FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网_关键字搜索-FX168

全球数字财富领导者

财富汇｜美股投研｜客户端｜旧版｜｜

FX168 全球视野中文财经

登录 / 注册

英伟达盘后跳水跌超5%！营收利润双超预期，数据中心成隐忧，中概股普跌美团ADR跌超9%
go
预期。CEO黄仁勋在电话会议中强调：“Blackwell芯片需求异常强劲，AI竞赛已全面启动。”他特别提到中国市场潜力，称其年增速约50%，未来或贡献500亿美元商机，但当前对华芯片出口仍受政策限制。财报发布后，美股科技板块呈现分化走势。微软、苹果等大型科技股小幅上涨，但英伟达、特斯拉、Meta等AI关联企业股价承压。纳斯达克中国金龙指数当日下跌2.58%，阿里巴巴、京东、理想汽车等中概股跌幅均超过3%。与此同时，AI产业链上下游企业也受到波及。美股盘后，AMD、博通等芯片股集体下挫，AI计算概念股CoreWeave跌超1%，超微电脑（Super Micro）跌幅近2%。市场普遍认为，英伟达的业绩波动可能对整个AI硬件生态系统的增长预期产生连锁影响。中概股普跌，美团ADR跌超9% 纳斯达克中国金龙指数重挫2.58%，造车新势力集体下跌：理想汽车跌超8%，小鹏汽车跌6.7%，蔚来跌5.4%；电商板块中京东跌3.1%，阿里巴巴、拼多多均跌超1%。美团ADR跌超9%，成为中概股下跌的 “重灾区”。美团发布的第二季度业绩报告显示，第二季度营收918.4亿元人民币，同比增长11.7%，但低于预估的936.9亿元人民币；第二季度调整后净利润14.9亿元人民币，同比下降89%，与预估的98.5亿元人民币相差甚远。美团表示，本季度开始的非理性竞争对其影响巨大，核心本地商业分部收入同比增长7.7% 至人民币653亿元，经营溢利同比下降75.6%至人民币37亿元，经营利润率同比下降19.4个百分点至5.7%。同时，海外扩张使得新业务分部的经营亏损同比扩大至人民币19亿元。理想汽车跌超5%，京东跌超3%，阿里巴巴跌超2%，中概股整体表现较为低迷。美联储独立性受挑战特朗普政府近期动作频频，继解雇美联储理事库克后，被曝正考虑入股军工巨头洛克希德·马丁公司。商务部长卢特尼克称“国防领域讨论激烈”，引发市场对政府干预企业担忧。此前美国政府已斥资89亿美元收购英特尔9.9%股权。与此同时，美联储降息预期升温。交易员押注9月降息概率达84%，2026年前累计降息或超100基点。市场担忧政治压力可能影响货币政策独立性。
金融界08-28 08:40
英伟达不温不火的营收展望揭示两年的繁荣期后增长或将放缓
 go
公司将继续敦促美国政府批准更先进版本的Blackwell芯片销售。在发布业绩报告之前，英伟达分析师对第三财季营收的最高预期和最低预期之差约为150亿美元，这是该公司历史上最大的营收预期差距之一。
金融界08-28 08:00
英伟达营收再创新高本季度营收指引不够亮眼
 go
长。其中，英伟达最先进的新一代芯片 “Blackwell” 贡献了 270 亿美元营收。英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋表示：“Blackwell是全世界翘首以盼的AI平台，它实现了非凡的跨越式发展——Blackwell Ultra 的产量正在全速提升，市场需求也异常旺盛。NVIDIA NVLink机架级计算技术具有革命性，它的到来恰逢推理AI模型推动训练和推理性能数量级提升的时代。AI竞赛已拉开帷幕，而Blackwell正是这场竞赛的核心平台。” 英伟达特别提到了本月早些时候在 OpenAI 开源模型 gpt-oss 发布过程中所发挥的作用 —— 在这一过程中，“单台英伟达 Blackwell GB200 NVL72 机架式系统每秒可处理 150 万个令牌（token）”。此次财报还揭示了英伟达在中国大陆市场芯片销售方面面临的持续挑战。财报显示，过去一个季度，面向中国大陆市场的 H20 芯片未向中国大陆客户实现任何销售；不过，英伟达向另外的一位客户售出了价值 6.5 亿美元的 H20 芯片。长期以来，美国一直限制出售先进 GPU，但目前英伟达只要向美国财政部缴纳 15% 的出口税，就被允许出售芯片。公司批准额外600亿美元股票回购 2026财年上半年，英伟达以股票回购和现金股息的形式向股东返还了243亿美元。截至第二季度末，公司剩余的股票回购授权金额为147亿美元。2025年8月26日，董事会批准公司额外增加600亿美元的股票回购授权，且该授权金额无有效期。
