):依托其在超高分子量聚乙烯纤维领域的技术积累,专注于
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核心部件的研发,尤其在灵巧手腱绳、柔性关节保护件等方向取得了显著突破。 风险提示:本文提及的行业信息与企业动态仅作梳理,不构成任何投资建议;企业经营及市场波动存在不确定性,请注意相关风险。
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金融界
09-24 15:40
A股收评:创业板指涨2.28%续创年内新高,全市场超4400股上涨,芯片产业链及光伏概念股爆发
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,向日葵3连板,张江高科2连板创新高。
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概念股爆发,豪能股份、中创智领等10余股涨停,联美控股3连板,迎丰股份2连板。阿里云概念股表现活跃,杭钢股份涨停。下跌方面,旅游板块表现疲软,云南旅游跌停。板块方面,存储芯片、光刻机、能源金属等板块涨幅居前,旅游等板块跌幅居前。 热点板块 半导体设备股反复活跃 芯片产业链集体爆发,江丰电子等20余股涨停,张江高科2连板续创新高,华软科技4连板,向日葵3连板,长川科技、盛美上海创历史新高。 点评:消息面上,盛美上海在互动平台表示,9月8日,公司宣布推出首款KrF工艺前道涂胶显影设备Ultra Lith KrF。首台设备系统已于2025年9月交付中国头部逻辑晶圆厂客户。华泰证券指出,半导体设备下半年中国市场“东升西降”或加速。2025年下半年,中国市场有望继续先进工艺主导的投资周期,看好本土设备公司份额提升的投资机会。 房地产板块震荡反弹 房地产、租售同权板块震荡反弹,渝开发、上海临港涨停。 点评:自8月下旬起,上海、苏州、长春等城市陆续推出楼市新政,通过放宽限购、取消限售、发放购房补贴等多种方式,降低购房成本,激发住房消费潜力。9月15日,国家统计局新闻发言人付凌晖在国新办发布会上表示,“从前8个月情况看,受国内外形势变化影响,我国房地产市场虽有波动,但商品房销售和住宅价格同比降幅收窄,去库存成效仍在显现,房地产市场仍在朝着止跌回稳的方向迈进。” 油气概念股活跃 油气概念股活跃,准油股份涨停,通源石油、科力股份、中曼石油等跟涨。 点评:消息面上,WTI原油期货收涨1.81%,报63.41美元/桶。布伦特原油期货收涨1.6%,报67.63美元/桶。 影视院线板块反弹 影视院线板块反弹,博纳影业涨停,光线传媒、欢瑞世纪、华策影视等跟涨。 点评:消息面上,电影《731》上映四天票房突破十亿元,不仅打破了中国影史多项纪录,也带热了整个电影市场,为即将到来的国庆档做好了预热。截至目前,已有13部新片定档国庆档。 机构观点 中信建投:重视轮动,轻指数而重个股 美联储降息落地后,“十五五”有望成为下一阶段市场关注重点,反内卷、服务消费、提振内需、产业升级等构成重要内容。总体来说,目前市场仍处高位,没有明显冲顶和回落趋势,前期热门赛道间轮动加剧,指数整体处于横盘整理阶段,参考历史回踩的最终点位可能就在60日均线。在此期间大概率依然会延续轮动+前期高标杀跌的特点。建议短期仍以横盘心态应对市场,重视赛道行业轮动,轻指数而重个股。建议埋伏低位板块与聚焦“拒绝调整”相关股票。行业重点关注:人形
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、AI、生猪养殖、新能源、新消费、创新药、有色、基础化工、非银。 国泰海通:中国股市不会止步于此 中国股市不会止步于此,理解“转型牛”首要是认识其关键动力:无风险收益的下沉,推动了“找资产”需求井喷,这是历史转折,也远未结束;“提高投资者回报”的资本市场改革,有助于社会各界改善对中国资产的观念认识;中国转型加快与传统“L形”企稳能见度提高,带来的是经济社会发展的确定性提升与资产回报率预期的企稳和改善,这是市场估值得以重估的基石。从战术看,中美元首通话表明短期风险展望稳定;弱美元与海外降息,有利于中国宽松与央行重启国债交易;资本市场改革红利有望加快,科创板成长层推出和第五套上市标准重启在即。市场调整是机会,后续A/H股指还有望走出新高。 国投证券:低位补涨可能性正在上升 展望四季度结构风格,在不调整“反银行-微盘杠铃超额”的大观点下,结构风格会更加均衡。基于历史统计,三季度—四季度多存在较为明显的风格切换,三季度涨幅靠前的主流品种多数情况在四季度无法进一步延续。从交易视角,独家构建的“A股高切低行情指数”经触顶回落,意味着低位补涨可能性正在上升。结合今年以来A/H轮动上涨特征+9月降息落地暗示“降息周期”可能性上升+互联网正面亮点多于负面影响,能够明确是9—10月相对低位方向中,恒生科技(中概互联)大概率能够从“跟上来”到“顶起来”。同时跟踪评估“低位顺周期(含全球定价资源品)+出海”成为四季度胜负手的可能性,这点需要在11月跟踪确认。
