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ETF复盘0801-传统与创新共同驱动，中药ETF（159647）逆市上涨1.74%

阵丰富的标的。行业板块相关产品：中药ETF（159647），场外联接A（016891），联接C（016892），联接I（022881）。科创新能源消息面上，固态电池产业化突破临界点，宁德时代明确量产路径，固固界面等科学难题基本攻克，当前聚焦干法电极成膜与等静压工艺工程优化。核心设备需求爆发，例如500-600MPa超高压等静压设备占整线价值13%，中航机载子公司市占率达90%。另外，半固态电池商业化也在加速，蔚来ET7、岚图追光等车型年内搭载半固态电池，贝特瑞的硫化锂电解质与星源材质纳米纤维骨架膜成为主流方案，材料环节迎来量价齐升窗口。万联证券指出，固态电池技术突破，多环节有望受益。固态电池具备高安全性，高能量密度的核心优势，有望大幅提升锂电池性能，是锂电产业升级主要方向。细分环节来看：（1）电池环节：固态电技术驱动环节，布局厂商众多，多种技术路线协同布局；（2）电解质环节：固态电池增量环节，氧化物及硫化物电解质为企业主要布局方向（3）负极材料：固态电池材料主要升级环节，硅碳负极理论质量容量高，是中短期的主要方案，金属锂负极是最具发展潜力的负极材料；（4）正极材料：固态电池正极材料体系开发主要集中在高镍三元正极、镍锰酸锂、富锂锰基等路线，短期三元材料厂商具备优势，富锂锰基是未来迭代方向；（5）辅材环节：导电剂是锂电池的关键辅助材料，碳纳米管市场空间广阔；（6）设备环节：固态电池产线持续推进，设备环节有望率先受益，前段、中段设备是布局关键。行业板块相关产品：科创新能源ETF（588830），场外联接A（023075），联接C（023076），联接I（024157）风险提示：以上观点仅供参考，以上行业及个股仅供示例，不构成实际投资建议，不代表组合持仓。指数涨跌幅不代表基金涨跌幅。基金产品存在收益波动风险，基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，但不保证基金本金不受损失，不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩不构成本基金业绩表现的保证。投资者购买基金时应详细阅读本基金的基金合同和招募说明书等法律文件，了解本基金的具体情况。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。基金有风险，投资须谨慎。以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云08-01 17:18

威尔鑫点金·׀ 二季度全球黄金市场需求概况及基金COMEX期金持仓分布信息

重启购金行动以来的全部信息：全球黄金ETF持仓变化趋势会对金价运行产生重要影响，如截止二季度的全球黄金ETF区域流动信息图示：二季度全球黄金ETF持仓增加了170.5吨，相较于一季度环比下降56.1吨。就分项数据观察，北美黄金ETF增仓72.9吨，相较于一季度下降60.9吨；欧洲增仓24.1吨，相较于一季度下降13.7吨；亚洲增仓69.9吨，相较于一季度增加35.5吨；其它地区ETF持仓增量与一季度持平，增长3.6吨。虽然二季度亚洲黄金ETF需求相较于一季度大幅增长，但绝对增量依然逊于北美。总体观察，上半年全球黄金ETF持仓规模增加非常明显，成为金价上行的重要推手。而在2024年二季度以前的两年，全球黄金ETF持仓趋势呈明显净流出状态。再如最新的国际现货金价日K线及COMEX期金市场持仓信息图示：最新COMEX期金未平仓合约为1522.28吨，相较于6月初的近年谷值1293.72吨，增加约230吨。距离近年1800吨附近的峰值，还有约280吨差距。最新基金在COMEX期金市场中的净持仓为净多787.04吨，相较于5月谷值501.42吨增长超280吨。而在今年2至5月，基金净持仓最大下降规模约440吨，基金在金价大幅上涨过程中的周期性获利兑现行为很明显。目前基金在COMEX期金市场中的净持仓规模占比未平仓合约超50%，必然会对金价产生明显影响。笔者7月30日文章曾指出，基金在NYMEX期油市场中的净持仓占比未平仓合约仅3.8%，已不具备持续做空油价的能量了。两相观察对比，基金对黄金市场的影响，要比对原油市场的影响更明显。最新基金在COMEX期金市场中的多头持仓规模为970.27吨，相较于5月谷底增长超240吨。上周巨幅增仓约130吨。最新基金在COMEX期金市场中的空头持仓规模为183.23吨，近两月低点为176.20吨，变动不大，持仓规模不到多头持仓的1/4。近两月基金空头在COMEX期金市场不活跃。

