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英伟达之外：存储和AI硬件正在悄悄改写半导体胜负手！
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agate跟进HDD涨价、以及设备龙头ASML出现内部买盘。这一串动作都在同步发生，说明行情有“基本面验证”的味道，而非纯概念炒作。 9月15日Semi复盘存储方向出现短期涨价+中期需求持续的“Price & Volume”双重催化： $SanDisk Corp.(SNDK)$ 已宣布 NAND 涨价，Micron/业内也出现“暂停报价/惜售”信号，Western Digital 当天通知客户上调 HDD 价格，市场对存储景气回升的预期被迅速放大机构开始把“AI驱动的存储需求”量化入估值：UBS、Citi 等纷纷上调 Micron 目标价（UBS 把 MU 拉到 185 美元区间），并给出未来几个季度 DRAM/NAND 平均售价上行的预测，说明券商已把超大模型带来的长期存储需求写进模型半导体设备（尤其光刻）作为周期传导口，确定性更强：ASML 的内部人买入、并且长期资本开支若因内存涨价而回暖，ASML 将直接受益，成为板块里“压舱且确定性高”的配置板块分化将加剧：从“有账面业绩/价格话语权”的存储龙头，到“业务模式依赖外部大客户且缺壁垒”的GPU租赁/算力外包类企业，市场会显著区分估值溢价与折价。参考：CoreWeave 型公司仍存在多空分歧（此处以市场常见争论逻辑为鉴）。核心驱动细分与机会存储（HDD/SSD/NAND/DRAM）—— 短中期最直接的受益带超大模型（训练与推理）和数据中心扩容同时推高对容量与高性能 SSD/HDD 的需求。厂商开始直接调价（SanDisk、Micron 的动作带头，WDC/Seagate 跟进），这意味着毛利端将比预期改善，利润弹性显著。短线：把握 $西部数据(WDC)$ / $希捷科技(STX)$ 的“消息驱动性多头”，可择机参与事件性上涨，注意成交量和换手中线：关注 $美光科技(MU)$ 的业绩窗口（即将财报），若营收/指引持续上修，持有或加仓预计会有较好收益，机构已给出上调目标价作为逻辑背书。风险来自供给端若超预期释放产能则利好兑现受限 AI服务器配套 & 芯片（接口/互联/高带宽内存）—— 跟随超大客户订单无论是 NVidia 的 GPU 生态还是 $谷歌(GOOG)$ 的 TPU/定制化路徑，AI 服务器配套厂商都会因长期供货协议和扩产受益。优选有大客户绑定、技术门槛高的供应商（带有定制化能力者）。中短线优选与超大云厂/AI 巨头有深度绑定的配套厂商（在参考内容中提及的标的类型），事件驱动下往往能跑赢大盘。设备（光刻/刻蚀等）慢热但确定当内存与存储厂商恢复资本开支（CapEx），设备采购是最后被点燃的一环。 $阿斯麦(ASML)$ 的内部人买入和目前估值仍有修复空间，意味着在景气复苏初期它是最佳“防守+顺势”标的。长线配置 ASML 或本土设备龙头（视监管/订单透明度），短线关注内部人交易、客户订单披露节奏。 AI不只是加速GPU的繁荣，更在重塑存储层级与设备需求：当“模型越大→数据越多→存储越贵”成为市场共识，真正的收益者是——掌握定价权、产能受控、且与超大客户有稳定长期合约的存储与设备龙头。短期可以参与 WDC / Seagate / STX 的题材性上涨与美光的业绩窗**易；中长期把钱分批配置到 Micron + ASML 这样的确定性受益者上，留给“以租代建 / GPU租赁”类公司的是高波动、高分化的舞台，非所有名字都值得长期押注。市场已经从“猜故事”进入“验业绩”的阶段——故事讲得好不如账面改善快。
老虎证券09-16 14:51
【欧股收评】欧洲股市收于近三周高点，奢侈品与防务股领涨