金融界08-28 08:00
英伟达Q2财报前瞻：营收预计459亿美元期权市场溢价高投资策略解析
 go
同比增长39.51%。游戏业务仍处于Blackwell周期初期，H20新型AI超级芯片仍需产品迭代和监管批准，未来增长空间仍被投资者重点关注。供应链数据解读通过对主要供应链公司的数据倒推英伟达需求情况：供应链公司主要指标解读台积电 2025年7月营收9073.9亿新台币，同比+31%，HPC部门营收同比+60% CoWoS产能持续扩张，表明数据中心及AI需求强劲，与英伟达数据中心营收高度相关京元电子最终测试营收同比+70.4%，资本支出约70.2亿新台币英伟达最终测试需求旺盛，订单量大幅增长富士康鸿海精密营收同比+10%，富士康科技营收同比+144% AI服务器及终端应用订单增长显著，间接反映英伟达产品需求期权市场数据分析截至财报前，英伟达期权市场的关键数据如下：隐含波动率（IV）：48.10%，高于历史波动率24.89%，但在38%的百分位数，显示期权溢价相对合理。隐含波动范围：±6.07%，过去4季度平均预期±8.8%，实际波动平均±4.7%，显示市场通常高估财报后的波动。认沽/认购比率均 <1，显示市场略微看好英伟达股价。<> 近期成交量集中在行权价180美元的call期权及170美元的put期权，大户博弈活跃，最大单笔交易为卖出9月19日到期160美元call单，资金约9145万美元，可能用于hedge美联储议息风险。绩后期权策略建议结合供应链数据和期权市场情况，投资者可参考以下策略：中长期看好英伟达：可卖出认沽期权获取权利金收益，但需注意跌破行权价风险。强烈长期看好：可买入一年以上到期远期看涨期权（LEAPS），对抗短期波动，捕捉未来业务增长红利。若预期股价绩后不及预期：可买入近期到期认沽期权或卖出等量股票的看涨期权（covered call），对冲下行风险。略高阶策略：考虑卖出一个月内到期的马鞍式期权策略，捕捉绩后隐含波动率下降收益。投资展望与风险提示英伟达Q2财报预期强劲，供应链订单及产能扩张显示数据中心及AI业务需求旺盛。然而H20芯片仍处于早期阶段，需满足监管要求并完成产品迭代方能贡献显著营收。投资者应关注以下风险：财报实际表现不及预期，短期股价波动可能大于预期。新产品及游戏业务仍处Blackwell周期初期，实际增量销售存在不确定性。宏观经济和美联储政策可能影响股价及期权策略执行效果。编辑总结英伟达即将发布2026Q2财报，营收和EPS预计大幅增长。供应链数据验证了AI及数据中心业务需求强劲。期权市场略微高估财报后的波动，隐含波动率及认沽/认购比率显示市场整体偏向乐观。投资者可结合供应链和期权数据，制定中长期或短期对冲策略，同时关注H20及游戏业务的潜在催化因素。常见问题解答问：英伟达Q2财报市场预期如何？答：预计营收约459.70亿美元，同比增长53.03%，EPS预计0.935美元，同比增长39.51%，显示AI及数据中心业务需求旺盛。问：供应链数据对英伟达业绩有何启示？答：台积电HPC营收同比+60%，京元电子最终测试营收同比+70.4%，富士康科技营收同比+144%，均显示英伟达产品订单和需求强劲。问：期权市场对财报波动有何预期？答：隐含波动率约48.1%，隐含波动幅度±6.07%，略低于历史平均预期，市场通常高估财报后的股价波动。问：哪些期权策略适合绩后操作？答：中长期看好可卖出认沽期权或买入远期看涨期权；若预期不及预期可买入看跌期权或卖出covered call；高阶投资者可使用马鞍式策略捕捉隐含波动率下降收益。问：英伟达的H20及游戏业务对股价有何潜在影响？答：H20新型AI芯片尚在早期，游戏业务处于Blackwell周期初期，若产品迭代成功并获得监管批准，可成为未来股价主要催化剂。来源：今日美股网