杨易君黄金与金融投资08-01 17:02

【一周科技动态】如何看待AWS落后于Azure/GCP? 大科技Capex给NVDA多少指引？

"的范式转变。 $20+年以上美国国债ETF-iShares(TLT)$ 美股的双面性。科技股受AI叙事支撑，但财报分化与散户投机预示调整风险。纳指与标普500屡创历史新高：纳指在7月创14次纪录（1999年以来单月最高），标普500实现"完美一周"（连续五日新高）。科技股领涨（如微软、Meta），AI产业催化（WAIC大会、GPT-5发布预期）、美欧关税协议乐观情绪、对冲资金涌入科技股（私募平均仓位达77.36%），但道指受工业股拖累全周跌1.72%若8月非农或通胀数据恶化，流动性驱动的涨势或迅速逆转。大科技本周在财报的刺激下几乎都有不错表现，至7月31日收盘，过去一周 $苹果(AAPL)$ -2.90%， $微软(MSFT)$ +4.43%， $英伟达(NVDA)$ +2.38%， $亚马逊(AMZN)$ +0.81%， $谷歌(GOOG)$ $谷歌A(GOOGL)$ -0.14%， $Meta Platforms, Inc.(META)$ +8.20%， $特斯拉(TSLA)$ -0.97%。影响资产组合的核心交易策略——一周大科技核心观点 AWS增长落后于Azure/GCP的关键是什么？亚马逊Q2财报简析 AMZN的Q2营收达到1677亿美元，+13% YoY，高于一致预期的1620亿美元；EPS从去年同期的1.26 美元增长至1.68美元，也超过预期的1.33美元。其中备受关注的AWS营收308.7亿美元，+17%YoY，略高于一致预期的307.7亿美元，广告业务157亿美元，+23% YoY。尽管仍然表现强势，但市场用脚投票，盘后直接-6%，其中几个重要的原因：自由现金流（TTM）从上一年同期的530亿美元降至182亿美元，显示资本支出的压力； Q3运营利润指引155亿-205亿美元，中值低于预期的194.1亿美元，引发市场担忧； AWS的营收增速17%远低于Azure的39%和GCP的32%，行业竞争略显下风，同时AWS的利润率预期外收窄至32.9%，是自2023年末以来最低水平；当季Capex高达314亿美元，主要用于AI基础设施建设、GPU采购和数据中心扩容收到关税与宏观不确定性较大（尤其是零售与广告），因此Q3指引的潜在风险公司的看法 AWS当前的客户需求远超其算力和基础设施的供应能力，且这种缺口在短期内难以弥合，管理层对供给恢复持谨慎预期，认为未来多个季度都将面临资源紧张的局面（也就是未来几个季度的增速都可能不高）。另外，公司也会持续大规模投资数据中心、芯片和AI平台的是都是当前核心供给挑战（短期内面临利润率压缩、供应风险和市场份额丢失的挑战）针对算力问题，AWS押注定制化芯片（2025年Trainium3量产），其他的降本措施包括Kiro agentic IDE、Strands SDK和 Bedrock AgentCore等AI工具与平台生态，通过提高算力利用效率，实现单位电力与算力的价值最大化。 AWS与Azure和GCP的对比 Synergy Research的数据显示，AWS市场份额稳于约30%，Azure接近20–25%，GCP稳步上升到约 11–12%。因此，AWS的市场基数远高于Azure和GCP，基数效应使得AWS增长相对缓慢也是正常的。 AWS面临芯片、电力和服务器部署等多重限制，导致无法满足激增的 AI 和云客户需求，而Azure和 GCP此时虽也有容量挑战，但其增长策略更偏向快速扩张新区域，加速客户签约和大项目交付，因此增长率表现更优。企业生态与渠道策略不同。Azure 强势融入微软企业生态（Office 365、Active Directory、Windows Server），加上渠道合作伙伴网络，推动传统企业迁移，Azure Q1~Q2模式下重点强化GenAI合作伙伴销售策略，进一步激发需求；GCP则凭借其强大的AI、机器学习和大数据能力，在科技驱动型和分析密集型行业迅速扩张，吸引了大量“数字原住民”客户；而AWS则更深度绑定电商/广告（38%零售订单依赖AWS数据中台、广告客户上云转化率+27% yoy），其靠广告-云数据闭环反哺增长（购物行为数据提升AI推送精度）。大型合同与企业客户落地速度差异。Azure和GCP在大型企业合同（尤其多个亿美金级别）中表现更强，Azure 报告数十亿美元的大型合同增加，GCP同样在企业市场获得数个显著超大合同，而AWS的部分增长可能被容量瓶颈拖累，即便客户订单排期较多（如 backlog 上升至 $195B）当期收入增长受限。期权观察家——大科技期权策略本周我们关注：NVDA的极端看涨情绪？随着大科技公司财报尽出，AI Capex对半导体公司的指引带来了新变化。虽然市场对软件公司的的态度并不统一，但是对利好芯片这一点的共识还是蛮高的。 AMZN的Q2单季度CapEx达314亿美元，全年支出预计超过1000亿美元，GOOG的2025年CapEx指引从750亿调至850亿美元；META的上半年CapEx达307亿美元，全年指引上调至660–720亿美元，目标 2026年升至可能1000亿美元；MSFT FQ4(25Q2)的Capex达242亿美元，预计全年超过1000亿美元…… 根据三方数据显示，Meta、Microsoft、Alphabet、Amazon 四家公司合计贡献NVIDIA营收约 53%：占比分别为15%、14%、12%、11%。而美国“AI 行动计划”及OBBB提供税务优惠，进一步鼓励扩张。此外，中国市场重启 GPU 出口政策（新政允许销售 H20 等型号至中国），市场预期8月底发布的NVDA Q3财报将继续创造新的业绩奇点。对NVDA的强势看涨情绪已经达到一个相对偏高的位置，未来几周的期权未平仓订单中，最大痛点、最多的CALL/PUT均落后于现价。再给个持仓大科技股的理由——为何"TANMAMG"组合总超大盘？七巨头（Magnificent Seven）组成一个投资组合(“TANMAMG”组合)，等权重、每季度重新调整权重。回测结果从2015年以来表现是远超 $标普500(.SPX)$ 的，总回报达到了2697.11%，同期 $标普500ETF(SPY)$ 回报268.71%，超额收益2428.36%，再次创下新高。今年以来大科技股也完全实现正收益，回报为9.02%，超过SPY的8.49%；过去一年组合的夏普比率下降至0.85，SPY为0.76，组合的信息比率0.72。 $纳指100ETF(QQQ)$ $纳斯达克(.IXIC)$ $纳指三倍做多ETF(TQQQ)$ $标普500波动率指数(VIX)$ $纳指三倍做空ETF(SQQQ)$