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股同样推升大盘，荷兰BESI、阿斯麦（ASML）及阿斯米（ASMI）均上涨5.6%至6%。这一表现与美股芯片股形成鲜明对比。此前，中国于周六宣布对美国芯片贸易政策发起反歧视及反倾销调查，美股半导体板块承压走弱。整体来看，市场预期美联储将在周三至少降息25个基点，这将是其今年首次偏鸽派的货币政策动作，进一步提振了投资者信心。本周包括英国、日本和加拿大在内的多国央行也将公布政策决定。惠誉上周五下调法国主权信用评级，但法国股市表现稳健。法国CAC 40指数周一大涨0.9%，创三周新高，国内债券市场保持平稳。瑞讯银行高级分析师伊佩克·奥兹卡德斯卡娅（Ipek Ozkardeskaya）表示：“法国股市几乎未对惠誉评级决定作出反应，原因在于美联储降息预期所带来的乐观情绪正回荡于全球金融市场，包括法国股市。” 瑞银集团上涨2.3%，此前有报道称该行正在考虑迁往美国，以应对瑞士政府拟议的新资本监管要求。燃料零售商Rubis股价飙升7%，领涨斯托克600指数，因市场传出私募巨头CVC资本合伙公司（CVC Capital Partners）和大宗商品贸易商托克（Trafigura）可能出价收购。另一方面，制药巨头阿斯利康（AstraZeneca）下跌3.2%，受制于北欧联合银行（Handelsbanken）下调评级，以及路透社报道称该公司已暂停在其本土市场的一项重大投资。
埃尔瓦09-16 02:35
美股三大指数全线上涨，Robinhood纳入标普500ETF带动做多热潮，黄金ETF创历史新高
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(AVGO.US)上涨3%，阿斯麦 (ASML.US)、台积电 (TSM.US)及西部数据 (WDC.US)均上涨超过1%。这反映出投资者对半导体及科技板块的长期增长预期依然看好，尤其在AI、云计算及数据中心相关需求支撑下，芯片股持续成为市场资金重点关注对象。 ETF升跌榜分析及重点个股解读美股ETF升幅榜Top5 排名 ETF 涨幅成交额核心原因 1 2倍做多HOOD ETF-Defiance (HOOX.US) +31.64% 2335.86万美元 Robinhood被纳入标普500指数推动 2 2倍做多HOOD ETF-T-REX (ROBN.US) +31.43% 1.74亿美元同上，投资者积极追踪做多ETF 3 2倍做多HOOD ETF-Leverage Shares (HOOG.US) +31.30% 3799.99万美元做多交易集中在Robinhood相关ETF 4 2倍做多ALAB ETF-Tradr (LABX.US) +25.50% 1203.9万美元市场关注特定成长股板块ETF 5 Defiance Leveraged Long + Income HOOD ETF (HOOI.US) +24.48% 39.97万美元 Robinhood纳入标普500指数带动美股ETF跌幅榜Top5 排名 ETF 跌幅成交额核心原因 1 Global X MSCI阿根廷ETF (ARGT.US) -10.56% 1.2亿美元阿根廷宏观经济及货币波动压力 2 2倍做多RDDT ETF-GraniteShares (RDTL.US) -8.00% 3217.72万美元相关标的板块调整 3 2倍做多ASTS ETF-Tradr (ASTX.US) -7.81% 3089.15万美元交易策略回调影响 4 2倍做多MELI ETF-KraneShares (KMLI.US) -5.45% 28.46万美元拉美市场波动及估值回调 5 MicroSectors Gold Miners -3X Inverse Leveraged ETNs (GDXD.US) -5.00% 1790.58万美元现货黄金走高导致做空ETF下跌大宗商品及债券型ETF表现黄金相关ETF表现强劲，在美元走弱、央行购入以及美联储降息预期推动下，小型金矿ETF (JNUG.US)上涨3.68%，现货黄金价格逼近3640美元，创历史新高。债券型ETF中，三倍做多20年期以上国债ETF-Direxion (TMF.US)上涨3.89%，显示资金配置向避险资产转移。市场趋势与未来影响整体来看，美股三大指数上涨，但涨幅有限，大型科技股及芯片股为主要动力源。