今日美股网08-28 00:10
龙虎榜 | 深股通、炒股养家合力抢筹岩山科技，陈小群近5亿做T华胜天成
 go
定的数据中心部件提供商之一，正积极参与Blackwell系列架构数据中心创新合作，AI服务器电源产品已覆盖全球AI行业上中下游全链条客户。 2、据2025年8月27日披露的募集说明书，公司开发的AI服务器电源获得了英伟达的认可，并进入其向下游客户的推荐名单，多个系列的配套电源产品处于开发、验证和推广中。 3、据2024年年报，公司直接海外收入占比32.73%，间接海外收入占比9.32%，合计约42%，全球“研发+制造+销售”网络持续完善，国际竞争力稳步提升。天融信（智算云+AI安全+数字货币+华为概念）今日收报12.38元，涨跌幅10.04%，换手率33.56%，成交额45.50亿。深股通专用席位买入1.49亿元并卖出1.65亿元，N周二净买入8422万元，作手新一净卖出4511万元。 1、据2025年半年度报告，公司智算云产品收入1.02亿元，占营收12.4%，同比增加3.0%，已形成“超融合—桌面云—企业云—智算云”递进式产品矩阵，并发布内置DeepSeek与天问大模型的智算一体机，订单超800万元，商机约1亿元。 2、据2025年8月7日互动易，公司发布了多款基于海光、飞腾、鲲鹏等芯片的国产化防火墙，同时公司与华为联合发布的天融信智算一体机（昇腾版）搭载了华为昇腾AI芯片提供算力支撑，基于华为鲲鹏架构的天融信昆仑·信创产品系列包括防火墙、态势感知、超融合、桌面云、终端威胁防御等15类27款产品，搭载了华为鲲鹏处理器芯片，全面满足客户在网络安全、智算云领域的多样化需求。 3、据2025年7月21日互动易，公司参与了多个金融行业客户的数字货币、跨境支付等关键基础设施安全建设项目，保障其业务系统安全稳定运行。 4、据2024年年度报告，公司信创产品品类最全、型号最多、适配最广，累计发布74款294个型号，取得3100余项兼容性认证证书，在政府、运营商、金融、能源等近30个行业实现规模化应用。重点交易个股：步步高：今日涨停，换手率23.74%，成交额27.63亿。龙虎榜数据显示，2机构净买入1.13亿元，深股通专用席位净买入4456.79万元。御银股份：今日跌9.86%，换手率43.43%，成交额25.97亿。龙虎榜数据显示，机构净买入8106.93万元。东田微：今日20%涨停，换手率26.23%，成交额13.47亿。龙虎榜数据显示，机构净买入4143.25万元。万通发展：今日跌停，换手率25.82%，成交额64.01亿。龙虎榜数据显示，1机构净卖出2.59亿元，沪股通专用席位净卖出1452.60万元。中电鑫龙：今日涨0.92%，换手率45.81%，成交额36.57亿。龙虎榜数据显示，机构净卖出2.39亿元，T王净买入7235万元。川润股份：今日跌停，换手率47.90%，成交额36.91亿。龙虎榜数据显示，机构净卖出7861.33万元，T王净买入3175万元。日丰股份：今日涨4.37%，换手率37.11%，成交额15.20亿。龙虎榜数据显示，机构净卖出4884.98万元，作手新一净卖出2981万元。华胜天成：今日跌4.11%，换手率44.33%，成交额122.65亿。龙虎榜数据显示，沪股通专用席位净卖出2.50亿元，中国银河证券大连黄河路（陈小群）买入2.26亿元并卖出2.16亿元，章盟主买入1.10亿元。在龙虎榜中，涉及沪股通专用席位的个股有9只，华胜天成的沪股通专用席位净卖出额最大，净卖出2.50亿元。在龙虎榜中，涉及深股通专用席位的个股有11只，岩山科技的深股通专用席位净买入额最大，净买入2.32亿元。游资操作动向： T王：净买入中电鑫龙7235万元、中马传动4585万元、川润股份3175万元，净卖出吉视传媒1.18亿元、岩山科技5136万元东北猛男：净买入科森科技5604万元、腾龙股份4187万元、森特股份2708万元，净卖出中马传动4450万元温州帮：净买入吉视传媒3876万元、启明信息2801万元，净卖出园林股份2023万元中山东路：净买入麦格米特7287万元、南新制药5035万元、开普云4745万元孙哥：净买入乐鑫科技7836万元，净卖出园林股份2103万元炒股养家：净买入岩山科技1.02亿元成都系：净买入科大智能9999万元 N周二：净买入天融信8422万元宁波桑田路：净买入吉视传媒7129万元作手新一：净卖出天融信4511万元、日丰股份2981万元宁波敢死队许晓：净卖出科大智能6173万元呼家楼：净卖出博纳影业4729万元