老虎证券08-01 16:39

连续10日净申购，化工ETF(159870)近两周份额增长超36.3亿份

%；广东宏大(002683)领跌。化工ETF(159870)最新报价0.61元。消息面上，政治局会议强化反内卷预期，化工多个细分行业掀起反内卷，此前中国农药工业协会发布《关于开展农药行业“正风治卷”行动的通知》。东方证券指出，今年以来我国农药制剂出口量同比显著增长，市场主要从周期维度认为是去库后的补库需求拉动，但更加核心的驱动是终端市场结构的变化，而这其中蕴含着中国企业出海重塑全球农化价值链的结构性机会。本土经营者希望摆脱传统跨国公司的垄断去自主选择供应商，而打破垄断格局下的价值泡沫也是终端种植者喜闻乐见的变局；让农化产品回归生产资料，让农民获得更多价值。这一格局重塑的背景下，在终端市场能够快速满足需求迭代的中国企业有望把握增长的先机。从结构视角，持续看好在终端市场拥有丰富制剂产品组合及优秀供应链管理能力、反应速度等优势的农药运营出海企业；从周期视角，看好主要代表性原药品类景气修复带来的盈利改善机会。从7.17到现在反内卷里面比较有韧性的低位板块，如化工ETF（159870）规模从15亿增长至37亿，期间涨幅5.90%。化工ETF紧密跟踪中证细分化工产业主题指数，中证细分产业主题指数系列由细分有色、细分机械等7条指数组成，分别从相关细分产业中选取规模较大、流动性较好的上市公司证券作为指数样本，以反映相关细分产业上市公司证券的整体表现。数据显示，截至2025年7月31日，中证细分化工产业主题指数(000813)前十大权重股分别为万华化学(600309)、盐湖股份(000792)、巨化股份(600160)、藏格矿业(000408)、华鲁恒升(600426)、宝丰能源(600989)、卫星化学(002648)、恒力石化(600346)、云天化(600096)、龙佰集团(002601)，前十大权重股合计占比43.54%。化工ETF(159870)，场外联接A：014942；联接C：014943；联接I：022792)。以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云08-01 16:38