Robinhood纳入标普500指数带动相关做多ETF成交量激增，而大宗商品ETF、债券ETF上涨显示市场对避险及通胀对冲需求增加。投资者在布局时应关注ETF结构、标的集中度及潜在波动风险。编辑总结美股市场在指数上涨背景下呈现板块分化格局：科技股和芯片股表现稳健，ETF交易活跃度高，尤其是Robinhood相关做多ETF涨幅显著；大宗商品和债券ETF上涨反映避险资金流入。整体市场表现体现投资者对政策预期、宏观经济以及板块热点的敏感反应，后续需关注指数ETF与个股波动对资金配置的影响。常见问题解答问：Robinhood纳入标普500指数对ETF市场意味着什么？答：Robinhood纳入标普500指数会使其相关ETF（如HOOX、ROBN、HOOG）受到更多机构资金关注，做多交易集中，成交额大幅上升，带动股价上涨。问：黄金ETF为何表现强劲？答：受美元走弱、央行购入以及美联储降息预期推动，现货黄金价格不断创新高，带动小型金矿、黄金及白银相关ETF显著上涨。问：科技股表现对指数ETF有何影响？答：大型科技股上涨（如亚马逊）支撑纳斯达克和标普500指数ETF，如TQQQ、QLD上涨，ETF收益率受科技板块权重影响明显。问：ETF做多与做空策略的风险有哪些？答：杠杆ETF和做空ETF价格波动剧烈，短期内涨幅或跌幅大，投资者需关注波动风险及标的集中度，避免因市场反向波动造成损失。问：债券型ETF上涨说明了什么市场信号？答：债券ETF（如TMF、UBT）上涨说明市场避险情绪增强，资金流入长期国债以对冲风险，同时反映投资者对利率和宏观经济走势的预期调整。来源：今日美股网
今日美股网09-10 00:11
ASML领投13亿欧元入股MistralAI约11%：双方建立战略合作推动芯片制造与生成式AI深度协同
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导读目录 ASML与Mistral合作概览投资规模与持股结构解析战略协同逻辑与技术路径管理层言论与公开表述对市场与产业链的影响对比潜在风险与不确定性编辑总结常见问题解答 ASML与Mistral合作概览根据 www.Todayusstock.com 报道，荷兰光刻设备巨头ASML于2025年9月宣布作为领投方向法国生成式人工智能初创企业Mistral AI注资约13亿欧元，完成本轮融资后在完全稀释基础上持有约11%股权，并与Mistral建立长期战略合作关系，双方计划在研发、产品与运营层面探索AI模型与光刻系统的深度整合与协同。:contentReference[oaicite:0]{index=0} 投资规模与持股结构解析本次交易的关键要点可拆分为三项：一是ASML领投、注资约13亿欧元；二是本轮为Mistral的C轮融资，融资总额及估值由市场多方报道与推算（不同媒体披露略有差异）；三是ASML在完全稀释后持有约11%股份并获得战略性参与权（包括战略委员会或董事会席位等安排）。这些事实已被多家权威媒体与公司公告证实。:contentReference[oaicite:1]{index=1} 项目披露/市场报道注解 ASML注资金额约€1.3亿（€1.3bn 即13亿欧元）领投本轮，媒体报道数值以公司披露与主流媒体为准。:contentReference[oaicite:2]{index=2} 持股比例约11%（完全稀释后）表明ASML成为Mistral的主要股东之一，并获得战略话语权。:contentReference[oaicite:3]{index=3} Mistral估值（市场报道）约€10–12亿估值区间（不同媒体报道略有差异）估值在快速变化，需以公司最终公告与监管文件为准。:contentReference[oaicite:4]{index=4} 战略协同逻辑与技术路径从产业逻辑上看，此次合作的价值点体现在三方面：一是将生成式AI用于提升光刻设备的设计与运行效率（例如用AI优化复杂工艺参数、缺陷检测与产线调度），二是ASML通过内部集成AI模型提升客户交付速度与整体系统性能，三是Mistral借助ASML的工业规模与供应链资源，获取更深的行业落地场景与付费客户。FT与相关报道均指出，双方强调的是“技术协同与行业落地”而非单纯的股权资本运作。