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金融界
09-24 15:20
“硬科技”燃爆!上纬新材、神工股份20CM涨停,半导体产业链掀起涨价潮!科创新材料ETF汇添富(589180)强势涨4.67%!昨日重获资金净流入
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,加强前沿技术研发和应用推广,开辟人形
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、脑机接口、元宇宙、量子信息等新赛道,创建一批未来产业先导区。 据工业和信息化部数据显示,2024年全部工业增加值达40.5万亿元,其中制造业增加值达33.6万亿元,总体规模连续15年保持全球第一,预计“十四五”期间中国制造业增加值增量达8万亿元,对全球制造业增长贡献率超过30%。 据业内报道,9月初至今,NAND Flashwafer价格普遍呈个位数涨幅。上游供应端涨价的影响下,近期存储现货市场询单动作频频,资源涨价也已逐渐传导至嵌入式成品端。而LPDDR4X也因部分原厂暂停报价,并传出计划将大幅上调LPDDR4X资源价格,市场看涨情绪快速升温。 根据CFM闪存市场预测,随着AI服务器出货规模持续扩大,下半年服务器NAND市场备货需求升温,手机新品发布将催生新一轮换机需求,叠加存储晶圆原厂兼顾投入产出比的供应策略影响,四季度存储市场价格将迎来全面上涨。 中信证券称,进入9月,海外存储大厂相继对报价进行调整,其中闪迪向渠道和消费者客户对闪存产品涨价10%+,美光阶段性暂停报价,三星对DRAM、NAND价格均有上调。 东莞证券指出,2035年全球社会算力总量将增长10万倍,计算领域将突破传统冯·诺依曼架构的束缚,在计算架构、材料器件、工程工艺、计算范式四大核心层面实现颠覆性创新,最终催生新型计算的全面兴起。数据将成为推动人工智能发展的“新燃料”,AI存储容量需求将比2025年增长500倍,占比超过70%,Agentic AI驱动存储范式改变。一方面,政策强力向算力芯片国产化方向倾斜,另一方面,字节、阿里、腾讯等云厂商陆续上修资本开支,且积极适配主流国产芯片,国产算力生态有望加速构建。除AI算力芯片外,先进制程晶圆代工、存储、先进封装等环节也有望受益。 硬科技腾飞,新材料先行!“硬科技基石”科创新材料ETF汇添富(589180)今日正式上市交易,助力低门槛、高效率布局科创新材料!标的指数更均衡布局细分龙头,业绩预期领先同类宽基,估值性价比凸显! 基金有风险,投资需谨慎。基金的过往业绩不预示未来表现,基金管理人管理的其他基金业绩并不构成基金业绩表现的保证。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证投资于本基金一定盈利,也不保证最低收益。投资人应当仔细阅读《基金合同》、《招募说明书》等法律文件以详细了解产品信息。本基金属于较高风险等级(R4)产品,适合经客户风险承受等级测评后结果为进取型(C4)及以上的投资者,客户-产品风险等级匹配规则详见汇添富官网。中证系列指数由中证指数有限公司("中证")编制和计算,其所有权归属中证及/或其指定的第三方。中证对于标的指数的实时性、准确性、完整性和特殊目的的适用性不作任何明示或暗示的担保,不因标的指数的任何延迟、缺失或错误对任何人承担责任。标的指数并不能完全代表整个股票市场。标的指数成份股的平均回报率与整个股票市场的平均回报率可能存在偏离。 以上内容与数据,与有连云立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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有连云
09-24 15:01
A500ETF南方(159352.SZ)涨1.09%
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工信部明确提出将培育新兴产业、开辟人形
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、脑机接口等新赛道,与“十四五”期间制造业增加值33.6万亿元的坚实基础形成接力,为经济长期向好注入新动能。 3. 股市韧性凸显,政策护航与结构优化共促稳健表现:自2024年“9·24”一揽子政策实施一年来,A股市场展现出强劲抗风险能力。上证综指年化波动率降至15.9%,较“十三五”下降2.8个百分点,市场总市值突破100万亿元,两万亿元成交额成为“新常态”。中长期资金持有A股流通市值较“十三五”末增长32%至21.4万亿元,两融余额频创新高但杠杆风险可控。证监会主席吴清指出,协同政策对冲、资金对冲和预期对冲的稳市机制逐步完善,推动市场在震荡中稳步上行。 中证A500指数作为覆盖A股新经济龙头的重要宽基指数,行业分布均衡,相比单一行业指数更具风险分散优势;指数既囊括了传统优势行业的稳健标的,又深度纳入医药生物、新能源、计算机等新兴成长板块的头部企业,形成了龙头荟萃、成长与价值并重的投资组合特征;当前市场环境下,政策持续聚焦新质生产力及现代化产业体系建设,中证A500指数深度受益于产业政策红利释放。A500ETF南方(159352.SZ)紧密跟踪指数,场内成交活跃,流动性充裕,费率优势显著,是把握中国经济结构转型红利的优质工具,中长期配置价值突显。 风险提示:基金有风险,投资需谨慎。
