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国办发文!加强AI技术攻关!资金偏爱国产AI产业链?科创人工智能ETF(589520)近5日吸金3925万元!
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推理服务。 值得关注的是,存储芯片大厂
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(SanDisk)大幅上调NAND闪存合约价格,涨幅高达50%。业内人士指出,这一涨价消息引发整个存储供应链震动,导致创见、宜鼎国际与宇瞻科技等模组厂决定暂停出货并重新评估报价。这一轮存储缺货潮由AI需求带动,缺货情况是30年来最严重,而供不应求有望推升价格。 开源证券认为,在大国博弈背景下,科技安全仍是最重要的主线,AI和国产替代有长期确定性。中信建投证券表示,复杂国际形势下科技自立自强重要性凸显,AI产业链国产化进程同样提速,推动AI全产业链国产化闭环,实现AI产业安全可控发展。 【国产替代之光,科创自立自强】 科技摩擦背景下,信息安全、产业安全重要性凸显。人工智能作为核心技术,实现自主可控至关重要。科创人工智能ETF(589520)及其联接基金(联接A:024560,联接C:024561)重点布局国产AI产业链、具备较强国产替代特点,成份股均为细分环节收入最大或卡位最好的公司,受益于端侧芯片/软件AI化进程提速。相较直接投资科创板个股,ETF能够低门槛布局,并且20%涨跌幅限制,在行情爆发时效率更高。前十大重仓股权重占比超七成,第一大重仓行业半导体占比超一半,集中度高,具备较强进攻性。 风险提示:科创人工智能ETF及其联接基金被动跟踪上证科创板人工智能指数,该指数基日为2022.12.30,发布于2024.7.25,该指数2023年、2024年的年度涨跌幅分别为:12.68%、32.36%,指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整,其回测历史业绩不预示指数未来表现。本文中提及的个股、指数成份股仅作展示,个股描述不作为任何形式的投资建议,也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估科创人工智能ETF华宝的风险等级为R4-中高风险,适宜积极型(C4)及以上的投资者,适当性匹配意见请以销售机构为准。任何在本文出现的信息(包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等)均只作为参考,投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另,本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议,亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险,基金的过往业绩并不代表其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证,基金投资须谨慎。
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金融界
刚刚
国产芯片自主可控进程或进一步加速,芯片设备ETF(560780)盘中涨超3%,近10日累计“吸金”1.48亿元
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消息面,
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已经将11月份的NAND闪存报价提高了50%,业内同行立即暂停发货,并重新评估报价。本月伊始,日本全面限购内存、SSD、机械硬盘。 半导体设备行业景气度有望延续,先进制程建设提速。2025年1-9月中国大陆进口半导体设备金额同比增长7.22%达到324亿美元;主要半导体设备上市公司收入达到243.3亿元,同比增长44.2%。SEMI预计2025年全球300mm晶圆厂设备支出将同比增长7%达到1,070亿美元,到2028年则有望增长至1,380亿美元。 在AI超级周期的拉动之下,存储芯片正面临短缺。从需求层面看,AI服务器对存储的需求呈指数级增长,单台AI服务器的DRAM用量约为传统服务器的8倍,NAND用量约为3倍,2025年AI对存储的需求占比来到40%,未来或将进一步提升。 HDD的产能紧张也导致SSD为代表的半导体存储渗透加速;供给层面而言,三星、海力士等原厂均表示未来将把大部分资本开支投向持续紧缺的HBM及高利润率的产品。开源证券认为,国内存储厂商扩产有望在缺货的情况之下带动份额扩张,扩产的必要性在提升。 国内方面,国产设备在关键工艺环节逐步实现突破,存储设备国产化率有望快速提升。