:contentReference[oaicite:5]{index=5} 管理层言论与公开表述有关人士与公司公告中披露的管理层言论进一步揭示双方合作意图：ASML总裁兼首席执行官Christophe Fouquet表示该合作将通过将AI模型集成到产品组合中，直接为ASML客户带来价值；Mistral联合创始人兼CEOArthur Mensch称此举将把Mistral的前沿AI能力与ASML的工程与产业化能力相结合，以推动半导体与AI价值链的联合创新。以上为管理层在新闻稿与路演中的公开表述，反映出双方均把“长期技术与产品协作”作为核心诉求。:contentReference[oaicite:6]{index=6} 对市场与产业链的影响对比从短中长期视角比较，合作将带来不同维度的影响：维度短期影响中长期影响 ASML业务投资引发市场关注，股价与估值短期反应；强化技术路线叠加预期。若AI能提高设备效率与良率，将增强ASML产品竞争力与客户黏性。 Mistral发展获得工业客户与资金支持，估值与谈判能力提升。借助ASML加速落地部署，有望扩展付费场景与企业级合同。行业格局欧洲AI和半导体生态链获得提振，媒体将其视为“协调本土力量”的象征。若复制成功，可能催生更多跨界产业合作，推动端到端技术闭环。:contentReference[oaicite:7]{index=7} 潜在风险与不确定性本次合作虽利好，但亦存在可量化与不可量化风险：估值溢价风险（大额融资带来未来业绩与估值兑现压力）、集成落地风险（AI模型在复杂工业场景的迁移难度）、以及监管与地缘政治风险（技术出口与跨国合作可能受政策影响）。此外，媒体对估值与融资细节存在报道差异，投资者应以公司官方披露与规范文件为最终依据。:contentReference[oaicite:8]{index=8} 编辑总结 ASML向Mistral AI注资13亿欧元并取得约11%股权，是一次明显的产业链上游与AI初创之间的战略性资本合作。该交易短期内提升市场关注度，长期则有潜力通过将生成式AI嵌入光刻及制造流程来提升设备效率和客户价值。交易同时伴随估值溢价、落地难度及政策不确定性等风险。对市场而言，需持续关注双方在产品集成、客户落地与监管合规方面的后续披露，以评估合作能否真正转化为可持续的商业与技术红利。:contentReference[oaicite:9]{index=9} 常见问题解答问1：ASML为什么要投资Mistral？答：投资旨在获取生成式AI在工业场景的能力，以优化光刻设备设计、提高产线良率并缩短客户交付周期。通过股权与战略合作，ASML可将Mistral的模型能力嵌入其工程与服务体系，从而提升整体产品竞争力。:contentReference[oaicite:10]{index=10} 问2：13亿欧元与11%持股说明了什么？答：13亿欧元为领投金额，11%为完全稀释后的持股比例，表明ASML成为重要股东且获得战略话语权。数值同时反映出市场对Mistral估值与未来商业化能力的高度预期。:contentReference[oaicite:11]{index=11} 问3：此合作对ASML短期財务有何影响？答：短期内为资本性支出，可能影响现金流与资本结构披露，但若合作能加速产品性能提升，长期将通过营收或毛利改进回收投资价值。需关注公司后续在财报中披露的投资安排与预期回报路径。:contentReference[oaicite:12]{index=12} 问4：Mistral能从这次合作中获得哪些直接好处？答：Mistral可借助ASML的工程化能力、客户资源与产业链渠道，加速AI模型在工业与企业客户的商业化落地，拓展付费场景并提升议价能力。:contentReference[oaicite:13]{index=13} 问5：投资者接下来应关注哪些关键信号？答：建议持续关注双方在技术集成试点的披露、Mistral的营收构成与客户案例、ASML关于投资会计处理与现金流影响的进一步说明，以及监管或政策对跨国AI合作的任何新规。以上信息将决定交易的商业兑现概率与风险溢价合理性。:contentReference[oaicite:14]{index=14} 来源：今日美股网