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金融界
09-24 15:01
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ETF鹏华(159278)涨超2%,宇树科技称明年下半年
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就可以真正干活了
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2025年9月24日 14:24,国证
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产业指数(980022)强势上涨2.03%,成分股步科股份(688160)上涨12.92%,鸣志电器(603728)上涨10.00%,瑞松科技(688090)上涨6.81%,科大讯飞(002230),南网科技(688248)等个股跟涨。
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ETF鹏华(159278)上涨2.06%,最新价报1.19元。 午后
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概念持续走强,消息面上,在高通骁龙峰会论坛上,宇树科技创始人、CEO、CTO王兴兴表示,“去年订的目标基本上都实现了,未来希望人型
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能够做任何动作,明年下半年
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就可以真正干活了。” 上海证券指出,近期国内外产业端迎来密集催化,产业潮起入局者明显增多,国内华为、字节、比亚迪、小米、广汽、蚂蚁等车企、科技厂商纷纷加码具身智能,海外特斯拉、1X、Figure AI等加速商业化量产步伐。DeepSeek人工智能公司的涌现推动通用
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模型的发展,助力人形
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实现具身智能,人形
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产业链进入“百花齐放,百家争鸣”阶段,目前人形
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进入工业场景,已经成为国内外确定性较高的应用趋势,人形
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业化落地可期,建议关注受益的国内零部件厂商,后续建议关注人形
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产业链相关事件催化:国内外人形
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体厂商的成果发布等。
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ETF鹏华紧密跟踪国证
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产业指数,国证
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产业指数反映沪深北交易所
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产业相关上市公司的证券价格变化情况。 数据显示,截至2025年8月29日,国证
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产业指数(980022)前十大权重股分别为石头科技(688169)、科沃斯(603486)、
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(300024)、双环传动(002472)、绿的谐波(688017)、埃斯顿(002747)、拓普集团(601689)、拓斯达(300607)、鸣志电器(603728)、汇川技术(300124),前十大权重股合计占比41.12%。 以上内容与数据,与有连云立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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有连云