北方华创、中微公司部分高深宽比刻蚀设备已在下游客户产线实现量产,拓荆科技应用于先进制程的薄膜沉积机台也在2025年Q3实现规模化量产,中科飞测明场纳米图形晶圆缺陷检测设备已进入先进产线验证阶段。开源证券认为,在工艺突破与两存IPO缓解资金压力背景下,国产存储扩产有望迎来高速增长。 中信证券指出,三大存储原厂暂停DDR5报价,DDR5现货价格飙升25%,季度涨幅或达30%-50%,存储芯片涨价叠加长鑫存储大幅扩产以及HBM3产品的交付有望进一步带动上游材料端需求持续增长,同时,在外部限制或将加码的背景下,国内将加快科技自立自强步伐,国产创新与自主可控进程或将进一步加速,拉动半导体材料增量需求。 场内ETF方面,截至2025年11月10日 09:53,中证半导体材料设备主题指数强势上涨3.32%,芯片设备ETF(560780)上涨3.11%, 冲击3连涨。成分股神工股份20cm涨停,京仪装备上涨11.48%,立昂微10cm涨停。前十大权重股合计占比63.78%,第一大权重股中微公司上涨5.44%,华海清科、拓荆科技涨超4%,沪硅产业、北方华创等跟涨。 规模方面,芯片设备ETF近2周规模增长9286.62万元,实现显著增长,新增规模位居可比基金第一。份额方面,芯片设备ETF近2周份额增长8800.00万份,新增份额位居可比基金第一。资金流入方面,拉长时间看,芯片设备ETF近10个交易日内有7日资金净流入,合计“吸金”1.48亿元。 芯片设备ETF(560780):紧密跟踪中证半导体材料设备主题指数,中证半导体材料设备主题指数选取40只业务涉及半导体材料和半导体设备等领域的上市公司证券作为指数样本,反映半导体材料和设备上市公司证券的整体表现。场外联接(A:020639;C:020640)。 以上内容与数据,与有连云立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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有连云
1小时前
资金逆市买入,创50ETF(159681)盘中净申购6200万份
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片概念反复活跃,消息面上,存储芯片大厂
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大幅上调NAND闪存合约价格,涨幅高达50%。在美股市场上,
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11月7日因数据中心存储芯片销售强劲而大涨超15%,股价再创历史新高。 国盛证券指出,内存供需紧张,多家指引涨价延续。从DRAM现货价格来看,产品价格持续上涨。根据华邦电法说会口径,当前存储市场正经历一场结构性且重大的变革,从供需结构,DDR5、DDR4或DDR3缺货潮,有望延续至2027年。中国台湾存储模组企业创见资讯董事长束崇万表示,DRAM内存、NAND闪存供应正经历一段不寻常的供应紧张,目前DRAM内存缺货情况为30年以来最为严重,且数据中心SSD需求造成NAND闪存开始缺货,上游供应商10月罕见未有交货,11月报价大幅上涨了五成。同样,
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法说会预计存储供应短缺将至少持续至2026年以后。从各家指引来看,本轮存储涨价周期强度及持续性均超过往多轮周期情况,存储板块仍需重视。 创50ETF紧密跟踪创业板50指数,创业板50指数由创业板市场中日均成交额较大的50只股票组成,反映了创业板市场内知名度高、市值规模大、流动性好的企业的整体表现。 数据显示,截至2025年10月31日,创业板50指数(399673)前十大权重股分别为宁德时代(300750)、中际旭创(300308)、东方财富(300059)、新易盛(300502)、阳光电源(300274)、胜宏科技(300476)、汇川技术(300124)、迈瑞医疗(300760)、亿纬锂能(300014)、同花顺(300033),前十大权重股合计占比70.15%。 创50ETF(159681),场外联接(A:018482;C:018483;I:023024)。 以上内容与数据,与有连云立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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有连云
2小时前
创业板人工智能ETF(159363)回踩20日线,布局窗口到了?AI驱动存储芯片涨价,北京君正逆市涨超10%
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芯片方面,据多家媒体报道,闪存龙头企业