今日美股网09-10 00:10
博通大战英伟达，最后的赢家却是它？
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)$ $台积电(TSM)$ $阿斯麦(ASML)$ 俗话说，自己的失败固然可怕，但对手的成功更令人难受。不同于博通财报披露后，股价上涨，分析师上调目标价，英伟达财报后的表现则有些不堪，不仅股价连续下跌，花旗分析师还罕见下调了目标价，理由是博通XPU正对GPU构成实质性威胁！在博通的业绩会上，管理层认为，随着AI数据中心规模扩大，XPU在前四大客户中的份额将超过GPU！这四大客户是谷歌、Meta、字节跳动和OpenAI。博通给出的理由是XPU，或ASIC（定制化芯片）相比GPU，专用性更强，成本更低，当AI大模型的软件架构趋于稳定，底层库优化完成，并且实际部署效果良好后，他们会有越来越强的动力将更大比例的计算能力迁移至自研XPU上。英伟达的GPU性能更强，更通用，但成本也相对高一些，而且，最重要的是，科技巨头不想把宝全压在英伟达身上，因此都在积极自研芯片。从博通的AI半导体收入来看，定制化趋势的确在增强：关于ASIC和GPU之间的竞争，黄仁勋也在最新一期的业绩会上做了解答，他认为ASIC的开发难度较高，很少有产品投入生产。加速计算不同于通用计算，需要全栈协同设计。而且，AI数据中心的复杂度不断提升。比如大模型快速迭代，从自回归到扩散再到混合/多模态，数量之多令人眼花缭乱。而英伟达的GPU，最大的优势就是通用，所有云平台、计算公司、设备层级都能使用。客户在构建新模型架构时首选英伟达平台，且它的生命周期更长，无论是训练还是推理，都能完美适配。除GPU外，英伟达还提供系统级创新，包括CPU、NVLink、SuperNIC、Spectrum-X 交换机等。尤其是Spectrum-XGS，突破了交换机间互联的限制，让 AI 超级工厂能以更低延迟和更高带宽扩展到更大规模。在能效与经济效益方面，英伟达拥有业界最高的每瓦性能和每美元性能，为客户带来更高的利润和增长机会。英伟达为AI工厂提供的全栈解决方案，护城河的确强大，直面硬钢，很难有对手。但是，从科技巨头自研芯片来看，无论是谷歌，还是亚马逊，亦或是特斯拉，都在积极推进中，且和多家AI芯片设计企业进行合作：由此来看，GPU是前沿探索和通用计算的主角，而ASIC更适合成熟、稳定的推理和特定任务。从产业格局看，未来很可能是“GPU + ASIC共存”，而不是二选一。如果科技巨头持续加码AI基础设施投入，那无论是英伟达还是博通，都能赚的盆满锅满。从目前的信息来看，科技巨头对算力依然是供不应求，如微软与人工智能基础设施集团Nebius刚刚达成价值高达174亿美元的协议，后者将在五年内为微软的人工智能业务提供算力。微软首席财务官预计到今年年底前，供应都将受限。因此，博通和英伟达之间的竞争，目前还不是此消彼长的关系，在总量没有触顶之前，两家公司都有美好的未来。不同的是，各自业绩和估值的相对位置不同，博通的AI业务还在加速，而英伟达在高基数影响下，放缓是大概率事件。最后，不管是英伟达的GPU更胜一筹，还是博通的ASIC更有未来，AI半导体最确定的赢家还是台积电，因为无论是英伟达还是博通，亦或是未来科技巨头纯自研芯片，最终都需要台积电代工。这或许是博通财报超预期股价大涨后，台积电也创历史新高（收盘价算）的原因。
老虎证券09-09 16:00
博通业绩爆表带动芯片股上涨美股三大指数收跌 ETF分化明显
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光科技(MU.US)涨超5%，阿斯麦(ASML.US)及台积电(TSM.US)涨超3%，但英伟达(NVDA.US)收跌2.7%。博通业绩表现强劲，第三财季营收同比增22%，AI芯片收入环比增19%，预计2026财年AI收入显著改善。