格隆汇08-27 17:52
英伟达Jetson Thor发布：AI算力跃升至2070 TFLOPS，边缘生成式AI应用全面突破
 go
式AI应用 Jetson Thor基于Blackwell架构GPU打造，其性能相比前代Jetson Orin平台大幅提升：指标 Jetson Orin Jetson Thor 提升倍数 AI算力(TFLOPS FP4) 276 2070 7.5倍 CPU性能基准 3.1倍 3.1倍内存容量 64GB 128GB 2倍能效基准 3.5倍 3.5倍这一性能跃升让开发者能够在边缘端处理高速传感器数据和视觉推理，支持从视觉语言动作模型Isaac GR00T N1.5到主流大型语言模型的各类生成式AI应用，实现动态真实环境下的实时推理和操作。完整生态系统支持与商业化加速 Jetson Thor产品包含开发者套件和量产模组，支持全套英伟达Jetson软件平台，包括：Isaac、Isaac GR00T、Metropolis和Holoscan，确保生成式AI模型在物理AI和机器人开发中完全兼容。自2014年推出以来，Jetson平台已吸引超过200万开发者和150多家硬件及软件合作伙伴。硬件合作伙伴如研华科技、Aetina、ConnectTech正在打造具备量产条件的Jetson Thor系统。科研机构如斯坦福大学、卡内基梅隆大学和苏黎世大学正在借助Jetson Thor突破感知、规划与导航能力。卡内基梅隆大学研究副教授Sebastian Scherer指出，升级到Jetson Thor后可显著提升AI模型性能，并开展机器人集群实验。行业巨头采用与应用前景多家机器人领域领导企业已开始采用Jetson Thor：宇树科技CEO 王兴兴：Jetson Thor 带来了计算能力的巨大飞跃，使机器人在导航与交互中具备更高自主水平。 Figure CEO Brett Adcock：服务器级性能与节能设计支持大规模生成式AI模型在人形机器人中的部署。 Amazon Robotics CTO Tye Brady：高性能和能效对下一代AI机器人开发及规模化部署至关重要。 Jetson Thor不仅适用于人形机器人，还可加速手术辅助机器人、智能牵引车、配送机器人、工业机械臂及视觉AI智能体的边缘端实时推理，实现更大规模与更复杂AI模型部署。 DRIVEAGXThor在自动驾驶的拓展应用英伟达同时发布了面向自动驾驶的DRIVE AGX Thor开发者套件，基于Blackwell架构和DriveOS 7软件栈，满足ISO 26262功能安全和ISO 21434网络安全要求。全球领先汽车公司如比亚迪、广汽、智己汽车、理想汽车、沃尔沃汽车、小米、极氪均基于DRIVE AGX Thor进行开发。自动驾驶卡车企业如AURORA、Gatik、PlusAI、Waabi也在使用该平台。生产系统可通过Continental Automotive、德赛西威、联想、麦格纳和广达获得。编辑总结 Jetson Thor及DRIVE AGX Thor的发布标志着英伟达在物理AI和边缘生成式AI领域的进一步领先。新平台不仅在性能、能效和内存容量上大幅提升，还通过完整生态系统支持和合作伙伴网络，加速了商业化应用落地。从人形机器人到自动驾驶汽车，Jetson Thor和DRIVE AGX Thor将成为推动下一代智能机器部署的重要动力。常见问题解答问1：Jetson Thor相比前代平台有哪些核心提升？答：Jetson Thor的AI算力达到2070 FP4 TFLOPS，为前代的7.5倍，CPU性能提升3.1倍，内存翻倍至128GB，能效提升3.5倍。