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(SanDisk)11月大幅调涨NAND闪存合约价格,涨幅高达50%。这一举措凸显出存储市场的供应紧张,主要受人工智能数据中心需求持续爆发及晶圆供应严重受限的双重驱动。据悉,这是
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今年以来至少第三次涨价,其在4月宣布全系涨价10%之后,又在9月初针对全部渠道和消费类产品执行10%普涨,打响存储涨价“第一枪”,并引发了美光等存储龙头跟进涨价。 聚焦算力后市机会,天风证券表示,(算力)市场近期震荡,但仍坚定看好算力产业链核心标的的投资机会。整体上我们积极看好25年或成为国内AI基础设施竞赛元年以及应用开花结果之年。中美AI均进展不断,同时推理端持续推进。建议持续关注AI产业动态及AI应用的投资机会。 海外方面,海外算力产业链高景气度依旧,相关公司财报持续体现AI相关需求的高景气,相关产业链的基本面共振更强,持续看好海外算力产业链投资机会。 国内方面,后续伴随着国产算力持续发展,大厂如阿里、字节等对于AI的持续投资,仍然看好AI行业以及围绕AIDC产业链的持续高景气。 把握光模块等算力核心机会,建议重点关注全市场首只创业板人工智能ETF(159363)及场外联接(A类023407、C类023408),标的指数重点布局光模块龙头“易中天”,光模块含量超54%。从赛道分布看,逾七成仓位布局算力,超两成仓位布局AI应用,能够高效捕捉AI主题行情。(截至2025.10.31) 同类比较看,截至10月31日,创业板人工智能ETF(159363)最新规模超35亿元,近1个月日均成交额超7亿元,规模、交投在跟踪创业板人工智能指数的7只ETF中高居第一。 数据来源:沪深交易所等。注:“全市场首只”是指首只跟踪创业板人工智能指数的ETF。 风险提示:创业板人工智能ETF华宝被动跟踪创业板人工智能指数,该指数基日为2018.12.28,发布日期为2024.7.11。创业板人工智能指数2020-2024年年度涨跌幅分别为:20.1%、17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%,指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整,其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中指数成份股仅作展示,个股描述不作为任何形式的投资建议,也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估的本基金风险等级为R4-中高风险,适宜积极型(C4)及以上的投资者,适当性匹配意见请以销售机构为准。任何在本文出现的信息(包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等)均只作为参考,投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另,本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议,亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险,基金的过往业绩并不代表其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证,基金投资须谨慎。
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金融界
2小时前
硬科技强者恒强?半导体设备ETF(561980)涨超1.3%,神工股份、立昂微强势封涨停板!
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上调最多30%,涨幅高于预期。闪存龙头
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11月大幅调涨NAND闪存合约价格,涨幅高达50%。 此外,全球AI算力格局正进入新一轮资本密集期。 近期Anthropic宣布与谷歌达成数百亿美元算力合作,OpenAI与英伟达、AMD分别建立了合作关系,部署10GW的英伟达算力系统和6GW的AMDGPU算力,并与亚马逊达成价值380亿美元的算力采购协议, AI竞争已从单点技术突破进入“算力联盟”时代。 东莞证券指出,受益人工智能的强劲需求和关键领域的国产替代驱动,申万半导体行业2025年前三季度营收、归母净利润实现强劲增长。展望2025Q4和2026年,人工智能需求仍然保持旺盛,持续拉动算力、存力、先进封装需求,而半导体设备、材料、汽车芯片等领域的国产替代有望持续,继续看好存储与自主可控链条投资机遇。 半导体设备ETF(561980)跟踪中证半导,标的指数前三大重仓行业刚好覆盖三季度业绩增速较高的半导体设备、材料和集成电路设计领域,三大行业集中占比高达90%。此外,龙头设备厂商北方华创、中微公司;AI芯片设计龙头寒武纪、海光信息;材料厂商南大光电等,均在指数前十大重仓中,前十大集中度高达78.45%。 iFinD数据显示,中证半导在今年芯片产业链走强期间弹性显著,年初至11月7日涨超60%、区间最大上涨幅度超过80%,在主流半导体指数中位居前列,在新一轮半导体周期中可能更具上行弹性。投资者或可借道ETF对有“进攻”需求的“卫星”仓位进行配置。 风险提示:基金有风险,投资需谨慎。