美股ETF升幅榜Top5分析 ETF名称涨幅成交额 2倍做多LCID ETF-GraniteShares (LCDL.US) 27.06% 637.13万美元 2倍做多AVGO ETF-Defiance (AVGX.US) 19.06% 1.36亿美元 2倍做多AVGO ETF-Leverage Shares (AVGG.US) 18.63% 809.25万美元 2倍做多AVGO ETF-Direxion (AVL.US) 18.52% 8625.64万美元 2倍做多AVGO ETF-GraniteShares (AVGU.US) 17.71% 554.51万美元 ETF升幅榜显示，博通相关ETF受益于公司强劲AI及财报数据带动，多倍杠杆ETF表现突出。美股ETF跌幅榜Top5分析 ETF名称跌幅成交额 2倍做多AMD ETF- Leverage Shares (AMDG.US) -13.48% 575.27万美元 2倍做多AMD ETF-Direxion (AMUU.US) -13.41% 1707.78万美元 2倍做多AMD ETF-GraniteShares (AMDL.US) -13.17% 3.28亿美元 Defiance Leveraged Long + Income AMD ETF (AMDU.US) -12.56% 6.08万美元 1倍做空AVGO ETF-Direxion (AVS.US) -9.73% 5897.97万美元 AMD相关杠杆ETF普遍下跌，显示市场对AMD短期表现存在调整压力。行业型ETF升幅榜Top5 ETF名称涨幅成交额三倍做空金融指数ETF-Direxion (FAZ.US) 5.92% 1.42亿美元太阳能ETF-Invesco (TAN.US) 4.90% 6793.16万美元 2倍做空能源ETF-Direxion (ERY.US) 3.94% 725.11万美元三倍做多半导体ETF-Direxion (SOXL.US) 3.39% 28.95亿美元金融股指数ETF-ProShares两倍做空 (SKF.US) 3.30% 42.48万美元行业ETF表现显示金融做空、半导体及新能源板块受投资者资金关注。债券型ETF升幅榜Top5与利率变化 ETF名称涨幅成交额三倍做多20年期以上国债ETF-Direxion (TMF.US) 4.55% 5.55亿美元 ProShares Ultra 20年期以上国债 (UBT.US) 2.80% 461.95万美元 20+年以上美国国债ETF-iShares (TLT.US) 1.52% 60.41亿美元 iShares安硕全球国债ETF (IGOV.US) 1.26% 812.82万美元 Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF (PWZ.US) 1.23% 2358.84万美元美国非农疲软推动长期国债收益率下行，30年期国债收益率跌近2%，固定抵押贷款利率降至6.29%，ETF相关资产显著受益。大宗商品型ETF跌幅榜Top5 ETF名称跌幅成交额 2倍做空小型金矿指数-Direxion (JDST.US) -5.40% 9228.79万美元 2倍做空金矿指数ETF-Direxion (DUST.US) -5.31% 8112.92万美元 2倍做多标普能源行业指数ETF-ProShares (DIG.US) -3.93% 134.53万美元 2倍做多彭博原油ETF-ProShares (UCO.US) -3.29% 7969.91万美元德银黄金两倍做空ETN (DZZ.US) -3.19% 1.03万美元大宗商品ETF分化明显，黄金价格突破3600美元/盎司，受益于避险资金流入，但部分做空ETF因杠杆效应显著下挫。编辑总结美股整体收跌，但芯片股及相关杠杆ETF表现活跃，博通财报利好显著提升市场关注度。债券及黄金ETF受避险需求推动上涨，能源及金矿相关ETF出现跌幅。投资者需关注美联储政策预期、非农就业数据以及公司财报对板块轮动及ETF表现的影响，合理配置资产以应对市场波动。常见问题解答问1：博通业绩为何对芯片股ETF影响大？答：博通是芯片板块龙头，其AI及财报业绩直接反映行业景气度。ETF中博通权重较高，因此公司利好消息往往带动相关ETF上涨。问2：为什么AMD相关杠杆ETF大幅下跌？答：AMD股价短期调整，加上杠杆ETF放大涨跌幅，使得AMD相关ETF在股价下行时出现显著跌幅。问3：债券ETF上涨与非农数据有何关联？答：非农就业数据疲软增强降息预期，推动长期国债价格上涨、收益率下降，债券ETF因此受益。问4：为什么大宗商品ETF跌幅较大？答：部分大宗商品ETF为做空或杠杆产品，在黄金及能源价格波动或避险资金流入下，其杠杆效应放大了跌幅。问5：投资者如何看待ETF分化？答：ETF分化反映板块轮动和市场情绪。投资者应关注标的基本面、杠杆比例及资金流向，合理配置避免短期波动带来的损失。来源：今日美股网