这些提升使机器人开发者能够在边缘端实时运行生成式AI模型并处理高速传感器数据。问2：Jetson Thor适合哪些类型的AI模型和应用？答：该平台支持视觉语言动作模型如Isaac GR00T N1.5及主流大语言模型，适合人形机器人、手术辅助机器人、工业机械臂、配送机器人等边缘端实时生成式AI应用。问3：有哪些行业领导者已经采用Jetson Thor？答：已采用的企业包括Agility Robotics、亚马逊 Robotics、Boston Dynamics、Figure及宇树科技等，这些企业利用Jetson Thor提升机器人计算能力、敏捷性和自主水平。问4：DRIVE AGX Thor在自动驾驶领域的应用优势是什么？答：DRIVE AGX Thor基于Blackwell架构和DriveOS 7软件栈，满足ISO 26262和ISO 21434标准，支持全球领先汽车厂商和自动驾驶卡车公司进行开发与规模化部署，提供高性能与安全保障。问5：Jetson Thor平台的生态系统支持有哪些亮点？答：平台兼容Isaac、Isaac GR00T、Metropolis和Holoscan等软件工具，支持任何主流AI框架和生成式模型，并依托超过200万开发者和150+合作伙伴网络，加速机器人和物理AI应用商业化。来源：今日美股网
今日美股网08-27 00:13
英伟达NVDA财报前瞻：H20中国出口、Blackwell芯片与游戏业务增长分析
 go
PU业务展望供应链视角下的业绩前瞻 Blackwell架构发展与需求结构演变期权市场信号与投资情绪编辑总结常见问题解答英伟达2026Q2财务预期分析英伟达(NVDA.US)将于美东时间08月27日盘后发布2026财年第二季度财报。市场预期营收将达到459.70亿美元，同比增长53.03%；每股收益预期为0.935美元，同比增长39.51%。财报发布前，投资者聚焦三大核心指标：H20与中国特供GPU销售、毛利率表现、Blackwell→Rubin产品周期。这些数据将直接反映公司在数据中心及AI芯片业务的增长动能。 H20与中国特供GPU业务展望英伟达此前披露，2026财年第一财季H20产品实现约46亿美元营收，但受4月初出口禁令影响，约25亿美元产品无法交付。美国在7月解除禁令后，H20产品获得出口许可，但中国监管部门对H20芯片的安全性仍有审查要求。分析师指出，如果英伟达产品优化升级符合监管标准，预计H20在中国市场仍有释放潜力。供应链视角下的业绩前瞻通过供应链伙伴营收可反向推算英伟达业绩：公司指标 2025Q2数据同比/环比台积电营收 9073.9亿新台币同比+31%，环比+1% 京元电子最终测试营收隐含同比+70.4% 环比+45% 富士康科技营收 439.4亿新台币同比+144%，环比+28% 从台积电、京元电子及富士康的营收与产能数据来看，英伟达在2026Q2的数据中心与AI芯片需求强劲，供应链支撑其高增长预期。 Blackwell架构发展与需求结构演变英伟达新型AI超级芯片仍处于Blackwell周期初期，数据中心业务是核心营收引擎。2026财年F1Q26，数据中心营收占比高达88.74%。根据富国银行Steam调查，RTX50系列Blackwell GPU在平台装机基数占比为6.2%，高于历代同期发布的帕斯卡、图灵及安培架构表现。架构发布后5个月占比 Blackwell RTX50 6.2% 阿达・洛芙莱斯 2.4% 安培 4.0% 图灵 3.5% 帕斯卡 7.5% 马克斯韦尔 6.9% 英伟达2026Q2游戏业务预计收入为38.19亿美元，同比增长33%，环比增长1%。未来两年(F2026、F2027)收入预计分别为152.56亿美元和150.01亿美元，显示Blackwell周期具备持续想象空间。期权市场信号与投资情绪近期英伟达期权成交有所下降，认沽/认购比例上行，显示多头投资者开始适度撤退，反映出市场对短期波动的谨慎情绪。编辑总结综合供应链数据及市场调研，英伟达2026Q2财报有望表现亮眼。