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金融界
2小时前
AI需求改写存储格局!SK海力士HBM4产品涨价,国产化替代龙头企业技术突破,A 股赛道迎来价值重构黄金期
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外围市场上,据企业财报数据显示,美光、
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等存储龙头 2025 年 9-10 月相继公布盈利大幅上修,其中
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25Q3 收入及毛利率超指引上限,股价表现强势,形成强烈的外围映射效应。A 股市场中,存储芯片板块自 9 月以来持续走强,核心标的股价累计涨幅显著,板块涨停家数多次位居两市前列。舆情层面,AI 存储、HBM、国产替代等关键词搜索量持续攀升,市场对行业涨价持续性及业绩兑现预期不断强化,情绪热度维持高位。 兆易创新(603986):国内利基型存储芯片设计龙头,据企业财报及公告显示,全球 NOR Flash 市占率约 18.5%,排名全球第二,车规级产品累计出货量位居行业前列,进入特斯拉、比亚迪供应链。据 2025 年半年报,公司存储芯片收入占比 68.55%,DDR4实现量产,LPDDR4预计2026年实现量产。截至 11 月 7 日,公司总市值达 1474 亿元,近期股价保持稳健运行。 澜起科技(688008):全球内存接口芯片龙头,在全球 DDR5 细分市场占据领先地位,与三星、SK 海力士等主流厂商深度绑定。据企业财报及公告显示,2025 年上半年营收同比增长 58.17%,扣非净利润同比增长 100.52%,PCIe Retimer 芯片收入持续增长。截至 11 月 7 日,公司总市值 1490 亿元,核心产品受益于 AI 服务器高带宽需求持续增长。 深科技(000021):存储封测 “国家队”,在全球 DRAM 封测领域占据重要市场地位,进入三星、海力士供应链。2025 年加码 DDR5 封测产能,当前产能利用率超 90%,前三季度存储半导体业务毛利率同比有所提升。据市场数据统计,北向资金及机构整体增持趋势明确。 佰维存储(688525):具备 “芯片设计 + 封测 + 模组” 垂直整合能力,产品覆盖 eMMC、UFS、SSD 等全系列。据企业财报显示,2025 年第三季度实现扭亏为盈,单季归母净利润 2.56 亿元创历史新高,前三季度研发投入同比增长 20.98%。公司存储产品打入多家消费电子龙头供应链,受益于存储产品涨价及产能释放。 江波龙(301308):全品类存储模组龙头,Lexar 品牌移动存储全球份额位居前列,自研主控芯片累计部署量突破 1 亿颗。据企业财报显示,2025 年第三季度实现扭亏为盈,前三季度净利润同比增长 27.95%,盈利能力大幅改善。公司企业级 SSD、嵌入式存储全面覆盖,深度受益库存升值与国产替代趋势。 风险提示:本文提及的行业信息与企业动态仅作梳理,不构成任何投资建议;企业经营及市场波动存在不确定性,请注意相关风险。
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金融界
2小时前
AI“算力联盟”来袭!机构:长期利好AI基础设施和芯片供应商
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海力士洽谈签订2-3年长协。 闪存龙头
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11月也大幅调涨NAND闪存合约价格,涨幅高达50%。 该机构指出,存储芯片价格持续上涨,一方面源于国际大厂逐渐退出低端市场,部分产品供给大幅降低,另一方面源于AI等需求,高阶服务器DRAM和HBM的先进制程产能持续排挤手机、PC等消费电子产能,结构性缺货局面仍将持续。 从产业链角度来看,半导体设备与材料处于半导体产业链的上游,其技术水平决定芯片制程和性能,对半导体产业发展起关键推动作用。 根据汉鼎智库,随着下游电子、汽车、通信等行业需求的稳步增长,以及人工智能、云计算及大数据等新兴领域的快速发展,集成电路产业面临着新型芯片带来的产能扩张需求,或为半导体设备行业带来广阔的市场空间。 