今日美股网09-07 00:10
【欧股收评】美联储独立性与法国政局动荡加剧市场担忧，欧洲股市创两周新低
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幅居前，追随美国科技板块下行。阿斯麦（ASML）下跌 2.7%，思爱普（SAP）下跌 1.9%。相反，防务股表现坚挺，相关指数上涨 0.4%。法国CAC 40指数本周累计下跌 3.3%，显著落后于区域同行，原因是市场担忧总理弗朗索瓦·白鲁（Francois Bayrou）政府可能于下月面临崩溃。市场预计，欧洲央行（ECB）将在9月会议上维持利率不变，延续7月决议，此前自2024年中以来已连续降息八次。可再生能源公司亦承压，沃旭能源（Orsted）下跌 3.3%，维斯塔斯风能（Vestas Wind）跌 3.1%。美国政府宣布取消对12个海上风电项目总额 6.79亿美元的联邦资金支持。法国烈酒生产商人头马君度（Remy Cointreau）股价下跌 4.1%，尽管该公司上调了2025/26财年的全年利润预期。
埃尔瓦08-30 04:28
【欧股收评】英伟达财报余震波及欧洲市场，STOXX 600收跌！
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师预期的背景下，欧洲半导体股走势分化。ASML小幅下跌，BESI持平，而英飞凌(Infineon)和ASM International则分别上涨1.2%和3.7%。英伟达作为AI市场风向标，在财报指引中因政策不确定性排除了对华销售预期。烈酒巨头保乐力加(Pernod Ricard)上涨1.4%，此前该公司年度销售和利润降幅低于预期，并预计2026财年下半年趋势将改善。同行人头马君度(Remy Cointreau)上涨1%，奢侈品巨头LVMH上涨2.2%，推动法国CAC 40指数上涨0.2%，部分收复本周因担忧总理Francois Bayrou（弗朗索瓦·贝鲁）政府可能于下月垮台而录得的跌幅。本周，法国的政治动荡以及美国总统Donald Trump（唐纳德·特朗普）试图解雇美联储理事引发的独立性担忧，令欧洲股市承压。与此同时，欧盟委员会提议取消对美国工业品的关税，作为与美方贸易协议的一部分，这将促使美方追溯性下调对欧洲汽车的关税。数据显示，7月欧洲新车销量增长5.9%，为一年多来最佳表现，提振了疲弱的汽车行业。欧洲汽车股上涨0.6%。矿业股上涨0.7%，追随铜价走高。相反，医疗保健股下跌0.8%，赛诺菲(Sanofi)下跌1.4%。丹麦风电集团Ørsted上涨5.6%，领涨STOXX 600，因贝伦贝格(Berenberg)将其评级从“持有”上调至“买入”，预计增发将改善资产负债表。外卖平台Delivery Hero下跌5.9%，此前公司在周三晚间下调全年经调整盈利指引。欧洲央行(ECB)公布的7月会议纪要显示，决策者对通胀是否会高于或低于预期存在分歧，预示未来几个月这一辩论将成为焦点。
埃尔瓦08-29 03:00
坏消息放大对英伟达惩罚！亚洲科技股感到“寒意”，中国竞争对手逆势而上