H20产品在中国市场的销售需监管配合，但长期潜力可期；Blackwell周期初期的AI超级芯片显示出持续增长空间；供应链数据验证了数据中心及游戏业务的高增长趋势。期权市场信号显示投资者短期谨慎，但整体成长逻辑依旧稳健。常见问题解答问1：H20产品在中国市场销售存在何种不确定性？答：主要因中国监管部门对H20芯片安全性的审查。若英伟达优化产品以符合监管要求，H20销售有望恢复。问2：Blackwell周期为何具有增长潜力？答：Blackwell是英伟达新型AI超级芯片架构，目前处于生命周期初期，数据中心需求持续上升，为营收增长提供动力。问3：从供应链数据如何推断英伟达财报表现？答：通过台积电、京元电子及富士康的产能和营收增长，可以侧面验证英伟达AI及数据中心业务的需求强劲。问4：英伟达游戏业务的增长趋势如何？答：2026Q2游戏业务收入预计38.19亿美元，同比增长33%，显示虽然数据中心业务占比更大，但游戏业务仍稳健增长。问5：期权市场信号反映了哪些投资者情绪？答：认沽/认购比例上升，期权成交下降，显示多头投资者在短期获利或规避风险，市场对短期波动保持谨慎态度。来源：今日美股网
今日美股网08-27 00:10
港A半导体疯牛行情结束了吗？
go
闻下，有消息称，英伟达计划推出更先进的Blackwell芯片，性能约为标准产品的80%！美国总统特朗普最近表示，他会考虑批准一款基于英伟达Blackwell架构的芯片，但要求其性能比该公司顶级产品差30%至50%。如果英伟达推出比H20更好的产品，无论是政府，还是企业，都将趋之若鹜，毕竟，芯片是AI竞争的关键，监管层没有必要为了扶持国产芯片，而错失AI软件良机。届时，支撑国产芯片暴涨的H20停产利好将不复存在。最后，deepseek大模型支持国产芯片，固然会带动行业发展，但从芯片制造来看，中芯国际最先进的制程其实也就7纳米，无论**、寒武纪这些设计企业如何进步，都无法解决生产工艺较为落后的现实。而且，英伟达不受生产制约，可以用到最先进的2纳米工艺。随着时间流逝，国产GPU相比英伟达的产品，差距会持续扩大。因此，deepseek采用国产芯片，会带动整个行业的发展，但受制于芯片生产工艺被封印在7纳米，国产芯片的性价比未必会受到下游客户的青睐。暴涨过后，国产芯片也存在估值较高的问题，尤其是从二季报来看，多数半导体公司的营收并未出现加速增长的迹象，甚至部分公司业绩已经明显放缓，如芯原股份二季度营收竟然下滑了4.8%：半导体这波牛市主要靠业绩反转支撑，AI带动只对部分公司产生了影响，大多数还只是受益于消费电子产业的复苏。但从二季度的情况来看，全球手机出货量已经开始出现下滑。PC虽然保持了不错的增长，但主要是下游客户担忧关税扰动，提前备货，下半年恐怕会面临库存压力。美股半导体方面，英伟达和台积电等AI龙头股也出现震荡走势，尤其是台积电，二季报大超预期后，股价走势并不理想。考虑到美股半导体最近几个月都有翻倍的行情，不排除会在当前价位上有较长时间的震荡。能否打破僵局，且看周四早上英伟达的财报能否提振市场信心。
老虎证券08-26 20:11
英伟达二季度财报剧透：市场容错率低，中国变量“瑕疵”会被放大吗？
go
gKey分析师Viga Liu指出，新Blackwell GPU架构的推出进度值得重点关注，这款架构预计能将AI训练速度提升至至多4倍。订单可见性、供应链状况、以及从Hopper平台向Blackwell平台的过度情况，都将为判断英伟达整体增长可持续性提供关键线索。大摩表示，Blackwell的产能爬坡将是核心看点，鸿海等ODM厂商的机架出货量预计年内增长两倍。 TrendForce预计，2025年全球AI服务器市场价值将年增46.1%至3000亿美元，主要由英伟达Blackwell平台的新型HGX和GB Rack的AI服务器模型推动增长（市占率扩大至70%），AI服务器占据整体服务器市场总值的72%。虽受关税不确定性和地缘政治局势压制，但预计2025年全球AI服务器出货量增速仍可达24.3%。但不容忽视的是，近期OpenAI CEO Sam Altman和MIT的一份AI报告等都传达了AI泡沫论的担忧，Meta暂停AI部门招聘的消息也“雪上加霜”。