深入实施“人工智能+”行动！行业发展迎来积极信号，AI小宽基人工智能ETF(515980)年内反弹近34%

、新易盛(300502)跟跌。人工智能ETF(515980)换手8.34%，全天成交2.72亿元。拉长时间看，截至8月1日，人工智能ETF近1周日均成交3.36亿元。截至2025年7月31日，人工智能ETF自4月9日年内低点累计反弹上涨33.91%。截至7月31日，人工智能ETF近1年净值上涨53.97%，指数股票型基金排名248/2943，居于前8.43%。从收益能力看，截至2025年7月31日，人工智能ETF自成立以来，最高单月回报为30.38%，最长连涨月数为3个月，最长连涨涨幅为43.97%，上涨月份平均收益率为6.94%。消息面方面，7月31日，国务院常务会议审议通过了《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，人工智能发展迎来积极信号。国家发展改革委有关负责人在新闻发布会上表示，随着人工智能技术加速迭代演进，人工智能对产业降本增效、提升全要素生产率等作用越来越凸显。他指出，目前社会各界应用人工智能的需求强烈，处在人工智能应用落地的关键窗口期。此背景下，华富人工智能ETF(515980)跟踪的人工智能产业指数近期也进行了焕新升级，以更好适应当前的产业投资阶段。首先，指数的调仓频率从半年度调仓改为季度调仓，可及时纳入景气边际变化向好的企业，剔除景气下滑的公司，更贴合当前AI 产业景气相对变化较快的特点。其次，优化成长性指标，采取更前瞻的指标来刻画成长性，更符合当前AI产业关注企业未来景气变化的特点。最后，国常会提出要大力推进人工智能规模化商业化应用，优化后的指数在布局上，AIGC应用（如AI生成内容平台）占比20.6%，更为贴合当前政策导向和行业发展大趋势。总体而言，此次华富人工智能ETF所跟踪指数的优化，从调仓频率到选股逻辑均深度贴合产业发展节奏。对于看好AI长期价值但难以精准把握细分赛道的投资者而言，该指数可提供有效的投资参考。在市场众多人工智能产品中，目前唯一季频调仓、独家跟踪这个指数的华富人工智能 ETF（515980）可看做人工智能行业的小宽基，与同类竞品指数不同的是，华富人工智能 ETF（515980）跟踪的人工智能产业指数中均衡配置算力(50%)及应用(50%)，算力应用两不误！据了解，跟踪标的人工智能产业指数中，景气度正在线的光模块、国内算力和AIGC应用，权重均在20%-25%左右，明显高于同类竞品指数。值得关注的是，指数中还配置了部分具有良好0-1商业化潜力的AI+应用方向比如自动驾驶、机器人、智能穿戴等，各自有5%的权重。在国家政策对AI+应用强call的背景下，左侧埋伏，等待爆发，从容投资。场外投资者也可以选择华富人工智能ETF联接基金（A类008020，C类008021），通过投资目标ETF跟踪的焕新升级的人工智能指数，优选的成分股人工智能业务纯度都比较高，让投资者获得产业发展带来的投资回报的同时，既可以绕开概念炒作，也可以规避公司旧业务的拖累，提升投资体感！以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云08-01 16:07