09-24 14:40
化工ETF(159870)涨超1.7%,受益于固态+粘胶长丝催化
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),2)应用场景拓圈,从乘用车到低空到
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,下游对高性能电芯的需求迫切性高,3)跟先有液态相比,产业链通胀,价值量大幅提升,固态带动锂电行业走出内卷。 粘胶长丝方面:头部企业部分产能停产 1、9月22日晚间,新乡化纤公告拟自10月1日起,对3.12万吨粘胶长丝产能进行停产改造,时间约90天,预计减少25年内产量7000吨,减少收入和利润总额约1.85亿元和0.48亿元。 2、供给端:根据百川盈孚数据,扣除湖北金环1.5万吨产能后(莱赛尔为主),国内粘胶长丝有效产能约28万吨,其中新乡化纤12万吨,吉林化纤11万吨,丝丽雅5万吨,供给端高度集中。目前规划产能仅剩吉林化纤2万吨,但粘胶长丝属“双高”产品,国内新增产能受限,海外印度和德国产能亦存在退出预期,全球供给端难言增量。 3、需求端:根据百川盈孚数据,随着国潮马面裙,家纺和医疗领域的发展,24年国内粘胶长丝消费量13.6万吨,同比+16%,出口9.6万吨,同比+7%,25年前8月国内消费量同比+19%,8月出口量同环比+37%/10%,需求端持续景气。 中邮证券指出,截止2025年9月19日,基础化工估值(PB)为1.98倍,处于2014年以来21.04%低分位,十年期美国国债收益率4.14%,处于2014年以来81.17%高分位,估值有望迎来提升。 规模最大的化工ETF(159870)紧密跟踪中证细分化工产业主题指数,中证细分产业主题指数系列由细分有色、细分机械等7条指数组成,分别从相关细分产业中选取规模较大、流动性较好的上市公司证券作为指数样本,以反映相关细分产业上市公司证券的整体表现。 化工ETF(159870),场外联接A:014942;联接C:014943;联接I:022792)。 以上内容与数据,与有连云立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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有连云
09-24 14:13
硬科技板块强势领涨!AI、半导体产业链接连爆发,科创综指ETF汇添富(589080)、科创100ETF汇添富(589980)双双大涨超3%!
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投硬科技”政策方向高度契合,把握AI、
机器人
、创新药等高精尖领域产业创新突破潜能! 科创未来,尽在综指!布局科技创新前沿、分享科创崛起红利,认准覆盖更全面、科创属性更高、成长潜力更强的科创综指ETF汇添富(589080),助力低门槛、高效率布局20cm高弹性的科创板块! 风险提示:基金有风险,投资需谨慎。本材料仅为宣传材料,不作为任何法律文件。我国基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。投资有风险,基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》等基金法律文件,基金管理人提醒投资人基金投资的"买者自负”原则。本基金属于较高风险等级(R4)产品,适合经客户风险承受等级测评后结果为进取型(C4)及以上的投资者,客户-产品风险等级匹配规则详见汇添富官网。 以上内容与数据,与有连云立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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有连云
09-24 14:12
群益证券:上调北特科技目标价至68.0元,给予增持评级
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科技进行研究并发布了研究报告《加码人形
机器人
产业,泰国工厂稳步推进》,上调北特科技目标价至68.0元,给予增持评级。 北特科技(603009) 结论与建议: 公司业务涵盖转向器齿条、减震器活塞杆、空调压缩机等汽车零部件产品,2025上半年营业收入、扣非后归母净利润yoy分别为14.7%、61.3%。凭借在汽零加工领域的经验积累,公司拓展丝杠业务,拟分别投资18.5亿元、3.5亿元建设江苏昆山、泰国工厂,积极适配国内外客户。我们认为公司将受益于在丝杠领域的领先布局,维持“买进”的投资建议。 点评: 上半年公司营收、利润双增,丝杠业务已具备量产条件:2025年上半年公司实现营收11.1亿元,yoy+14.7%,主因商用车空调压缩机、铝合金轻量化业务订单释放,业务收入yoy分别为+42.1%、+35.0%。得益于新品放量叠加降本增效措施推进,2025H1公司扣非后归母净利润录得0.5亿元,yoy+61.3%。为打造成长新动能,公司配合客户开发行星滚柱丝杠、滚珠丝杠等关键产品,适配汽车、高端装备和