【全球算力投资规模持续上行】 算力方面,本周全球AI生态继续呈现高速扩张态势,算力投资、应用落地与国际协同成为行业焦点。东吴证券指出,“算力基建强化+应用边界拓展+资本投入提速”构成本周AI发展的三大主线,显示AI产业链正从技术突破期迈向系统化建设阶段。 具体来看,近期OpenAI与亚马逊达成总额380亿美元的算力采购协议,标志着头部AI公司在云计算与模型训练资源上的深度绑定。与此同时,Meta宣布将在2028年前投资6000亿美元,用于建设AI数据中心及相关基础设施,以支持其AI、元宇宙及虚拟交互生态。 东吴证券认为,海外科技巨头的集中扩产,表明全球AI算力格局正进入新一轮资本密集期。无论是自建超大规模数据中心还是通过战略合作保障算力,AI龙头企业对“算力就是能源”的共识强烈,长期利好提供AI基础设施和芯片的供应商。 该机构还指出,尽管短期市场波动加大,但技术进步、算力扩张与应用深化的基本面逻辑未变。整体来看,AI投资逻辑正从“估值驱动”逐步回归“业绩兑现”,行业景气度仍具中期支撑。
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金融界
3小时前
半导体板块震荡走高,半导体产业ETF(159582)涨近2%,神工股份20CM涨停
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均成交6947.53万元。 消息方面,
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预计NAND产品需求将持续超过供应,该趋势有望延续至2026年底,库存周转天数已从135天减少到115天。公司预测到2026年,数据中心市场将首次取代移动市场,成为NAND闪存最大的细分市场,主要受益于AI和云计算的强劲需求拉动。 三星将在CES 2026上展出旗下最新的LPDDR6内存,这是全球首款LPDDR6内存产品,它采用12纳米制程工艺,最高速率可达10.7Gbps。截至目前,三星旗下速率最快的内存是LPDDR5X,LPDDR6把传输速率提升了11.5%,进而带来更高的内存带宽,三星暂未公布该内存的可选容量规格,具体信息将在CES展会上正式揭晓。 开源证券认为,在AI超级周期推动下,单台AI服务器的DRAM用量约为传统服务器的8倍,NAND用量约为3倍,2025年AI对存储的需求占比已达40%,且未来有望进一步提升。受HDD产能紧张影响,SSD为代表的半导体存储渗透加速,叠加三星、海力士等原厂将资本开支集中于HBM等高利润产品,传统DRAM和NAND供给受限,国内存储厂商扩产必要性显著提升。 国盛证券指出,当前DRAM内存缺货情况为30年来最为严重,DDR5、DDR4乃至DDR3缺货潮有望延续至2027年,而数据中心SSD需求激增也导致NAND闪存开始缺货,部分上游供应商10月罕见未交货,11月报价大幅上涨五成。Lumentum表示光芯片市场供需缺口已从上季度的20%扩大至25%-30%,Coherent则因磷化铟激光器产能瓶颈影响业绩释放,正积极提升6英寸晶圆产能,预计2026年内部产能翻倍。 资金流入方面,半导体产业ETF最新资金流入流出持平。拉长时间看,近10个交易日内,合计“吸金”4473.29万元。 半导体产业ETF紧密跟踪中证半导体产业指数,中证半导体产业指数从上市公司中,选取不超过40只业务涉及半导体材料、设备和应用等相关领域的上市公司证券作为指数样本,以反映半导体核心产业上市公司证券的整体表现。 数据显示,截至2025年10月31日,中证半导体产业指数前十大权重股分别为中微公司、北方华创、寒武纪、中芯国际、海光信息、拓荆科技、长川科技、华海清科、南大光电、中科飞测,前十大权重股合计占比78.04%。 (文中个股仅作示例,不构成实际投资建议。基金有风险,投资需谨慎。) 以上产品风险等级为:中高(此为管理人评级,具体销售以各代销机构评级为准) 风险提示:基金不同于银行储蓄和债券等固定收益预期的金融工具,不同类型的基金风险收益情况不同,投资人既可能分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。基金的过往业绩并不预示其未来表现。投资者应了解基金的风险收益情况,结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎决策并自行承担风险,不应采信不符合法律法规要求的销售行为及违规宣传推介材料。 以上内容与数据,与有连云立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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有连云
3小时前
ETF日报-A股三大指数小幅下挫,科创新能源ETF(588830)逆市获资金净流入达1.24亿,规模突破10亿元(1107)
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59278) 半导体 11月,闪存龙头