ETF甄选 | 三大指数震荡走弱，光伏、中药、影视等相关ETF表现亮眼！

、光伏设备、中药等行业概念流入居前。 ETF方面，或受相关消息刺激，光伏、中药、影视等相关ETF今日表现亮眼！【机构：7月光伏产业链价格全面反弹，行业景气度明显改善】消息面上，7月25日工信部与国家能源局在行业会议上提出推动光伏落后产能有序退出，强化技术创新与公平竞争，引导行业高质量发展。7月30日，中国有色金属工业协会硅业分会公布了最新的多晶硅价格数据。本周多晶硅N型复投料成交价格，周环比上涨0.64%。N型颗粒硅成交价格，周环比上涨0.68%。中原证券表示，2025年7月，中央财经委提出依法依规治理企业低价无序竞争，引导企业提升产品品质，推动落后产能有序退出；工信部组织光伏企业座谈会，要求企业聚焦重点难点，综合治理行业低价竞争；国家发展改革委、市场监管总局也明确不正当价格行为认定标准。随着下半年光伏行业去产能政策逐步出台，行业有望加速见底回升。此外，7月光伏产业链价格全面反弹，多晶硅料、单晶硅片和太阳能电池价格均出现大幅上涨，行业景气度明显改善。相关ETF：光伏ETF龙头(560980)、光伏50ETF(159864)、光伏ETF指数基金(159618)、光伏ETF(515790)、光伏ETF易方达(562970) 【机构：看好宏观经济回暖及内需刺激带来消费类中药销量恢复】中信证券表示，过去几年中药企业研发投入持续增长，通过稳定现金流支持研发支出，将是中药企业未来发展主旋律，创新中药贡献稳健增量，创新化药/生物药有望提供额外估值弹性。湘财证券表示，消费复苏之下，看好宏观经济回暖及内需刺激带来的消费类中药销量的恢复。人口老龄化和居民健康意识提升为消费类中药带来最大的长期驱动力，中药行业长产业链以及“防—治—养”的特点有望得到更为充分的体现。相关ETF：中药50ETF(562390)、中药ETF(560080)、中药ETF华泰柏瑞(561510)、中药ETF(159647) 【暑期档总票房破60亿，机构：《南京照相馆》驱动近期电影票房回暖】消息面上，网络平台数据显示，截至7月31日19时50分，2025年暑期档（6月-8月）总票房（含预售）突破60亿。《南京照相馆》持续领跑暑期档票房榜。东方证券表示，《南京照相馆》带热大盘，驱动近期电影票房回暖：2025年6月至今接近2个月时间里，暑期档票房仅有54亿，如8月没有爆款电影，2025年暑期档票房将大幅低于2023年的206亿和2024年的116亿。但此次《南京照相馆》大幅超预期，有望给票房大盘贡献30亿增量。此外，《长安的荔枝》、《罗小黑战记2》等多部同期在映电影也因大盘热度提升带来观影提升，猫眼专业版票房预测票房近几日进行预测上修。相关ETF：影视ETF(516620)、影视ETF(159855) 以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云08-01 15:58

港股宽基指数深度对比：港股通50与港股通中国100的结构性差异与配置价值

金融蓝筹高股息属性更具防御价值。相关ETF产品方面，截至2025年7月底，跟踪港股通50指数的有3只产品，平均管理费+托管费为0.60%/年，2024年平均收益率为23.51%。全市场跟踪港股通中国100指数的ETF仅1只，即易方达中证港股通中国100ETF(159788)。该基金于2022年3月上市，管理费+托管费仅为0.20%/年，2024年收益率达28.47%。关注港股通各类宽基指数，兼顾短期周期轮动与长期产业结构升级红利，最大化分享港股市场在全球资本再配置中的价值重估机遇。以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云08-01 15:58

港股通成长风格工具选择：互联网指数攻应用，科技指数守全链

：科技指数全产业链覆盖优势凸显。相关ETF产品方面，跟踪中证港股通互联网指数的产品共4只，管理费+托管费均为0.60%/年。其中易方达中证港股通互联网ETF(513040)上市于2023年6月，2024年跟踪误差仅为1.31%，同类产品表现最优。跟踪中证港股通科技指数的产品共6只，平均管理费+托管费约为0.60%/年。相关场外联接基金（A：019313；C：019314）。总的来说，进取型策略时，优选港股通互联网指数，把握应用层爆发红利，适合风险承受力强、看好消费互联网复苏的投资者。平衡型策略时，配置港股通科技指数，通过全产业链布局分散风险，适配中长期看好AI产业升级的资金。以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云08-01 15:58

