在低估值、高景气阶段,对应明年估值大量股票PE处于不到20倍状态,在今年四季度非常可能会向明年估值进行切换。 AI整体产业仍处于技术快速迭代之中,在这一时期,上下游企业需要追赶时间、做到领先,时间就是一切,企业之间的竞争差距难以被赶上,利润将向具备竞争优势的头部企业集中,盈利维持将好于一般市场预期。 同时,神爱前还看好国内AI发展带来的国产AI芯片的投资机会。国内AI产业进展明显,正在追赶北美,或将迎来投资加速,与此同时,国产AI芯片也已经逐步开始规模放量,作为AI投资产业链最高端的核心环节,具有广阔的市场需求和优秀的盈利能力,或将迎来业绩爆发趋势带来的投资机会。 机器人方面,神爱前保持研究和跟踪。机器人运控能力发展较快,但大脑模型、智能泛化能力仍明显偏弱,制约产业规模落地,短期内或难以实现规模化和商业化,需要关注和等待技术的进步和拐点,但中长期来看,他认为这是非常有潜力的产业趋势,需持续研究跟踪。 在稀有资源、创新药方面,神爱前同样认为这些产业具备中长期吸引力。稀土、锑、钨等小金属方面,该类资源供给受到明显的限制,而需求仍保持良好增长,在这种情况下,供需有望迎来长周期改善。医药方面,中国创新药的工程化能力十分明显,产业中长期向好趋势明显,但创新药个体公司差异化和竞争性明显,更多是聚焦个股逻辑。 注:业绩数据来源:Wind,截至20250922,经托管行复核。平安策略先锋近一年、近五年、近七年业绩和同期业绩比较基准收益率分别104.56%/25.04%、145.55%/10.58、421.16%/39.95%。平安策略先锋近一年、近五年业绩排名来源银河证券,同类基金为混合基金-偏股型基金-偏股型基金(股票上限80%),具体排名为4/118,、1/127,截至20250919;近七年排名来源银河证券,排名样本为全市场所有基金,截至20250922。 基金完整年度及成立以来业绩介绍如下,数据来源基金定期报告,截至20250630。 平安策略先锋混合型证券投资基金成立于2012年05月29日,业绩比较基准为沪深300指数收益率*60%+中证全债指数收益率*40%,2020-2024、成立以来、神爱前管理以来,平安策略先锋份额净值增长率及其业绩比较基准增长率分别为:67.25%/17.68%、74.98%/-0.60%、-18.65%/-11.98%,-21.42%/-4.87%,8.17%/12.91%,407.78%/74.74%。期间任职基金经理分别为:乔海英(2015-08-04至2017-05-11),神爱前(2016-07-19至今)。 神爱前其它在管产品业绩数据: 1、平安转型创新灵活配置型证券投资基金成立于2017年04月14日,业绩比较基准为沪深300指数收益率*50%+中证综合债指数收益率*50%,2020-2024、成立以来,基金A份额净值增长率及其业绩比较基准增长率分别为:67.14%/15.20%、74.62%/0.30%、-19.25%/-9.56%、-20.95%/-3.41%、4.83%/11.86%、176.98%/32.33%,期间任职基金经理分别为:施旭(2017-05-11至2019-01-18)、乔海英(2017-04-14至2019-01-18)、李化松(2018-08-10至2020-01-06)、神爱前(2019-12-4至今)。 2、平安产业趋势混合型证券投资基金成立于2024年12月16日,业绩比较基准为中证800指数收益率*70%+中证全债指数收益率*25%+恒生指数收益率(经汇率调整)*5%,成立以来,基金A份额净值增长率及其业绩比较基准增长率为历任基金经理为:1.37%/1.29%,上述期间基金经理任职情况:神爱前(2024-12-16至今)。 3、平安品质优选混合型证券投资基金成立于2021年12月29日,业绩比较基准为沪深300指数收益率*70%+中证全债指数收益率*25%+恒生指数收益率(经汇率调整)*5%,2022-2024、成立以来基金A份额净值增长率及其业绩比较基准增长率分别为-12.79%/-14.88%、-22.96%/-7.34%、2.41%/14.02%、-30.83%/-8.99%,上述期间基金经理任职情况:神爱前(2024-12-29至今)。 4、平安兴奕成长1年持有A成立于2022年01月25日,业绩比较基准为沪深300指数收益率*60%+中证全债指数收益率*20%+恒生指数收益率(经汇率调整)*20%,2022-2024、成立以来平安兴奕成长1年持有A份额净值增长率及其业绩比较基准增长率分别为-8.04%/-13.18%、-21.25%/-8.21%、4.60%/15.27%、-23.38%/-4.51%。期间任职基金经理为神爱前(2022-01-25)。 5、平安策略优选1年持有混合型证券投资基金成立于2023年01月17日,业绩比较基准为中证800指数收益率*70%+中证全债指数收益率*25%+恒生指数收益率(经汇率调整)*5%,2023-2024、成立以来基金A份额净值增长率及其业绩比较基准增长率分别为-22.28%/-10.78%、5.76%/12.36%、-18.37%/2.19%。期间任职基金经理为神爱前(2023-01-17)。 风险提示:上述产品风险等级为R3;基金有风险,投资须谨慎。基金的过往业绩并不预示其未来表现。材料中的信息均来源于公开资料,基金管理人对相关信息的完整性和准确性不做保证,相关分析意见基于对历史数据的分析结果,相关意见和观点未来可能发生变化,内容和意见仅供参考,不构成任何投资建议,基金管理人不就材料中的内容对最终操作建议做任何担保。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益,不保证本金。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资人自行负担。投资人购买基金,既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件,全面认识本基金的风险收益特征和产品特性,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应,理性判断市场,谨慎做出投资决策。基金管理人和股东实行业务隔离制度,股东并不直接参与基金财产的投资运作。 以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。lg...
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