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宣布将NAND闪存合约价格大幅上调50%,远超市场预期的5%-10%涨幅。此次涨价是
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年内第三次调价,并已引发美光等原厂跟进。多家模组厂暂停报价出货以重新评估成本。
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在财报会议中明确,需求超出供应的局面将持续至2026年之后,且2026年数据中心将首次超越移动端,成为NAND闪存最大需求来源。券商研究方面,有关机构指出,总体来看,
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涨幅远超市场预期,印证了存储行业由AI需求驱动的“超级周期”强度。此次涨价或将成为供需结构性逆转的开端。 行业板块相关产品:半导体ETF(159813)、科创芯片ETF指数(588920)、科创半导体ETF(589020) AI 11月7日,月之暗面开源其 Kimi K2 系列的推理增强型 Kimi K2 Thinking。该模型是一个 1T 总参数、32B 激活参数的稀疏混合专家模型,专注于提升智能体和复杂推理能力。为解决长推理任务中 token 消耗量大导致的性能瓶颈,该模型在后训练阶段采用了量化感知训练,并对 MoE 组件应用了 INT4 纯权重量化。现已在多个高难度推理和 Agent 基准测试上取得优异表现。 券商研究方面,华安证券指出,月之暗面推出 的Kimi K2 Thinking 是月之暗面基 于“模型即Agent”理念训练的新一代 Thinking Agent,原生掌握“边思考,边使用工具”的能力。 行业板块相关产品:科创AIETF(589090) 风险提示:以上观点仅供参考,以上行业及个股仅供示例,不构成实际投资建议,不代表组合持仓。指数涨跌幅不代表基金涨跌幅。基金产品存在收益波动风险,基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产,但不保证基金本金不受损失,不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩不构成本基金业绩表现的保证。投资者购买基金时应详细阅读本基金的基金合同和招募说明书等法律文件,了解本基金的具体情况。我国基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。基金有风险,投资须谨慎。 以上内容与数据,与有连云立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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有连云
3小时前
11.10盘前速览 | 反内卷效果显现,PPI回升提振周期板块
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:018385) 【半导体】 闪存龙头
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11月大幅调涨NAND闪存合约价格,涨幅高达50% 相关ETF: 半导体设备ETF(场内:561980,场外联接:020464) 【新能源】 《碳达峰碳中和的中国行动》白皮书发布 储能需求修复推动电芯涨价,材料链价格全面上涨 欧洲电网建设加速,电力设备需求快速增加 相关ETF: 电池ETF(场内:561910,场外联接:016020) 【商业航天】 马斯克宣布星舰将为部署太阳能AI卫星铺平道路 国办推动海陆空全空间无人体系应用和标准建设 相关ETF: 卫星产业ETF(场内:159218) 【有色】 中国央行10月继续增持黄金,连续13个月增持 商务部暂停实施镓、锗、锑、超硬材料出口管制 相关ETF: 矿业ETF(场内:159690) 【煤炭】 冷空气活动频繁,动力煤价格突破800元/吨关口,创年内新高 【市场观察】 11月8日成交19991亿,缩量562亿。市场维持震荡格局,化工、石油石化、建筑材料等周期板块领涨。涨价题材成为市场共识,有机硅、锂电上游材料、生物柴油、存储等板块表现突出。PPI回升提振周期板块表现,反内卷政策效果逐步显现。市场等待美国停摆问题解决,短期维持震荡判断。 风险提示: 以上内容仅为市场信息汇总,不构成任何投资建议。提及个股及ETF仅供分析参考,不做推荐。市场有风险,投资需谨慎。
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金融界
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