港股通创新药指数深度对比：恒生锐化研发纯度vs国证全产业链布局

适合中长期布局创新药赛道的资金。相关ETF方面，跟踪恒生港股通创新药指数的产品仅1只，为2025年3月底上市的恒生创新药ETF(159316)，综合费率0.60%/年。跟踪国证港股通创新药指数的ETF有2只，2025年上半年收益率均超58%，平均综合费率为0.60%/年。其他港股通医药赛道的相关指数及产品除了上述两大指数外，市场主流聚焦港股通医药赛道的指数还有中证港股通创新药指数、恒生港股通医疗保健指数、中证港股通医药指数等。中证港股通创新药指数与国证港股通创新药指数类似，覆盖港股通范围内50只创新药研发及外包服务（CXO）企业，聚焦创新药全产业链。跟踪该指数的ETF有2只，平均综合费率为0.60%/年。恒生港股通医疗保健指数，精选40只可通过港股通交易的大型医疗保健企业，权重集中于生物技术与药品龙头。跟踪该指数的ETF有1只，综合费率为0.60%/年。中证港股通医药指数，选取港股通内50只流动性好、市值大的医药卫生行业公司，覆盖制药、流通、服务等全领域，行业分布更分散。跟踪该指数的ETF有4只，其中港股通医药ETF(513200，场外联接A：018557；C：018558)综合费率仅0.20%/年，同类产品费率最低，其他3只产品综合费率均为0.60%/年；2025上半年该基金收益率为46.20%，居同类产品第一。以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云08-01 15:58

大力推进人工智能规模化商业化应用，人工智能ETF(515980)有望受益

、新易盛(300502)跟跌。人工智能ETF(515980)最新报价1.15元。拉长时间看，截至2025年7月31日，人工智能ETF近1周累计上涨4.58%。流动性方面，人工智能ETF换手8.34%，全天成交2.72亿元。拉长时间看，截至8月1日，人工智能ETF近1周日均成交3.36亿元。规模方面，人工智能ETF最新规模达32.92亿元。数据显示，杠杆资金持续布局中。人工智能ETF最新融资买入额达1324.91万元，最新融资余额达9283.83万元。截至7月31日，人工智能ETF近1年净值上涨53.97%，指数股票型基金排名248/2943，居于前8.43%。从收益能力看，截至2025年7月31日，人工智能ETF自成立以来，最高单月回报为30.38%，最长连涨月数为3个月，最长连涨涨幅为43.97%，上涨月份平均收益率为6.94%。截至2025年7月25日，人工智能ETF近1年夏普比率为1.38。回撤方面，截至2025年7月31日，人工智能ETF今年以来相对基准回撤0.26%。费率方面，人工智能ETF管理费率为0.50%，托管费率为0.10%。跟踪精度方面，截至2025年7月31日，人工智能ETF今年以来跟踪误差为0.018%。人工智能ETF紧密跟踪中证人工智能产业指数，中证人工智能产业指数从为人工智能提供基础资源、技术以及应用支持的公司中，根据人工智能业务占比、成长水平和市值规模构建指标体系，选取50只最具代表性上市公司证券作为指数样本，以反映人工智能产业上市公司证券的整体表现。数据显示，截至2025年7月31日，中证人工智能产业指数(931071)前十大权重股分别为新易盛(300502)、寒武纪(688256)、中际旭创(300308)、科大讯飞(002230)、浪潮信息(000977)、拓维信息(002261)、澜起科技(688008)、三七互娱(002555)、瑞芯微(603893)、德赛西威(002920)，前十大权重股合计占比61.26%。消息面上，7月31日召开的国务院常务会议审议通过《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》。会议指出，当前人工智能技术加速迭代演进，要深入实施“人工智能+”行动，大力推进人工智能规模化商业化应用，充分发挥我国产业体系完备、市场规模大、应用场景丰富等优势，推动人工智能在经济社会发展各领域加快普及、深度融合，形成以创新带应用、以应用促创新的良性循环。产业层面，全球科技巨头发布财报，大超市场预期：①微软：第四财季业绩继续印证了其AI领域的领导力及云业务韧性，Capex高效投入推动可持续增长；②Meta：AI驱动广告变现和用户生态深化，资本开支继续高效扩张；③谷歌：云订单积压和Token消耗的高速增长预示持续的增长动能。西部证券指出，海外科技龙头公司AI驱动的业绩成长及持续的资本开支扩张，继续印证了AI产业趋势的不可阻挡。随着国内AI模型的持续推进与性能提升，AI应用货币化进程的加速，AI 国内链的投资价值亦将充分显现。人工智能ETF(515980)，场外联接(华富人工智能ETF联接A：008020；华富人工智能ETF联接C：008021)。以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云08-01 15:47

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