在业绩增长高预期下，市场对英伟达财报失误的容忍度较低，何况还有一个关键变量——中国市场。关键变数：中国市场虽然川普政府在8月初解除在4月对中国设定的AI芯片出口管制措施，但英伟达的中国市场表现仍面临双方夹击的巨大压力：美国政府“勒索”中国市场收入、以及中国客户削减英伟达芯片采用。美国总统川普本月中旬证实，英伟达和超威半导体AMD已同意向美国政府上缴对华芯片销售收入的15%，以换取恢复向中国出口芯片的许可证。分析指出，这一变相的出口税史无前例，并可能会涉嫌违宪。初步预估，英伟达可能会损失约30亿美元的收入。因“后门”事件的安全顾虑，中国政府已敦促阿里巴巴和腾讯等科技巨头避免使用英伟达的AI芯片，近几日英伟达也已逐步停止为中国专门设计的芯片的生产。英伟达没有将H20销售纳入二季度指引中，市场猜测英伟达将继续进行保守处理。KeyBanc分析师预计，若H20芯片被纳入本次财报的指引，可能会增加20至30亿美元的营收。不过，英伟达也正在加紧研制性能更强大的下一代产品B30A，预计最快9月送样品。与此同时，中国本土企业的自研芯片正在加速。有半导体人士表示，中国国产芯片进步很大，许多国产GPU在硬件上已经超越H20，只是软件生态不及英伟达完善。市场维持乐观据TradingKey数据，华尔街分析师给出的英伟达平均目标价为196.75美元，创历史最高，较最新收盘价有超10%的上涨空间，买入评级压倒性超过卖出评级。【英伟达股票目标价，来源：TradingKey】就在上周，华尔街多家机构上调了英伟达目标价。其中，Cantor Fitzgerald最乐观看涨至240美元，TD Cowen看涨至235美元，Wedbush看涨至210美元，摩根士丹利看涨至206美元。英伟达最新收盘价为179.81美元，8月12日最高触及184.48美元的历史最高，总市值约4.4万亿美元。对于接近历史高位的英伟达，投资人正在寻找更多催化剂以推动股价攀升，黄仁勋的讲话将是关键。 Pepperstone表示，英伟达财报日的主要风险是业绩超预期，但未能打动已经做好“超预期且股价飙升”准备的投资人。黄仁勋必须拿出令人鼓舞的前景展望，否则将会继续看到交易员将资金从英伟达转移至中国内地或香港上市的AI公司。但总体而言，这份财报应该依然“良好”。若股价在财报后出现回调，除非宏观环境急剧恶化或跨资产波动大幅加剧，否则跌幅或将有限，这也为买入提供机会。期权市场显示，英伟达股价可能会在财报发布日出现±5.8%的波动，但这可能是英伟达多年来最小的财报日隐含波动。若英伟达当日出现这一幅度的波动，将影响标普500指数变动±0.4%，纳斯达克100指数±0.8%。原文链接
TradingKey08-26 17:01
24小时环球政经要闻全览 | 8月26日
 go
前已正式全面上市。这款由NVIDIA Blackwell驱动的机器人计算机专为数百万机器人开发人员而设计，可提供2,070 FP4万亿次浮点运算，以处理复杂的应用，包括代理AI、高速传感器处理和一般机器人任务。随着物理AI开发人员插入NVIDIA Jetson Thor模块（可作为研究和工业领域机器人系统的大脑的新型机器人计算机），世界各地的机器人将变得更加智能。同时，英伟达向全球汽车开发者推出DRIVE AGX Thor开发套件。大韩航空订购103架波音飞机价值362亿美元根据监管文件和公司声明，大韩航空将从波音购买103架下一代飞机，从GE Aerospace和CFM International购买19台备用发动机，以及与GE Aerospace合作一项全面发动机维护计划。总投资约为500亿美元，其中包括362亿美元用于购买波音飞机，6.9亿美元用于购买19台备用发动机，以及130亿美元用于签订为期20年的发动机维护服务合同飞机采购订单包括20架波音777-9、25架波音787-10、50架波音737-10和8架波音777-8F货机；计划于2030年底前分阶段交付。
格隆汇08-26 08:47

上一页
1
•••
9
10
11
12
13
•••
115
下一页

24小时热点

最新话题更多