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0.7%，暗示欧洲时段荷兰光刻机巨头 ASML或将面临同样压力。不过，英伟达在中国的竞争对手却逆势上涨。中芯国际大涨8.3%，寒武纪科技股价自7月中旬以来几乎翻了三倍，周三宣布扭亏为盈后再涨7.1%。这两家芯片企业推动中国科创50指数一度上涨5%。法国国债趋稳，30年期国债收益率从周三创下的2011年11月以来最高水平回落，交易员下调了因法国政治危机导致政府借贷成本受冲击的预期。在贸易消息方面，日本股市震荡后上涨0.6%。共同社报道称，日本首席贸易谈判代表赤泽亮正取消原计划赴美的行程，他原本打算就上月达成的贸易协议细节进行磋商。周四可能影响市场的关键事件：财报：保乐力加（Pernod Ricard）、CD Projekt、Brunello Cucinelli 欧元区数据：7月广义货币供应量 M3 年率增长 8月商业景气指数、经济景气指数、工业景气指数、服务业景气指数和消费者信心指数
风起08-28 15:10
软银20亿美元押注英特尔：半导体巨头的困境、变局与机会
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革：董事会补充半导体产业专家，包括前ASML CEO Eric Meurice与Microchip创始人Steve Sanghi。 Pat Gelsinger退休，由Lip-Bu Tan于2025年接任CEO。传出“拆分设计与制造”传闻，博通与台积电均有兴趣评估。外部资本进入，软银注资20亿美元，美国政府补贴政策利好浮现。技术层面，微软成为18A制程客户，英特尔在俄勒冈率先装机High-NA EUV。这些动作显示，英特尔求生意志强烈，正试图重返产业核心舞台。为什么说英特尔是“产业最大变数” 英特尔的走向不仅影响自身命运，更将牵动全球格局。其关键变量包括：能否实现IDM 2.0战略，兼顾设计与代工？ 18A/14A制程是否能顺利量产？资金链能否稳定，软银投资与政府补贴是否足够？能否突破CPU、GPU与存储等市场壁垒？美国政府政策干预与企业战略之间的平衡是否能保持？这些不确定性，让英特尔成为全球半导体产业格局中最大的变数。若突破，则将带动上游投资，推动美国制造复兴；若失败，则可能加速全球供应链东移。观察这场变局的关键信号未来几年，以下指标值得持续关注： 18A量产节奏是否如期兑现。 14A+High-NA的量产与良率。先进封装是否承接AI大单。资本注入与政府补贴的持续性。组织文化与管理层战略落地情况。英特尔能否实现复兴，将深刻影响美国制造业的未来走向，也将改变中美科技竞争的全球格局。编辑总结软银20亿美元的投资，让外界重新聚焦英特尔的未来。作为曾经的半导体霸主，英特尔的衰落既是技术误判、管理迟滞的结果，也是全球科技格局演变的缩影。如今，资本、政策与产业三重力量再次将其推向舞台中央。能否借此完成转型，决定的不只是英特尔自身命运，更是美国制造业与全球半导体产业的未来走势。常见问题解答问1：为什么软银选择在英特尔低谷期投资？答：软银董事长孙正义认为半导体是所有行业的基础，美国在先进制造上的布局必须依赖本土厂商。英特尔作为唯一具备IDM模式的美国厂商，虽然当前处于困境，但长期价值仍然存在。软银此举更像是战略性押注，而非短期收益博弈。问2：英特尔的衰落是否不可逆？答：并非绝对不可逆。英特尔的工艺积累、供应链整合能力仍在。关键在于是否能顺利实现18A、14A的突破，并找到稳定客户群体。若政策、资本和技术形成合力，其逆转局势仍有可能。但若继续延误，则被边缘化的风险极大。问3：与英伟达相比，英特尔的最大短板是什么？答：英伟达凭借GPU架构与AI生态形成垄断性优势，而英特尔在GPU、HBM和互连技术方面明显落后。此外，生态体系的缺失导致英特尔即便具备制程能力，也难以快速转化为市场优势。核心短板在于AI计算生态与市场认可度不足。问4：美国政府会不会直接入股英特尔？答：有这种可能，但不确定性较大。美国政府对英特尔倾斜明显，补贴与政策支持已经落实。入股则涉及政治与市场平衡，若成真，将意味着国家战略直接绑定企业，带来政策稳定性，但也可能扭曲企业市场化运营。问5：英特尔能否成为美国制造业复兴的标志？答：若能完成技术突破并稳定量产，英特尔将成为本土制造业的核心支点，为美国重建高端制造链提供基础。这不仅是企业复兴，更是国家产业安全的象征。但若失败，美国在全球制造业的地位将进一步削弱，中国产能崛起将加快替代进程。来源：今日美股网
今日美股网08-25 00:10

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