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等新兴行业,截至目前公司已具备批量化生产的基本条件。 公司投资超20亿元建设昆山、泰国丝杠产线:为保证丝杠产品的研发,公司于2024年投资上海嘉定工厂,2025年上半年已基本完成产线投资建设,幷投入生产、运营。而面对未来的量产需求,公司分别建设江苏昆山和泰国两座工厂,适配国内外客户,其中,①公司拟投资江苏昆山工厂约18.5亿元,以建设行星滚柱丝杠研发生产基地项目,项目已于2025年3月正式开工,计划年底建成;②公司拟投资泰国工厂约3.5亿元(一期),2025年9月已向泰国子公司增资1.5亿元用于建设产线,项目建设周期两年,达产后将形成年产80万套行星滚柱丝杠的生产能力,将助力公司加速融入全球新兴产业链,开拓海外客户。整体来看,公司在丝杠领域的研发、量产布局领先,未来有望受益于国内外汽车、人形
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的需求增长。 盈利预测及投资建议:上调盈利预测,预计2025、2026、2027年公司实现净利润1.1、1.5、2.2亿元(此前分别为1.1、1.4、1.8亿元),yoy分别为+55%、+35%、+48%,EPS分别为0.33、0.44、0.65元,当前A股价对应PE分别为177倍、131倍、89倍,我们认为公司将受益于在丝杠领域的领先布局,维持公司“买进”的投资建议。 风险提示:汽车行业竞争加剧、产能建设不及预期、客户拓展不及预期 最新盈利预测明细如下: 该股最近90天内共有10家机构给出评级,买入评级6家,增持评级4家;过去90天内机构目标均价为49.0。 以上内容为证券之星据公开信息整理,由AI算法生成(网信算备310104345710301240019号),不构成投资建议。
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证券之星
09-24 13:50
净值暴涨137%!芯片ETF天弘(159310)横扫同类基金,半日狂飙超6%,云栖大会点燃AI算力,科创综指ETF天弘(589860)涨超3%
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需求的新一代硬件,还有“赛博咖啡大师”
机器人
现场制作AIGC印花咖啡,AIOps黑客松供开发者打造运维智能体,全方位呈现AI技术落地成果。 2.高盛上调中芯国际H股目标价15%,AI与国产需求成核心推力 近期,高盛将中芯国际H股目标价上调15%至73.1港元,维持“买入”评级,同时上调其2028-2029年营收及EPS预测。核心逻辑为中国IC设计需求增长与AI浪潮共振,推动公司产能利用率维持90%以上高位,平均售价稳步提升。短期看,Q3营收指引预计环比增5%-7%;长期则受益于28nm及以下制程转单、车规等细分领域放量,叠加设备材料国产化率提升,盈利与估值双升空间显现。 3.台积电领跑晶圆代工2.0,英伟达50亿美元注资英特尔重构生态 业内机构数据显示,2025年Q2台积电在晶圆代工2.0市场市占率达38%,7nm以下先进制程贡献近75%营收,核心客户涵盖英伟达、苹果等,龙头地位稳固。同期,英伟达宣布50亿美元注资英特尔,双方将在数据中心、个人计算领域合作,集成CPU与AI/GPU能力共建生态,但合作不涉及芯片代工业务,行业竞争格局迎来新变量。 4.商务部9月13日起对美国相关模拟芯片发起反倾销调查 商务部于2025年9月13日公告,对原产于美国的40nm及以上制程通用接口芯片(含CAN、RS485等类型)和栅极驱动芯片发起反倾销调查,涵盖成品、晶圆等形态。调查源于国内产业申请,旨在维护公平竞争秩序,结果或将影响相关产品进口贸易格局。 【机构观点】 华泰证券表示,看好2026年AI相关需求和中国先进逻辑扩产的结构性机会,海外AI相关先进逻辑和存储仍然是资本支出的主要驱动力。国内方面,中芯国际、华虹近期募集资金,长鑫启动上市辅导,看好2026年中国先进逻辑和存储投资持续,看好设备国产进展,预计2026中国本土设备企业在中国市场规模中占比(国产化率)或同比增长6%至29%。 机构指出,从半导体设备行业的整体投资逻辑来看,“国产替代+自主可控”始终是核心主线。具体来看,在蚀刻机、薄膜沉积等关键设备环节,目前国产化率仍低于20%,国内企业正凭借技术研发突破逐步实现从0到1的跨越,持续抢占海外厂商的市场份额。 【更多产品】 以上内容与数据,与有连云立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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